கலவை நிதி

கலப்பு நிதி என்றால் என்ன

கலப்பு நிதி (அல்லது கலப்பு நிதி) என்பது ஒரு வகை ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும், இது மதிப்பு மற்றும் வளர்ச்சி பங்குகள் இரண்டையும் உள்ளடக்கியது. இந்த நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த பிரபலமான முதலீட்டு பாணிகளில் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகின்றன. கலப்பு நிதிகள் ஒரு கலப்பின நிதியத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட வழக்கு.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• கலப்பு நிதிகள் என்பது வளர்ச்சி மற்றும் மதிப்பு பங்குகள் இரண்டிலும் முதலீடு செய்யும் ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டின் ஒரு வகையாகும். கலப்பு நிதியின் குறிக்கோள், பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதே ஆகும், இது வளர்ச்சி பிரிவின் மூலதன ஆதாய திறன்கள் மற்றும் ஈவுத்தொகை வருமானம் மற்றும் ஸ்திரத்தன்மை ஆகியவற்றின் நன்மைகளைப் பெறுகிறது. மதிப்பு பிரிவு. கலப்பு நிதிகள் பல உள்ளமைவுகளில் வருவதால், முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு சாத்தியமான நிதி மூலோபாயத்தையும் ஆராய்ந்து எளிதாக வகைப்படுத்த ஒரு நடை பெட்டியைப் பயன்படுத்த வேண்டும்.

கலப்பு நிதிகளைப் புரிந்துகொள்வது

மதிப்பு மற்றும் வளர்ச்சி முதலீட்டின் நன்மைகளை முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்குவதற்காக கலப்பு நிதி உருவாக்கப்பட்டது. மதிப்பு பங்குகள் மற்றும் மதிப்பு நிதிகள் அடிப்படை பண்புகளின் அடிப்படையில் அடையாளம் காணப்பட்ட குறைவான மதிப்பிடப்பட்ட முதலீடுகளிலிருந்து லாபம் பெற முயல்கின்றன. வளர்ச்சி பங்குகள் மற்றும் வளர்ச்சி நிதிகள் வருவாய் மற்றும் மூலதன ஆதாயங்களின் வடிவத்தில் மூலதன வளர்ச்சிக்கு கணிசமான ஆற்றலைக் கொண்ட நிறுவனங்களிலிருந்து லாபம் பெற முயல்கின்றன. கலப்பு நிதிகள் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் இரு வகையான முதலீடுகளையும் இணைக்கின்றன.

முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக தங்கள் பல்வகைப்படுத்தலுக்கான கலப்பு நிதிகளை தேர்வு செய்கிறார்கள். போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் பொதுவாக ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டு பிரபஞ்சத்திலிருந்து கலப்பு நிதியை நிர்வகிக்கிறார்கள். பெரும்பாலும் கலப்பு நிதிகள் மூலதனமயமாக்கல் மூலம் தங்கள் முதலீடுகளை மையமாகக் கொண்டிருக்கும். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் ஒரு பெரிய தொப்பி, மிட் கேப் அல்லது ஸ்மால்-கேப் கலப்பு நிதியில் முதலீடு செய்ய தேர்வு செய்யலாம்.

கலப்பு நிதிகளின் ஒதுக்கீடு தீர்மானங்களை முதலீட்டாளர்கள் பல்வேறு உத்திகளுடன் நிர்வகிக்க முடியும் என்பதால் அவற்றை தெளிவாக புரிந்து கொள்ள முற்பட வேண்டும். பொதுவாக, கலப்பு நிதிகள் முழு முதலீட்டு பிரபஞ்சத்தையும் உள்ளடக்கியது. ஆகையால், ஒரு கலப்பு நிதி என்பது ஒரு குறியீட்டு நிதியாக இருக்கக்கூடும், இது அதன் பாடல்களில் இயல்பாகவே வளர்ச்சி மற்றும் மதிப்பு பங்குகள் இரண்டையும் உள்ளடக்கியது. கலப்பு நிதிகள் மூலதன பாராட்டு, வளர்ச்சி மற்றும் வருமானம் ஆகியவற்றின் கலவையிலும் கவனம் செலுத்தக்கூடும். சில கலப்பு நிதிகள் 40% வளர்ச்சி பங்குகள், 40% மதிப்பு பங்குகள் மற்றும் 20% உயர்தர பத்திரங்கள் போன்ற வரையறுக்கப்பட்ட முதலீட்டு ஒதுக்கீடுகளை தெரிவிக்கலாம்.

கலவை நிதி ஆராய்ச்சி

வகையின் முதலீட்டு உத்திகளில் மாறுபாடு இருப்பதால் கலப்பு நிதிகளை தெளிவாக அடையாளம் காண்பது கடினமாக இருக்கலாம். ஒரு முதலீட்டாளர் அவர் அல்லது அவள் ஒரு கலப்பு நிதியில் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறார் என்று தீர்மானித்தால், அவர்கள் பொதுவாக ஒரு முதலீட்டு ஆலோசகருடன் பணிபுரிய வேண்டும் அல்லது அமெரிக்க செய்திகள் மற்றும் உலக அறிக்கைகள் அல்லது மார்னிங்ஸ்டார் போன்ற முதலீட்டு வளத்தைப் பயன்படுத்தி கலப்பு நிதிகளுக்காக வடிகட்ட வேண்டும்.

