நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் - cff வரையறை

பொருளடக்கம்

• சி.எஃப்.எஃப் செயல்பாடுகள் என்றால் என்ன?
• சி.எஃப்.எஃப் க்கான ஃபார்முலா மற்றும் கணக்கீடு
• நிதி அறிக்கைகளில் பணப்புழக்கம்
• கடன் அல்லது ஈக்விட்டியிலிருந்து மூலதனம்
• நேர்மறை மற்றும் எதிர்மறை சி.எஃப்.எஃப்
• CFF இலிருந்து முதலீட்டாளர் எச்சரிக்கைகள்
• நிஜ உலக உதாரணம்

நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் என்றால் என்ன?

நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் (சி.எஃப்.எஃப்) என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க அறிக்கையின் ஒரு பகுதியாகும், இது நிறுவனத்திற்கு நிதியளிக்கப் பயன்படுத்தப்படும் பணத்தின் நிகர ஓட்டங்களைக் காட்டுகிறது. நிதி நடவடிக்கைகளில் கடன், பங்கு மற்றும் ஈவுத்தொகை சம்பந்தப்பட்ட பரிவர்த்தனைகள் அடங்கும்.

நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி வலிமை மற்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் மூலதன அமைப்பு எவ்வாறு நிர்வகிக்கப்படுகிறது என்பதைப் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்குகிறது.

நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் (சி.எஃப்.எஃப்)

சி.எஃப்.எஃப் க்கான ஃபார்முலா மற்றும் கணக்கீடு

முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர் பின்வரும் சூத்திரத்தையும் கணக்கீட்டையும் பயன்படுத்தி ஒரு வணிகமானது நல்ல நிதி நிலையில் இருக்கிறதா என்பதைத் தீர்மானிக்கும்.

CFF = CED - (CD + RP) எங்கே: CED = ஈக்விட்டி அல்லது கடனை வழங்குவதில் இருந்து வரும் பணம் = ஈவுத்தொகையாக செலுத்தப்படும் பணம் RP = கடன் மற்றும் பங்கு மறு கொள்முதல்

1. கடன் அல்லது ஈக்விட்டி வழங்குவதிலிருந்து பண வரவுகளைச் சேர்க்கவும். பங்கு மறு கொள்முதல், ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் மற்றும் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துதல் ஆகியவற்றிலிருந்து அனைத்து பணப்பரிமாற்றங்களையும் சேர்க்கவும். இந்த காலத்திற்கான நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்தை அடைவதற்கு வரத்துகளிலிருந்து பணப்பரிமாற்றங்களைக் கழிக்கவும்.

உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனம் அதன் பணப்புழக்க அறிக்கையின் நிதி நடவடிக்கைகள் பிரிவில் பின்வரும் தகவல்களைக் கொண்டுள்ளது என்று சொல்லலாம்:

• மறு கொள்முதல் பங்கு:, 000 1, 000, 000 (பணப்புழக்கம்) நீண்ட கால கடனில் இருந்து கிடைக்கும் வருமானம்:, 000 3, 000, 000 (ரொக்க வரத்து) நீண்ட கால கடனுக்கான கொடுப்பனவுகள்:, 000 500, 000 (பணப்புழக்கம்) ஈவுத்தொகை செலுத்துதல்:, 000 400, 000 (பணப்புழக்கம்)

எனவே, சி.எஃப்.எஃப் பின்வருமாறு:

• $ 3, 000, 000 - ($ 1, 000, 000 + $ 500, 000 + $ 400, 000) அல்லது 9 1, 900, 000

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க அறிக்கையின் ஒரு பகுதியாகும், இது நிறுவனத்திற்கு நிதியளிக்கப் பயன்படுத்தப்படும் பணத்தின் நிகர ஓட்டங்களைக் காட்டுகிறது. நிதி நடவடிக்கைகளில் கடன், பங்கு மற்றும் ஈவுத்தொகை சம்பந்தப்பட்ட பரிவர்த்தனைகள் அடங்கும். கடன் மற்றும் ஈக்விட்டி நிதியுதவி ஆகியவை நிதிப் பிரிவில் இருந்து பணப்புழக்கத்தில் பிரதிபலிக்கின்றன, இது வெவ்வேறு மூலதன கட்டமைப்புகள், ஈவுத்தொகை கொள்கைகள் அல்லது நிறுவனங்கள் கொண்டிருக்கக்கூடிய கடன் விதிமுறைகளுடன் மாறுபடும்.

