மியூச்சுவல் ஃபண்ட் செயல்திறன் எண்கள் கட்டணங்களின் நிகரத்தைப் புகாரளிக்கிறதா?

பதில் "இயக்க செலவுகளை" நீங்கள் எவ்வாறு வரையறுக்கிறீர்கள் என்பதைப் பொறுத்தது.

இந்த வெளிப்படையான தெளிவின்மையை அழிக்க ஒரு சினிமா உருவகத்தைப் பார்ப்போம். மியூச்சுவல் ஃபண்டின் செலவு உங்கள் உள்ளூர் திரைப்பட தியேட்டருக்குச் செல்வதற்கான செலவைப் போன்றது. ஒரு திரைப்பட டிக்கெட்டின் விலை $ 9 என்று வைத்துக் கொள்வோம். பாப்கார்ன், குளிர்பானம் மற்றும் சாக்லேட் போன்ற தின்பண்டங்கள் இந்த பொழுதுபோக்கின் மொத்த செலவில் மற்றொரு $ 4 ஐ எளிதாக சேர்க்கலாம், அதாவது திரைப்படங்களுக்குச் செல்ல உங்களுக்கு உண்மையில் $ 13 செலவாகும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளரின் மொத்த செலவுகளுக்கு இது போன்ற நிலைமை பொருந்தும். முதலில் நீங்கள் நிதியின் மொத்த வருவாயைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், இது அதன் இயக்க செலவுகளை (முதலீட்டு மேலாண்மை, பதிவு வைத்தல், காவல் சேவைகள், வரி, சட்ட, கணக்கியல் மற்றும் தணிக்கை) கழிப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது, செலவு விகிதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது, மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் / விநியோக கட்டணம் (குறிப்பிடப்படுகிறது ஒன்று இருந்தால், 12 பி -1 கட்டணமாக). மொத்த வருவாய் ஒரு நிகர எண்ணிக்கை: நிகர வருவாய் இந்த மற்ற புள்ளிவிவரங்களை கழித்தல்.

நிதியின் பரிவர்த்தனை செலவுகள் - போர்ட்ஃபோலியோ பத்திரங்களை வாங்குவதற்கும் விற்பனை செய்வதற்கும் தரகு கட்டணம் மற்றும் ஏலம் மற்றும் விலைகளைக் கேட்பது ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான வேறுபாடுகளை பரப்புதல் - இவை செலவு விகிதத்தில் சேர்க்கப்படவில்லை, ஆனால் அவை நிச்சயமாக செயல்பாட்டு செலவுகளாக தகுதி பெறுவதாகத் தெரிகிறது. அதிக போர்ட்ஃபோலியோ விற்றுமுதல் கொண்ட நிதிக்கு இவை குறிப்பிடத்தக்க செலவு பொருளாக இருக்கலாம். கடைசியாக, உங்கள் நிதிக்கு விற்பனை கட்டணம் (சுமை) இருந்தால், அந்தக் கட்டணமும் அதன் செலவு விகிதத்தில் சேர்க்கப்படவில்லை.

மேலே உள்ளவற்றைப் பார்க்கும்போது, ​​மியூச்சுவல் ஃபண்டின் செலவு விகிதம் எங்கள் எடுத்துக்காட்டில் ஒரு திரைப்பட டிக்கெட்டின் விலையைப் போன்றது, அதே சமயம் பரிவர்த்தனை செலவுகள் மற்றும் விற்பனைக் கட்டணங்கள் ஒரு திரைப்பட பார்வையாளர் புத்துணர்ச்சி கவுண்டரில் செலவழிப்பதற்குச் சமம். திரைப்பட டிக்கெட் விலை அல்லது செலவு விகிதம் ஆகியவை திரைப்படங்களுக்கான பயணத்தின் மொத்த செலவை அல்லது பரஸ்பர நிதி முதலீட்டைப் பிடிக்கவில்லை என்பது வெளிப்படை.

செலவுகள் மற்றும் செலவுகளைக் கருத்தில் கொள்ளும்போது, ​​விற்பனை கட்டணங்கள் மற்றும் 12 பி -1 கட்டணங்கள் இல்லாதது மற்றும் குறைந்த செலவு மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ விற்றுமுதல் விகிதங்கள் இருப்பதால் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டு தரம் அதிகரிக்கிறது. குறைந்த விலை நிதிகள் அதிக விலை கொண்ட நிதியை விட சிறப்பாக செயல்படுகின்றன என்பது பதிவுசெய்யப்பட்ட விஷயம்.

ஒரு நிதியிலிருந்து முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறுவதற்கான மீட்புக் கட்டணம் முதலீட்டாளரால் கட்டுப்படுத்தப்படுவதால், நிதி நிறுவனம் அல்ல, அவை இந்த விவாதத்தில் இல்லை என்பதை வாசகர் கவனிக்க வேண்டும்.

மேலும் அறிய, சரியான பரஸ்பர நிதியைத் தேர்ந்தெடுப்பதைப் பார்க்கவும்.

ஆலோசகர் நுண்ணறிவு

டான் ஸ்டீவர்ட், CFA®

ரெவரே சொத்து மேலாண்மை, டல்லாஸ், டி.எக்ஸ்

பல குறைந்த விலை, சுமை இல்லாத பரஸ்பர நிதிகள் உள்ளன, அவை நகலெடுக்கலாம் அல்லது குறைந்தபட்சம் சுமை நிதிகளுக்கு மிகவும் ஒத்தவை. ஒரு சுமை செலுத்த எந்த காரணமும் இல்லை. பரஸ்பர நிதியைப் பயன்படுத்த நீங்கள் திட்டமிட்டால், புத்திசாலித்தனமாகத் தேர்ந்தெடுக்கவும். மற்றொரு மாற்று ஒரு பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதி (ப.ப.வ.நிதி). இதை ஒரு கலப்பின பரஸ்பர நிதியாக நினைத்துப் பாருங்கள், அங்கு நீங்கள் உடனடி பல்வகைப்படுத்தல், குறைந்த விலை அமைப்பு மற்றும் நாள் முழுவதும் வர்த்தகம் செய்யலாம்.

இது ஒரு பரஸ்பர நிதிக்கு முரணானது, அங்கு நீங்கள் நாள் முடிவில் நிகர சொத்து மதிப்பில் மட்டுமே வாங்கவோ விற்கவோ முடியும்.

ஒரு பரஸ்பர நிதியைப் போலவே, நீங்கள் உங்கள் ஆராய்ச்சியைச் செய்ய வேண்டும் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிக்குள் எப்படி, என்ன அடிப்படை முதலீடுகள் உள்ளன என்பதைப் பார்க்க வேண்டும். நீங்கள் செயலற்ற முறையில் முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்றால், குறியீட்டு நிதிகள் நன்றாக வேலை செய்யும். நீங்கள் மிகவும் சுறுசுறுப்பாக இருந்தால், ப.ப.வ.நிதிகள் பொதுவாக ஒரு சிறந்த தேர்வாகும்.