பொருளடக்கம்
- ஒரு ப.ப.வ.நிதி இலாகாவின் நன்மைகள்
- சரியான ப.ப.வ.நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது
- 3 முக்கிய படிகள்
- அனைத்து-ப.ப.வ.நிதி இலாகாவை உருவாக்குதல்
- அடிக்கோடு
பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளின் (ப.ப.வ.நிதிகள்) வளர்ச்சி 2000 களின் முற்பகுதியில் வெகுஜன அறிமுகத்திற்குப் பிறகு குறிப்பிடத்தக்கதாக இருந்தது, மேலும் அவை தொடர்ந்து எண்ணிக்கையிலும் பிரபலத்திலும் வளர்ந்து வருகின்றன. முதலீட்டு வாகனத்தின் தோற்றம் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகச் சிறப்பாக உள்ளது, ஏனெனில் சந்தையில் கிட்டத்தட்ட ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பிற்கும் புதிய குறைந்த விலை வாய்ப்புகள் இப்போது கிடைக்கின்றன. இருப்பினும், முதலீட்டாளர்கள் இப்போது உலகளவில் தற்போது கிடைத்துள்ள 5, 000 க்கும் மேற்பட்ட ப.ப.வ.நிதிகள் மூலம் பிரிக்கப்படுவதைக் கையாள வேண்டும், இது வார இறுதி முதலீட்டாளருக்கு ஒரு கடினமான பணியாக இருக்கும்.
இந்த கட்டுரையின் குறிக்கோள், ப.ப.வ.நிதிகளின் அடிப்படைகளைப் புரிந்துகொள்வதற்கும், உங்கள் அனைத்து ப.ப.வ.நிதி இலாகாவையும் எவ்வாறு உருவாக்க முடியும் என்பதைப் பற்றிய நுண்ணறிவை உங்களுக்கு வழங்குவதும் ஆகும்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ப.ப.வ.நிதிகள் ஒவ்வொன்றும் ஒரு பரந்த குறியீட்டு அல்லது தொழில் துணைத் துறை போன்ற பங்குகள் அல்லது பிற முதலீடுகளுக்கு அணுகலை வழங்கும் பல்துறை பத்திரங்கள் ஆகும். ப.ப.வ.நிதிகள் பெரும்பாலும் ஒரு சொத்து வர்க்கம் அல்லது துணை வர்க்கத்தின் குறியீட்டைக் குறிப்பதால், அவை திறமையாக உருவாக்க பயன்படுத்தப்படலாம்.
அனைத்து-ப.ப.வ.நிதி இலாகாவை உருவாக்குதல்
ஒரு ப.ப.வ.நிதி இலாகாவின் நன்மைகள்
ப.ப.வ.நிதிகள் தனிப்பட்ட பத்திரங்களின் கூடைகள், பரஸ்பர நிதிகள் போன்றவை ஆனால் இரண்டு முக்கிய வேறுபாடுகள். முதலாவதாக, ப.ப.வ.நிதிகளை பங்குகள் போல சுதந்திரமாக வர்த்தகம் செய்யலாம், அதே நேரத்தில் சந்தை மூடப்படும் வரை பரஸ்பர நிதி பரிவர்த்தனைகள் ஏற்படாது. இரண்டாவதாக, செலவு விகிதங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விட குறைவாக இருக்கும், ஏனெனில் பல ப.ப.வ.நிதிகள் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் வாகனங்கள் அடிப்படைக் குறியீடு அல்லது சந்தைத் துறையுடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ளன. மறுபுறம், பரஸ்பர நிதிகள் பெரும்பாலும் செயலில் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள் பொதுவாக குறியீடுகளின் செயல்திறனை வெல்லாது என்பதால், ப.ப.வ.நிதிகள் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும், அதிக விலை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு ஒரு சிறந்த மாற்றீட்டை உருவாக்குகின்றன.
