சொத்து விற்றுமுதல் விகித வரையறை

சொத்து வருவாய் விகிதம் என்றால் என்ன?

சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் விற்பனை அல்லது அதன் சொத்துக்களின் மதிப்புடன் தொடர்புடைய வருவாயின் மதிப்பை அளவிடுகிறது. சொத்து வருவாய் விகிதம் ஒரு நிறுவனம் அதன் சொத்துக்களை வருவாயை ஈட்ட பயன்படுத்துவதற்கான செயல்திறனின் குறிகாட்டியாகப் பயன்படுத்தப்படலாம்.

அதிக சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம், ஒரு நிறுவனம் மிகவும் திறமையானது. மாறாக, ஒரு நிறுவனம் குறைந்த சொத்து விற்றுமுதல் விகிதத்தைக் கொண்டிருந்தால், விற்பனையை உருவாக்க அதன் சொத்துக்களை திறம்பட பயன்படுத்தவில்லை என்பதை இது குறிக்கிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

சொத்து விற்றுமுதல் என்பது மொத்த விற்பனை அல்லது வருவாயின் சராசரி சொத்துகளின் விகிதமாகும். இந்த மெட்ரிக் முதலீட்டாளர்களுக்கு நிறுவனங்கள் தங்கள் சொத்துக்களை விற்பனையை எவ்வளவு திறம்பட பயன்படுத்துகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் சொத்து விற்றுமுதல் விகிதத்தைப் பயன்படுத்தி அதே துறையில் அல்லது குழுவில் உள்ள ஒத்த நிறுவனங்களை ஒப்பிட்டுப் பார்க்கிறார்கள்.இது ஒரு எந்த நிறுவனங்கள் தங்கள் சொத்துக்களை அதிகம் பயன்படுத்துகின்றன என்பதைக் காணவும், நிறுவனங்களில் உள்ள பலவீனங்களை அடையாளம் காணவும் கருவி.

சொத்து விற்றுமுதல் ஃபார்முலா

$\begin{matrix} சொத்து விற்றுமுதல் = \frac{மொத்த விற்பனை}{\frac{ஆரம்ப சொத்துக்கள் + சொத்துக்களை முடித்தல்}{2}} \\ எங்கே: \\ மொத்த விற்பனை = ஆண்டு விற்பனை மொத்தம் \\ ஆரம்ப சொத்துக்கள் = ஆண்டின் தொடக்கத்தில் சொத்துக்கள் \\ சொத்துக்களை முடித்தல் = ஆண்டு இறுதியில் சொத்துக்கள் \end{matrix} \ begin {சீரமைக்கப்பட்டது} & \ உரை {சொத்து விற்றுமுதல்} = \ frac { உரை {மொத்த விற்பனை}} { frac { உரை {ஆரம்ப சொத்துக்கள்} + \ \ உரை {சொத்துக்களை முடித்தல்}} {2}} \ & \ textbf {where: Sales \\ & \ உரை {மொத்த விற்பனை} = \ உரை {வருடாந்திர விற்பனை மொத்தம் \ \\ & \ உரை {தொடக்க சொத்துக்கள்} = \ உரை year ஆண்டின் தொடக்கத்தில் சொத்துக்கள்} \ & \ உரை {சொத்துக்களை முடித்தல் } = \ உரை year ஆண்டின் இறுதியில் உள்ள சொத்துகள்} \ \ இறுதியில் {சீரமைக்கப்பட்டது}$ சொத்து விற்றுமுதல் = 2 தொடக்க சொத்துக்கள் + சொத்துக்களை முடித்தல் மொத்த விற்பனை எங்கே: மொத்த விற்பனை = வருடாந்திர விற்பனை மொத்த தொடக்க சொத்துக்கள் = ஆண்டின் தொடக்கத்தில் சொத்துக்கள் முடிவடையும் சொத்துக்கள் = ஆண்டு இறுதியில் சொத்துக்கள்

சொத்து வருவாய் விகிதம்

சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?

சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் ஆண்டு அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது. ஆண்டின் தொடக்கத்தில் மற்றும் ஆண்டின் இறுதியில் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள சொத்துகளின் சராசரியை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் வகுப்பில் பயன்படுத்தப்படும் மொத்த சொத்து எண்ணைக் கணக்கிட முடியும்.

அதிக சொத்து வருவாய் விகிதம், நிறுவனம் சிறப்பாக செயல்படுகிறது, ஏனெனில் அதிக விகிதங்கள் நிறுவனம் ஒரு டாலர் சொத்துக்களுக்கு அதிக வருவாயை ஈட்டுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் சில துறைகளில் உள்ள நிறுவனங்களுக்கு மற்றவர்களை விட அதிகமாக இருக்கும். சில்லறை மற்றும் நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ், எடுத்துக்காட்டாக, சிறிய சொத்து தளங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன, ஆனால் அதிக விற்பனை அளவைக் கொண்டுள்ளன - இதனால், அவை மிக உயர்ந்த சராசரி சொத்து விற்றுமுதல் விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளன. மாறாக, பயன்பாடுகள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் போன்ற துறைகளில் உள்ள நிறுவனங்கள் பெரிய சொத்து தளங்களையும் குறைந்த சொத்து வருவாயையும் கொண்டுள்ளன.

இந்த விகிதம் ஒரு தொழிற்துறையிலிருந்து அடுத்த தொழிலுக்கு பரவலாக மாறுபடும் என்பதால், ஒரு சில்லறை நிறுவனம் மற்றும் ஒரு தொலைத்தொடர்பு நிறுவனத்தின் சொத்து விற்றுமுதல் விகிதங்களை ஒப்பிடுவது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்காது. ஒரே துறைக்குள் வெவ்வேறு நிறுவனங்களுக்காக செய்யப்படும் போது மட்டுமே ஒப்பீடுகள் அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும்.

சொத்து விற்றுமுதல் விகிதத்தைப் பயன்படுத்தி எடுத்துக்காட்டு

சில்லறை மற்றும் தொலைத்தொடர்பு-பயன்பாட்டுத் துறைகளில் நான்கு நிறுவனங்களுக்கான சொத்து விற்றுமுதல் விகிதத்தைக் கணக்கிடுவோம் - வால்மார்ட் இன்க். NYSE: VZ) - 2016 உடன் முடிவடைந்த நிதியாண்டுக்கு.

AT&T மற்றும் வெரிசோன் ஆகியவை ஒன்றுக்கு குறைவான சொத்து விற்றுமுதல் விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன, இது தொலைத்தொடர்பு-பயன்பாட்டுத் துறையில் உள்ள நிறுவனங்களுக்கு பொதுவானது. இந்த நிறுவனங்கள் பெரிய சொத்துத் தளங்களைக் கொண்டிருப்பதால், அவை விற்பனையின் மூலம் மெதுவாக தங்கள் சொத்துக்களை மாற்றிவிடும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. வால்மார்ட் மற்றும் ஏடி அண்ட் டி நிறுவனங்களுக்கான சொத்து விற்றுமுதல் விகிதங்களை ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பது அர்த்தமல்ல, ஏனெனில் அவை மிகவும் மாறுபட்ட தொழில்களில் செயல்படுகின்றன. ஆனால் AT&T மற்றும் Verizon க்கான சொத்து விற்றுமுதல் விகிதங்களை ஒப்பிடுவது எந்த நிறுவனம் சொத்துக்களை மிகவும் திறமையாக பயன்படுத்துகிறது என்பதற்கான சிறந்த மதிப்பீட்டை வழங்கக்கூடும்.

எடுத்துக்காட்டாக, அட்டவணையில் இருந்து, வெரிசோன் அதன் சொத்துக்களை AT&T ஐ விட வேகமான விகிதத்தில் திருப்புகிறது. ஒவ்வொரு டாலருக்கும் சொத்துக்களுக்கு, வால்மார்ட் விற்பனையில் 30 2.30 சம்பாதித்தது, இலக்கு 79 1.79 ஐ உருவாக்கியது. இலக்கு விற்றுமுதல் சில்லறை நிறுவனம் மந்தமான விற்பனையை அனுபவிப்பதாக அல்லது வழக்கற்றுப் போன சரக்குகளை வைத்திருப்பதைக் குறிக்கலாம். மேலும், அதன் குறைந்த வருவாய் நிறுவனம் குறைவான வசூல் முறைகளைக் கொண்டுள்ளது என்பதையும் குறிக்கலாம். நிறுவனத்தின் வசூல் காலம் மிக நீளமாக இருக்கலாம், இது பெறத்தக்க அதிக கணக்குகளுக்கு வழிவகுக்கும். இலக்கு அதன் சொத்துக்களை திறம்பட பயன்படுத்த முடியாது: சொத்து அல்லது உபகரணங்கள் போன்ற நிலையான சொத்துக்கள் சும்மா உட்கார்ந்திருக்கலாம் அல்லது அவற்றின் முழு திறனுக்கும் பயன்படுத்தப்படாமல் இருக்கலாம்.

டுபான்ட் பகுப்பாய்வுடன் சொத்து விற்றுமுதல் விகிதத்தைப் பயன்படுத்துதல்

சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் டுபோன்ட் பகுப்பாய்வின் ஒரு முக்கிய அங்கமாகும், இது 1920 களில் கார்ப்பரேட் பிரிவுகளில் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு டுபான்ட் கார்ப்பரேஷன் பயன்படுத்தத் தொடங்கியது. டுபோன்ட் பகுப்பாய்வின் முதல் படி ஈக்விட்டி (ROE) மீதான வருவாயை மூன்று கூறுகளாக உடைக்கிறது, அவற்றில் ஒன்று சொத்து விற்றுமுதல், மற்றொன்று லாப அளவு மற்றும் நிதி திறன். டுபோன்ட் பகுப்பாய்வின் முதல் படி பின்வருமாறு விளக்கப்படலாம்:

$\begin{matrix} ரோய் = \underset{லாப அளவு}{\underset{⎵}{(\frac{நிகர வருமானம்}{வருவாய்})}} \times \underset{சொத்து விற்றுமுதல்}{\underset{⎵}{(\frac{வருவாய்}{ஏஏ})}} \times \underset{நிதி திறன்}{\underset{⎵}{(\frac{ஏஏ}{ஏ.இ.})}} \\ எங்கே: \\ ஏஏ = சராசரி சொத்துக்கள் \\ ஏ.இ. = சராசரி பங்கு \end{matrix} \ begin {சீரமைக்கப்பட்ட} & \ உரை {ROE} = \ அண்டர்பிரேஸ் { இடது ( frac { உரை {நிகர வருமானம்}} { உரை {வருவாய்}} வலது)} _ \ உரை {லாப அளவு} முறை \ அண்டர்பிரேஸ் { இடது ( frac { உரை {வருவாய்}} { உரை {AA}} வலது)} _ \ உரை {சொத்து விற்றுமுதல்} முறை \ அண்டர்பிரேஸ் { இடது ( frac { உரை {AA}} { உரை {AE}} வலது)} _ \ உரை {நிதி திறன்} \ & \ textbf {எங்கே:} \ & \ உரை {AA} = \ உரை {சராசரி சொத்துக்கள்} \ & \ உரை {AE} = \ உரை {சராசரி சமபங்கு} \ \ முடிவு {சீரமைக்கப்பட்டது}$ ROE = இலாப அளவு (வருவாய் நிகர வருமானம்) × சொத்து விற்றுமுதல் (AARevenue) × நிதி திறன் (AEAA) எங்கே: AA = சராசரி சொத்துக்கள் AE = சராசரி பங்கு

சில நேரங்களில், ஒரு நிறுவனம் தனது நிலையான சொத்துக்கள் அல்லது தற்போதைய சொத்துக்களை எவ்வளவு விரைவாக விற்பனையாக மாற்றுகிறது என்பதை அளவிடுவதில் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்கள் அதிக ஆர்வம் காட்டுகின்றனர். இந்த சந்தர்ப்பங்களில், இந்த சொத்து வகுப்புகளின் செயல்திறனைக் கணக்கிட, நிலையான-சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் அல்லது செயல்பாட்டு மூலதன விகிதம் போன்ற குறிப்பிட்ட விகிதங்களை ஆய்வாளர் பயன்படுத்தலாம்.

சொத்து விற்றுமுதல் மற்றும் நிலையான சொத்து வருவாய் இடையே உள்ள வேறுபாடு

சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் வகுப்பிலுள்ள சராசரி மொத்த சொத்துக்களைக் கருத்தில் கொண்டாலும், நிலையான சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் நிலையான சொத்துக்களை மட்டுமே பார்க்கிறது. நிலையான சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் (FAT) பொதுவாக, இயக்க செயல்திறனை அளவிட ஆய்வாளர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இந்த செயல்திறன் விகிதம் நிகர விற்பனையை (வருமான அறிக்கை) நிலையான சொத்துகளுடன் (இருப்புநிலை) ஒப்பிடுகிறது மற்றும் அதன் நிலையான சொத்து முதலீடுகளான சொத்து, ஆலை மற்றும் உபகரணங்கள் (பிபி & இ) ஆகியவற்றிலிருந்து நிகர விற்பனையை உருவாக்கும் நிறுவனத்தின் திறனை அளவிடுகிறது. நிலையான சொத்து இருப்பு திரட்டப்பட்ட தேய்மானத்தின் நிகரமாக பயன்படுத்தப்படுகிறது. பொதுவாக, அதிக நிலையான சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் ஒரு நிறுவனம் வருவாயை உருவாக்குவதற்கு நிலையான சொத்துக்களில் முதலீட்டை மிகவும் திறம்பட பயன்படுத்தியிருப்பதைக் குறிக்கிறது.

சொத்து வருவாய் விகிதத்தின் வரம்புகள்

சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் ஒத்த பங்குகளை ஒப்பிட்டுப் பயன்படுத்த வேண்டும் என்றாலும், இந்த வகையான ஒப்பீடு பங்கு பகுப்பாய்விற்கு உதவக்கூடிய அனைத்து விவரங்களையும் வழங்காது. எந்தவொரு வருடத்திலும் ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் முந்தைய அல்லது அடுத்த ஆண்டுகளிலிருந்து கணிசமாக வேறுபடுகிறது. சொத்து பயன்பாடு மேம்படுகிறதா அல்லது மோசமடைகிறதா என்பதை சரிபார்க்க முதலீட்டாளர்கள் காலப்போக்கில் சொத்து விற்றுமுதல் விகிதத்தின் போக்கை மதிப்பாய்வு செய்ய வேண்டும்.

அதிக வளர்ச்சியை எதிர்பார்த்து ஒரு நிறுவனம் பெரிய சொத்து கொள்முதல் செய்யும் போது சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் செயற்கையாக குறைக்கப்படலாம். அதேபோல், வீழ்ச்சியடைந்து வருவதற்கு ஆயத்தமாக சொத்துக்களை விற்று செயற்கையாக விகிதத்தை உயர்த்தும். பல காரணிகள் (பருவநிலை போன்றவை) ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவான காலங்களில் நிறுவனத்தின் சொத்து வருவாய் விகிதத்தை பாதிக்கலாம்.

பொருளடக்கம்: