கிளஸ்டர் பகுப்பாய்வு வரையறை

கிளஸ்டர் பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன?

கிளஸ்டர் பகுப்பாய்வு என்பது ஒத்த பண்புகளைப் பகிர்ந்து கொள்ளும் பொருள்களின் குழு தொகுப்பிற்குப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு நுட்பமாகும். இது புள்ளிவிவரங்களில் பொதுவானது. முதலீட்டாளர்கள் ஒரு கிளஸ்டர் வர்த்தக அணுகுமுறையை உருவாக்க கிளஸ்டர் பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துவார்கள், இது பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க உதவுகிறது. வருமானத்தில் அதிக தொடர்புகளை வெளிப்படுத்தும் பங்குகள் ஒரு கூடைக்குள் விழும், மற்றொன்று சற்றே குறைவான தொடர்பு கொண்டவை, மற்றும் ஒவ்வொரு பங்குகளும் ஒரு வகையாக வைக்கப்படும் வரை.

சரியாகச் செய்தால், வெவ்வேறு கொத்துகள் ஒருவருக்கொருவர் குறைந்தபட்ச தொடர்புகளை வெளிப்படுத்தும். இந்த வழியில் முதலீட்டாளர்கள் பல்வகைப்படுத்தலின் அனைத்து நற்பண்புகளையும் பெறுகிறார்கள்: குறைக்கப்பட்ட தீங்கு இழப்புகள், மூலதனப் பாதுகாப்பு மற்றும் மொத்த அபாயத்தைச் சேர்க்காமல் ஆபத்தான வர்த்தகங்களைச் செய்வதற்கான திறன். பல்வகைப்படுத்தல் முதலீட்டின் மைய குத்தகைதாரர்களில் ஒருவராக உள்ளது மற்றும் கிளஸ்டர் பகுப்பாய்வு அதை அடைவதற்கான ஒரு சேனலாகும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• கிளஸ்டர் பகுப்பாய்வு முதலீட்டாளர்களுக்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட முதலீடுகளை உருவாக்கும் ஒரு கிளஸ்டர் வர்த்தக அணுகுமுறையை உருவாக்க உதவுகிறது. கிளஸ்டர் பகுப்பாய்வு முதலீட்டாளர்களுக்கு வெவ்வேறு சந்தைப் பிரிவுகளுக்கு பொருந்தக்கூடிய தொடர்புடைய வருமானத்துடன் சொத்துக்களை வாங்கவும், கொத்துச் சொத்துகளையும் செயல்படுத்த உதவுகிறது. கிளஸ்டர் பகுப்பாய்வின் நன்மைகளில் ஒன்று முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவை பாதுகாக்க உதவுவதாகும். போர்ட்ஃபோலியோவை இழப்புகளுக்கு பாதிக்கக்கூடிய முறையான அபாயங்கள். கொத்து பகுப்பாய்வின் ஒரு விமர்சனம் என்னவென்றால், வருமானத்தில் அதிக தொடர்பு உள்ள கொத்துகள் சில நேரங்களில் இதேபோன்ற ஆபத்து காரணிகளைப் பகிர்ந்து கொள்கின்றன, அதாவது ஒரு கிளஸ்டரில் பலவீனமான செயல்திறன் மற்றொன்றில் பலவீனமான செயல்திறனைக் குறிக்கும்.

கிளஸ்டர் பகுப்பாய்வைப் புரிந்துகொள்வது

கிளஸ்டர் பகுப்பாய்வு முதலீட்டாளர்களுக்கு தொடர்புடைய வருமானத்துடன் பத்திரங்களை அடையாளம் காண்பதன் மூலம் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒன்றுடன் ஒன்று அகற்ற உதவுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, தொழில்நுட்பப் பங்குகளின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ பாதுகாப்பானது மற்றும் மேற்பரப்பில் பன்முகப்படுத்தப்பட்டதாகத் தோன்றலாம், ஆனால் டாட்காம் பப்பில் போன்ற ஒரு நிகழ்வு தாக்கும்போது, ​​முழு போர்ட்ஃபோலியோவும் குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளுக்கு ஆளாகக்கூடும். பல்வேறு சந்தைப் பிரிவுகளுக்கு பொருந்தக்கூடிய சொத்துக்களை வாங்குவது மற்றும் கிளஸ்டரிங் செய்வது பல்வகைப்படுத்தலை அதிகரிக்கவும், இதுபோன்ற முறையான அபாயங்களிலிருந்து பாதுகாக்கவும் முக்கியமானது.