பங்குக்கு மேல் ஒரு ப.ப.வ.நிதி தேர்ந்தெடுப்பதற்கான முக்கிய காரணம் உடனடி பல்வகைப்படுத்தல் ஆகும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிதிச் சேவை குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் ஒரு ப.ப.வ.நிதி வாங்குவது, ஒரு நிறுவனத்திற்கு எதிராக நிதி பங்குகளின் ஒரு கூடையில் உரிமையை உங்களுக்கு வழங்குகிறது. பழைய கிளிச் செல்லும்போது, உங்கள் முட்டைகள் அனைத்தையும் ஒரே கூடையில் வைக்க நீங்கள் விரும்பவில்லை. ப.ப.வ.நிதியில் உள்ள சில பங்குகள் வீழ்ச்சியடைந்தால், ஒரு ப.ப.வ.நிதி நிலையற்ற தன்மையிலிருந்து (ஒரு கட்டத்திற்கு) பாதுகாக்க முடியும். நிறுவன-குறிப்பிட்ட ஆபத்தை நீக்குவது பெரும்பாலான ப.ப.வ.நிதி முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகப்பெரிய சமநிலை ஆகும்.
ப.ப.வ.நிதிகளின் மற்றொரு நன்மை என்னவென்றால், பொருட்கள், நாணயங்கள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் போன்ற மாற்று சொத்து வகுப்புகளுக்கு அவர்கள் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை வழங்க முடியும்.
சரியான ப.ப.வ.நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது
உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு எந்த ப.ப.வ.நிதிகள் மிகவும் பொருத்தமானவை என்பதை தீர்மானிக்கும்போது, கருத்தில் கொள்ள பல காரணிகள் உள்ளன.
முதலில், நீங்கள் ப.ப.வ.நிதியின் கலவையைப் பார்க்க வேண்டும். ஒரு முடிவை அடிப்படையாகக் கொள்ள பெயர் மட்டும் போதுமானதாக இல்லை. உதாரணமாக, பல ப.ப.வ.நிதிகள் நீர் தொடர்பான பங்குகளால் ஆனவை. இருப்பினும், ஒவ்வொன்றின் மேல் இருப்புக்கள் பகுப்பாய்வு செய்யப்படும்போது, அவை முக்கிய துறைக்கு வெவ்வேறு அணுகுமுறைகளை எடுத்துக்கொள்வது தெளிவாகிறது. ஒரு ப.ப.வ.நிதி நீர் பயன்பாடுகளால் ஆனதாக இருக்கலாம், மற்றொன்று உள்கட்டமைப்பு பங்குகளை மேல் வைத்திருப்பதாக இருக்கலாம். மாறுபட்ட கவனம் மாறுபட்ட வருமானத்தை விளைவிக்கும்.
கடந்தகால செயல்திறன் எப்போதும் எதிர்கால செயல்திறனைக் குறிக்கவில்லை என்றாலும், ஒத்த ப.ப.வ.நிதிகள் எவ்வாறு செயல்பட்டன என்பதை ஒப்பிடுவது முக்கியம். ப.ப.வ.நிதிகளில் பெரும்பாலான கட்டணம் குறைவாக இருந்தாலும், அவை மாறுபடும், மேலும் அவை கவனத்தில் கொள்ளப்பட வேண்டும்.
நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துகளின் அளவைச் சேர்க்க கவனம் செலுத்த வேண்டிய பிற காரணிகள். இது முக்கியமானது, ஏனென்றால் குறைந்த அளவிலான ப.ப.வ.நிதி மூடப்படும் அபாயத்தில் இருக்கக்கூடும் invest முதலீட்டாளர்கள் தவிர்க்க விரும்பும் சூழ்நிலை. முதலீட்டாளர்கள் தினசரி சராசரி அளவையும் பார்க்க வேண்டும், மேலும் ஏலம் / கேளுங்கள் பரவுகின்றன. குறைந்த அளவு அல்லது பரந்த ஏலம் / கேட்கும் பரவல் பெரும்பாலும் குறைந்த பணப்புழக்கத்தைக் குறிக்கிறது, இது பங்குகளை உள்ளேயும் வெளியேயும் பெறுவது மிகவும் கடினம்.
ஒரு ப.ப.வ.நிதி போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான 3 படிகள்
படி 1: சரியான ஒதுக்கீட்டை தீர்மானித்தல்
இந்த போர்ட்ஃபோலியோவுக்கான உங்கள் குறிக்கோளைப் பாருங்கள் (எ.கா., ஓய்வூதியம் மற்றும் ஒரு குழந்தையின் கல்லூரி பயிற்சிக்கான சேமிப்பு), உங்கள் வருவாய் மற்றும் ஆபத்து எதிர்பார்ப்புகள், உங்கள் நேர எல்லை (நீண்ட காலம், நீங்கள் எடுக்கக்கூடிய அதிக ஆபத்து), உங்கள் விநியோகத் தேவைகள் (நீங்கள் இருந்தால் வருமான தேவைகள் இருந்தால், நிலையான வருமான ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் / அல்லது அதிக ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் ஈக்விட்டி ப.ப.வ.நிதிகளை நீங்கள் சேர்க்க வேண்டும்), உங்கள் வரி மற்றும் சட்ட சூழ்நிலைகள், உங்கள் தனிப்பட்ட நிலைமை மற்றும் உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டை தீர்மானிக்க உங்கள் ஒட்டுமொத்த முதலீட்டு மூலோபாயத்துடன் இந்த போர்ட்ஃபோலியோ எவ்வாறு பொருந்துகிறது. முதலீடுகளைப் பற்றி நீங்கள் அறிந்திருந்தால், இதை நீங்களே கையாள முடியும். இல்லையென்றால், திறமையான நிதி ஆலோசகரைத் தேடுங்கள்.
இறுதியாக, சந்தை வருமானத்தில் சில தரவைக் கவனியுங்கள். யூஜின் ஃபாமா மற்றும் கென்னத் பிரஞ்சு ஆகியோரின் ஆராய்ச்சி சந்தை வருவாயை மதிப்பிடுவதில் மூன்று காரணி மாதிரியை உருவாக்கியது. மூன்று காரணி மாதிரியின் படி:
- சந்தை ஆபத்து ஒரு பங்கு வருவாயின் ஒரு பகுதியை விளக்குகிறது. (பத்திரங்களை விட பங்குகளுக்கு அதிக சந்தை ஆபத்து இருப்பதால், பங்குகள் பொதுவாக காலப்போக்கில் பத்திரங்களை விட அதிகமாக இருக்க வேண்டும் என்பதை இது குறிக்கிறது.) மதிப்பு பங்குகள் காலப்போக்கில் வளர்ச்சி பங்குகளை விட சிறப்பாக செயல்படுகின்றன, ஏனெனில் அவை இயல்பாகவே ஆபத்தானவை. அவர்களின் பெரிய தொப்பி சகாக்களை விட வேறுபடுத்த முடியாத ஆபத்து.
ஆகையால், அதிக ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களில் கணிசமான பகுதியை சிறிய தொப்பி, மதிப்பு சார்ந்த பங்குகளுக்கு ஒதுக்க முடியும்.
ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் வருவாயில் 90% க்கும் அதிகமானவை பாதுகாப்பு தேர்வு மற்றும் நேரத்தை விட ஒதுக்கீட்டால் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். சந்தைக்கு நேரம் கொடுக்க முயற்சிக்காதீர்கள். சந்தையின் நேரத்தை வெல்லும் உத்தி அல்ல என்பதை ஆராய்ச்சி தொடர்ந்து காட்டுகிறது.
சரியான ஒதுக்கீட்டை நீங்கள் தீர்மானித்தவுடன், உங்கள் மூலோபாயத்தை செயல்படுத்த நீங்கள் தயாராக உள்ளீர்கள்.
படி 2: உங்கள் வியூகத்தை செயல்படுத்தவும்
ப.ப.வ.நிதிகளின் அழகு என்னவென்றால், நீங்கள் வெளிப்படுத்த விரும்பும் ஒவ்வொரு துறை அல்லது குறியீட்டிற்கும் ஒரு ப.ப.வ.நிதியைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம். கிடைக்கக்கூடிய நிதிகளை ஆராய்ந்து, உங்கள் ஒதுக்கீடு இலக்குகளை எது சிறப்பாகச் சந்திக்கும் என்பதை தீர்மானிக்கவும்.
ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் பங்குகளை வாங்கும்போது மற்றும் விற்கும்போது நேரம் முக்கியமானது என்பதால், அனைத்து வாங்க ஆர்டர்களையும் ஒரே நாளில் வைப்பது விவேகமான உத்தி அல்ல. வெறுமனே, நீங்கள் ஆதரவு நிலைகளுக்கான விளக்கப்படங்களைப் பார்க்க விரும்புவீர்கள், எப்போதும் டிப்ஸில் வாங்க முயற்சி செய்யுங்கள். மூன்று முதல் ஆறு மாத காலத்திற்குள் நீங்கள் வாங்கிய கட்டம்.
வாங்கும் நேரத்தில், பல முதலீட்டாளர்கள் நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டரை வைப்பார்கள், இது சாத்தியமான இழப்புகளைக் குறைக்கும். வெறுமனே, நிறுத்த-இழப்பு அசல் நுழைவு விலையை விட 20% க்கும் அதிகமாக இருக்கக்கூடாது, மேலும் ப.ப.வ.நிதி விலையில் ஆதாயம் பெறுவதால் அதற்கேற்ப நகர்த்தப்பட வேண்டும்.
படி 3: கண்காணித்து மதிப்பீடு செய்யுங்கள்
வருடத்திற்கு ஒரு முறையாவது, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனைச் சரிபார்க்கவும். பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு, அவர்களின் வரி சூழ்நிலைகளைப் பொறுத்து, இதைச் செய்ய ஏற்ற நேரம் காலண்டர் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் அல்லது முடிவில் உள்ளது. ஒவ்வொரு ப.ப.வ.நிதியின் செயல்திறனையும் அதன் முக்கிய குறியீட்டுடன் ஒப்பிடுக. கண்காணிப்பு பிழை எனப்படும் எந்த வித்தியாசமும் குறைவாக இருக்க வேண்டும். அது இல்லையென்றால், நீங்கள் அந்த நிதியை அதன் பாணிக்கு உண்மையாக முதலீடு செய்யும் ஒன்றை மாற்ற வேண்டும்.
சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் காரணமாக ஏற்பட்ட ஏதேனும் ஏற்றத்தாழ்வுகளுக்கு உங்கள் ப.ப.வ. மிகைப்படுத்தாதீர்கள். பெரும்பாலான இலாகாக்களுக்கு ஒரு காலாண்டு அல்லது ஒரு முறை வருடாந்திர மறுசீரமைப்பு பரிந்துரைக்கப்படுகிறது. மேலும், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களால் தடுக்கப்பட வேண்டாம். உங்கள் அசல் ஒதுக்கீட்டில் உண்மையாக இருங்கள்.
உங்கள் சூழ்நிலைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் வெளிச்சத்தில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மதிப்பிடுங்கள், ஆனால் நீண்ட கால முன்னோக்கை வைத்திருப்பது உறுதி. உங்கள் சூழ்நிலைகள் மாறும்போது உங்கள் ஒதுக்கீடு காலப்போக்கில் மாறும்.
அனைத்து-ப.ப.வ.நிதி இலாகாவை உருவாக்குதல்
ப.ப.வ.நிதிகளால் மட்டுமே உருவாக்கப்பட்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ உங்கள் திட்டமாக இருந்தால், பல்வகைப்படுத்தலை உருவாக்க பல சொத்து வகுப்புகள் சேர்க்கப்பட்டுள்ளதா என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். உதாரணமாக, நீங்கள் மூன்று பகுதிகளில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலம் தொடங்கலாம்:
- துறை ப.ப.வ.நிதிகள், நிதி அல்லது சுகாதாரம் போன்ற குறிப்பிட்ட துறைகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன. பெரும்பாலும் தொடர்பில்லாத வெவ்வேறு துறைகளிலிருந்து ப.ப.வ.நிதிகளைத் தேர்வுசெய்க. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பயோடெக் ப.ப.வ.நிதி மற்றும் மருத்துவ சாதனம் ப.ப.வ.நிதி ஆகியவற்றைத் தேர்ந்தெடுப்பது உண்மையான பல்வகைப்படுத்தலாக இருக்காது. எந்தத் துறை ப.ப.வ.நிதிகளைச் சேர்ப்பது என்பது குறித்த முடிவு அடிப்படைகள் (துறைகளின் மதிப்பீடு), தொழில்நுட்பங்கள் மற்றும் பொருளாதாரக் கண்ணோட்டத்தின் அடிப்படையில் இருக்க வேண்டும். வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் முதல் வளர்ந்த சந்தைகள் வரை அனைத்து பகுதிகளையும் உள்ளடக்கிய சர்வதேச ப.ப.வ.நிதிகள். சர்வதேச ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு நாட்டில் முதலீடு செய்யும் ஒரு குறியீட்டைக் கண்காணிக்கலாம், எ.கா., சீனா அல்லது ஒரு முழு பிராந்தியத்தில், எ.கா., லத்தீன் அமெரிக்கா. துறை ப.ப.வ.நிதிகளைப் போலவே, தேர்வு அடிப்படைகள் மற்றும் தொழில்நுட்பங்களின் அடிப்படையில் இருக்க வேண்டும். ஒவ்வொரு ப.ப.வ.நிதியின் ஒப்பனையையும், தனிப்பட்ட பங்குகள் மற்றும் துறை ஒதுக்கீட்டைப் பார்க்க மறக்காதீர்கள். பொருட்கள் ப.ப.வ.நிதிகள் முதலீட்டாளரின் இலாகாவின் ஒரு முக்கிய பகுதியாகும். தங்கம் முதல் பருத்தி வரை சோளம் வரை அனைத்தையும் ப.ப.வ.நிதிகள் அல்லது அவர்களின் உறவினர்கள், பரிமாற்ற-வர்த்தக குறிப்புகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) மூலம் கண்காணிக்க முடியும். அவர்கள் போதுமான ஆர்வமுள்ளவர்கள் என்று நம்பும் முதலீட்டாளர்கள் தனிப்பட்ட பொருட்களைக் கண்காணிக்கும் ப.ப.வ.நிதிகளைத் தேர்வு செய்யலாம். இருப்பினும், தனிப்பட்ட பொருட்கள் மிகவும் கொந்தளிப்பானவையாக இருக்கக்கூடும், இதனால் உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு ஒரு பரந்த பொருட்கள் ப.ப.வ.நிதி மிகவும் பொருத்தமானதாக இருக்கும்.
இவை கவனம் செலுத்த பரிந்துரைக்கப்பட்ட பகுதிகள் என்பதை நினைவில் கொள்க. இது உங்கள் விருப்பங்களைப் பற்றியது.
பெருகிய முறையில் பிரபலமாக இருக்கும் ரோபோட்வைசர்கள், பெரும்பாலும் தங்கள் பயனர்களுக்காக அனைத்து ப.ப.வ.நிதி இலாகாக்களையும் உருவாக்குகின்றன.
அடிக்கோடு
காலப்போக்கில், சந்தைகளிலும் தனிப்பட்ட பங்குகளிலும் ஏற்ற தாழ்வுகள் இருக்கும், ஆனால் குறைந்த விலை ப.ப.வ.நிதி போர்ட்ஃபோலியோ நிலையற்ற தன்மையைக் குறைத்து உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை அடைய உதவும்.
