ஒருங்கிணைந்த கடன்-க்கு

ஒருங்கிணைந்த கடன்-க்கு-மதிப்பு விகிதம் - சி.எல்.டி.வி விகிதம் என்ன?

ஒருங்கிணைந்த கடன்-க்கு-மதிப்பு (சி.எல்.டி.வி) விகிதம் என்பது ஒரு சொத்தின் மீதான அனைத்து பாதுகாக்கப்பட்ட கடன்களின் விகிதமாகும். ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட கடன்கள் பயன்படுத்தப்படும்போது வருங்கால வீடு வாங்குபவரின் இயல்புநிலை அபாயத்தை தீர்மானிக்க கடன் வழங்குநர்கள் சி.எல்.டி.வி விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

பொதுவாக, கடன் வழங்குநர்கள் 80% மற்றும் அதற்கு மேற்பட்ட சி.எல்.டி.வி விகிதங்களில் அதிக கடன் மதிப்பீடுகளைக் கொண்ட கடன் வாங்குபவர்களுக்கு கடன் கொடுக்க தயாராக உள்ளனர். சி.எல்.டி.வி எளிய கடனிலிருந்து மதிப்பு (எல்.டி.வி) விகிதத்தில் வேறுபடுகிறது, இதில் எல்.டி.வி அதன் கணக்கீட்டில் முதல் அல்லது முதன்மை அடமானத்தை மட்டுமே கொண்டுள்ளது.

சி.எல்.டி.வி ஃபார்முலா மற்றும் கணக்கீடு

$\begin{matrix} CLTV = \frac{VL1 + VL2 +… + VLn}{சொத்தின் மொத்த மதிப்பு} \\ எங்கே: \\ வி.எல் = கடனின் மதிப்பு \end{matrix} \ begin {சீரமைக்கப்பட்டது} & \ உரை {CLTV} = \ frac { உரை {VL1 + VL2 +… + VLn}} { உரை {சொத்தின் மொத்த மதிப்பு}} \ & \ textbf {எங்கே:} \ & \ உரை {வி.எல் = கடனின் மதிப்பு} \ \ முடிவு {சீரமைக்கப்பட்டது}$ சி.எல்.டி.வி = சொத்தின் மொத்த மதிப்பு வி.எல் 1 + வி.எல் 2 +… + வி.எல்.என் எங்கே: வி.எல் = கடனின் மதிப்பு

ஒருங்கிணைந்த கடன்-க்கு-மதிப்பு விகிதத்தைக் கணக்கிட, அனைத்து கடன்களின் மொத்த அசல் நிலுவைகளை சொத்தின் கொள்முதல் விலை அல்லது நியாயமான சந்தை மதிப்பால் வகுக்கவும். சி.எல்.டி.வி விகிதம் இவ்வாறு பட்டியலிடப்பட்ட பொருட்களின் கூட்டுத்தொகையை சொத்தின் விற்பனை விலையின் குறைவான அல்லது சொத்தின் மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பால் வகுப்பதன் மூலம் தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

ஒரு வீட்டு ஈக்விட்டி கிரெடிட் (HELOC) இன் முதல் அடமான வரையப்பட்ட பகுதியின் அசல் கடன் தொகை (HELOC) இரண்டாவது அல்லது மூன்றாவது அடமானம் போன்ற அனைத்து மூடிய-இறுதி துணை நிதியுதவிகளின் செலுத்தப்படாத அசல் இருப்பு (ஒரு மூடிய-முடிவோடு) கடன், கடன் வாங்குபவர் அனைத்து நிதிகளையும் ஒரு நாளில் இழுக்கிறார், மேலும் எந்தவொரு கட்டணத் திட்ட மாற்றங்களையும் செய்யக்கூடாது அல்லது கடன் மூடப்பட்டவுடன் பணம் செலுத்திய எந்தவொரு அசலையும் அணுகக்கூடாது.)

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

சி.எல்.டி.வி எல்.டி.வி-க்கு ஒத்ததாக இருக்கிறது, ஆனால் அனைத்து அடமானங்கள் அல்லது உரிமையாளர்களையும் உள்ளடக்கியது, முதல் அடமானம் மட்டுமல்ல. வீடு வாங்குபவர் ஒரு வீட்டை வாங்க முடியுமா என்பதை தீர்மானிப்பதில் சி.எல்.டி.வி விகிதத்தை கடன் வழங்குநர்கள் கருதுகின்றனர். 2008-2009 ஆம் ஆண்டின் ரியல் எஸ்டேட் குமிழி ஒரு வைத்திருப்பதன் பொருத்தத்தை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது. சி.எல்.டி.வி விகிதத்தில் கண்.

சி.எல்.டி.வி விகிதம் என்ன காட்டுகிறது

மதிப்புக்கான ஒருங்கிணைந்த கடன் (சி.எல்.டி.வி) விகிதம் என்பது அடமானம் மற்றும் கடன் வழங்கும் தொழில் வல்லுநர்களால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு கணக்கீடாகும், இது வீட்டு உரிமையாளரின் சொத்தின் மொத்த சதவீதத்தை உரிமையாளர்களால் (கடன் கடமைகள்) கணக்கிடப்படுகிறது. கடன் வாங்குபவருக்கு கடனை நீட்டிக்கும் அபாயத்தை மதிப்பிடுவதற்கு கடன் வழங்குநர்கள் சி.எல்.டி.வி விகிதத்தையும், கடன்-க்கு-வருமான விகிதம் மற்றும் நிலையான கடன் மதிப்பு (எல்.டி.வி) விகிதம் போன்ற பிற கணக்கீடுகளையும் பயன்படுத்துகின்றனர்.

பல பொருளாதார வல்லுநர்கள் தளர்வான சி.எல்.டி.வி தரங்களை 2000 களின் பிற்பகுதியில் அமெரிக்காவை பாதித்த முன்கூட்டியே நெருக்கடிக்கு காரணம் என்று கூறுகின்றனர். 1990 களில் தொடங்கி, குறிப்பாக 2000 களின் முற்பகுதியிலும், 2000 களின் முற்பகுதியிலும், வீடு வாங்குபவர்கள் அடிக்கடி பணம் செலுத்தும் போது இரண்டாவது அடமானங்களை வாங்கும் நேரத்தில் எடுத்துக்கொண்டனர். போட்டியாளர்களுக்கு இந்த வாடிக்கையாளர்களின் வியாபாரத்தை இழக்காத ஆர்வமுள்ள கடன் வழங்குநர்கள் ஆபத்து அதிகரித்த போதிலும் இதுபோன்ற விதிமுறைகளுக்கு ஒப்புக்கொண்டனர்.

1990 களின் பிற்பகுதியிலிருந்து 2000 களின் நடுப்பகுதி வரை விரிவடைந்த ரியல் எஸ்டேட் குமிழிக்கு முன்பு, வீடு வாங்குபவர்களுக்கு கொள்முதல் விலையில் குறைந்தது 20% செலுத்துதல்களைக் குறைப்பதே நிலையான நடைமுறை. பெரும்பாலான கடன் வழங்குநர்கள் எல்டிவியை 80% மூடுவதன் மூலம் வாடிக்கையாளர்களை இந்த அளவுருக்களுக்குள் வைத்திருக்கிறார்கள்.

குமிழி வெப்பமடையத் தொடங்கியபோது, இதே நிறுவனங்கள் பல வாடிக்கையாளர்களை 20% குறைக்கச் செய்ய நடவடிக்கை எடுத்தன. சில கடன் வழங்குநர்கள் எல்டிவி தொப்பிகளை உயர்த்தினர் அல்லது அவற்றை முழுவதுமாக விலக்கிக் கொண்டனர், அடமானங்களை 5% குறைவான கொடுப்பனவுகளுடன் அல்லது குறைவாக வழங்கினர், மற்றவர்கள் எல்டிவி தேவைகளை வைத்திருந்தனர், ஆனால் சிஎல்டிவி தொப்பிகளை பெரும்பாலும் 100% ஆக உயர்த்தினர். இந்த சூழ்ச்சி வாடிக்கையாளர்களுக்கு அவர்களின் 20% குறைவான கொடுப்பனவுகளுக்கு நிதியளிக்க இரண்டாவது அடமானங்களை எடுக்க உதவியது.

2008 ஆம் ஆண்டு தொடங்கிய முன்கூட்டியே ஸ்பைக் சிஎல்டிவி ஏன் முக்கியமானது என்பதை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது. விளையாட்டில் தோலைக் கொண்டிருப்பது, ஒரு, 000 500, 000 வீட்டிற்கு, 000 100, 000 ஆரம்ப பண ஒதுக்கீடு போன்றவை, ஒரு வீட்டு உரிமையாளருக்கு தனது அடமானக் கொடுப்பனவுகளைத் தொடர ஒரு சக்திவாய்ந்த ஊக்கத்தை வழங்குகிறது. வங்கி முன்கூட்டியே தெரிவித்தால், அவர் தனது வீட்டை இழப்பது மட்டுமல்லாமல், மூடுவதற்கு அவர் செலுத்திய பணக் குவியலையும் இழக்கிறார்.

சொத்தில் பங்கு தேவை என்பது ரியல் எஸ்டேட் விலையில் சரிவிலிருந்து கடன் வழங்குபவர்களையும் பாதுகாக்கிறது. ஒரு சொத்தின் மதிப்பு, 000 500, 000 மற்றும் மொத்த உரிமையாளர்கள், 000 400, 000 வரை சேர்த்தால், எந்தவொரு உரிமையாளரும் முன்கூட்டியே ஏலத்தில் குறுகிய கட்டணம் பெறாமல் சொத்து அதன் மதிப்பில் 20% வரை இழக்க நேரிடும்.

ஏன் சி.எல்.டி.வி விஷயங்கள்

சில வீடு வாங்குபவர்கள் ஒரு சொத்தின் மீது பல அடமானங்களைப் பெறுவதன் மூலம் தங்கள் கீழ் செலுத்துதலைக் குறைக்கத் தேர்வு செய்கிறார்கள், இதன் விளைவாக முதன்மை அடமானத்திற்கான குறைந்த கடன்-மதிப்பு விகிதம் ஏற்படுகிறது. எல்.டி.வி விகிதம் குறைவாக இருப்பதால், பல வீடு வாங்குபவர்கள் தனியார் அடமானக் காப்பீட்டை (பி.எம்.ஐ) வெற்றிகரமாகத் தவிர்க்கிறார்கள். இரண்டாவது அடமானத்தைப் பெறுவது சிறந்ததா அல்லது PMI இன் செலவு ஒரு நபருக்கு மாறுபடும்.

இதன் விளைவாக, இரண்டாவது அடமானக்காரர் அதிக ஆபத்தை கருதுவதால், இரண்டாவது அடமானத்தின் வட்டி விகிதம் பொதுவாக முதல் அடமானத்தின் வட்டி விகிதத்தை விட அதிகமாக இருக்கும். ஒரு சொத்தின் மீது பல கடன்களை ஏற்றுக்கொள்வதன் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் குறித்து நுகர்வோர் கருதுவது நல்லது. சரியான விடாமுயற்சியுடன் செயல்படுவது கொடுக்கப்பட்ட சூழ்நிலைகளுக்கு தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டவை சிறந்த வழி என்பதை உறுதிப்படுத்த உதவும்.

கடன்-க்கு-மதிப்பு எதிராக சி.எல்.டி.வி.