கிளஸ்டர் பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் பங்கு தேர்வு மற்றும் வர்த்தகம்

இந்த நுட்பம் சுழற்சி மற்றும் வளர்ச்சி பங்குகள் போன்ற சில வகை பங்குகளையும் கண்டறிய முடியும். இந்த குறிப்பிட்ட உத்திகள் ஸ்மார்ட் பீட்டா அல்லது காரணி முதலீட்டு குடையின் கீழ் வருகின்றன. குறைந்தபட்ச ஏற்ற இறக்கம், வளர்ச்சி மற்றும் வேகத்தை போன்ற குறிப்பிட்ட இடர் பிரீமியங்களிலிருந்து சிறந்த இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயைப் பிடிக்க அவர்கள் முயற்சி செய்கிறார்கள்.

ஒருவிதத்தில், ஸ்மார்ட் பீட்டா அல்லது காரணி முதலீடு கிளஸ்டர் பகுப்பாய்வு மூலம் பிரசங்கிக்கப்பட்ட தொகுத்தல் மற்றும் வகைப்படுத்தலின் கருத்துக்களைக் குறிக்கிறது. ஒரு பொதுவான நடத்தை மீது கிளஸ்டரிங்கின் தர்க்கம் காரணி முதலீட்டின் பின்னணியில் உள்ள அடிப்படை வழிமுறையை பிரதிபலிக்கிறது, இது ஒத்த முறையான அபாயங்களுக்கு ஆளாகக்கூடிய பங்குகளை அடையாளம் கண்டு ஒத்த பண்புகளைப் பகிர்ந்து கொள்கிறது.

ஒரு கிளஸ்டரில் உள்ள சொத்துக்கள் ஒரே தொழிலில் வாழ்கின்றன என்பது எப்போதுமே இல்லை. பெரும்பாலும், தொழில்நுட்பங்கள் மற்றும் நிதி போன்ற பல தொழில்களின் பங்குகளை கொத்துகள் வைத்திருக்கின்றன.

கிளஸ்டர் பகுப்பாய்வின் விமர்சனம்

கொத்து பகுப்பாய்விற்கு ஒரு வெளிப்படையான குறைபாடு கொத்துக்களுக்கு இடையில் ஒன்றுடன் ஒன்று உள்ளது. கொத்துகள் தூரத்தில் நெருக்கமாக உள்ளன, அதாவது வருமானத்தில் அதிக தொடர்பு உள்ளது, பெரும்பாலும் இதே போன்ற சில ஆபத்து காரணிகளைப் பகிர்ந்து கொள்கிறது. எனவே, ஒரு கிளஸ்டரில் ஒரு நாள் மற்றொரு கிளஸ்டரில் சமமான பலவீனமான செயல்திறனைக் குறிக்கும். இந்த காரணத்திற்காக, முதலீட்டாளர்கள் அவற்றுக்கு இடையே ஒரு பெரிய தூரத்தைக் கொண்ட கிளஸ்டர் பங்குகளைக் கண்டுபிடித்து கண்டுபிடிக்க வேண்டும். அந்த வகையில், கொத்துகள் வெவ்வேறு சந்தை காரணிகளால் பாதிக்கப்படுகின்றன.

2008 மந்தநிலை போன்ற பரந்த சந்தை இழுவைகள் அதன் கட்டுமானத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் முழு இலாகாவையும் தூண்டும். மிகவும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட கொத்துகள் கூட மந்தநிலை தலைவலிகளைத் தாங்குவதில் சிக்கல் இருக்கும். இங்கே, சிறந்த க்ளஸ்டரிங் செய்யக்கூடியது தீவிர தீங்கு விளைவிக்கும் இழப்புகளைக் குறைப்பதாகும்.