உலகின் மிகவும் பிரபலமான எதிர்கால ஒப்பந்தங்களுக்கு எளிதான அணுகலை வழங்கும் அதிக வர்த்தக சந்தைகளில் பொருட்கள் வர்த்தகர்கள் செழித்து வளர்கின்றனர். இந்த இடங்களில் குறைந்த ஏலம் / கேளுங்கள் பரவுவது நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் போது வழுக்கலைக் குறைக்கிறது, இதனால் லாப திறன் அதிகரிக்கும். இதற்கிடையில், குறைவான ஒழுங்கற்ற விலை நடவடிக்கை குறுகிய கால இன்ட்ராடே மற்றும் ஸ்விங் டிரேடிங்கையும், அத்துடன் நீண்ட கால நிலை வர்த்தகம் மற்றும் சந்தை நேரத்தையும் ஆதரிக்கிறது.
புதிய பங்கேற்பாளர்கள் பெரும்பாலும் எஸ் & பி 500, யூரோடொல்லர் மற்றும் 10 ஆண்டு கருவூல குறிப்புகள் உள்ளிட்ட குறியீட்டு மற்றும் நிதி எதிர்கால ஒப்பந்தங்களுடன் பொருட்களின் எதிர்காலத்தை குழப்புகிறார்கள். பொருட்கள் உண்மையான சந்தைப் பொருட்களைக் குறிக்கின்றன, அவை ஸ்பாட் சந்தைகளில் வாங்கலாம் அல்லது விற்கலாம். வோல் ஸ்ட்ரீட் கணிதவியலாளர்களின் மனதில் இருப்பதை விட அவை பூமியின் உள்ளே அல்லது அதன் மேல் உருவாகின்றன. பொருட்களுக்கு உடல் வழங்கல் மற்றும் தேவை வரம்புகள் உள்ளன, அவை விலையை பாதிக்கின்றன, அதே நேரத்தில் ஒரு விரிதாளில் உள்ள எண்களிலிருந்து நிதிக் கருவிகளை உருவாக்க முடியும்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- சிகாகோ மெர்கன்டைல் குழுமம் உலகின் சிறந்த எதிர்கால பரிமாற்றமாக தரப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, இது ஆண்டுதோறும் மூன்று பில்லியன் ஒப்பந்தங்களை 1 குவாட்ரில்லியன் டாலராகக் கையாளுகிறது. அனைத்து உலகச் சந்தைகள், பொருட்களின் எதிர்கால அளவு மற்றும் திறந்த வட்டி ஆகியவை அரசியல், பொருளாதார மற்றும் இயற்கை நிகழ்வுகளுக்கு பதிலளிக்கும் வகையில் ஏற்ற இறக்கத்துடன் வானிலை. பொருட்கள் திசையை கணிக்க தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தும் தொழில்துறை ஹெட்ஜர்கள் உள்ளிட்ட அடிப்படையில் சார்ந்த வீரர்களை ஈர்க்கின்றன. முதல் ஐந்து எதிர்காலங்களில் கச்சா எண்ணெய், சோளம், இயற்கை எரிவாயு, சோயாபீன்ஸ் மற்றும் கோதுமை ஆகியவை அடங்கும்.
CME குழு: ஒரு கண்ணோட்டம்
சிகாகோ மெர்கன்டைல் குழு (சி.எம்.இ) உலகின் சிறந்த எதிர்கால பரிமாற்றமாக தரப்படுத்தப்பட்டு, ஆண்டுதோறும் மூன்று பில்லியன் ஒப்பந்தங்களை கையாளுகிறது. இது வர்த்தகத்தில் சுமார் qu 1 குவாட்ரில்லியன் ஆகும். சிகாகோ வர்த்தக வாரியம் (CBOT), நியூயார்க் மெர்கன்டைல் எக்ஸ்சேஞ்ச் (NYMEX), சிகாகோ மெர்கன்டைல் எக்ஸ்சேஞ்ச் (COMEX) மற்றும் கன்சாஸ் நகர வர்த்தக வாரியம் (KCBOT) ஆகியவற்றைச் சேர்த்த பல தசாப்தங்களுக்குப் பிறகு இந்த குழு உருவாக்கப்பட்டது.
1919 ஆம் ஆண்டில் பெயர் மாறும் வரை இந்த பரிமாற்றம் 1898 இல் சிகாகோ வெண்ணெய் மற்றும் முட்டை வாரியமாக நிறுவப்பட்டது. முதல் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் 1960 களின் முற்பகுதியில் வெளியிடப்பட்டன, பின்னர் நிதி எதிர்காலங்கள் மற்றும் நாணய ஒப்பந்தங்களைத் தொடர்ந்து வட்டி வீதம் மற்றும் பத்திர எதிர்காலங்களைச் சேர்த்தன.
