சிறந்த மரணதண்டனை வரையறுத்தல்
சிறந்த மரணதண்டனை என்பது சட்டபூர்வமான ஆணையாகும், இது தரகர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு நடைமுறையில் உள்ள சந்தைச் சூழலைக் கருத்தில் கொண்டு மிகவும் சாதகமான ஆர்டர் மரணதண்டனை வழங்க வேண்டும். சிறந்த மரணதண்டனை பல முக்கிய குணாதிசயங்களை உள்ளடக்கியது, தரகர்கள் எவ்வாறு ஈக்விட்டி, ஒரு விருப்பம் அல்லது மரணதண்டனைக்கான பத்திர உத்தரவை எவ்வாறு தேர்வு செய்வது என்பதைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது ஆராய வேண்டும், கண்காணிக்க வேண்டும் மற்றும் ஆவணப்படுத்த வேண்டும். இந்த குணாதிசயங்களை ஆராய்ந்த பின்னர், தரகர் "நியாயமான விடாமுயற்சியை" பயன்படுத்தினார் என்பதை நிரூபிக்க வேண்டும். இந்த முக்கிய பண்புகள் பாதுகாப்பிற்கான சந்தையின் தன்மை (அதாவது, நிலையற்ற தன்மை, தகவல்தொடர்பு கிடைக்கும் தன்மை, விலை மற்றும் உறவினர் பணப்புழக்கம்); ஆய்வு செய்யப்பட்ட சந்தைகளின் எண்ணிக்கை; பரிவர்த்தனை வகை மற்றும் அளவு; மற்றும் எவ்வளவு எளிதாக ஒரு மேற்கோளைப் பெற முடியும்.
BREAKING DOWN சிறந்த மரணதண்டனை
சிறந்த மரணதண்டனை என்பது ஒரு நெறிமுறை வழிகாட்டல் மட்டுமல்ல; அது சட்டமும் கூட. அடிப்படையில், தரகர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் நலன்களை முதலில் வைப்பதை உறுதிசெய்ய இது ஒரு சட்டமாகும். மரணதண்டனைக்கு அவர்கள் எங்கு வர்த்தகம் செய்கிறார்கள் என்பது குறித்த தரகர்களுக்கு தேர்வுகள் உள்ளன. சில நேரங்களில் வர்த்தகங்களை இயக்கும் நிறுவனங்கள் தரகர்களுக்கு தங்கள் சேவைகளைப் பயன்படுத்த ஊக்கத்தொகையை வழங்கலாம். இந்த சலுகைகள் மென்மையான டாலர் கொடுப்பனவுகள் போன்ற பல வடிவங்களில் வரலாம். இந்த சலுகைகளை ஏற்றுக்கொள்ளும் தரகர்கள் பெயரில் வாடிக்கையாளர்களின் நலன்கள் சமரசம் செய்யப்படுவதில்லை என்பதை உறுதி செய்வதற்கான SEC இன் வழி சிறந்த மரணதண்டனை சட்டங்கள். இந்த நடவடிக்கைக்கு இணங்க, தரகர்-விநியோகஸ்தர் வாடிக்கையாளர்களின் ஆர்டர்கள் எவ்வாறு வழிநடத்தப்படுகின்றன என்பது குறித்து காலாண்டுக்கு SEC க்கு அறிக்கை செய்ய வேண்டும். தரகு நிறுவனங்களின் சிறந்த மரணதண்டனை நடைமுறைகள் தணிக்கை செய்யப்படும் வழக்கமான தேர்வுகளையும் ஃபின்ரா நடத்துகிறது.
மிஃபிட் II எனப்படும் கூடுதல் சிறந்த மரணதண்டனை விதிமுறைகள் ஜனவரி 2018 முதல் நடைமுறைக்கு வர உள்ளன. இந்த புதிய விதிமுறைகள் 2007 இல் வெளியிடப்பட்ட மிஃபிட் விதிமுறைகளின் அசல் சுற்றுக்கு ஊக்கமளிப்பதாகும். இரண்டாவது சுற்று மிஃபிட் விதிகளுக்கான முக்கிய மாற்றங்கள் விவரக்குறிப்பை உள்ளடக்கியது "நியாயமான நடவடிக்கைகளுக்கு" மாறாக கிளையன்ட் ஆர்டர்களை சாதகமாக நிறைவேற்றுவதை உறுதிப்படுத்த தரகு நிறுவனங்கள் "போதுமான நடவடிக்கைகளை" எடுக்க வேண்டும், மேலும் வர்த்தக அளவின் மூலம் வங்கிகள் வருடாந்திர அடிப்படையில் தங்கள் முதல் ஐந்து மரணதண்டனை இடங்களை வெளியிட வேண்டும் என்ற கூடுதல் ஒழுங்குமுறை.
