மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பங்குகளில் மட்டுமே முதலீடு செய்கிறதா?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன, ஆனால் சில வகைகள் அரசு மற்றும் கார்ப்பரேட் பத்திரங்களிலும் முதலீடு செய்கின்றன. பங்குகள் சந்தையின் விருப்பங்களுக்கு உட்பட்டவை, இதனால் பத்திரங்களை விட அதிக வருவாய் ஈட்டும் திறனை வழங்குகின்றன, ஆனால் அவை அதிக ஆபத்தையும் அளிக்கின்றன. பத்திரங்கள், இதற்கு மாறாக, ஒரு நிலையான வருமானத்தை வழங்குகின்றன, இது பொதுவாக முதலீட்டாளர் பங்குகளிலிருந்து பெறுவதை விட மிகக் குறைவு. பத்திரங்களின் நன்மை அவை குறைந்த ஆபத்து. ஒரு நிறுவனத்தின் முழுமையான தோல்வி போன்ற ஒரு தீவிர சூழ்நிலையில் மட்டுமே, ஒரு முதலீட்டாளர் பத்திரப் பாதுகாப்பிலிருந்து அவருக்கு வாக்குறுதியளிக்கப்பட்ட வருமானத்தை பெறவில்லை. மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டு சுயவிவரம் நிதி வகையைப் பொறுத்தது. மூன்று முக்கிய வகைகள் உள்ளன: பங்கு நிதிகள், நிலையான வருமான நிதிகள் மற்றும் சீரான நிதி.

பங்கு நிதிகள்

ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் பொதுவான பங்குகளில் மட்டுமே முதலீடு செய்யும் பரஸ்பர நிதிகள். அவை மிகப்பெரிய வருமானத்தை வழங்குகின்றன, ஆனால் அதிக ஆபத்தையும் தருகின்றன. இருப்பினும், ஒரு பங்கு நிதி தனிப்பட்ட பங்குகளில் முதலீடு செய்வதை விட குறைந்த ஆபத்தை அளிக்கிறது. காரணம் ஒரு ஈக்விட்டி ஃபண்ட் என்பது நூற்றுக்கணக்கான அல்லது ஆயிரக்கணக்கான பங்குகளின் தொகுப்பாகும். இது அதன் தன்மையால் பன்முகப்படுத்தப்படுகிறது. மூட்டை தொட்டிகளில் ஒரு நிறுவனம் இருந்தால், முதலீட்டாளரின் வெளிப்பாடு மிகவும் குறைவாகவே உள்ளது, ஏனெனில் அவரது பணம் நூற்றுக்கணக்கான நிறுவனங்களில் பரவியுள்ளது.

நிலையான வருமான நிதி

நிலையான வருமான நிதி நிலையான வருமானத்தை வழங்கும் அரசு அல்லது கார்ப்பரேட் பத்திரங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்கிறது. இந்த பரஸ்பர நிதிகள் ஒரு காளை சந்தையில் அல்லது கரடி சந்தையில் அதே வருமானத்தை அளிப்பதால் அவை மிகவும் குறைவான ஆபத்தானவை. இருப்பினும், குறைந்த ஆபத்து காரணமாக நிலையான வருமான நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும் முதலீட்டாளர்கள், பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், குறைந்த வருமானத்தையும் ஏற்க வேண்டும்.

சமப்படுத்தப்பட்ட நிதி

சமப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் பங்கு மற்றும் நிலையான வருமான முதலீடுகளின் கலவையைக் கொண்டுள்ளன. அவற்றின் வருவாய் சாத்தியங்கள் மற்றும் இடர் நிலைகள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் மற்றும் நிலையான வருமான நிதிகளுக்கு இடையில் விழும். சமப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் ஒரு பரந்த வரம்பை ஆக்கிரமித்துள்ளன. சில பங்கு-கனமானவை, மற்றவர்கள் பெரும்பாலும் பத்திரங்களைக் கொண்டவை மற்றும் பங்குகளின் சிறிய அளவை மட்டுமே கொண்டுள்ளன. தேர்வு செய்ய ஏராளமான சமச்சீர் நிதிகள் உள்ளன; விடாமுயற்சியுள்ள முதலீட்டாளர்கள் எப்போதுமே அவர்களின் ஒப்பனை அவர்களின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் விரும்பிய வருவாய் திறனுடன் ஒத்திருக்கும் ஒருவரைக் காணலாம்.

ஆலோசகர் நுண்ணறிவு

கிறிஸ்டி சல்லிவன், சி.எஃப்.பி.

சல்லிவன் நிதி திட்டமிடல், எல்.எல்.சி, டென்வர், சி.ஓ.

பரஸ்பர நிதிகள் பல்வேறு பகுதிகளில் நிபுணத்துவம் பெற்றவை. சில பங்குகள் அல்லது பத்திரங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்யப்படுகின்றன, மற்றவர்கள் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள், பொருட்கள் ஒப்பந்தங்கள் போன்றவற்றில் முதலீடு செய்கின்றன.

பெரும்பாலும், நிதி அதன் பெயரால் என்ன முதலீடு செய்கிறது என்பதை நீங்கள் சொல்லலாம். எடுத்துக்காட்டாக, வான்கார்ட் 500 இன்டெக்ஸ் நிதி எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது, இதில் 500 மிகப்பெரிய அமெரிக்க பங்குகள் அடங்கும். பிம்கோ இன்டர்நேஷனல் பாண்ட் நிதி அமெரிக்கா அல்லாத பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது.

நிதியின் சிறப்பு எப்போதும் நிதியின் பெயரில் இல்லை, எனவே பரஸ்பர நிதி என்ன என்பதைக் கண்டறிய கூடுதல் ஆராய்ச்சி தேவை.

எல்லாவற்றிலும் கொஞ்சம் முதலீடு செய்யும் நிதிகளும் உள்ளன. இவை சொத்து ஒதுக்கீடு அல்லது இலக்கு தேதி நிதி என்று அழைக்கப்படுகின்றன. அனைத்து வேலைகளும் இல்லாமல் முதலீட்டாளருக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் தொழில்ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படும் கலவையை எளிதாக்குவதே இதன் யோசனை.