மீது

ஆன்-பேலன்ஸ் தொகுதி (OBV) என்றால் என்ன?

ஆன்-பேலன்ஸ் தொகுதி (OBV) என்பது ஒரு தொழில்நுட்ப வர்த்தக வேகக் குறிகாட்டியாகும், இது பங்கு விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் கணிக்க தொகுதி ஓட்டத்தைப் பயன்படுத்துகிறது. ஜோசப் கிரான்வில்லே முதன்முதலில் ஓபிவி மெட்ரிக்கை 1963 ஆம் ஆண்டு கிரான்வில்லின் புதிய விசை பங்குச் சந்தை இலாபங்களுக்கான புத்தகத்தில் உருவாக்கினார்.

கிரான்வில்லே சந்தைகளின் பின்னணியில் முக்கிய சக்தியாக இருப்பதாக நம்பினார் மற்றும் தொகுதி மாற்றங்களின் அடிப்படையில் சந்தைகளில் பெரிய நகர்வுகள் நிகழும்போது OBV ஐ திட்டமிட வடிவமைத்தார். தனது புத்தகத்தில், ஓபிவி உருவாக்கிய கணிப்புகளை "ஒரு நீரூற்று இறுக்கமாக காயப்படுத்தப்பட்டுள்ளது" என்று விவரித்தார். பங்குகளின் விலையில் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றம் இல்லாமல் அளவு கூர்மையாக அதிகரிக்கும் போது, விலை இறுதியில் மேல்நோக்கி குதிக்கும் அல்லது கீழ்நோக்கி விழும் என்று அவர் நம்பினார்.

TradingView.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

ஆன்-பேலன்ஸ் வால்யூம் (ஓபிவி) என்பது விலை கணிப்புகளைச் செய்ய தொகுதி மாற்றங்களைப் பயன்படுத்தி வேகத்தின் தொழில்நுட்பக் குறிகாட்டியாகும். ஓபிவி கூட்டத்தின் உணர்வைக் காட்டுகிறது, இது ஒரு நேர்மறையான அல்லது தாங்கக்கூடிய விளைவைக் கணிக்க முடியும். அல்லது விலை விளக்கப்படங்களின் கீழே பொதுவாகக் காணப்படும் சிவப்பு தொகுதி ஹிஸ்டோகிராம்கள்.

OBV க்கான ஃபார்முலா

$\begin{matrix} OBV = {OBV}_{ப ஆர் இ வி} + {\begin{matrix} தொகுதி, & நெருக்கமாக இருந்தால் > {நெருக்கமான}_{ப ஆர் இ வி} \\ 0, & நெருக்கமாக இருந்தால் = {நெருக்கமான}_{ப ஆர் இ வி} \\ - தொகுதி, & நெருக்கமாக இருந்தால் < {நெருக்கமான}_{ப ஆர் இ வி} \end{matrix} \\ எங்கே: \\ OBV = தற்போதைய இருப்பு அளவு நிலை \\ {OBV}_{ப ஆர் இ வி} = முந்தைய இருப்பு அளவு நிலை \\ தொகுதி = சமீபத்திய வர்த்தக அளவு அளவு \end{matrix} \ begin {சீரமைக்கப்பட்டது} & \ உரை {OBV} = \ உரை {OBV} _ {முந்தைய} + \ தொடங்கு {வழக்குகள்} உரை {தொகுதி, } & \ உரை close நெருக்கமாக இருந்தால்}> \ உரை {மூடு} _ {முந்தைய}. close \ உரை {0, } & \ உரை close நெருக்கமாக இருந்தால்} = \ உரை {மூடு} _ {முந்தைய} \ - \ உரை {தொகுதி, } & \ உரை close நெருக்கமாக இருந்தால்} <\ உரை {மூடு} _ {முந்தைய } \ \ முடிவு {வழக்குகள்} \ & \ textbf {எங்கே:} \ & \ உரை {OBV} = \ உரை {தற்போதைய இருப்பு தொகுதி நிலை} \ & \ உரை {OBV} _ {prev} = \ உரை {முந்தைய இருப்பு தொகுதி நிலை} \ & \ உரை {தொகுதி} = \ உரை {சமீபத்திய வர்த்தக தொகுதி அளவு} \ \ முடிவு {சீரமைக்கப்பட்டது}$ OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ volume, 0, olvolume, if close> closeprev if close = closeprev if close

OBV ஐக் கணக்கிடுகிறது

ஆன்-பேலன்ஸ் தொகுதி ஒரு சொத்தின் வர்த்தக அளவின் இயங்கும் மொத்தத்தை வழங்குகிறது மற்றும் இந்த அளவு கொடுக்கப்பட்ட பாதுகாப்பு அல்லது நாணய ஜோடிக்குள் அல்லது வெளியே பாய்கிறதா என்பதைக் குறிக்கிறது. OBV என்பது மொத்த அளவு (நேர்மறை மற்றும் எதிர்மறை) ஆகும். OBV ஐக் கணக்கிடும்போது மூன்று விதிகள் செயல்படுத்தப்படுகின்றன. அவை:

1. இன்றைய இறுதி விலை நேற்றைய இறுதி விலையை விட அதிகமாக இருந்தால், தற்போதைய ஓபிவி = முந்தைய ஓபிவி + இன்றைய அளவை

2. இன்றைய இறுதி விலை நேற்றைய இறுதி விலையை விட குறைவாக இருந்தால், தற்போதைய ஓபிவி = முந்தைய ஓபிவி - இன்றைய தொகுதி

3. இன்றைய இறுதி விலை நேற்றைய இறுதி விலைக்கு சமமாக இருந்தால், தற்போதைய ஓபிவி = முந்தைய ஓபிவி

ஆன்-பேலன்ஸ் தொகுதி உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?

OBV க்குப் பின்னால் உள்ள கோட்பாடு ஸ்மார்ட் பணம் - அதாவது நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் - மற்றும் குறைந்த அதிநவீன சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான வேறுபாட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் ஓய்வூதிய நிதிகள் சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் விற்கும் ஒரு சிக்கலாக வாங்கத் தொடங்குகையில், விலை ஒப்பீட்டளவில் மட்டத்தில் இருந்தாலும் அளவு அதிகரிக்கக்கூடும். இறுதியில், தொகுதி விலையை மேல்நோக்கி செலுத்துகிறது. அந்த நேரத்தில், பெரிய முதலீட்டாளர்கள் விற்கத் தொடங்குகிறார்கள், சிறிய முதலீட்டாளர்கள் வாங்கத் தொடங்குகிறார்கள்.

விலை விளக்கப்படத்தில் திட்டமிடப்பட்டு எண்ணிக்கையில் அளவிடப்பட்டாலும், OBV இன் உண்மையான தனிப்பட்ட அளவு மதிப்பு பொருந்தாது. காட்டி ஒட்டுமொத்தமாக உள்ளது, அதே நேரத்தில் நேர இடைவெளி ஒரு பிரத்யேக தொடக்க புள்ளியால் நிர்ணயிக்கப்படுகிறது, அதாவது OBV இன் உண்மையான எண் மதிப்பு தன்னிச்சையாக தொடக்க தேதியைப் பொறுத்தது. அதற்கு பதிலாக, வர்த்தகர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்கள் காலப்போக்கில் OBV இயக்கங்களின் தன்மையைப் பார்க்கிறார்கள்; OBV வரியின் சாய்வு பகுப்பாய்வின் எடை அனைத்தையும் கொண்டுள்ளது.

பெரிய, நிறுவன முதலீட்டாளர்களைக் கண்காணிக்க ஆய்வாளர்கள் OBV இல் தொகுதி எண்களைப் பார்க்கிறார்கள். "ஸ்மார்ட் பணம்" மற்றும் வேறுபட்ட வெகுஜனங்களுக்கிடையிலான உறவின் ஒரு பொருளாக தொகுதி மற்றும் விலைக்கு இடையிலான வேறுபாடுகளை அவை கருதுகின்றன, தவறான நடைமுறையில் உள்ள போக்குகளுக்கு எதிராக வாங்குவதற்கான வாய்ப்புகளை வெளிப்படுத்தும் என்று நம்புகிறார்கள். எடுத்துக்காட்டாக, நிறுவன பணம் ஒரு சொத்தின் விலையை உயர்த்தக்கூடும், பின்னர் மற்ற முதலீட்டாளர்கள் அலைக்கற்றை மீது குதித்த பிறகு விற்கலாம்.

ஆன்-பேலன்ஸ் தொகுதியை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதற்கான எடுத்துக்காட்டு

ஒரு கற்பனையான பங்குகளின் இறுதி விலை மற்றும் அளவின் 10 நாட்கள் மதிப்புள்ள பட்டியல் கீழே:

முதல் நாள்: நிறைவு விலை $ 10 க்கு சமம், தொகுதி 25, 200 பங்குகளுக்கு சமம் நாள் இரண்டு: நிறைவு விலை.15 10.15, தொகுதி 30, 000 பங்குகளுக்கு சமம் நாள் மூன்று: நிறைவு விலை.1 10.17, தொகுதி 25, 600 பங்குகளுக்கு சமம் நாள் நான்கு: நிறைவு விலை $ 10.13, தொகுதி 32, 000 பங்குகளுக்கு சமம் நாள் ஐந்து: இறுதி விலை சமம் 11 10.11, தொகுதி 23, 000 பங்குகளுக்கு சமம் நாள் ஆறு: நிறைவு விலை.15 10.15, தொகுதி 40, 000 பங்குகளுக்கு சமம் நாள் ஏழு: இறுதி விலை $ 10.20, தொகுதி 36, 000 பங்குகளுக்கு சமம் 10: இறுதி விலை 21 10.21, தொகுதி 27, 500 பங்குகளுக்கு சமம்