நிதி அறிக்கையில் பணப்புழக்கம்

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தின் நிலையைக் காட்டும் மூன்று முக்கிய நிதி அறிக்கைகளில் ஒன்று பணப்புழக்க அறிக்கை. மற்ற இரண்டு முக்கியமான அறிக்கைகள் இருப்புநிலை மற்றும் வருமான அறிக்கை. இருப்புநிலை ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குதாரர் பங்கு ஆகியவற்றைக் காட்டுகிறது. லாப நஷ்ட அறிக்கை என்றும் அழைக்கப்படும் வருமான அறிக்கை வணிக வருமானம் மற்றும் செலவுகளில் கவனம் செலுத்துகிறது. பணப்புழக்க அறிக்கை ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் ஒரு நிறுவனம் உருவாக்கிய அல்லது பயன்படுத்திய பணத்தை அளவிடும். பணப்புழக்க அறிக்கையில் மூன்று பிரிவுகள் உள்ளன:

1. இயக்கத்திலிருந்து (சி.எஃப்.ஓ) பணப்புழக்கம் ஒரு நிறுவனம் அதன் வழக்கமான வணிக நடவடிக்கைகள் அல்லது செயல்பாடுகளில் இருந்து கொண்டு வரும் பணத்தின் அளவைக் குறிக்கிறது. இந்த பிரிவில் பெறத்தக்க கணக்குகள், செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள், கடன் பெறுதல், தேய்மானம் மற்றும் பிற பொருட்கள் ஆகியவை அடங்கும். முதலீட்டிலிருந்து பணப்புழக்கம் (சி.எஃப்.ஐ) ஒரு நிறுவனத்தின் கொள்முதல் மற்றும் மூலதன சொத்துக்களின் விற்பனையை பிரதிபலிக்கிறது. ஆலை மற்றும் உபகரணங்கள் போன்ற பொருட்களின் முதலீடுகளின் இலாபங்கள் மற்றும் இழப்புகளின் விளைவாக வணிக பண நிலையில் ஒட்டுமொத்த மாற்றத்தை சி.எஃப்.ஐ தெரிவிக்கிறது. இந்த பொருட்கள் வணிகத்தில் நீண்டகால முதலீடுகளாகக் கருதப்படுகின்றன. நிதி நடவடிக்கைகளிலிருந்து (சி.எஃப்.எஃப்) பணப்புழக்கம் ஒரு நிறுவனம் மற்றும் அதன் உரிமையாளர்கள், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்களிடையே பணத்தின் இயக்கத்தை அளவிடுகிறது. கடன், பங்கு மற்றும் ஈவுத்தொகை உள்ளிட்ட நிறுவனத்தை நடத்துவதற்கு பயன்படுத்தப்படும் நிதிகளின் நிகர ஓட்டத்தை இந்த அறிக்கை காட்டுகிறது.

முதலீட்டாளர்கள் சி.எஃப்.எஃப் செயல்பாடுகள் பற்றிய தகவல்களை இருப்புநிலைப் பங்கு மற்றும் நீண்ட கால கடன் பிரிவுகளிலிருந்தும், அடிக்குறிப்புகளிலிருந்தும் பெறலாம்.

கடன் அல்லது ஈக்விட்டியிலிருந்து மூலதனம்

ஒரு நிறுவனம் தனது செயல்பாடுகளை பராமரிக்க அல்லது வளர்க்க பணத்தை திரட்டுவதற்கான வழிமுறைகளை சி.எஃப்.எஃப் குறிக்கிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் மூலதன ஆதாரம் கடன் அல்லது பங்குகளிலிருந்து இருக்கலாம். ஒரு நிறுவனம் கடனைப் பெறும்போது, ​​அது பொதுவாக பத்திரங்களை வெளியிடுவதன் மூலமோ அல்லது வங்கியில் கடன் வாங்குவதன் மூலமோ அவ்வாறு செய்கிறது. எந்த வகையிலும், அதன் பத்திரதாரர்களுக்கும் கடனாளிகளுக்கும் தங்கள் பணத்தை கடனாக ஈடுசெய்ய அவர்களுக்கு வட்டி செலுத்த வேண்டும்.

ஒரு நிறுவனம் ஈக்விட்டி பாதை வழியாக செல்லும்போது, ​​நிறுவனத்தில் ஒரு பங்கிற்கு பங்குகளை வாங்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது பங்குகளை வழங்குகிறது. சில நிறுவனங்கள் பங்குதாரர்களுக்கு ஈவுத்தொகை செலுத்துகின்றன, இது நிறுவனத்திற்கான பங்கு செலவைக் குறிக்கிறது.

நேர்மறை மற்றும் எதிர்மறை சி.எஃப்.எஃப்

கடன் மற்றும் ஈக்விட்டி நிதியுதவி ஆகியவை நிதிப் பிரிவில் இருந்து பணப்புழக்கத்தில் பிரதிபலிக்கின்றன, இது வெவ்வேறு மூலதன கட்டமைப்புகள், ஈவுத்தொகை கொள்கைகள் அல்லது நிறுவனங்கள் கொண்டிருக்கக்கூடிய கடன் விதிமுறைகளுடன் மாறுபடும்.

நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து நேர்மறையான பணப்புழக்கத்தை ஏற்படுத்தும் பரிவர்த்தனைகள்

• முதலீட்டாளர்களுக்கு விற்கப்படும் ஈக்விட்டி அல்லது பங்குகளை வழங்குதல் கடனாளி அல்லது வங்கியிடமிருந்து கடன் வாங்குதல் பத்திரங்கள், இது முதலீட்டாளர்கள் வாங்கும் கடன்

நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்திற்கான ஒரு நேர்மறையான எண் என்றால், வெளியேறுவதை விட அதிக பணம் நிறுவனத்திற்குள் பாய்கிறது, இது நிறுவனத்தின் சொத்துக்களை அதிகரிக்கிறது.

நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து எதிர்மறையான பணப்புழக்கத்தை ஏற்படுத்தும் பரிவர்த்தனைகள்

• நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து எதிர்மறையான பணப்புழக்கத்தை ஏற்படுத்தும் பரிவர்த்தனைகள் ஸ்டாக் மறு கொள்முதல் டிவிடெண்ட்ஸ் கடனை செலுத்துதல்

எதிர்மறை சி.எஃப்.எஃப் எண்கள் நிறுவனம் கடனுக்கு சேவை செய்கின்றன என்பதைக் குறிக்கலாம், ஆனால் நிறுவனம் கடனை ஓய்வு பெறுகிறது அல்லது ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் மற்றும் பங்கு மறு கொள்முதல் செய்கிறது என்பதையும் இது குறிக்கலாம், இது முதலீட்டாளர்கள் மகிழ்ச்சியடையக்கூடும்.

CFF இலிருந்து முதலீட்டாளர் எச்சரிக்கைகள்

புதிய கடன் அல்லது பணத்திற்கான ஈக்விட்டிக்கு அடிக்கடி திரும்பும் ஒரு நிறுவனம் நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து நேர்மறையான பணப்புழக்கத்தைக் காட்டக்கூடும். இருப்பினும், நிறுவனம் போதுமான வருவாயை ஈட்டவில்லை என்பதற்கான அறிகுறியாக இருக்கலாம். மேலும், வட்டி விகிதங்கள் உயரும்போது, ​​கடன் சேவை செலவுகளும் உயர்கின்றன. முதலீட்டாளர்கள் எண்ணிக்கையை ஆழமாக தோண்டி எடுப்பது முக்கியம், ஏனென்றால் ஒரு பெரிய பணக் கடனில் ஏற்கனவே சேர்ந்துள்ள ஒரு நிறுவனத்திற்கு நேர்மறையான பணப்புழக்கம் ஒரு நல்ல விஷயமாக இருக்காது.

மாறாக, ஒரு நிறுவனம் பங்குகளை மறு கொள்முதல் செய்து, நிறுவனத்தின் வருவாய் செயல்படாத நிலையில் ஈவுத்தொகையை வழங்கினால், அது ஒரு எச்சரிக்கை அறிகுறியாக இருக்கலாம். நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் அதன் பங்கு விலையை முடுக்கிவிட முயற்சிக்கக்கூடும், முதலீட்டாளர்களை மகிழ்ச்சியாக வைத்திருக்கலாம், ஆனால் அவர்களின் நடவடிக்கைகள் நிறுவனத்தின் நீண்டகால சிறந்த நலனுக்காக இருக்காது.

நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்தில் ஏதேனும் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றங்கள் முதலீட்டாளர்களை பரிவர்த்தனைகளை விசாரிக்க தூண்ட வேண்டும். ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க அறிக்கையை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​அதன் பண நிலையில் ஒட்டுமொத்த மாற்றத்திற்கு பங்களிக்கும் பல்வேறு பிரிவுகளில் ஒவ்வொன்றையும் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்.

நிஜ உலக உதாரணம்

நிறுவனங்கள் தங்கள் வருடாந்திர 10-கே அறிக்கைகளில் நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்தை பங்குதாரர்களுக்கு தெரிவிக்கின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, ஜனவரி 31, 2017 உடன் முடிவடைந்த நிதியாண்டில், நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து வால்மார்ட்டின் பணப்புழக்கம் நிகர பணப்புழக்கத்தை ஏற்படுத்தியது -, 9 18, 929. ஆண்டிற்கான அதன் நிதி நடவடிக்கைகளின் கூறுகள் கீழே உள்ள அட்டவணையில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன.

நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணம் பாய்கிறது:	(மில்லியன் டாலர்களில்)
குறுகிய கால கடன்களில் நிகர மாற்றம்	(1, 673)
நீண்ட கால கடனை வழங்குவதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம்	137
நீண்ட கால கடனை செலுத்துதல்	(2, 055)
ஈவுத்தொகை செலுத்தப்பட்டது	(6, 216)
நிறுவனத்தின் பங்கு கொள்முதல்	(8, 298)
கட்டுப்பாடற்ற வட்டிக்கு ஈவுத்தொகை செலுத்தப்படுகிறது	(479)
கட்டுப்பாடற்ற வட்டி வாங்குதல்	(90)
பிற நிதி நடவடிக்கைகள்	(255)
நிதி நடவடிக்கைகளில் பயன்படுத்தப்படும் நிகர பணம்	(18, 929)