பணப்புழக்க அறிக்கை என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளின் மிகவும் வெளிப்படுத்தும் ஆவணங்களில் ஒன்றாகும், ஆனால் அது பெரும்பாலும் கவனிக்கப்படுவதில்லை. ஒரு நிறுவனத்தின் பணத்தின் மூலங்களையும் பயன்பாடுகளையும் இது உள்ளேயும் வெளியேயும் நகர்த்தும்போது காட்டுகிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க அறிக்கையை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, பண நிலையில் ஒட்டுமொத்த மாற்றத்திற்கு பங்களிக்கும் பல்வேறு பிரிவுகளில் ஒவ்வொன்றையும் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்.
பல சந்தர்ப்பங்களில், ஒரு நிறுவனம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலாண்டில் எதிர்மறையான ஒட்டுமொத்த பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் நிறுவனம் அதன் வணிக நடவடிக்கைகளிலிருந்து நேர்மறையான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்க முடியுமானால், எதிர்மறையான ஒட்டுமொத்த பணப்புழக்கம் ஒரு மோசமான விஷயம் அல்ல.
பணப்புழக்க அறிக்கையில் மூன்று முதன்மை வகைகளில் ஒன்றான முதலீட்டு நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கத்தை கீழே காண்போம்.
முதலீட்டு நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம்
நிதிச் சந்தைகள் மற்றும் இயக்க துணை நிறுவனங்களில் முதலீடுகளிலிருந்து ஏதேனும் ஆதாயங்கள் (அல்லது இழப்புகள்) ஏற்பட்டால் பணப்புழக்க அறிக்கையில் உள்ள ஒரு பொருள் முதலீட்டு நடவடிக்கைகள் பிரிவில் அடங்கும். ஒரு முதலீட்டு செயல்பாடு என்பது சொத்து, ஆலை மற்றும் உபகரணங்கள் போன்ற மூலதன சொத்துகளில் முதலீடு செய்ய செலவிடப்பட்ட பணத்தையும் குறிக்கிறது, இது கூட்டாக மூலதன செலவு அல்லது கேபெக்ஸ் என குறிப்பிடப்படுகிறது.
ஒரு நிறுவனத்தின் முதலீட்டு நடவடிக்கைகளிலிருந்து உருவாகக்கூடிய பணப்புழக்கங்களின் விரிவான பட்டியல் கீழே:
- சொத்து, ஆலை மற்றும் உபகரணங்களை அகற்றுவதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம் பிற நிறுவனங்களின் கடன் கருவிகளை அப்புறப்படுத்துவதன் மூலம் ரொக்க ரசீதுகள் பிற நிறுவனங்களின் ஈக்விட்டி கருவிகளை விற்பனை செய்வதிலிருந்து ரசீதுகள்
- சொத்து, ஆலை மற்றும் உபகரணங்களை கையகப்படுத்துவதற்கான கொடுப்பனவுகள் பிற நிறுவனங்களின் கடன் கருவிகளை வாங்குவதற்கான கொடுப்பனவுகள் பிற நிறுவனங்களின் பங்கு கருவிகளை வாங்குவதற்கான கொடுப்பனவுகள் விற்பனை / முதலீடுகளின் முதிர்வு நீண்ட கால சொத்துக்கள் மற்றும் பிற முதலீடுகளை வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை செய்தல்
அதிகப்படியான மூலதனம் அல்லது வங்கிகள் மற்றும் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் போன்ற நிதி நிறுவனங்களைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் பண முதலீட்டு அறிக்கையின் முதலீட்டு நடவடிக்கை பகுதியினூடாகப் பாயும் முதலீட்டு இலாகாக்களிலிருந்து வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை செய்யும்.
ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க அறிக்கையைப் படித்தல்
டெக்சாஸ் ரோட்ஹவுஸ் (டி.எக்ஸ்.ஆர்.எச்) உணவக சங்கிலிக்கான எளிய பணப்புழக்கம் (முதலீட்டு நடவடிக்கைகள்):
உடனடியாக, டெக்சாஸ் ரோட்ஹவுஸிற்கான முக்கிய முதலீட்டு நடவடிக்கைகள் கேபெக்ஸ் என்பதை நீங்கள் அவதானிக்கலாம். டெக்சாஸ் ரோட்ஹவுஸ் விறுவிறுப்பாக வளர்ந்து வருகிறது மற்றும் அமெரிக்கா முழுவதும் புதிய உணவக இடங்களைத் திறக்க கேபெக்ஸில் நிறைய செலவிடுகிறது. எஸ்.இ.சி-யுடன் அதன் 10-கே தாக்கல் செய்ததில், அது இருக்கும் கடைகளை மறுவடிவமைக்கவும், புதியவற்றை உருவாக்கவும், அதேபோல் அவை கட்டப்பட்ட நிலத்தை கையகப்படுத்தவும் பணம் செலவழிக்கிறது என்று விவரிக்கிறது. ஒட்டுமொத்தமாக, கேபெக்ஸ் என்பது மிக முக்கியமான பணப்புழக்க உருப்படியாகும், இது முதலீட்டாளர்கள் அறிக்கையிடப்பட்ட நிறுவனத்தின் லாபத்தில் கண்டுபிடிக்கப் போவதில்லை.
டெக்சாஸ் ரோட்ஹவுஸ் மூலோபாய ரீதியாக உரிமையாளர்களை வாங்குகிறது மற்றும் அவ்வாறு செய்ய 2012 ஆம் ஆண்டில் 3 4.3 மில்லியன் செலவிட்டது. சில நேரங்களில் அது காலாவதியான அல்லது பயன்படுத்தப்படாத உணவக உபகரணங்களை விற்கக்கூடும், பின்னர் இது மற்ற கேபெக்ஸ் போன்ற வெளிச்செல்லும் பதிலாக பணத்தை கொண்டு வருகிறது. இந்த செயல்பாடு 2012 இல் வெறும் million 1 மில்லியனுக்கும் அதிகமாகும்.
பணப்புழக்க அறிக்கையை பகுப்பாய்வு செய்வது மிகவும் மதிப்புமிக்கது, ஏனெனில் இது தொடக்கத்தின் சமரசத்தையும் இருப்புநிலைக் கணக்கில் முடிவையும் வழங்குகிறது. இந்த அறிக்கை பகிரங்கமாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் பெரும்பாலான நிறுவனங்களுக்கு கடினமாக உள்ளது, ஏனெனில் ஆயிரக்கணக்கான வரி உருப்படிகள் நிதி அறிக்கைகளுக்கு செல்லக்கூடும். டெக்சாஸ் ரோட்ஹவுஸைப் பொறுத்தவரை, அதன் நிகர சொத்து மற்றும் உபகரணங்கள் 2011 மற்றும் 2012 க்கு இடையில் சுமார்.4 34.4 மில்லியனாக அதிகரித்துள்ளன. இந்தத் தொகையில், மூலதனச் செலவினம் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் மூலதனமாக்கப்பட்டது (செலவிடப்படவில்லை), தேய்மானத்தின் நிகர. மற்ற செலவுகள் செலவு செய்யப்பட்டு வருமான அறிக்கையில் பிரதிபலிக்கப்பட்டன. மேலே உள்ள உரிமையுள்ள உணவகங்களை வாங்குவதற்கு கிட்டத்தட்ட 3 4.3 மில்லியன் செலவிடப்பட்டதைப் பொறுத்தவரை, இருப்புநிலை முழுவதும் இது ஒதுக்கப்பட்டது:
ஒரு பொது நிறுவனத்தைப் பொறுத்தவரை, ஒவ்வொரு பொருளையும் குறிப்பிட்ட டாலர் தொகையை தீர்மானிக்க அசல் இருப்புநிலை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கைகளைப் பயன்படுத்துவது கிட்டத்தட்ட சாத்தியமற்றது. நிதிநிலை அறிக்கைகளுக்கான குறிப்புகளின் உதவியுடன் (மேலே உள்ளவை டெக்சாஸ் ரோட்ஹவுஸின் கையகப்படுத்துதல்கள் பற்றிய குறிப்புகளிலிருந்து), ஆர்வமுள்ள ஒரு தரப்பு பணப்புழக்க அறிக்கையின் முதலீட்டுப் பகுதியின் முக்கிய உருப்படிகளைப் பற்றிய தெளிவான புரிதலைப் பெறலாம். நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியம்.
பணப்புழக்க அறிக்கைகளின் முக்கியத்துவம்
ஒரு நிறுவனம் அதன் செயல்பாடுகளை பராமரிக்க அல்லது வளர்க்க கையகப்படுத்துதல் அல்லது கேபெக்ஸ் ஆகியவற்றில் முட்டாள்தனமாக செலவு செய்வதன் மூலம் சிக்கலில் சிக்கிக் கொள்ளலாம். கேபெக்ஸிற்கான ஒரு சிறந்த வழிகாட்டி, இது தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகுப்பு ஆகியவற்றுடன் எவ்வாறு தொடர்புடையது என்பதுதான், இது பணப்புழக்க அறிக்கையின் செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கத்தில் காணப்படுகிறது. இது கடந்த கால செலவினங்களுக்கான வருடாந்திர கட்டணத்தை பிரதிபலிக்கிறது, இது வணிகத்தை வளர்ப்பதற்கும் பராமரிப்பதற்கும் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் முதலீடு செய்யப்பட்டது.
டெக்சாஸ் ரோட்ஹவுஸைப் பொறுத்தவரை, இது 2012 இல். 46.7 மில்லியனாக இருந்தது. கேபெக்ஸ் இந்த தொகையை விட இரு மடங்காக இருந்தது என்பது ஒரு வளர்ச்சி நிறுவனம் என்பதை நிரூபிக்கிறது. ஆயினும்கூட, அதன் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் பற்றி சிறிதும் கவலை இல்லை, ஏனெனில் இது குறைந்தபட்ச நீண்ட கால கடனைக் கொண்டுள்ளது (மூலதன குத்தகைகளைத் தவிர) மற்றும் ஆண்டிற்கான 146 மில்லியன் டாலர் இயக்க பணப்புழக்கத்தை ஈட்டியது, இது கேபெக்ஸை எளிதில் ஈடுகட்டவும், ஆண்டுக்கு 29.4 மில்லியன் டாலர் பங்குகளை திரும்பப் பெறவும் (நிதி நடவடிக்கையிலிருந்து பணப்புழக்கம்).
அடிக்கோடு
ஒரு நிறுவனத்தின் பிற நிதிநிலை அறிக்கைகளுடன் பணப்புழக்க அறிக்கையின் முதலீட்டுப் பகுதியையும் பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டும் என்பது தெளிவாகிறது. கேபெக்ஸ், கையகப்படுத்துதல் மற்றும் முதலீட்டு செயல்பாடு ஆகியவற்றை மதிப்பாய்வு செய்வது ஒரு நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் அதன் செயல்பாடுகளை இயக்க பங்குதாரர் மூலதனத்தை எவ்வளவு திறமையாக பயன்படுத்துகிறது என்பதைக் காண ஒரு நபர் செய்யக்கூடிய மிக முக்கியமான பயிற்சிகள் ஆகும்.
