நோர்வேயின் இறையாண்மை செல்வ நிதியம் - அரசு ஓய்வூதிய நிதி உலகளாவிய - 1 டிரில்லியன் டாலர் சொத்துக்களைத் தாண்டியது. அமெரிக்க டாலரின் பலவீனம், வலுவான பங்குச் சந்தைகளுடன் இணைந்து, நிதியின் டாலர் மதிப்பை மைல்கல்லைக் கடந்திருக்கிறது.
நாடுகளில் அதிகப்படியான இருப்புக்கள் இருக்கும்போது, அவை சில சமயங்களில் முதலீட்டு வாகனங்களை உருவாக்குகின்றன, அவை அந்தப் பணத்தைப் பயன்படுத்துகின்றன, மேலும் நாட்டிற்காக வருமானத்தை ஈட்டுகின்றன. இத்தகைய நிதிகள் இறையாண்மை செல்வ நிதிகள் (SWF) என்று அழைக்கப்படுகின்றன, சில சந்தர்ப்பங்களில் அவை ஒரு பிரம்மாண்டமான கார்பஸைக் கொண்டுள்ளன. அத்தகைய நிதிகளில் உள்ள பணம் ஓரளவு வீட்டிலும், ஓரளவு வெளிப்புற மேலாளர்களாலும் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. SWF களின் முதலீடுகள் உலகெங்கிலும் மற்றும் பங்கு, கடன், ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதிகள் அல்லது தனியார் ஈக்விட்டி போன்ற மாற்று சொத்துக்கள் உள்ளிட்ட பல சொத்து வகுப்புகளில் உள்ளன. (மேலும் படிக்க: இறையாண்மை செல்வ நிதிகளுக்கான அறிமுகம்)
ஆனால் ஒரு முக்கியமான வேறுபாடு செய்யப்பட வேண்டும். இந்த பணம் நாட்டின் இருப்புக்களில் வைக்கப்பட்டு முதலீடு செய்யப்படும்போது, சமூக பாதுகாப்பு அறக்கட்டளை நிதி அல்லது கலிபோர்னியா பொது ஊழியர்களின் ஓய்வூதிய முறைமை (கல்பர்ஸ்) போன்ற தேசிய ஓய்வூதிய நிதியில் இருந்து SWF வேறுபட்டது. முக்கிய வேறுபாடு SWF பணம் சொந்தமானது மாநிலம், அதேசமயம் ஓய்வூதிய நிதியில் உள்ள பணம் இறுதியில் மக்களுக்கு செலுத்தப்படுகிறது. இருபதாம் நூற்றாண்டின் நடுப்பகுதியில் எண்ணெய் ஏற்றம் மூலம் இந்த நாடுகள் பெற்ற காற்றழுத்தத்தை முதலீடு செய்வதற்காக மத்திய கிழக்கில் உள்ள நாடுகளின் SWF கள் நிறைய அமைக்கப்பட்டன. (மேலும் படிக்க: ஓய்வூதிய நிதிகள் பொதுவாக எங்கே முதலீடு செய்கின்றன?)
நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களால் மிகப்பெரிய இறையாண்மை செல்வ நிதியைப் பார்ப்போம்.
1. அரசு ஓய்வூதிய நிதி உலகளாவிய - நோர்வே
அதன் பெயரில் ஓய்வூதிய நிதி என்ற சொல் இருந்தாலும், நோர்வேயின் இறையாண்மை செல்வ நிதியம் உலகிலேயே மிகப்பெரியது மற்றும் 1 டிரில்லியன் டாலர் சொத்துக்களுடன் வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது. எண்ணெய் விற்பனையிலிருந்து உபரியை முதலீடு செய்வதற்காக இந்த நிதி நோர்வேயின் பெட்ரோலிய நிதியாக அமைக்கப்பட்டிருந்தாலும், அது 2006 இல் அதன் தற்போதைய பெயராக மாறியது. இதை நோர்வே மத்திய வங்கி, நோர்ஜஸ் வங்கி மற்றும் கடந்த ஆண்டில் மட்டும் நிர்வகிக்கிறது 53 பில்லியன் டாலர்களை ஈட்டியது, அமெரிக்க பங்குகளின் பேரணிக்கு நன்றி. இந்த ஆண்டின் முதல் பாதியில் இந்த நிதி 6.48% வருமானத்தை அளித்துள்ளது. சொத்து ஒதுக்கீடு கலவை 65.1%, நிலையான வருமானம் 32.4% மற்றும் ரியல் எஸ்டேட்டில் 2.5% உடன் பங்குகளுக்கு ஆதரவாக சாய்ந்துள்ளது. நெஸ்லே எஸ்.ஏ., ராயல் டச்சு ஷெல் (ஆர்.டி.எஸ்.ஏ), அமேசான் (ஏ.எம்.இசட்.என்), ஆப்பிள் (ஏஏபிஎல்), ஆல்பாபெட் (GOOGL) மற்றும் மைக்ரோசாப்ட் (எம்எஸ்எஃப்டி) ஆகியவை இந்த நிதியின் மிகப்பெரிய பங்கு பங்குகளில் அடங்கும்.
2. அபுதாபி முதலீட்டு ஆணையம்
அபுதாபி முதலீட்டு ஆணையம் 1976 ஆம் ஆண்டில் நிறுவப்பட்டது, 2015 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் 828 பில்லியன் டாலர்களாக இருந்தன என்று இறையாண்மை செல்வ நிதி நிறுவனம் தெரிவித்துள்ளது, இது மத்திய கிழக்கில் மிகப்பெரிய SWF என்று அழைக்கப்படுகிறது. அதன் 2015 ஆண்டு அறிக்கையில், இந்த நிதி 20 ஆண்டு வருடாந்திர வருவாய் 6.5% ஆகவும், 30 ஆண்டு வருடாந்திர வருவாய் 7.5% ஆகவும் உள்ளது. இந்த நிதி வளர்ந்த பங்குகளில் 32-42%, அரசு பத்திரங்களில் 10-20%, ரியல் எஸ்டேட்டில் 5-10% மற்றும் அதன் சொத்துக்களில் 10% பணத்தை வைத்திருக்கிறது. புவியியல் ரீதியாக, வட அமெரிக்காவிற்கு அதன் வெளிப்பாடு அதன் சொத்துக்களில் 35-50% ஆக இருக்கலாம்; 20-35% சொத்துக்கள் ஐரோப்பாவிற்கு ஒதுக்கப்படலாம், அதே நேரத்தில் 15-25% வளர்ந்து வரும் சந்தைகளுக்கு செல்லலாம். 2008 ஆம் ஆண்டின் நிதி சரிவின் ஆரம்பத்தில் ஏடிஐஏ சிட்டியில் முதலீடு செய்தது, ஆனால் இறுதியில் அந்தக் குழுவை தவறாக சித்தரித்ததாக வழக்கு தொடர்ந்ததாக வோல் ஸ்ட்ரீட் ஜர்னல் தெரிவித்துள்ளது.
3. சீனா முதலீட்டுக் கழகம் - சீனா
2007 ஆம் ஆண்டில் 200 பில்லியன் டாலர் மூலதனத்துடன் அமைக்கப்பட்டது மற்றும் சீனாவின் அந்நிய செலாவணி இருப்புக்களை பல்வகைப்படுத்துவதன் மூலம் வருமானத்தை ஈட்டுவதற்கான கட்டளை, கிடைத்த சமீபத்திய புள்ளிவிவரங்கள் இந்த நிதியின் சொத்துக்களை டிசம்பர் 2016 நிலவரப்படி 813.5 பில்லியன் டாலர்களாக நிர்வகித்துள்ளன. நிதியின் மூலதனத்தின் 45.8% க்கும் மேலானது உலகெங்கிலும் உள்ள பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது, 37% மாற்று முதலீடுகளிலும், 15% நிலையான வருமான முதலீடுகளிலும், 1.8% பணமாகவும் வைக்கப்பட்டுள்ளன. கடந்த ஆண்டு, இந்த நிதி தாராளமாக 6.2% வருமானத்தை வழங்கியது.
4. குவைத் முதலீட்டு ஆணையம் - குவைத்
இது உலகின் மிகப் பழமையான இறையாண்மை செல்வ நிதியாகும், இது 1953 இல் நிறுவப்பட்டது மற்றும் அதன் நிதி மற்றும் உத்திகளை அதன் மார்போடு மிக நெருக்கமாக வைத்திருப்பதில் இழிவானது. சவர்ன் வெல்ட் ஃபண்ட் இன்ஸ்டிடியூட்டின் கூற்றுப்படி, இந்த நிதியில் தற்போது 24 524 பில்லியன் சொத்துக்கள் உள்ளன. எண்ணெய் உபரி வருவாயை முதலீடு செய்வதற்கும், எண்ணெய் இருப்புக்களில் நாட்டின் சார்புநிலையை குறைப்பதற்கும் இது அமைக்கப்பட்டது. 2008 ஆம் ஆண்டில் நிதி நெருக்கடியின் தொடக்கத்தில் இரு வங்கிகளும் நிதிக்காக துருவியதால், சிட்டி நகரில் 3 பில்லியன் டாலர் மற்றும் மெரில் லிஞ்சில் 2 பில்லியன் டாலர் முதலீடு செய்ததாக வோல் ஸ்ட்ரீட் ஜேர்னல் தெரிவித்துள்ளது, இறுதியில் அதன் சிட்டி பங்குகளை ஒரு வருடம் கழித்து 1.1 பில்லியன் டாலர் லாபத்திற்கு விற்றது.
5. சாமா வெளிநாட்டு ஹோல்டிங்ஸ் - சவுதி அரேபியா
சவுதி அரேபிய நாணய ஆணையம் 514 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சொத்துக்களைக் கொண்ட நாட்டின் மத்திய வங்கியாகும் என்று இறையாண்மை செல்வ நிதி நிறுவனம் தெரிவித்துள்ளது. இது உலகெங்கிலும் உள்ள சொத்து வகுப்புகளில் வெவ்வேறு துணை நிறுவனங்கள் மூலம் முதலீடு செய்கிறது, பொதுவில் பொது முதலீட்டு நிதி (பிஐஎஃப்). கடந்த ஆண்டு ப்ளூம்பெர்க், அமெரிக்க கருவூலங்களின் சவுதி உரிமையானது மார்ச் 2016 நிலவரப்படி 116.8 பில்லியன் டாலராக இருந்தது என்று தெரிவித்தது. கடந்த ஆண்டு ஜூன் மாதத்தில் உபெர் டெக்னாலஜிஸில் 3.5 பில்லியன் டாலர் முதலீட்டைக் கொண்டு பிஐஎஃப் செய்தி வெளியிட்டது.
