ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகித வரையறை

பொருளடக்கம்

• ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் என்றால் என்ன?
• ஃபார்முலா மற்றும் கணக்கீடு
• என்ன விகிதம் உங்களுக்கு சொல்கிறது
• ஈவுத்தொகை நிலைத்தன்மை
• ஈவுத்தொகை தொழில் சார்ந்தவை
• ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகித எடுத்துக்காட்டு
• செலுத்தும் விகிதம் வெர்சஸ் டிவிடென்ட் மகசூல்

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் என்றால் என்ன?

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் என்பது நிறுவனத்தின் நிகர வருமானத்துடன் ஒப்பிடும்போது பங்குதாரர்களுக்கு வழங்கப்படும் மொத்த ஈவுத்தொகையின் விகிதமாகும். இது பங்குதாரர்களுக்கு ஈவுத்தொகையில் செலுத்தப்படும் வருவாயின் சதவீதமாகும். பங்குதாரர்களுக்கு செலுத்தப்படாத தொகை கடனை அடைக்க அல்லது முக்கிய நடவடிக்கைகளில் மறு முதலீடு செய்ய நிறுவனம் தக்க வைத்துக் கொள்கிறது. இது சில நேரங்களில் வெறுமனே 'செலுத்தும் விகிதம்' என்று குறிப்பிடப்படுகிறது.

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் பங்குதாரர்களுக்கு ஒரு நிறுவனம் எவ்வளவு பணம் திருப்பித் தருகிறது என்பதற்கான அறிகுறியை வழங்குகிறது, இது வளர்ச்சியில் மறு முதலீடு செய்ய, கடனை அடைக்க அல்லது பண இருப்புக்களை (தக்க வருவாய்) சேர்க்க எவ்வளவு கையில் வைத்திருக்கிறது என்பதற்கு எதிராக.

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம்

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்தின் சூத்திரம் மற்றும் கணக்கீடு

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்தை ஒரு பங்கின் வருடாந்திர ஈவுத்தொகையாக ஒரு பங்கின் வருவாயால் வகுக்கப்படுகிறது, அல்லது அதற்கு சமமாக, நிகர வருமானத்தால் வகுக்கப்பட்ட ஈவுத்தொகை (கீழே காட்டப்பட்டுள்ளது).

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் = நிகர வருமான டிவிடெண்டுகள் செலுத்தப்படுகின்றன

ஒரு பங்கு அடிப்படையில், தக்கவைப்பு விகிதம் இவ்வாறு வெளிப்படுத்தப்படலாம்:

தக்கவைப்பு விகிதம் = ஒரு பங்குக்கு இபிஎஸ் டிவிடெண்டுகள்: இபிஎஸ் = ஒரு பங்குக்கான வருவாய்

மாற்றாக, ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்தையும் இவ்வாறு கணக்கிடலாம்:

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் = 1 - தக்கவைப்பு விகிதம்

மைக்ரோசாஃப்ட் எக்செல் பயன்படுத்தி பணம் செலுத்தும் விகிதத்தையும் நீங்கள் கணக்கிடலாம்:

முதலாவதாக, ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஈவுத்தொகையின் தொகை மற்றும் நிலுவையில் உள்ள பங்குகள் உங்களுக்கு வழங்கப்பட்டால், நீங்கள் ஒரு பங்குக்கான ஈவுத்தொகையை (டி.பி.எஸ்) கணக்கிடலாம். கடந்த ஆண்டு மொத்தம் 5 மில்லியன் டாலர் செலுத்திய ஒரு நிறுவனத்தில் நீங்கள் முதலீடு செய்துள்ளீர்கள், அதில் 5 மில்லியன் பங்குகள் நிலுவையில் உள்ளன என்று வைத்துக்கொள்வோம். மைக்ரோசாஃப்ட் எக்செல் இல், செல் A1 இல் "ஒரு பங்குக்கு ஈவுத்தொகை" உள்ளிடவும். அடுத்து, செல் B1 இல் "= 5000000/5000000" ஐ உள்ளிடவும்; இந்த நிறுவனத்தில் ஒரு பங்குக்கு ஈவுத்தொகை ஒரு பங்குக்கு $ 1 ஆகும்.

பின்னர், ஒரு பங்குக்கான வருவாயை (இபிஎஸ்) வழங்கவில்லை எனில் கணக்கிட வேண்டும். செல் A2 இல் "ஒரு பங்கிற்கு வருவாய்" உள்ளிடவும். கடந்த ஆண்டு நிறுவனத்தின் நிகர வருமானம் million 50 மில்லியன் என்று வைத்துக்கொள்வோம். ஒரு பங்குக்கான வருவாய்க்கான சூத்திரம் (நிகர வருமானம் - விருப்பமான பங்குகளின் ஈவுத்தொகை) ÷ (நிலுவையில் உள்ள பங்குகள்). செல் B2 இல் "= (50000000 - 5000000) / 5000000" ஐ உள்ளிடவும். இந்த நிறுவனத்திற்கான இபிஎஸ் $ 9 ஆகும்.

இறுதியாக, செலுத்தும் ரேஷனைக் கணக்கிடுங்கள். செல் A3 இல் "செலுத்தும் விகிதம்" ஐ உள்ளிடவும். அடுத்து, செல் B3 இல் "= B1 / B2" ஐ உள்ளிடவும்; செலுத்தும் விகிதம் 11.11%. ஈவுத்தொகை பொருத்தமானதா மற்றும் நிலையானதா என்பதை அறிய முதலீட்டாளர்கள் விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகின்றனர். செலுத்தும் விகிதம் துறையைப் பொறுத்தது; எடுத்துக்காட்டாக, தொடக்க நிறுவனங்கள் குறைந்த ஊதிய விகிதத்தைக் கொண்டிருக்கலாம், ஏனெனில் அவர்கள் வணிகத்தை வளர்ப்பதற்காக தங்கள் வருமானத்தை மறு முதலீடு செய்வதில் அதிக கவனம் செலுத்துகிறார்கள்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் என்பது பங்குதாரர்களுக்கு ஈவுத்தொகையாக செலுத்தப்படும் வருவாயின் விகிதமாகும், இது பொதுவாக ஒரு சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. சில நிறுவனங்கள் தங்கள் வருவாய் முழுவதையும் பங்குதாரர்களுக்கு செலுத்துகின்றன, சில நிறுவனங்கள் தங்கள் வருவாயில் ஒரு பகுதியை மட்டுமே செலுத்துகின்றன. ஒரு நிறுவனம் அதன் வருவாயில் சிலவற்றை ஈவுத்தொகையாக செலுத்தினால், மீதமுள்ள பகுதி வணிகத்தால் தக்கவைக்கப்படுகிறது. தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாயின் அளவை அளவிட, தக்கவைப்பு விகிதம் கணக்கிடப்படுகிறது. ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்தை விளக்குவதற்கு தீவிரமான பரிசீலனைகள் செல்கின்றன, மிக முக்கியமாக நிறுவனத்தின் முதிர்வு நிலை. ஒரு புதிய, வளர்ச்சி சார்ந்த நிறுவனம், புதிய தயாரிப்புகளை விரிவுபடுத்துதல், மேம்படுத்துதல் மற்றும் புதிய சந்தைகளுக்குள் செல்வதை நோக்கமாகக் கொண்டது, அதன் வருவாயில் பெரும்பாலானவை அல்லது அனைத்தையும் மீண்டும் முதலீடு செய்யும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, மேலும் குறைந்த அல்லது பூஜ்ஜிய செலுத்தும் விகிதத்தைக் கொண்டிருப்பதற்காக மன்னிக்கப்படலாம்.

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்தை விளக்குவதற்கு பல பரிசீலனைகள் செல்கின்றன, மிக முக்கியமாக நிறுவனத்தின் முதிர்வு நிலை. ஒரு புதிய, வளர்ச்சி சார்ந்த நிறுவனம், புதிய தயாரிப்புகளை விரிவுபடுத்துதல், மேம்படுத்துதல் மற்றும் புதிய சந்தைகளுக்குள் செல்வதை நோக்கமாகக் கொண்டது, அதன் வருவாயில் பெரும்பாலானவை அல்லது அனைத்தையும் மீண்டும் முதலீடு செய்யும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, மேலும் குறைந்த அல்லது பூஜ்ஜிய செலுத்தும் விகிதத்தைக் கொண்டிருப்பதற்காக மன்னிக்கப்படலாம். ஈவுத்தொகையை செலுத்தாத நிறுவனங்களுக்கு செலுத்தும் விகிதம் 0% மற்றும் அவர்களின் முழு நிகர வருமானத்தையும் ஈவுத்தொகையாக செலுத்தும் நிறுவனங்களுக்கு பூஜ்ஜியமாகும்.