கடன்-க்கு-மதிப்பு (எல்.டி.வி) மற்றும் சி.எல்.டி.வி ஆகியவை அடமான எழுத்துறுதி செயல்பாட்டின் போது பயன்படுத்தப்படும் மிகவும் பொதுவான விகிதங்களில் இரண்டு. பெரும்பாலான கடன் வழங்குநர்கள் இரு மதிப்புகளிலும் அதிகபட்சத்தை விதிக்கிறார்கள், அதற்கு மேல் வருங்கால கடன் வாங்குபவர் கடனுக்கு தகுதியற்றவர். எல்டிவி விகிதம் முதன்மை அடமான நிலுவை மட்டுமே கருதுகிறது. எனவே, மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டில், எல்டிவி விகிதம் 50% ஆகும், இது முதன்மை அடமான நிலுவைத் தொகையான, 000 100, 000 ஐ வீட்டு மதிப்பான, 000 200, 000 ஆல் வகுப்பதன் விளைவாகும்.

பெரும்பாலான கடன் வழங்குநர்கள் எல்டிவி அதிகபட்சத்தை 80% விதிக்கிறார்கள், ஏனெனில் ஃபென்னி மே மற்றும் ஃப்ரெடி மேக் அதிக எல்டிவி விகிதங்களுடன் அடமானங்களை வாங்குவதில்லை. நல்ல கடன் சுயவிவரங்களைக் கொண்ட கடன் வாங்குபவர்கள் இந்தத் தேவையைத் தவிர்க்க முடியும், ஆனால் அவர்களின் முதன்மை கடன் இருப்பு வீட்டின் மதிப்பில் 80% ஐ விட அதிகமாக இருக்கும் வரை தனியார் அடமானக் காப்பீட்டை (பிஎம்ஐ) செலுத்த வேண்டும். ஒரு வீட்டின் மதிப்பு கடன் நிலுவைக்குக் கீழே இருக்கும்போது பி.எம்.ஐ கடன் வழங்குநரை இழப்பிலிருந்து பாதுகாக்கிறது.

முதன்மை கடன் வழங்குநர்கள் சி.எல்.டி.வி தேவைகளுடன் மிகவும் தாராளமாக இருக்கிறார்கள். மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டைக் கருத்தில் கொண்டு, முன்கூட்டியே முன்கூட்டியே ஏற்பட்டால், முதன்மை அடமான வைத்திருப்பவர் இரண்டாவது அடமான வைத்திருப்பவர் எதையும் பெறுவதற்கு முன்பு அதன் பணத்தை முழுமையாகப் பெறுவார். கடன் வாங்குபவர் இயல்புநிலைக்கு முன் சொத்து மதிப்பு 5, 000 125, 000 ஆகக் குறைந்துவிட்டால், முதன்மை உரிமைதாரர் செலுத்த வேண்டிய முழுத் தொகையையும் (, 000 100, 000) பெறுகிறார், அதே நேரத்தில் இரண்டாவது உரிமையாளர் $ 50, 000 செலுத்த வேண்டியிருந்தாலும் மீதமுள்ள $ 25, 000 ஐ மட்டுமே பெறுகிறார். முதன்மை உரிமையாளர் தோள்பட்டை சொத்து மதிப்புகள் குறைந்துபோகும்போது குறைவான ஆபத்தைத் தருகிறது, எனவே அதிக சி.எல்.டி.வி.யில் கடன் கொடுக்க முடியும்.

சி.எல்.டி.வி விகிதத்திற்கு எடுத்துக்காட்டு

உதாரணமாக, ஒரு நபர் ஒரு வீட்டை, 000 200, 000 க்கு வாங்குகிறார் என்று வைத்துக்கொள்வோம். சொத்தை பாதுகாக்க, அவர் $ 50, 000 குறைவான கட்டணத்தை வழங்கினார் மற்றும் இரண்டு அடமானங்களை, 000 100, 000 (முதன்மை) மற்றும் $ 50, 000 (இரண்டாம் நிலை) பெற்றார். எனவே அவரின் ஒருங்கிணைந்த கடன்-மதிப்பு விகிதம் (சி.எல்.டி.வி) 75%: (($ 100, 000 + $ 50, 000) / $ 200, 000).

பொருளடக்கம்: