எபிடா விளிம்பு வரையறை

ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பு என்றால் என்ன?

ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பு என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் இயக்க லாபத்தை அதன் வருவாயின் சதவீதமாகக் குறிக்கிறது. சுருக்கமானது வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை ஆகியவற்றிற்கு முன் வருவாயைக் குறிக்கிறது. ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பை அறிவது ஒரு நிறுவனத்தின் உண்மையான செயல்திறனை அதன் தொழில்துறையில் மற்றவர்களுடன் ஒப்பிட்டுப் பார்க்க அனுமதிக்கிறது.

ஈபிஐடிடிஏவுக்கு இரண்டு மாற்று வழிகள் உள்ளன, அவை முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தைப் புரிந்து கொள்ளப் பயன்படுத்துகின்றன:

• ஈபிஐடிஏ என்பது வட்டி, வரி மற்றும் கடன்தொகைக்கு முந்தைய வருவாய் ஆகும். இது வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய் ஆகும், மேலும் இது இயக்க விளிம்பு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது

எப்படியிருந்தாலும், இயக்க லாபத்தை தீர்மானிப்பதற்கான சூத்திரம் எளிமையான ஒன்றாகும். மொத்த வருவாயால் வகுக்கப்பட்ட EBITDA (அல்லது EBITA அல்லது EBIT) இயக்க லாபத்திற்கு சமம்.

ஆக, மொத்தம் 5, 000 125, 000 மற்றும் ஈபிஐடிடிஏ $ 15, 000 வருமானம் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பு $ 15, 000 / $ 125, 000 = 12% ஆகும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஈபிஐடிடிஏ ஒரு வணிகத்தின் அத்தியாவசியங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது: அதன் இயக்க லாபம் மற்றும் பணப்புழக்கம். ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பு என்பது வருவாயால் வகுக்கப்படுகிறது. அந்த எண் நிறுவனத்தின் இயக்க லாபம்.

EBITDA எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகிறது

எந்தவொரு ஆய்வாளரும் அல்லது முதலீட்டாளரும் வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன் பெறுதல் தொடர்பான ஒரு நிறுவனத்தின் எண்கள் பொருத்தமற்றவை என்று வாதிட மாட்டார்கள். ஆயினும்கூட, ஈபிஐடிடிஏ அந்த எண்களை அத்தியாவசியங்களில் கவனம் செலுத்துவதற்காக நீக்குகிறது: இயக்க லாபம் மற்றும் பணப்புழக்கம்.

ஒரே தொழில்துறையில் வெவ்வேறு அளவுகளில் இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட நிறுவனங்களின் ஒப்பீட்டு லாபத்தை ஒப்பிடுவது இது எளிதாக்குகிறது. இல்லையெனில் எண்களை குறுகிய கால சிக்கல்களால் திசைதிருப்பலாம் அல்லது கணக்கியல் சூழ்ச்சிகளால் மறைக்க முடியும்.

EBITDA விளிம்பு

ஒரு நிறுவனத்தின் செலவுக் குறைப்பு முயற்சிகளின் செயல்திறனை அளவிடும்போது ஒரு நிறுவனத்தின் ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பைக் கணக்கிடுவது உதவியாக இருக்கும். ஒரு நிறுவனத்தின் ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பு அதிகமாக இருப்பதால், அதன் இயக்க செலவுகள் மொத்த வருவாயுடன் தொடர்புடையவை. (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, "எக்செல் பயன்படுத்தி ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?" ஐப் பார்க்கவும்)

எனவே, ஒரு நல்ல ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பு அதன் சகாக்களுடன் ஒப்பிடுகையில் ஒப்பீட்டளவில் அதிக எண்ணிக்கையாகும். இதேபோல், ஒரு நல்ல EBIT அல்லது EBITA விளிம்பு ஒப்பீட்டளவில் அதிக எண்ணிக்கையாகும்.

எடுத்துக்காட்டாக, 2017 ஆம் ஆண்டில் அதன் வருடாந்திர செலவுகளை கிட்டத்தட்ட 17% குறைத்த பின்னர், ட்விட்டர் அதன் ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பு 35% ஆக உயர்ந்துள்ளது, இது முந்தைய ஆண்டின் 30% உடன் ஒப்பிடும்போது. வருடாந்திர வருவாயில் 3% சரிவு இருந்தபோதிலும் நிறுவனத்தின் ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பு வளர்ந்தது.