மறுபுறம், ஒரு பழைய, நிறுவப்பட்ட நிறுவனம் பங்குதாரர்களுக்கு ஒரு தொகையை திருப்பித் தருகிறது, இது முதலீட்டாளர்களின் பொறுமையை சோதிக்கும் மற்றும் ஆர்வலர்கள் தலையிட தூண்டக்கூடும். 2012 ஆம் ஆண்டில் மற்றும் கடைசியாக செலுத்தப்பட்ட ஈவுத்தொகையிலிருந்து கிட்டத்தட்ட இருபது ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, ஆப்பிள் (ஏஏபிஎல்) ஒரு ஈவுத்தொகையை செலுத்தத் தொடங்கியது, புதிய தலைமை நிர்வாக அதிகாரி நிறுவனத்தின் மகத்தான பணப்புழக்கம் 0% செலுத்தும் விகிதத்தை நியாயப்படுத்துவது கடினம் என்று உணர்ந்தபோது. ஒரு நிறுவனம் அதன் ஆரம்ப வளர்ச்சிக் கட்டத்தை கடந்துவிட்டது என்பதை இது குறிப்பதால், அதிக செலுத்தும் விகிதம் என்றால் பங்கு விலைகள் விரைவாகப் பாராட்டப்பட வாய்ப்பில்லை.

ஈவுத்தொகை நிலைத்தன்மை

ஈவுத்தொகையின் நிலைத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கு செலுத்தும் விகிதம் பயனுள்ளதாக இருக்கும். ஈவுத்தொகையை குறைக்க நிறுவனங்கள் மிகவும் தயக்கம் காட்டுகின்றன, ஏனெனில் இது பங்கு விலையை குறைத்து, நிர்வாகத்தின் திறன்களை மோசமாக பிரதிபலிக்கும். ஒரு நிறுவனத்தின் செலுத்தும் விகிதம் 100% க்கும் அதிகமாக இருந்தால், அது சம்பாதிப்பதை விட பங்குதாரர்களுக்கு அதிக பணத்தை திருப்பித் தருகிறது, மேலும் ஈவுத்தொகையை குறைக்க அல்லது அதை முழுவதுமாக செலுத்துவதை நிறுத்த வேண்டிய கட்டாயத்தில் இருக்கும். இருப்பினும், அந்த முடிவு தவிர்க்க முடியாதது அல்ல. பணம் செலுத்துவதை இடைநிறுத்தாமல் ஒரு நிறுவனம் ஒரு மோசமான ஆண்டைத் தாங்குகிறது, மேலும் அவ்வாறு செய்வது பெரும்பாலும் அவர்களின் ஆர்வத்தில் உள்ளது. எனவே எதிர்கால வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளை கருத்தில் கொள்வது மற்றும் பின்தங்கிய தோற்றத்தை சூழ்நிலைப்படுத்த முன்னோக்கி செலுத்தும் செலுத்தும் விகிதத்தை கணக்கிடுவது முக்கியம்.

செலுத்தும் விகிதத்தில் நீண்டகால போக்குகளும் முக்கியமானவை. படிப்படியாக உயரும் விகிதம் ஆரோக்கியமான, முதிர்ச்சியடைந்த வணிகத்தைக் குறிக்கலாம், ஆனால் ஒரு ஸ்பைக்கிங் என்பது ஈவுத்தொகை நீடிக்க முடியாத பிரதேசத்திற்குச் செல்வதைக் குறிக்கிறது.

தக்கவைப்பு விகிதம் என்பது ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்திற்கான ஒரு உரையாடல் கருத்தாகும். ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் ஒரு நிறுவனம் அதன் பங்குதாரர்களுக்கு செலுத்தும் லாபத்தின் சதவீதத்தை மதிப்பீடு செய்கிறது.

ஈவுத்தொகை தொழில் சார்ந்தவை

ஈவுத்தொகை செலுத்துதல்கள் தொழில்துறையால் பரவலாக வேறுபடுகின்றன, மேலும் பெரும்பாலான விகிதங்களைப் போலவே, கொடுக்கப்பட்ட தொழில்துறையிலும் ஒப்பிடுவதற்கு அவை மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு கூட்டாண்மை (REIT கள்) சிறப்பு வரி விலக்குகளை அனுபவிப்பதால் பங்குதாரர்களுக்கு குறைந்தது 90% வருவாயை பங்குதாரர்களுக்கு விநியோகிக்க சட்டப்படி கடமைப்பட்டுள்ளது. முதன்மை வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாண்மைகள் (எம்.எல்.பி) அதிக பணம் செலுத்தும் விகிதங்களையும் கொண்டிருக்கின்றன.

நிறுவனங்கள் பங்குதாரர்களுக்கு மதிப்பை திருப்பித் தரும் ஒரே வழி ஈவுத்தொகை அல்ல; எனவே, செலுத்தும் விகிதம் எப்போதும் ஒரு முழுமையான படத்தை வழங்காது. அதிகரித்த செலுத்தும் விகிதம் பங்கு வாங்குதல்களை மெட்ரிக்கில் இணைக்கிறது; அதே காலத்திற்கு நிகர வருமானத்தால் ஈவுத்தொகை மற்றும் வாங்குதல்களின் தொகையை வகுப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது. இதன் விளைவாக மிக அதிகமாக இருந்தால், மறு முதலீடு மற்றும் நீண்ட கால வளர்ச்சியின் இழப்பில் விலைகளைப் பகிர்ந்து கொள்ள குறுகிய கால ஊக்கங்களுக்கு முக்கியத்துவம் கொடுப்பதை இது குறிக்கலாம்.

மிகவும் துல்லியமான படத்தை வழங்குவதற்கான மற்றொரு சரிசெய்தல், விருப்பமான பங்குகளை வழங்கும் நிறுவனங்களுக்கு விருப்பமான பங்கு ஈவுத்தொகைகளைக் கழிப்பதாகும்.

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகித எடுத்துக்காட்டு

ஒரு நிதிக் காலத்தின் முடிவில் லாபம் ஈட்டும் நிறுவனங்கள் அவர்கள் சம்பாதித்த லாபத்துடன் பல விஷயங்களைச் செய்ய முடியும். அவர்கள் அதை பங்குதாரர்களுக்கு ஈவுத்தொகையாக செலுத்தலாம், வளர்ச்சியில் வணிகத்தில் மறு முதலீடு செய்ய அவர்கள் அதைத் தக்க வைத்துக் கொள்ளலாம் அல்லது இரண்டையும் செய்யலாம். ஒரு நிறுவனம் தனது பங்குதாரர்களுக்கு செலுத்தத் தேர்ந்தெடுக்கும் லாபத்தின் பகுதியை செலுத்தும் விகிதத்துடன் அளவிட முடியும்.

எடுத்துக்காட்டாக, நவம்பர் 29, 2017 அன்று, வால்ட் டிஸ்னி நிறுவனம் டிசம்பர் 11, பதிவின் பங்குதாரர்களுக்கு ஒரு பங்குக்கு 84 0.84 அரை ஆண்டு ரொக்க ஈவுத்தொகையை ஜனவரி, 11 க்கு வழங்குவதாக அறிவித்தது. செப்டம்பர் 30, 2017 உடன் முடிவடைந்த நிதியாண்டின் படி, நிறுவனத்தின் இபிஎஸ் 73 5.73 ஆகும். எனவே, அதன் தக்கவைப்பு விகிதம் ($ 0.84 / $ 5.73) = 0.1466, அல்லது 14.66% ஆகும். டிஸ்னி 14.66% செலுத்தி 85.34% தக்க வைத்துக் கொள்ளும்.

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் வெர்சஸ் டிவிடென்ட் மகசூல்

ஈவுத்தொகையின் இரண்டு நடவடிக்கைகளை ஒப்பிடும் போது, ​​பங்குதாரர்களுக்கு பண ஈவுத்தொகை வடிவில் எளிய வருவாய் விகிதம் என்ன என்பதை ஈவுத்தொகை மகசூல் உங்களுக்குக் கூறுகிறது என்பதை அறிவது முக்கியம், ஆனால் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர வருவாயில் எவ்வளவு செலுத்தப்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது ஈவுத்தொகையாக. ஈவுத்தொகை மகசூல் மிகவும் பொதுவாக அறியப்பட்ட மற்றும் ஆராயப்பட்ட காலமாகும் என்றாலும், ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் எதிர்காலத்தில் ஈவுத்தொகையை தொடர்ந்து விநியோகிக்கும் ஒரு நிறுவனத்தின் திறனுக்கான சிறந்த குறிகாட்டியாகும் என்று பலர் நம்புகிறார்கள். ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்துடன் மிகவும் இணைக்கப்பட்டுள்ளது.

ஒரு வருட காலப்பகுதியில் ஒரு நிறுவனம் ஈவுத்தொகையில் எவ்வளவு செலுத்தியுள்ளது என்பதை ஈவுத்தொகை மகசூல் காட்டுகிறது. மகசூல் ஒரு சதவீதமாக வழங்கப்படுகிறது, உண்மையான டாலர் தொகையாக அல்ல. ஈவுத்தொகை மூலம் பங்குதாரர் பெறும் டாலருக்கு எவ்வளவு வருமானம் கிடைக்கும் என்பதை இது எளிதாக்குகிறது.

மகசூல் இவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது:

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பங்கு வர்த்தகத்தில் ஒரு பங்குக்கு $ 100 என்ற வருடாந்திர ஈவுத்தொகையில் 10 டாலர் செலுத்திய ஒரு நிறுவனம் 10% ஈவுத்தொகை மகசூலைக் கொண்டுள்ளது. பங்கு விலையின் அதிகரிப்பு ஈவுத்தொகை மகசூல் சதவீதத்தை குறைக்கிறது என்பதையும், விலை சரிவுக்கு நேர்மாறாகவும் இருப்பதையும் நீங்கள் காணலாம்.