சிறந்த பொருட்கள் சந்தைகளை அடையாளம் காணுதல்
அனைத்து உலக சந்தைகளையும் போலவே, வானிலை உள்ளிட்ட அரசியல், பொருளாதார மற்றும் இயற்கை நிகழ்வுகளுக்கு பதிலளிக்கும் வகையில் பொருட்களின் எதிர்கால அளவு மற்றும் திறந்த வட்டி மாறுபடும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு மத்திய மேற்கு வறட்சி வலுவாக பிரபலமான விவசாய எதிர்காலத்தை உருவாக்க முடியும், மற்ற எதிர்கால இடங்களிலிருந்து மூலதனத்தை ஈர்க்கும்.
ஏற்ற இறக்கம் படிப்படியாக உயர்ந்து நீண்ட காலத்திற்கு வீழ்ச்சியடையும். ஏனென்றால் பொருட்களின் போக்குகள் மெதுவாக உருவாகின்றன, மேலும் வாரங்கள் அல்லது மாதங்களை விட பல ஆண்டுகள் மற்றும் பல தசாப்தங்கள் நீடிக்கும். ஒருங்கிணைந்த பரிமாற்றம் நவம்பர் 26, 2019 அன்று வர்த்தகத்தின் முடிவில் முதல் ஐந்து பொருட்களின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை பின்வருமாறு அறிவித்தது:
|
பண்டக |
சராசரி தினசரி தொகுதி (ADV) |
திறந்த ஆர்வம் |
|
கச்சா எண்ணெய் (WTI) |
687.479 |
2.187.168 |
|
கார்ன் |
532.269 | 1.505.976 |
| ஹென்றி ஹப் இயற்கை எரிவாயு எதிர்காலம் | 466.455 | 1.233.792 |
|
சோயாபீன்ஸ் |
192.684 | 807.569 |
| சிகாகோ எஸ்.ஆர்.டபிள்யூ கோதுமை எதிர்காலம் | 134.676 | 357.978 |
சிறந்த ஒப்பந்தங்களில் நீண்டகால பார்வை
இந்த மிக திரவ கருவிகளை இயக்க விரும்பும் வர்த்தகர்கள் மற்றும் சந்தை டைமர்களுக்கு பத்து ஆண்டு விலை விளக்கப்படங்கள் ஒரு உறுதியான தொழில்நுட்ப அடித்தளத்தை வழங்குகின்றன. தொழில்துறை ஹெட்ஜர்கள் உள்ளிட்ட அடிப்படையில் சார்ந்த வீரர்களை பொருட்கள் ஈர்க்கும் அதே வேளையில், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு விலை திசையை கணிக்க பரவலாக பயன்படுத்தப்படுகிறது. உண்மையில், நவீன தரவரிசை 17 ஆம் நூற்றாண்டின் டச்சு துலிப் சந்தைகளிலும் 18 ஆம் நூற்றாண்டின் ஜப்பானிய அரிசி சந்தைகளிலும் வரலாற்று மூலங்களைக் கொண்டுள்ளது.
எதிர்கால ஒப்பந்தங்களுக்கான விலை திசையை கணிக்க தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு பரவலாக பயன்படுத்தப்படுகிறது.
கச்சா எண்ணெய் மாத விளக்கப்படம்
கச்சா எண்ணெய் எதிர்காலம் 2008 ஆம் ஆண்டு ஜூன் மாதத்தில் 147.27 டாலராக உயர்ந்தது மற்றும் பொருளாதார சரிவின் போது மேல் 30 களில் விற்கப்பட்டது. இது 2011 ஆம் ஆண்டின் செங்குத்தான சரிவின் 70% ஐ மீட்டெடுத்து வர்த்தக வரம்பில் தளர்த்தப்பட்டது, இது தலைகீழாக 2 112 மற்றும் எதிர்மறையாக $ 80 என வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த ஒப்பந்தம் 2014 ஆம் ஆண்டில் முறிந்து, 2015 ஆம் ஆண்டின் மூன்றாம் காலாண்டில் கரடிச் சந்தையை தாழ்த்திய செங்குத்தான சரிவுக்குள் நுழைந்தது. 2017 ஆம் ஆண்டின் பிற்பகுதியில் ஒரு புதிய உயர்வு தொடங்கியது, இது அக்டோபர் 2018 இல் உயர் 80 களைத் தாக்கியது. நவம்பர் 2019 இறுதியில்.
சோளம் மாத விளக்கப்படம்
சோளம் எதிர்காலங்கள் 1998 மற்றும் 2006 க்கு இடையில் தூங்கின, இது ஒரு நீண்ட வட்டமான அடிப்பகுதியை செதுக்கியது, இது வரையறுக்கப்பட்ட வர்த்தக ஆர்வத்தை ஈர்த்தது. இது 2006 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாம் பாதியில் ஒரு வலுவான உயர்வுக்குள் நுழைந்தது, இது 2008 ஆம் ஆண்டின் உச்சநிலையாக 00 7.00 க்கு மேல் செங்குத்தாக உயர்ந்தது. பொருளாதார சரிவின் போது இந்த ஒப்பந்தம் அதன் மதிப்பில் பாதிக்கும் மேலானதை இழந்து, 3.00 டாலருக்கு அருகில் ஆதரவைக் கண்டறிந்து, 2012 ஆம் ஆண்டின் நடுப்பகுதியில் 50 8.50 க்கு மேல் முதலிடம் பிடித்த ஒரு மீட்பு அலையில் நுழைந்தது. அடுத்தடுத்த சரிவு நான்கு ஆண்டு லாபங்களை கைவிட்டது, விலை 2008 குறைந்ததை விட சற்று உயர்ந்துள்ளது 2014 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாம் பாதியில். அமைதியான அடிப்படை நடவடிக்கை 2016 அல்லது அதற்கு மேல் நீடிக்கும், அடுத்த மேம்பாடு resistance 6.00 க்கு மேல் கணிசமான எதிர்ப்பைக் கண்டுபிடிக்கும். இந்த விலைகள் நவம்பர் 2019 க்குள் சுமார் $ 4 ஆக குறைந்துவிட்டன.
இயற்கை எரிவாயு மாத விளக்கப்படம்
இயற்கை எரிவாயு எதிர்காலம் மற்ற ஆற்றல் அல்லது பொருட்களின் சந்தைகளைப் போலல்லாமல் வர்த்தகம் செய்கிறது, 20 ஆண்டு தொடர் செங்குத்து கூர்முனைகள் அவை தோன்றியவுடன் விரைவாக ரத்து செய்யப்பட்டுள்ளன. 1996, 2001, 2006 மற்றும் 2008 ஆம் ஆண்டுகளில் $ 10 க்கு மேல் உள்ள பேரணிகள் கடுமையான எதிர்ப்பை சந்தித்தன, இது அடுத்த ஒன்று அல்லது இரண்டு ஆண்டுகளில் கிட்டத்தட்ட 100% பின்வாங்கல்களைத் தூண்டியது. நவம்பர் 2019 இன் இறுதி நிலவரப்படி, இயற்கை எரிவாயு எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் 50 2.50 மதிப்பில் வர்த்தகம் செய்யப்பட்டன.
சோயாபீன்ஸ் மாத விளக்கப்படம்
சோயாபீன் எதிர்காலங்கள் 1999 மற்றும் 2002 க்கு இடையில் பல தசாப்தங்களாக குறைந்துவிட்டன. பின்னர் இந்த ஒப்பந்தம் 2004, 2008 மற்றும் 2012 ஆம் ஆண்டுகளில் செங்குத்து பேரணி உச்சங்களை வெளியிட்ட ஒரு வலுவான உயர்வுக்குள் நுழைந்தது. இது 2012 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாம் பாதியில் குறைந்துவிட்டது, இது ஒரு ஒழுங்கான திருத்தம் 2014 ஆம் ஆண்டில் எதிர்மறையாக இருந்தது. இந்த சரிவு 2009 ஆம் ஆண்டின் குறைந்த மட்டத்திற்கு மேலே முடிந்தது. நவம்பர் 2018 இன் பிற்பகுதியில், விலைகள் $ 27 க்கு மேல் உயர்ந்தன. நவம்பர் 2019 நிலவரப்படி, சோயாபீன் எதிர்காலம் ஒரு புஷேலுக்கு சுமார் $ 9 க்கு வர்த்தகம் செய்யப்பட்டது.
கோதுமை மாத விளக்கப்படம்
கோதுமை எதிர்காலம் 1999 இல் விற்கப்பட்டது மற்றும் ஒரு வட்டமான அடிப்பகுதியை செதுக்கியது, இது 2007 பிரேக்அவுட்டில் தொடர்ந்தது. இந்த ஒப்பந்தம் 2008 க்குள் செங்குத்தாகச் சென்று, ஒரு பரவளைய எல்லா நேரத்திலும் $ 12.00 க்கு அருகில் வந்து, அதேபோல் கடுமையான வீழ்ச்சியில் சரிந்தது, இரண்டு ஆண்டுகளில் 100% பேரணியை விட்டுக்கொடுத்தது. இந்த ஒப்பந்தம் 2009 இன் பிற்பகுதியில் உயர்ந்தது, மூன்றில் இரண்டு பங்கு சரிவை மூன்று ஆண்டு இரட்டை மேல் வடிவமாக மாற்றியது, இது 2014 இல் ஆதரவை 00 6.00 ஆக முறியடித்தது. அடுத்தடுத்த சரிவு கிட்டத்தட்ட ஒரு வருடத்திற்கு 00 3.00 ஐ சோதித்து வருகிறது, ஒரு தசாப்தத்திற்கும் மேலாக அந்த அளவைக் குறிக்கும் ஆதரவு உள்ளது. கோதுமை எதிர்காலம் கிட்டத்தட்ட இரு மடங்காக அதிகரித்து, நவம்பர் 2019 நிலவரப்படி கிட்டத்தட்ட $ 6 ஐ எட்டியுள்ளது.
அடிக்கோடு
கச்சா எண்ணெய் மிகவும் திரவ பொருட்கள் எதிர்கால சந்தையாக சோளம் மற்றும் இயற்கை எரிவாயுவை வழிநடத்துகிறது. வேளாண் எதிர்காலங்கள் ஆற்றல் குழிகளில் குறைந்த மன அழுத்தத்தின் காலங்களில் அதிக அளவை உருவாக்க முனைகின்றன, அதே நேரத்தில் தங்க எதிர்காலம் திறந்த ஆர்வத்தை பெரிதும் பாதிக்கும் ஏற்றம் மற்றும் மார்பளவு சுழற்சிகள் வழியாக சென்றுள்ளது. இது இப்போது RBOB பெட்ரோலுக்குப் பின்னால் ஏழாவது மிக அதிகமாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் பொருட்களின் ஒப்பந்தமாக உள்ளது.
முதலீட்டு கணக்குகளை ஒப்பிடுக Investment இந்த அட்டவணையில் தோன்றும் சலுகைகள் இன்வெஸ்டோபீடியா இழப்பீடு பெறும் கூட்டாண்மைகளிலிருந்து வந்தவை. வழங்குநரின் பெயர் விளக்கம்தொடர்புடைய கட்டுரைகள்
எதிர்கால மற்றும் பொருட்கள் வர்த்தகம்
எதிர்கால மேற்கோள்களுக்கான விரைவான வழிகாட்டி
கம்மோடிட்டீஸ்
பொருட்கள்: போர்ட்ஃபோலியோ ஹெட்ஜ்
கம்மோடிட்டீஸ்
திரவ பொருட்கள் பற்றி அனைத்தும்
ஆயில்
RBOB பற்றி உங்களுக்குத் தெரியாத 4 காரணிகள்
மென்மையான பொருட்கள் வர்த்தகம்
தானிய சந்தைகளில் உங்கள் நிதிகளை வளர்க்கவும்
விருப்பங்கள் வர்த்தக உத்தி மற்றும் கல்வி
எண்ணெய் விருப்பங்களை வாங்குவது எப்படி
கூட்டாளர் இணைப்புகள்தொடர்புடைய விதிமுறைகள்
பொருட்களின் விலை அபாயத்தைப் புரிந்துகொள்வது பொருட்களின் விலை ஆபத்து என்பது விலை நிச்சயமற்றது, இது பொருட்களைப் பயன்படுத்துபவர்களின் உற்பத்தி முடிவுகளை மோசமாக பாதிக்கிறது. இயற்கை எரிவாயு ப.ப.வ.நிதி வரையறை இயற்கை எரிவாயு சந்தை-விலையை உன்னிப்பாகக் கண்காணிக்கும் முயற்சியில் இயற்கை எரிவாயு பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதி (ப.ப.வ.நிதி) இயற்கை எரிவாயு எதிர்காலங்களில் முதலீடு செய்கிறது. அதிகமான பொருட்கள் பரிமாற்றம் ஒரு பொருட்கள் பரிமாற்றம் என்பது வர்த்தக பொருட்கள் மற்றும் தொடர்புடைய முதலீடுகளுக்கான விதிகள் மற்றும் நடைமுறைகளை தீர்மானிக்கும் மற்றும் செயல்படுத்தும் ஒரு சட்ட நிறுவனம். அதிக பொருட்கள் சந்தை ஒரு பொருட்கள் சந்தை என்பது மூல அல்லது முதன்மை தயாரிப்புகளை வாங்க, விற்பனை மற்றும் வர்த்தகம் செய்வதற்கான ஒரு உடல் அல்லது மெய்நிகர் சந்தையாகும். மேலும் வானிலை வழித்தோன்றல் வரையறை ஒரு வானிலை வழித்தோன்றல் என்பது ஒரு நிதி கருவியாகும், இது வானிலை தொடர்பான இழப்புகளின் அபாயத்திற்கு எதிராக பாதுகாக்கிறது. மேலும் குறுகிய ஹெட்ஜ் ஒரு குறுகிய ஹெட்ஜ் என்பது எதிர்காலத்தில் சொத்து விலை வீழ்ச்சியடையும் அபாயத்திலிருந்து பாதுகாக்கப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு முதலீட்டு உத்தி ஆகும். மேலும்