கலப்பு நிதிகள் என்பது நிதி ஆராய்ச்சி வழங்குநர்களால் வேறுபடுகின்ற ஒரு பொதுவான வகையாகும். கலப்பு நிதி போன்ற முதலீட்டிற்கான பல்வேறு பிரிவுகளில் நிதிகளை அடையாளம் காண வசதியாக ஸ்டைல் ​​பாக்ஸ் முதலீட்டு ஆராய்ச்சி உருவாக்கப்பட்டது மற்றும் பிரபலப்படுத்தப்பட்டது.

ஸ்டைல் ​​பாக்ஸ் வகைப்பாடுகள் குறிக்கோள்களால் முதலீடுகளை வேறுபடுத்துவதற்கு மிகவும் உதவியாக இருக்கும். பங்குகளுக்கான அடிப்படை பாணி பெட்டியில் ஒன்பது சதுரங்கள் உள்ளன. செங்குத்து அச்சு மூன்று வகைகளாகப் பிரிக்கப்பட்டுள்ளது, அவை நிறுவனத்தின் அளவை (பெரிய, நடுத்தர மற்றும் சிறிய) ஒரு நிதியத்தின் சந்தை மூலதனத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன. ஒரு நிதியின் பங்கு இலாகாவில் உள்ள பங்குகளின் அடிப்படையில் கிடைமட்ட அச்சு மூன்று பிரிவுகளாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளது: மதிப்பு, மதிப்பு / வளர்ச்சி கலவை மற்றும் வளர்ச்சி பங்குகள். நிதிகளை கலக்க பல்வகைப்படுத்த விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் மதிப்பு / வளர்ச்சி கலவை பிரிவில் உள்ள பங்குகள் மூலம் வடிகட்ட தேர்வு செய்வார்கள்.

கலப்பு நிதி முதலீடுகள்

முதலீட்டு சந்தையில் பெரிய தொப்பி கலப்பு நிதிகளின் இரண்டு எடுத்துக்காட்டுகள் கீழே.

MFS கலப்பு ஆராய்ச்சி கோர் ஈக்விட்டி

MFS கலப்பு ஆராய்ச்சி கோர் ஈக்விட்டி நிதி வளர்ச்சி மற்றும் மதிப்பு பங்குகள் இரண்டிலும் முதலீடு செய்வதன் மூலம் மூலதன பாராட்டுக்கு முயல்கிறது. இந்த நிதி எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டுடன் தரப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

அமெரிக்கன் செஞ்சுரி கோர் ஈக்விட்டி பிளஸ்

அமெரிக்கன் செஞ்சுரி கோர் ஈக்விட்டி பிளஸ் நிதி என்பது நீண்டகால மூலதன வளர்ச்சியை எதிர்பார்க்கும் கலப்பு நிதியாகும். பரந்த அமெரிக்க பங்குச் சந்தையை விஞ்சும் நோக்கத்துடன் இந்த நிதி வளர்ச்சி மற்றும் மதிப்பு பங்குகள் இரண்டிலும் முதலீடு செய்கிறது.

கலப்பு நிதி மற்றும் இருப்பு நிதி

"கலவை" மற்றும் "சீரான" இரண்டும் பரஸ்பர நிதிகளின் குறிப்பிட்ட சொத்து கலவையை விவரிக்கையில், இரண்டிற்கும் இடையேயான சரியான வேறுபாடுகளை தீர்மானிப்பது கடினம்.

கலப்பு நிதிகள், பங்குகள் மட்டுமே மற்றும் நிலையான வருமான பத்திரங்கள் இல்லை, இது ஒரு வகை ஈக்விட்டி ஃபண்ட் ஆகும், இது வளர்ச்சி பங்குகள் மற்றும் மதிப்பு பங்குகள் இரண்டையும் கலக்கிறது. இந்த நிதிகளின் குறிக்கோள், முதன்மையாக வளர்ச்சி பகுதியிலிருந்து பெறப்படும் மூலதன ஆதாயங்கள் மற்றும் மதிப்பு பகுதியிலிருந்து பெறப்பட்ட வருமானம் ஆகியவற்றின் மூலம் மதிப்பைப் பாராட்டுவதாகும்.

சமச்சீர் நிதிகள், மறுபுறம், நிலையான வருமான கருவிகள் மற்றும் பங்குகளின் கலவையைக் கொண்ட ஒரு வகை சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதியாகும். சொத்து கலவை வழக்கமாக நிலையான விகிதாச்சாரத்துடன் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிதியில் 40% பங்கு, 50% பத்திரங்கள் மற்றும் 10% பணச் சந்தை கருவிகளைக் கொண்ட சொத்து கலவை இருக்கக்கூடும். சமச்சீர் நிதிகளின் குறிக்கோள் மதிப்பு மற்றும் நிலையான வருமானம் இரண்டையும் அடைவதே ஆகும். போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் வகையைப் பொறுத்து, விகிதாச்சாரத்தை அவற்றின் அசல் நிலைக்குத் திருப்புவதற்காக ஒவ்வொரு ஆண்டும் சமச்சீர் நிதிகள் மீண்டும் சமப்படுத்தப்படும் அல்லது சந்தை நிலைமைகளுக்கு சாதகமாக மறுசீரமைக்கப்படும்.