செவ்வக உருவாக்கம்

செவ்வகம் என்பது கிளாசிக்கல் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு முறையாகும், இது கிடைமட்ட கோடுகளால் விவரிக்கப்படுகிறது, இது குறிப்பிடத்தக்க ஆதரவையும் எதிர்ப்பையும் காட்டுகிறது. ஆதரவில் வாங்குவதன் மூலமும், எதிர்ப்பை விற்பதன் மூலமாகவோ அல்லது உருவாக்கத்திலிருந்து ஒரு பிரேக்அவுட்டுக்காகக் காத்திருப்பதன் மூலமும் அளவீட்டுக் கொள்கையைப் பயன்படுத்துவதன் மூலமும் இதை வெற்றிகரமாக வர்த்தகம் செய்யலாம். (ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பைத் துலக்க, ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு மாற்றங்களைப் படிக்கவும்.)

கிளாசிக்கல் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் செவ்வகம்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் "விலை முறை" என்பதற்கு செவ்வக உருவாக்கம் ஒரு எடுத்துக்காட்டு. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் தந்தையாகக் கருதப்படும் ரிச்சர்ட் ஷாபக்கர் மற்றும் எட்வர்ட்ஸ் மற்றும் மாகி ஆகியோரின் படைப்புகளிலிருந்தே விலை வடிவங்கள் உருவாகின்றன. (தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு பற்றி மேலும் அறிய, எங்கள் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு டுடோரியலைப் பார்க்கவும்.)

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் இந்த காலம் வரைபடத்தில் காகித வரைபடங்களில் கையால் வைக்கப்பட்டிருந்த காலத்திலிருந்தும், எளிமையான நகரும் சராசரிகளையும் (எஸ்.எம்.ஏ) கையால் பராமரிக்க வேண்டும் அல்லது ஒரு பெரிய, துணிச்சலான சேர்க்கும் இயந்திரத்தைப் பயன்படுத்த வேண்டும். (தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள் நிதி உலகை எவ்வாறு மாற்றியது என்பது பற்றி மேலும் அறிய, அச்சகத்திலிருந்து இணையம் மற்றும் தகவல் இயந்திரங்களின் வரலாறு ஆகியவற்றைப் படியுங்கள்.)

நகரும் சராசரி குவிப்பு வேறுபாடு (MACD) போன்ற குறிகாட்டிகளை நம்பியிருக்கும் நவீன தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்விற்கு பதிலாக, தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் விலை வடிவங்கள் காலப்போக்கில் தங்களைத் திரும்பத் திரும்பச் செய்வதாகக் கருதினர். முறை அங்கீகாரம் என்பது மாதிரி முன்கணிப்பு மற்றும் இதனால் வர்த்தக லாபம். ( நகரும் சராசரி MACD காம்போ மற்றும் எங்கள் நகரும் சராசரி டுடோரியலில் நகரும் சராசரிகளைப் பற்றி மேலும் அறிக.)

பல விலை வடிவங்கள் வடிவியல் புள்ளிவிவரங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. ஏறுதல், இறங்கு மற்றும் சமச்சீர் முக்கோணங்கள், பென்னண்டுகள் மற்றும் குடைமிளகாயங்கள் உள்ளன. எப்போதாவது, தலை மற்றும் தோள்கள் உருவாக்கம் போன்ற அதிகமான கற்பனை வடிவங்கள் காணப்படுகின்றன. (தலை மற்றும் தோள்களின் வடிவத்தை உன்னிப்பாகக் காண, விலை வடிவங்களைப் படிக்கவும் - பகுதி 2. )

செவ்வகம்: இருப்பு வழங்கல் மற்றும் தேவை

விலை விளக்கப்படம் அல்லது வரைபடம் வழங்கல் மற்றும் தேவையின் எக்ஸ்ரே என கருதப்படலாம். படம் 1 ஒரு செவ்வக வடிவத்தை விவரிக்கிறது, அங்கு வழங்கல் மற்றும் தேவை ஒரு நீண்ட காலத்திற்கு தோராயமான சமநிலையில் இருக்கும். பங்குகள் ஒரு குறுகிய வரம்பில் நகர்கின்றன, செவ்வகத்தின் மேற்புறத்தில் எதிர்ப்பைத் தாக்கி அதன் அடிப்பகுதியில் ஆதரவைக் காணலாம். செவ்வகமானது நீடித்த காலப்பகுதியில் ஏற்படலாம் அல்லது ஒப்பீட்டளவில் பரந்த அளவிலான வரம்புக்குட்பட்ட ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மத்தியில் விரைவாக உருவாகலாம். ஒரு சதுரத்தை அதன் விகிதாச்சாரத்தில் அணுக முடியும் என்று ஷாபக்கர் குறிப்பிடுகிறார். எவ்வாறாயினும், இது வர்த்தகர் சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி காட்டும் ஒரு முறை, இதில் காளைகள் மற்றும் கரடிகள் ஏறக்குறைய சமமான சக்திவாய்ந்தவை. (வழங்கல் மற்றும் தேவை குறித்த புதுப்பிப்புக்கு, பொருளியல் அடிப்படைகள்: தேவை மற்றும் வழங்கல் ஆகியவற்றைப் படிக்கவும்.)

படம் 1

பெரும்பாலான தொழில்நுட்ப வல்லுநர்கள் ஒப்புக்கொள்கிறார்கள், செவ்வகம் ஒரு தலைகீழ் அல்லது தொடர்ச்சியான உருவாக்கமாக செயல்படும். தலைகீழ் வடிவமாக, இது ஒரு போக்கை மேலே அல்லது கீழ் நோக்கி முடிக்கிறது. தொடர்ச்சியான வடிவமாக, இது தற்போதைய போக்குக்கு இடைநிறுத்தத்தைக் குறிக்கிறது, முந்தைய போக்கு இறுதியில் மீண்டும் தொடங்கும் என்ற எதிர்பார்ப்புடன். இரண்டிலும், செவ்வகம் வாங்குபவர்களுக்கும் விற்பவர்களுக்கும் இடையில் ஒரு இழுபறியைக் காட்டுகிறது. இறுதியில், குவிப்பு அல்லது விநியோகம் நிலவுகிறது, மற்றும் பங்குகள் முறிவு அல்லது முறிவு. ( வர்த்தகத்தில் தோல்வியுற்ற இடைவெளிகளில் முறிவுகள் மற்றும் முறிவுகளின் போது எவ்வாறு லாபம் பெறுவது என்பது பற்றி. திரட்டல் / விநியோகக் கோடுடன் போக்கு-கண்டுபிடிப்பின் போக்குகளை உறுதிப்படுத்துவது பற்றி அறிக.)

"குறிப்பிடத்தக்க" ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு

ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பின் கருத்துக்கள் செவ்வக உருவாக்கத்தைப் புரிந்து கொள்வதில் முக்கியமானவை.

• தற்போதைய சந்தை விலைக்குக் கீழே உள்ள எந்தவொரு விலை புள்ளியாகவும் ஆதரவு வரையறுக்கப்படுகிறது, அங்கு வாங்குவது குறைந்தபட்சம் தற்காலிகமாக, ஒரு சரிவில் ஒரு இடைநிறுத்தத்தை உருவாக்க வேண்டும். மறுபுறம், மறுபயன்பாடு, தற்போதைய சந்தை விலைக்கு மேலான எந்த விலையும், அங்கு விற்பனை உருவாக வேண்டும், குறைந்தபட்சம் தற்காலிகமாக, ஒரு இடைநிறுத்தத்தில் இடைநிறுத்தம்.

ஒரு செவ்வகத்தில், "குறிப்பிடத்தக்க" ஆதரவு அல்லது எதிர்ப்பு என குறிப்பிடப்படுவது வெளிப்படுகிறது - அதாவது, விலை நிலை மீண்டும் மீண்டும் திரும்பியது. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் உள்ள போக்குகள் பொதுவாக ஒரு மூலைவிட்டத்தில் வரையப்பட்டாலும், ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பின் வரைபடத்திற்கு கிடைமட்ட போக்கு தேவைப்படுகிறது. ( ட்ரெண்ட்லைன்ஸுடன் ட்ராக் பங்கு விலைகளில் .)

ImClone Systems: ஒரு செவ்வக உருவாக்கத்தின் எடுத்துக்காட்டு

ImClone Systems (IMCL) இன் படம் 2 திறந்த-உயர்-குறைந்த-நெருக்கமான பார்களை (மெழுகுவர்த்தியைக் காட்டிலும்) பயன்படுத்துகிறது மற்றும் MACD போன்ற எந்த குறிகாட்டிகளிலும் இல்லை. ஒரே ஒரு 30 வார நகரும் சராசரி (எம்.ஏ) ஆகும், இது கிளாசிக்கல் சகாப்தத்தில் கணக்கிடப்படலாம்..

படம் 2

இந்த விளக்கப்படத்தில் பல அவதானிப்புகள் மதிப்புக்குரியவை. முதலாவதாக, ஏறக்குறைய ஒரு வருடம் நடைமுறையில் இருக்கும் ஒரு இடைநிலை மேம்பாட்டு வரி உடைக்கப்பட்டுள்ளது என்பதை நினைவில் கொள்க. இடைவேளை முடிவடைந்ததைக் காட்டுகிறது. எனவே, நீடித்த செவ்வகம் ஒரு தலைகீழ் அல்லது ஒருங்கிணைப்பு உருவாக்கமாக இருக்கலாம். செவ்வகத்தின் எல்லைகளிலிருந்து முறிவு அல்லது முறிவு ஏற்படும் வரை - தோராயமாக $ 37.50 முதல் $ 47.50 வரை - வடிவத்தின் விளக்கம் நிச்சயமற்றது.

இரண்டாவதாக, விளக்கப்படத்தில் வரையப்பட்ட கிடைமட்ட கோடுகள் குறிப்பிடத்தக்க ஆதரவையும் எதிர்ப்பையும் குறிக்கின்றன. குறிப்பிடத்தக்க ஆதரவு முதன்முதலில் செப்டம்பரில் நிறுவப்பட்டது, ஆண்டின் தொடக்கத்தில் இரண்டு முறை சோதிக்கப்பட்டது மற்றும் ஜூன் மாதத்தில் மீண்டும் சோதனை செய்யப்பட்டது. ஆதரவின் ஒவ்வொரு சோதனையிலும், பங்குகளை அதிக அளவில் செலுத்த போதுமான வாங்கும் ஆர்வம் இருந்தது.

. 47.50 இல் குறிப்பிடத்தக்க எதிர்ப்பு முதலில் ஆகஸ்டில் தொட்டது, பின்னர் அக்டோபர், ஏப்ரல் மற்றும் ஜூலை மாதங்களில் ஆராயப்பட்டது. ஒவ்வொரு சந்தர்ப்பத்திலும், விற்பனையாளர்கள் வாங்குபவர்களை மூழ்கடித்தனர், மற்றும் பங்கு குறைந்தது. குறிப்பிடத்தக்க ஆதரவிற்கும் எதிர்ப்பிற்கும் இடையிலான இந்த வெற்றிடம் செவ்வக வடிவத்தை உருவாக்குகிறது.

ஒரு இறுதி கவனிப்பு 30 வார எம்.ஏ.வின் சாய்வு ஆகும். நகரும் அனைத்து சராசரிகளிலும், இது போக்கை சிறப்பாக விவரிக்கலாம். இது உருவாக்கத்தின் பக்கவாட்டு தன்மையைக் காண்பிப்பதன் மூலம் செவ்வகத்துடன் தொடர்புடையது. ஒரு மேம்பாடு அல்லது வீழ்ச்சியில், 30 வார எம்.ஏ பக்கவாட்டாக இல்லாமல் மேலே அல்லது கீழ்நோக்கி சாய்ந்துவிடும். விளக்கப்படத்தின் ஆரம்ப கட்டங்களில் அது எவ்வாறு உயர்ந்தது என்பதைக் கவனியுங்கள். பின்னர் அது தட்டையானது மற்றும் பக்கவாட்டில் சாய்ந்து செல்லத் தொடங்கியது, இது நீண்டகால ஒருங்கிணைப்பைக் காட்டுகிறது.

செவ்வகத்தை வர்த்தகம் செய்தல்

பின்வருவது ஒரு செவ்வகத்தை வர்த்தகம் செய்வதற்கான இரண்டு அடிப்படை உத்திகள்:

• முதலாவது, ஆதரவில் வாங்குவது மற்றும் எதிர்ப்பில் விற்பது (ஒருவர் எதிர்ப்பில் குறுகியதை விற்கலாம் மற்றும் ஆதரவில் குறுகிய விற்பனையை மறைக்க முடியும்). ஆபத்தைத் தணிக்க, பங்கு ஆதரவிலிருந்து முறிந்தால், மிகவும் இறுக்கமான நிறுத்தத்தை 3% பயன்படுத்தலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒருவர் Im 37.50 க்கு ImClone ஐ வாங்கினால், நிறுத்த இழப்பு $ 37.50 அல்லது 12 1.12 ஐ விட 3% குறைவாக இருக்கும். பங்கு $ 36.38 ($ 37.50- $ 1.12) ஐ தாக்கினால் வர்த்தகர் அந்த இடத்திலிருந்து வெளியேறுவார். செவ்வகத்தை வர்த்தகம் செய்வதற்கான மற்றொரு முறை பிரேக்அவுட்டுக்காக காத்திருக்க வேண்டும். எல்லா தொழில்நுட்ப வடிவங்களையும் போலவே, இந்த மூர்க்கத்தனமும் இயல்பான அளவிற்கு மேல் நிகழ வேண்டும். வர்த்தகத்திலிருந்து வெளியேறுவது எப்போது என்பதைக் கருத்தில் கொள்ள, வர்த்தகர் கீழே விவரிக்கப்பட்ட அளவீட்டுக் கொள்கையைப் பயன்படுத்தலாம். (அளவீடு ஆதரவு மற்றும் விலையின் அளவை எதிர்ப்பதில் தொகுதி பற்றி மேலும் அறிக.)

அளவிடும் கொள்கை

அளவிடும் கொள்கை ஒரு குறிப்பிட்ட குறைந்தபட்ச விலை இலக்கை நிர்ணயிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது. அத்தகைய இலக்கு சிறிய எதிர் இயக்கத்தின் காலங்களில் வைத்திருக்க வேண்டிய குறிக்கோளை உங்களுக்கு வழங்க வேண்டும்.

அளவிடும் கொள்கை ஒரு செவ்வகம் அல்லது முக்கோணம் போன்ற நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு வடிவத்துடன் செயல்படுகிறது. குறைந்தபட்ச இலக்கைக் கணக்கிட, முதலில் வடிவத்தின் உயரத்தை நிறுவவும். ImClone Systems இன் விஷயத்தில் படம் 3 கணக்கீட்டை பின்வருமாறு காட்டுகிறது:

மேலே:	$ 47, 50
கீழே:	$ 37.50
உயரம்:	10.00 புள்ளிகள்