பார்க்க முடிந்தபடி, இரண்டு, மூன்று, ஆறு, ஏழு மற்றும் ஒன்பது நாட்கள் வரை நாட்கள் உள்ளன, எனவே இந்த வர்த்தக அளவுகள் OBV இல் சேர்க்கப்படுகின்றன. நான்கு, ஐந்து மற்றும் 10 நாட்கள் குறைவான நாட்கள், எனவே இந்த வர்த்தக அளவுகள் OBV இலிருந்து கழிக்கப்படுகின்றன. எட்டாவது நாளில், இறுதி விலை மாறாததால் OBV இல் எந்த மாற்றங்களும் செய்யப்படவில்லை. நாட்களைப் பொறுத்தவரை, ஒவ்வொரு 10 நாட்களுக்கும் OBV:

முதல் நாள் OBV = 0 நாள் இரண்டு OBV = 0 + 30, 000 = 30, 000 நாள் மூன்று OBV = 30, 000 + 25, 600 = 55, 600 நாள் நான்கு OBV = 55, 600 - 32, 000 = 23, 600 நாள் ஐந்து OBV = 23, 600 - 23, 000 = 600 நாள் ஆறு OBV = 600 + 40, 000 = 46, 600 நாள் ஏழு OBV = 46, 600 + 36, 000 = 76, 600 நாள் எட்டு OBV = 76, 600 நாள் ஒன்பது OBV = 76, 600 + 23, 000 = 99, 600 நாள் 10 OBV = 99, 600 - 27, 500 = 72, 100

OBV மற்றும் குவிப்பு / விநியோகம் இடையே உள்ள வேறுபாடு

இருப்பு அளவு மற்றும் குவிப்பு / விநியோக வரி ஆகியவை ஒத்தவை, அவை இரண்டும் “ஸ்மார்ட் பணத்தின்” இயக்கத்தை கணிக்க அளவைப் பயன்படுத்தும் வேகக் குறிகாட்டிகளாகும். இருப்பினும், ஒற்றுமைகள் முடிவடையும் இடம் இதுதான். ஆன்-பேலன்ஸ் அளவைப் பொறுத்தவரை, இது ஒரு நாளில் தொகையைச் சுருக்கி, ஒரு நாளில் ஒரு தொகையைக் கழிப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது.

குவிப்பு / விநியோகம் (அக் / டிஸ்ட்) வரியை உருவாக்க பயன்படுத்தப்படும் சூத்திரம் மேலே காட்டப்பட்டுள்ள OBV ஐ விட மிகவும் வித்தியாசமானது. அக் / டிஸ்டுக்கான சூத்திரம், மிகவும் சிக்கலானதாக இல்லாமல், அதன் சமீபத்திய வர்த்தக வரம்போடு ஒப்பிடும்போது தற்போதைய விலையின் நிலையைப் பயன்படுத்துகிறது மற்றும் அந்தக் கால அளவின் மூலம் அதைப் பெருக்குகிறது.

OBV இன் வரம்புகள்

OBV இன் ஒரு வரம்பு என்னவென்றால், இது ஒரு முன்னணி குறிகாட்டியாகும், அதாவது இது கணிப்புகளை உருவாக்கக்கூடும், ஆனால் அது உருவாக்கும் சமிக்ஞைகளின் அடிப்படையில் உண்மையில் என்ன நடந்தது என்பது பற்றிச் சொல்ல முடியாது. இதன் காரணமாக, தவறான சமிக்ஞைகளை உருவாக்கும் வாய்ப்பு உள்ளது. எனவே பின்தங்கிய குறிகாட்டிகளால் இது சமப்படுத்தப்படலாம். OBV வரி பிரேக்அவுட்களைக் காண OBV க்கு நகரும் சராசரி வரியைச் சேர்க்கவும்; OBV காட்டி ஒரே நேரத்தில் பிரேக்அவுட்டை உருவாக்கினால், விலையில் ஒரு முறிவை நீங்கள் உறுதிப்படுத்தலாம்.

OBV ஐப் பயன்படுத்துவதில் எச்சரிக்கையின் மற்றொரு குறிப்பு என்னவென்றால், ஒரே நாளில் ஒரு பெரிய அளவிலான அதிகரிப்பு குறிகாட்டியை சிறிது நேரம் தூக்கி எறியும். உதாரணமாக, ஒரு ஆச்சரியமான வருவாய் அறிவிப்பு, ஒரு குறியீட்டிலிருந்து சேர்க்கப்படுவது அல்லது அகற்றப்படுவது அல்லது பாரிய நிறுவனத் தொகுதி வர்த்தகங்கள் காட்டி ஸ்பைக் அல்லது வீழ்ச்சியை ஏற்படுத்தக்கூடும், ஆனால் அளவின் ஸ்பைக் ஒரு போக்கைக் குறிக்கவில்லை.

பொருளடக்கம்: