ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டு மூலோபாய வரையறை

ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டு உத்தி என்றால் என்ன?

ஒரு ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டு மூலோபாயம் பொதுவாக போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் ஒரு பாணியைக் குறிக்கிறது, இது ஒப்பீட்டளவில் அதிக அளவிலான அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் வருமானத்தை அதிகரிக்க முயற்சிக்கிறது. சராசரி வருமானத்தை விட அதிகமாக அடைவதற்கான உத்திகள் பொதுவாக மூலதன மதிப்பீட்டை முதன்மை முதலீட்டு நோக்கமாக வலியுறுத்துகின்றன, மாறாக வருமானம் அல்லது அசல் பாதுகாப்பை விட. எனவே இதுபோன்ற ஒரு மூலோபாயம் பங்குகளில் கணிசமான எடையுடன் சொத்து ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டிருக்கும் மற்றும் பத்திரங்கள் அல்லது பணத்திற்கு சிறிதளவு அல்லது ஒதுக்கீடு செய்யக்கூடாது.

ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டு உத்திகள் பொதுவாக சிறிய போர்ட்ஃபோலியோ அளவுகள் கொண்ட இளைஞர்களுக்கு ஏற்றதாக கருதப்படுகிறது. ஒரு நீண்ட முதலீட்டு அடிவானம் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை வெளியேற்ற அவர்களுக்கு உதவுகிறது, மேலும் ஒருவரின் தொழில் வாழ்க்கையின் ஆரம்ப இழப்புகள் பிற்காலத்தை விட குறைவான தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன, முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் இந்த மூலோபாயத்தை வேறு எவருக்கும் ஆனால் இளைஞர்களுக்கும் பொருத்தமானதாக கருதுவதில்லை, அத்தகைய மூலோபாயம் ஒரு சிறிய பகுதிக்கு மட்டுமே பயன்படுத்தப்படாவிட்டால் ஒருவரின் கூடு-முட்டை சேமிப்பு. இருப்பினும், முதலீட்டாளரின் வயதைப் பொருட்படுத்தாமல், ஆபத்துக்கான அதிக சகிப்புத்தன்மை ஒரு ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டு மூலோபாயத்திற்கான ஒரு முழுமையான முன்நிபந்தனையாகும்.

கன்ஸ்லிங்கர் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள்

கீ டேக்அவே

• ஆக்கிரமிப்பு முதலீடு அதிக வருவாயைப் பெறுவதில் அதிக ஆபத்தை ஏற்றுக்கொள்கிறது. சொத்து தேர்வு மற்றும் சொத்து ஒதுக்கீடு உள்ளிட்ட ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட பல உத்திகள் மூலம் ஆக்கிரமிப்பு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை அதன் நோக்கங்களை அடையக்கூடும். 2012 க்குப் பிறகு முதலீட்டாளர் போக்குகள் ஆக்கிரமிப்பு உத்திகள் மற்றும் செயலில் உள்ள மேலாண்மை மற்றும் செயலற்ற குறியீட்டை நோக்கி ஒரு முன்னுரிமையைக் காட்டின. முதலீடு.

ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டு மூலோபாயத்தைப் புரிந்துகொள்வது

ஒரு முதலீட்டு மூலோபாயத்தின் ஆக்கிரமிப்பு என்பது போர்ட்ஃபோலியோவிற்குள் இருக்கும் அதிக வெகுமதி, அதிக ஆபத்து உள்ள சொத்து வகுப்புகள், பங்குகள் மற்றும் பொருட்கள் போன்றவற்றைப் பொறுத்தது.

எடுத்துக்காட்டாக, 75% பங்கு, 15% நிலையான வருமானம் மற்றும் 10% பொருட்கள் ஆகியவற்றின் சொத்து ஒதுக்கீட்டைக் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோ A மிகவும் ஆக்கிரோஷமாகக் கருதப்படும், ஏனெனில் போர்ட்ஃபோலியோவில் 85% பங்குகள் மற்றும் பொருட்களுக்கு எடை போடப்படுகிறது. இருப்பினும், இது போர்ட்ஃபோலியோ பி ஐ விட குறைவான ஆக்கிரோஷமாக இருக்கும், இது 85% பங்கு மற்றும் 15% பொருட்களின் சொத்து ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டுள்ளது.