GAAP மற்றும் அல்லாத GAAP

ஈபிஐடிடிஏ GAAP அல்லாத நிதி நபராக அறியப்படுகிறது, அதாவது இது பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட கணக்கியல் கொள்கைகளை (GAAP) பின்பற்றாது. நிதி அறிக்கையின் ஒட்டுமொத்த துல்லியத்தை உறுதி செய்வதில் GAAP தரநிலைகள் முக்கியமானவை, ஆனால் அவை நிதி ஆய்வாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிதமிஞ்சியதாக இருக்கலாம். அதாவது, வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகுப்பு ஆகியவை ஒரு நிறுவனத்தின் இயக்கச் செலவுகளின் ஒரு பகுதியாக இல்லை, எனவே ஒரு வணிகத்தின் அன்றாட செயல்பாடு அல்லது அதன் ஒப்பீட்டு வெற்றியுடன் தொடர்புடையவை அல்ல.

ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள்

ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பு ஒரு முதலீட்டாளர் அல்லது ஆய்வாளரிடம் சம்பாதிக்கும் ஒவ்வொரு டாலருக்கும் எவ்வளவு இயக்கப் பணம் உருவாக்கப்படுகிறது என்பதைக் கூறுகிறது. அந்த எண்ணை பின்னர் ஒரு ஒப்பீட்டு அளவுகோலாகப் பயன்படுத்தலாம்.

ஒரு நல்ல ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பு அதன் சகாக்களுடன் ஒப்பிடுகையில் அதிக எண்ணிக்கையாகும். ஒரு நல்ல EBIT அல்லது EBITA விளிம்பு ஒப்பீட்டளவில் அதிக எண்ணிக்கையாகும்.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு சிறிய நிறுவனம் ஆண்டு வருமானத்தில் 5, 000 125, 000 சம்பாதிக்கலாம் மற்றும் ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பு 12% ஆக இருக்கலாம். ஒரு பெரிய நிறுவனம் ஆண்டு வருமானத்தில் 2 1, 250, 000 சம்பாதித்தது, ஆனால் ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பு 5% ஆகும். தெளிவாக, சிறிய நிறுவனம் மிகவும் திறமையாக இயங்குகிறது மற்றும் அதன் லாபத்தை அதிகரிக்கிறது, அதே நேரத்தில் பெரிய நிறுவனம் அதன் அடிப்பகுதியை அதிகரிக்க தொகுதி வளர்ச்சியில் கவனம் செலுத்துகிறது.

EBITDA இன் ஆபத்துகள்

ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனை அளவிடும்போது கடனை விலக்குவது அதன் குறைபாடுகளைக் கொண்டுள்ளது.

சில நிறுவனங்கள் தங்கள் ஈபிஐடிடிஏ விளிம்புகளை தங்கள் கடனிலிருந்து கவனத்தை ஈர்ப்பதற்கும் அவர்களின் நிதி செயல்திறனைப் புரிந்துகொள்வதற்கும் ஒரு வழியாக எடுத்துக்காட்டுகின்றன.

அதிக கடன் அளவைக் கொண்ட நிறுவனங்களை ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பைப் பயன்படுத்தி அளவிடக்கூடாது. அத்தகைய நிறுவனங்களின் நிதி பகுப்பாய்வில் பெரிய வட்டி செலுத்துதல்கள் சேர்க்கப்பட வேண்டும்.

கூடுதலாக, ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பு பொதுவாக லாப வரம்பை விட அதிகமாக இருக்கும். குறைந்த லாபம் ஈட்டக்கூடிய நிறுவனங்கள் வெற்றிக்கான அளவீடாக ஈபிஐடிடிஏ விளிம்பை வலியுறுத்துகின்றன.

இறுதியாக, ஈபிஐடிடிஏ புள்ளிவிவரத்தைப் பயன்படுத்தும் நிறுவனங்கள் அதைக் கணக்கிடுவதில் அதிக விவேகத்துடன் அனுமதிக்கப்படுகின்றன, ஏனெனில் ஈபிஐடிடிஏ ஜிஏஏபி மூலம் கட்டுப்படுத்தப்படவில்லை. ஒரு நிறுவனம் அந்த உருவத்தை தனக்கு சாதகமாகத் தவிர்க்கலாம்.