சமச்சீர் நிதி வரையறை

சமச்சீர் நிதி என்றால் என்ன?

ஒரு சீரான நிதி என்பது ஒரு பரஸ்பர நிதியாகும், இது ஒரு பங்கு கூறு, ஒரு பத்திர கூறு மற்றும் சில நேரங்களில் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒரு பண சந்தை கூறு ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. பொதுவாக, இந்த நிதிகள் ஒப்பீட்டளவில் நிலையான பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களின் கலவையுடன் ஒட்டிக்கொள்கின்றன. அவற்றின் இருப்புக்கள் வளர்ச்சி மற்றும் வருமானத்திற்கு இடையிலான நோக்கத்துடன் சமபங்கு மற்றும் கடனுக்கு இடையில் சமப்படுத்தப்படுகின்றன. எனவே, அவர்களின் பெயர் "சீரானது."

பாதுகாப்பு, வருமானம் மற்றும் மிதமான மூலதன பாராட்டு ஆகியவற்றின் கலவையைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு சமச்சீர் நிதி உதவுகிறது.

ஒரு சமச்சீர் நிதியத்தின் அடிப்படைகள்

ஒரு சீரான நிதி என்பது ஒரு வகை கலப்பின நிதி, இது ஒரு முதலீட்டு நிதி, இது இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட சொத்து வகுப்புகளில் பல்வகைப்படுத்தலால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பிலும் நிதி முதலீடு செய்யும் தொகைகள் வழக்கமாக ஒரு குறைந்தபட்ச மற்றும் அதிகபட்ச மதிப்புக்குள் இருக்க வேண்டும். ஒரு சீரான நிதிக்கான மற்றொரு பெயர் சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதி.

சமச்சீர் நிதி இலாகாக்கள் தங்கள் சொத்து கலவையை மாற்றியமைக்காது life வாழ்க்கைச் சுழற்சி, இலக்கு தேதி மற்றும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதிகள் போலல்லாமல், அவை முதலீட்டாளரின் மாறிவரும் இடர்-வருவாய் பசி மற்றும் வயது அல்லது ஒட்டுமொத்த முதலீட்டு சந்தை நிலைமைகளுக்கு பதிலளிக்கும் வகையில் உருவாகின்றன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• சமச்சீர் நிதிகள் சொத்து வகுப்புகள் முழுவதும் பணத்தை முதலீடு செய்யும் பரஸ்பர நிதிகள், குறைந்த முதல் நடுத்தர இடர் பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற பத்திரங்களின் கலவையாகும். சமநிலை நிதிகள் வருமானம் மற்றும் மூலதன பாராட்டு ஆகிய இரண்டின் குறிக்கோளுடன் முதலீடு செய்கின்றன. சமப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் ஓய்வு பெற்ற அல்லது பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு சேவை செய்கின்றன தற்போதைய தேவைகளுக்கு துணைபுரியும் பணவீக்கம் மற்றும் வருமானத்தை விஞ்சும் வளர்ச்சி.

சமச்சீர் நிதி இலாகாவின் கூறுகள்

பொதுவாக, ஓய்வுபெற்றவர்கள் அல்லது குறைந்த ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் பணவீக்கம் மற்றும் தற்போதைய தேவைகளை பூர்த்தி செய்யும் வருமானத்தை விஞ்சும் வளர்ச்சிக்கு சீரான நிதியைப் பயன்படுத்துகின்றனர். வாங்கும் திறன் அரிப்பைத் தடுக்கவும், ஓய்வுபெறும் கூடு முட்டைகளை நீண்டகாலமாக பாதுகாப்பதை உறுதிப்படுத்தவும் பங்கு கூறுகள் உதவுகின்றன. வரலாற்று ரீதியாக, பணவீக்கம் ஆண்டுதோறும் சராசரியாக 3% ஆகும், அதே நேரத்தில் எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் சராசரியாக 10% ஆகும் - 1928 மற்றும் 2018 க்கு இடையில். ஒரு சமச்சீர் நிதியத்தின் ஈக்விட்டி ஹோல்டிங்ஸ் பெரிய, ஈவுத்தொகை செலுத்தும் நிறுவனங்கள் மற்றும் ஈக்விட்டி சிக்கல்களை நோக்கி சாய்ந்து, அதன் நீண்ட கால மொத்த வருமானம் எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ்.

ஒரு சீரான நிதியின் பத்திர கூறு இரண்டு நோக்கங்களுக்கு உதவுகிறது.

1. வருமான ஸ்ட்ரீமை உருவாக்குதல் டெம்பர்ஸ் போர்ட்ஃபோலியோ நிலையற்ற தன்மை

முதலீட்டு தர பத்திரங்களான ஏஏஏ கார்ப்பரேட் கடன் மற்றும் யு.எஸ். கருவூலங்கள் அரை ஆண்டு செலுத்துதல்கள் மூலம் வட்டி வருமானத்தை வழங்குகின்றன, அதே நேரத்தில் பெரிய நிறுவன பங்குகள் மகசூலை அதிகரிக்க காலாண்டு ஈவுத்தொகை செலுத்துதல்களை வழங்குகின்றன. மேலும், விநியோகங்களை மறு முதலீடு செய்வதற்குப் பதிலாக, ஓய்வூதியம், தனிப்பட்ட சேமிப்பு மற்றும் அரசாங்க மானியங்கள் ஆகியவற்றிலிருந்து தங்கள் வருமானத்தை உயர்த்த ஓய்வு பெற்ற முதலீட்டாளர்கள் பணத்தைப் பெறலாம்.