ஒரு ஆக்கிரமிப்பு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஈக்விட்டி கூறுகளுக்குள் கூட, பங்குகளின் கலவை அதன் இடர் சுயவிவரத்தில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். உதாரணமாக, ஈக்விட்டி கூறு நீல-சிப் பங்குகளை மட்டுமே கொண்டிருந்தால், போர்ட்ஃபோலியோ சிறிய மூலதனமயமாக்கல் பங்குகளை மட்டுமே வைத்திருந்தால் அதை விட குறைவான ஆபத்தானதாக கருதப்படும். முந்தைய எடுத்துக்காட்டில் இதுபோன்றால், போர்ட்ஃபோலியோ B ஐ போர்ட்ஃபோலியோ A ஐ விட குறைவான ஆக்கிரமிப்பு என்று கருதலாம், இது 100% எடையுள்ள ஆக்கிரமிப்பு சொத்துக்களில் இருந்தாலும்.

ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டு மூலோபாயத்தின் மற்றொரு அம்சம் ஒதுக்கீட்டோடு தொடர்புடையது. கிடைக்கக்கூடிய எல்லா பணத்தையும் 20 வெவ்வேறு பங்குகளாக சமமாகப் பிரிக்கும் ஒரு மூலோபாயம் மிகவும் ஆக்கிரோஷமான உத்தி ஆகும், ஆனால் எல்லா பணத்தையும் 5 வெவ்வேறு பங்குகளாக சமமாகப் பிரிப்பது இன்னும் ஆக்கிரோஷமாக இருக்கும்.

ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டு உத்திகளில் உயர் வருவாய் மூலோபாயமும் இருக்கலாம், குறுகிய காலத்தில் அதிக உறவினர் செயல்திறனைக் காட்டும் பங்குகளைத் துரத்த முற்படுகிறது. அதிக வருவாய் அதிக வருவாயை உருவாக்கக்கூடும், ஆனால் அதிக பரிவர்த்தனை செலவுகளையும் உண்டாக்கும், இதனால் மோசமான செயல்திறன் அபாயத்தை அதிகரிக்கும்.

ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டு உத்தி மற்றும் செயலில் மேலாண்மை

ஒரு ஆக்கிரமிப்பு மூலோபாயத்திற்கு ஒரு பழமைவாத "வாங்க-வைத்திருத்தல்" மூலோபாயத்தை விட செயலில் மேலாண்மை தேவைப்படுகிறது, ஏனெனில் இது மிகவும் கொந்தளிப்பானதாக இருக்கக்கூடும் மற்றும் சந்தை நிலைமைகளைப் பொறுத்து அடிக்கடி மாற்றங்கள் தேவைப்படலாம். போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடுகளை அவற்றின் இலக்கு நிலைகளுக்கு மீண்டும் கொண்டு வர மேலும் மறு சமநிலைப்படுத்தல் தேவைப்படும். சொத்துக்களின் ஏற்ற இறக்கம் ஒதுக்கீடுகளை அவற்றின் அசல் எடைகளிலிருந்து கணிசமாக விலக்க வழிவகுக்கும். போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளருக்கு இதுபோன்ற அனைத்து பதவிகளையும் நிர்வகிக்க அதிக ஊழியர்கள் தேவைப்படலாம் என்பதால் இந்த கூடுதல் வேலை அதிக கட்டணங்களையும் செலுத்துகிறது.

சமீபத்திய ஆண்டுகளில் செயலில் முதலீட்டு உத்திகளுக்கு எதிராக குறிப்பிடத்தக்க புஷ்பேக் காணப்படுகிறது. பல முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொத்துக்களை ஹெட்ஜ் நிதிகளிலிருந்து வெளியேற்றியுள்ளனர், எடுத்துக்காட்டாக, அந்த மேலாளர்களின் செயல்திறன் காரணமாக. அதற்கு பதிலாக, சிலர் தங்கள் பணத்தை செயலற்ற மேலாளர்களிடம் வைக்க தேர்வு செய்துள்ளனர். இந்த மேலாளர்கள் மூலோபாய சுழற்சிக்கான குறியீட்டு நிதியை நிர்வகிக்கும் முதலீட்டு பாணிகளைக் கடைப்பிடிக்கின்றனர். இந்த சந்தர்ப்பங்களில், இலாகாக்கள் பெரும்பாலும் எஸ் அண்ட் பி 500 போன்ற சந்தைக் குறியீட்டை பிரதிபலிக்கின்றன.