மரணப் பிணைப்பு

டெத் பாண்ட் என்றால் என்ன

மரண பத்திரம் என்பது ஆயுள் காப்பீட்டால் ஆதரிக்கப்படும் ஒரு பாதுகாப்பாகும், இது மாற்றத்தக்க சில ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கைகளை ஒன்றிணைப்பதன் மூலம் பெறப்படுகிறது. அடமான ஆதரவுடைய பத்திரங்களைப் போலவே, ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கைகளும் ஒன்றிணைக்கப்பட்டு, பத்திரங்களாக மீண்டும் தொகுக்கப்பட்டு, முதலீட்டாளர்களுக்கு விற்கப்படுகின்றன.

ஒரு லைஃப் செட்டில்மென்ட் நிறுவனம் ஏற்கனவே இருக்கும் பாலிசிகளை வாங்கி அவற்றை ஒரு நிதி நிறுவனத்திற்கு விற்கும், அவர்கள் அவற்றை முதலீட்டு தயாரிப்புக்கு மீண்டும் பேக்கேஜ் செய்வார்கள்.

BREAKING DOWN டெத் பாண்ட்

இறப்பு பத்திரங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு அசாதாரண கருவியை வழங்குகின்றன, இது நிலையான நிதி அபாயங்களால் குறைவாக பாதிக்கப்படுகிறது. மரணப் பத்திரத்தை வைத்திருப்பதற்கான ஒரு ஆபத்து அடிப்படை காப்பீட்டு நபரிடம் உள்ளது. நபர் எதிர்பார்த்ததை விட நீண்ட காலம் வாழ்ந்தால், பத்திரத்தின் மகசூல் குறையத் தொடங்கும். இருப்பினும், ஒரு அடிப்படை சொத்துக்களிலிருந்து மரண பத்திரங்களை உருவாக்குவதால், ஒரு கொள்கையுடன் தொடர்புடைய ஆபத்து பரவுகிறது. பரவலான ஆபத்து கருவிகளை மேலும் நிலையானதாக ஆக்குகிறது.

பொதுவாக, ஒரு ஆயுள் காப்பீட்டு பாலிசிதாரர் தங்கள் கொள்கையை ஆயுள் தீர்வு நிறுவனத்திற்கு மாற்றுகிறார். ஈடாக, காப்பீட்டுக் கொள்கையின் பண சரணடைதல் மதிப்பை விட தீர்வு நிறுவனம் அதிகமாக செலுத்தும். பண சரணடைதல் மதிப்பு எப்போதும் முக மதிப்பு அல்லது இறப்பு நன்மையை விட குறைவாக இருக்கும். ஆயுள் தீர்வு நிறுவனம் இந்த கொள்கையை ஒரு முதலீட்டு வங்கியில் மறுவிற்பனை செய்கிறது. முதலீட்டாளர்களுக்கு விற்கப்பட வேண்டிய பத்திரங்களில் ஆயுள் காப்பீட்டை வங்கி பூல் செய்து மீண்டும் தொகுக்கிறது.

இறப்பு பத்திரங்களின் நன்மை

• இறப்பு பத்திரங்கள் பொருட்கள், வீட்டுவசதி மற்றும் பிற நிதிச் சந்தைகளில் வைத்திருப்பவர்களுக்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வகைப்படுத்தலை வழங்க முடியும். சந்தை சக்திகளால் பாதிக்கப்படாத அதிக மகசூல் அவர்களுக்கு உள்ளது. உண்மையில், ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கையின் விற்பனையாளர் முன்பே இறந்துவிட்டால், வாங்குபவர் பயனடைவார். ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கைகள் மூலதன ஆதாய வரிகளையோ அல்லது வழக்கமான வரிகளையோ கொண்டு செல்லாததால், பத்திரங்கள் வரி இல்லாத வருமானத்தை வழங்குகின்றன, ஏனெனில் அவை பொதுவாக இறந்தவரின் இறுதிச் செலவுகளைச் செலுத்தப் பயன்படுகின்றன.

இறப்பு பத்திரங்களின் தீமைகள்

• மரண பத்திரங்களின் வருமானம் மிதமானது. அவை பொதுவாக அமெரிக்க கருவூலங்களை விட உயர்ந்தவை, ஆனால் பங்கு முதலீடுகளை விட குறைவாக இருக்கும். சிலர் மரண பத்திரங்கள் மற்றும் ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கைகளின் பத்திரமயமாக்கல் பற்றிய கவலைகளை வெளிப்படுத்தியுள்ளனர், 2008-09ல் சப் பிரைம் கரைப்பு மற்றும் வீட்டுச் சந்தையின் சரிவுக்கு பங்களித்த இணை கடன் கடமைகளுடன் (சி.டி.ஓக்கள்) ஒப்பிட்டுப் பார்க்கிறார்கள். தொழில்துறைக்கு எந்த விதிமுறைகளும் தேவைகளும் இல்லாததால், கிட்டத்தட்ட எவரும் தங்கள் வீட்டு வாசலில் ஒரு அடையாளத்தைத் தொங்கவிட்டு, வாழ்க்கை தீர்வுத் தொழிலில் ஈடுபடலாம். மேற்பார்வையின் இந்த பற்றாக்குறை முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு எவ்வளவு பொருத்தமான மரண பத்திரங்கள் இருக்கும் என்பதைப் பற்றிய போதுமான தகவல்களைப் பெறுவது மிகவும் கடினம்.

மரண பத்திரங்களின் வரலாறு

இறப்புப் பத்திரங்கள் அவற்றின் தோற்றத்தை 1980 களில் வைட்டிகல் குடியேற்றங்களுக்கு அறியலாம். இந்த நேரத்தில், எய்ட்ஸ் மற்றும் பிற நோயுற்ற நோயாளிகளுக்கு அவர்களின் விலையுயர்ந்த மருந்துகளுக்கு பணம் கொடுக்க பணம் தேவைப்பட்டது, எனவே அவர்கள் தங்கள் ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கைகளை விற்கத் தொடங்கினர், மேலும் அவர்களுக்கு முன் தொகை வழங்கப்பட்டது. அவர்களின் பாலிசி கொடுப்பனவுகள் வாங்குபவர்களால் கையகப்படுத்தப்பட்டன, நோயாளிகள் இறந்தபோது செலுத்தப்பட்ட பாலிசியை முழுமையாகப் பெறுவார்கள்.