அவர்கள் தினசரி வர்த்தகம் செய்யும் போது, ​​அதிக தரப்படுத்தப்பட்ட பத்திரங்கள் மற்றும் கருவூலங்கள் பங்கு அனுபவங்களின் விலை மாற்றங்களை அனுபவிப்பதில்லை. எனவே, நிலையான வட்டி பத்திரங்களின் ஸ்திரத்தன்மை ஒரு சீரான நிதியின் பங்கு விலையில் காட்டு தாவல்களைத் தடுக்கிறது. மேலும், கடன் பாதுகாப்பு விலைகள் பங்குகளுடன் பூட்டுநிலையில் நகராது - அவை பெரும்பாலும் எதிர் திசையில் நகரும். இந்த பத்திர ஸ்திரத்தன்மை நிதியை மிகச்சிறந்ததாக வழங்குகிறது, மேலும் அதன் போர்ட்ஃபோலியோவின் நிகர சொத்து மதிப்பை மேலும் மென்மையாக்குகிறது.

சமப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதிகளுக்கு சமம்.

சமப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளின் நன்மைகள்

சமச்சீர் நிதிகள் அவற்றின் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களின் கலவையை அரிதாகவே மாற்ற வேண்டியிருப்பதால், அவை குறைந்த மொத்த செலவு விகிதங்களை (ER கள்) கொண்டிருக்கின்றன. மேலும், அவை முதலீட்டாளரின் பணத்தை பல்வேறு வகையான பங்குகளில் தானாகவே பரப்புவதால், அவை தவறான பங்குகள் அல்லது துறைகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும் அபாயத்தைக் குறைக்கின்றன. இறுதியாக, சமச்சீர் நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு சொத்து ஒதுக்கீட்டைக் குறைக்காமல் அவ்வப்போது பணத்தை எடுக்க அனுமதிக்கின்றன.

ப்ரோஸ்

• பன்முகப்படுத்தப்பட்ட, தொடர்ந்து மறுசீரமைக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ

• குறைந்த செலவு விகிதங்கள்

• சிறிய நிலையற்ற தன்மை

• குறைந்த ஆபத்து

கான்ஸ்

• முன்கூட்டியே அமைக்கப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீடுகள்

• வரி-பாதுகாப்பு உத்திகளுக்கு பொருந்தாது

• "வழக்கமான சந்தேக நபர்கள்" முதலீடுகள்

• பாதுகாப்பான ஆனால் உறுதியான வருமானம்

சமப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளின் தீமைகள்

எதிர்மறையாக, நிதி ஒதுக்கீட்டை நிதி கட்டுப்படுத்துகிறது, நீங்கள் அல்ல - அது எப்போதும் உகந்த வரி-திட்டமிடல் நகர்வுகளுடன் பொருந்தாது. எடுத்துக்காட்டாக, பல முதலீட்டாளர்கள் வருமானம் ஈட்டும் பத்திரங்களை வரி-நன்மை பயக்கும் கணக்குகளில் வைத்திருக்க விரும்புகிறார்கள், மற்றும் வரிவிதிப்புகளில் வளர்ச்சி பங்குகள் உள்ளன, ஆனால் இரண்டையும் ஒரு சீரான நிதியில் பிரிக்க முடியாது. உங்கள் நிதி நிலைமைக்கு ஏற்ப பணப்புழக்கங்களை சரிசெய்யவும், அசல் திருப்பிச் செலுத்தவும் நீங்கள் ஒரு பத்திர ஏணி உத்தி பயன்படுத்த முடியாது - தடுமாறிய முதிர்வு தேதிகளுடன் பத்திரங்களை வாங்குவது.

உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள், தேவைகள் அல்லது விருப்பத்தேர்வுகள் காலப்போக்கில் மாறும்போது, ​​ஒரு சீரான நிதியின் சிறப்பியல்பு ஒதுக்கீடு-வழக்கமாக 60% பங்கு, 40% கடன்-எப்போதும் உங்களுக்கு பொருந்தாது. சில தொழில் வல்லுநர்கள் சீரான நிதிகள் மிகவும் பாதுகாப்பாக விளையாடுவார்கள் என்று அஞ்சுகிறார்கள், சர்வதேச அல்லது வெளியில் உள்ள பிரதான சந்தையைத் தவிர்த்து, இதனால் அவர்களின் வருவாயைப் பெறுவார்கள்.

ஒரு சமச்சீர் நிதியத்தின் நிஜ உலக உதாரணம்

வான்கார்ட் சமச்சீர் குறியீட்டு நிதியம் (விபிஎன்எக்ஸ்) மார்னிங்ஸ்டாரிலிருந்து சராசரிக்கும் குறைவான இடர் மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளது. ஜனவரி 10, 2020 உடன் முடிவடைந்த 10 ஆண்டுகளில், சுமார் 60% பங்குகள் மற்றும் 40% பத்திரங்களை வைத்திருக்கும் இந்த நிதி, சராசரியாக 9.54% ஐ திரும்பப் பெற்றுள்ளது, 2.02% 12 மாத மகசூலைக் கொண்டுள்ளது. வான்கார்ட் சமச்சீர் குறியீட்டு நிதியத்தின் செலவு விகிதம் 0.18% மட்டுமே.