பங்கு மதிப்பீடுகள் மிக அதிகமாக இருந்தன மற்றும் வீழ்ச்சிக்கு சவாரி செய்கின்றன என்று பல மாத எச்சரிக்கைகளுக்குப் பிறகு, சந்தை சமீபத்திய வாரங்களில் அதைச் செய்திருக்கிறது. அந்த எச்சரிக்கைகளில் ஒன்று அமெரிக்க பங்குச் சந்தை மதிப்பீட்டின் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் இருந்து வருகிறது, இது மதிப்பு முதலீட்டின் பரவலாகப் பாராட்டப்பட்ட மாஸ்டர் வாரன் பபெட் விரும்பிய மெட்ரிக் ஆகும். அவர் தனது கூட்டு ஹோல்டிங் நிறுவனம் மற்றும் முதலீட்டு நிறுவனமான பெர்க்ஷயர் ஹாத்வேவை ஒரு தசாப்தமாக நீண்டகால கையகப்படுத்தல் மற்றும் பங்கு முதலீடுகளின் மூலம் கிட்டத்தட்ட 500 பில்லியன் டாலர் சந்தை மூலதனத்துடன் ஒரு பெருந்தொகையாக உருவாக்கினார். இதன் விளைவாக, பல முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்கள் பஃபெட்டின் நகர்வுகளையும் அறிவிப்புகளையும் நெருக்கமாகப் பின்பற்றுகிறார்கள், வெற்றிக்கான அவரது சூத்திரத்தை பின்பற்றுவார்கள் என்று நம்புகிறார்கள்.
இந்த ஆய்வாளர்களில் வெல்ஸ் பார்கோவின் கொலின் ஹேன்சன் உள்ளார். பிசினஸ் இன்சைடருக்கு, பெர்க்ஷயருக்கான கவர்ச்சிகரமான முதலீடுகள் அல்லது கையகப்படுத்தும் இலக்குகளாக இருக்கலாம் என்று அவர் நினைக்கும் இந்த ஒன்பது பங்குகளை வெளிக்கொணர பஃபெட்டால் ஈர்க்கப்பட்ட ஏழு அடிப்படை நடவடிக்கைகளை அவர் பயன்படுத்தியுள்ளார்: ஆல்ட்ரியா குரூப் இன்க். (எம்ஓ), ஃபுட் லாக்கர் இன்க். (எஃப்எல்), மைக்ரான் டெக்னாலஜி இன்க். (எம்.யூ), ஈக்யூ.எம் மிட்ஸ்ட்ரீம் பார்ட்னர்ஸ் எல்.பி. & அப்பால் இன்க். (பிபிபிஒய்). இந்த நிறுவனங்களின் விவரங்கள் கீழே உள்ள அட்டவணையில் உள்ளன.
| பங்கு | சந்தை மதிப்பு | பிரதான வணிகம் |
| Altria | 9 119 பில்லியன் | புகையிலை, மது |
| படுக்கை குளியல் & அப்பால் | Billion 2 பில்லியன் | வீட்டு பொருட்கள் சில்லறை விற்பனை |
| EQM மிட்ஸ்ட்ரீம் | Billion 5 பில்லியன் | இயற்கை எரிவாயு குழாய் இணைப்புகள் |
| கால் லாக்கர் | Billion 5 பில்லியன் | தடகள காலணிகள் & ஆடை |
| பிராங்க்ளின் வளங்கள் | Billion 15 பில்லியன் | பரஸ்பர நிதி |
| மைக்கேல் கோர்ஸ் | Billion 8 பில்லியன் | ஃபேஷன் வடிவமைப்பு & சில்லறை |
| மைக்ரான் | $ 43 பில்லியன் | செமிகண்டக்டர்ஸ் |
| Regeneron | $ 38 பில்லியன் | கடுமையான நோய்களுக்கான மருந்துகள் |
| நகர்ப்புற வெளியீடுகள் | Billion 4 பில்லியன் | சில்லறை ஆடை மற்றும் வீட்டு பொருட்கள் |
முதலீட்டாளர்களுக்கு என்ன முக்கியம்
பஃபெட் பெர்க்ஷயர் ஹாத்வேவை ஒரு தனித்துவமான கலப்பினமாக உருவாக்கியுள்ளார், பல்வேறு தொழில்களில் இயக்கப் பிரிவுகளை இணைத்து முதலீட்டு இலாகாவுடன் பங்கு மற்றும் பத்திர இருப்புக்களை உள்ளடக்கியது. இயக்கப் பிரிவுகள் முற்றிலும் கையகப்படுத்துதல்கள் மூலம் கட்டப்பட்டன. மேலே உள்ள அட்டவணையில் உள்ள நிறுவனங்கள், சரியான முறையில், பல்வேறு தொழில்களைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் வெல்ஸ் பார்கோவின் ஹேன்சன் சரியாக இருந்தால், பஃபெட்டிற்கான சாத்தியமான கையகப்படுத்தல் இலக்குகள் அல்லது சாத்தியமான பங்கு முதலீடுகள் ஆகியவற்றைக் குறிக்கலாம். ஜூன் 30 நிலவரப்படி 61 பில்லியன் டாலர் ரொக்கம் மற்றும் 45 பில்லியன் டாலர் குறுகிய கால முதலீடுகளுடன், பெர்க்ஷயர் இந்த நோக்கங்களுக்காக போதுமான நிதி ஆதாரங்களைக் கொண்டுள்ளது.
மதிப்பு முதலீடு, பஃபெட்டால் நடைமுறையில் உள்ளது, கீழேயுள்ள புல்லட் புள்ளிகளில் சுருக்கமாகக் கூறப்படுவது போன்ற அளவுகோல்களின்படி, உறுதியான அடிப்படைகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களைக் கண்டுபிடிப்பதை உள்ளடக்குகிறது. இறுதியில் சந்தை மதிப்பீட்டை அங்கீகரித்து பங்கு விலையை நியாயமான மதிப்புக்கு ஏலம் விடும் என்பது நம்பிக்கை. கீழேயுள்ள ஏழு அளவுகோல்கள் அடிப்படையில் மூன்று பரந்த வகை திரைகளில் அடங்கும்: சராசரி இலாபத்தன்மைக்கு மேல் (ROE, ROIC, ப்ரீடாக்ஸ் லாப அளவு), சராசரி அந்நியச் செலாவணி மற்றும் ஆபத்துக்குக் கீழே (கடன் / பங்கு), மற்றும் சந்தையின் சராசரி மதிப்பீட்டிற்குக் கீழே (பி / இ, பி / பி, பி / சிஎஃப்).
- ஈக்விட்டி (ROE) மீதான 5 ஆண்டு சராசரி வருவாய் 15% க்கு மேல் 5% முதலீட்டு மூலதனத்தின் (ROIC) 15% கடன் கடன் / பங்கு விகிதம் 80% க்கும் அதிகமாக இல்லை தொழில் சராசரி 5 ஆண்டு சராசரி ப்ரீடாக்ஸ் லாப அளவு குறைந்தது 20% மேலே தொழில்துறை சராசரி ஒருமித்த விலை-வருவாய் (பி / இ) விகிதங்கள் 10 ஆண்டு வரலாற்று மற்றும் தொழில்துறை சராசரிகளுக்குக் கீழே வரலாற்று மற்றும் தொழில்துறை சராசரிகளுக்குக் கீழே புத்தக மதிப்பு (பி / பி) விகிதத்திற்கு விலை நிர்ணயம் தொழில்துறை சராசரிக்குக் கீழே பணப்புழக்கம் (பி / சிஎஃப்) விகிதத்திற்கு விலை
ஃபேஷன் வடிவமைப்பு மற்றும் சில்லறை விற்பனை நிறுவனம் மைக்கேல் கோர்ஸ் ஒரு உதாரணத்தை வழங்குகிறது. 1981 ஆம் ஆண்டில் இந்நிறுவனத்தை நிறுவிய வடிவமைப்பாளர் மைக்கேல் கோர்ஸ், தற்போது "கெளரவத் தலைவர்" மற்றும் "தலைமை படைப்பு அதிகாரி" என்ற பட்டங்களை வகிக்கிறார். ஷூ பிராண்டான ஜிம்மி சூவையும் சொந்தமாகக் கொண்ட இந்நிறுவனம், சமீபத்தில் இத்தாலிய சொகுசு பேஷன் நிறுவனமான கியானி வெர்சேஸ் எஸ்பிஏவை சுமார் 1 2.1 பில்லியனுக்கு வாங்குவதற்கான ஒப்பந்தத்தில் கையெழுத்திட்டது, மேலும் ஒப்பந்தம் முடிந்ததும், கேப்ரி ஹோல்டிங்ஸ் லிமிடெட் (சிபிஆர்ஐ) என மறுபெயரிடும்..
வெல்ஸ் பார்கோவின் பகுப்பாய்வு முடிந்ததும், மைக்கேல் கோர்ஸ் விலை / புத்தகம் தவிர மேலே பட்டியலிடப்பட்டுள்ள அனைத்து வரையறைகளையும் விட கணிசமாக சிறப்பாக மதிப்பெண் பெற்றார், இதில் அதன் விகிதம் தொழில் சராசரியை விட 9% மட்டுமே. மற்ற இரண்டு மதிப்பீட்டு அளவீடுகளில், கோர்ஸ் முன்னோக்கி பி / இ மீது 32% மலிவாகவும், தொழில்துறையை விட பி / சிஎப்பில் 39% மலிவாகவும் இருந்தது. இலாப நடவடிக்கைகளில் கோர்ஸிற்கான எண்கள் (ROE, ROIC, பிரீடாக்ஸ் லாப அளவு) ஒவ்வொன்றும் அந்தந்த வரையறைகளை விட இரண்டு மடங்கு அதிகமாகும். இறுதியாக, அதன் கடன் / பங்கு விகிதம் தொழில் சராசரியின் பாதிக்கும் குறைவாக இருந்தது.
முன்னால் பார்க்கிறது
இந்த பங்குகளில் சில முரண்பாடான தேர்வுகளை குறிக்கின்றன, குறிப்பாக செங்கல் மற்றும் மோட்டார் சில்லறை விற்பனையில், கோர்ஸ், பெட் பாத் & அப்பால், ஃபுட் லாக்கர் மற்றும் நகர்ப்புற அவுட்ஃபிட்டர்ஸ் ஆகியவை அடங்கும். அனைவரும் ஆன்லைன் போட்டியாளர்களிடமிருந்து முற்றுகையிடப்பட்டுள்ளனர். பாரம்பரிய சில்லறை விற்பனையானது அடிபட்டுள்ளது மற்றும் மீண்டும் வருவதற்கு காரணம் என்று பந்தயம் கட்டும் முதலீட்டாளர்கள் உன்னிப்பாகக் கவனிக்க விரும்பலாம்.
கோர்ஸ் ஆடைகளுக்கான முதன்மை விற்பனை சேனல்கள் அதன் சொந்த கடைகள் மற்றும் துறை கடைகள். வெர்சேஸை கையகப்படுத்துவது நிறுவனத்திற்கு சொந்தமான கடைகளின் உலகளாவிய தடம் சுமார் 200 முதல் 300 வரை அதிகரிக்கும், இது செங்கல் மற்றும் மோட்டார் சில்லறை விற்பனையைச் சுற்றியுள்ள சிக்கல்களைக் கருத்தில் கொண்டு ஆபத்தான நடவடிக்கையாக இருக்கலாம். வெர்சேஸ் பொதுவாக கோர்ஸை விட மிக உயர்ந்த பிராண்டாக அங்கீகரிக்கப்படுவதால், ஒரு மூலோபாய பொருத்தத்தை அடைவது கடினமாக இருக்கலாம்.
மேலும், டாக்மார்க்கெட்டுக்கு, கோர்ஸ் வெர்சேஸுக்கு சுமார் 850 மில்லியன் டாலர் அதிக கட்டணம் செலுத்தியதாக சந்தை மதிப்பிட்டுள்ளதாகத் தெரிகிறது. சீனாவில் மந்தமான தேவை, மற்றும் சீன குடியிருப்பாளர்களை திருப்பி அனுப்புவதன் மூலம் வெளிநாடுகளில் வாங்கிய ஆடம்பரப் பொருட்களை இறக்குமதி செய்வதற்கான சீன சுங்க ஒடுக்குமுறை ஆகியவை முதலீட்டாளர்களின் வணிக தினசரி ஒன்றுக்கு பங்குகளை எடைபோடத் தொடங்கும் பிற காரணிகளாகும்.
முதலீட்டு கணக்குகளை ஒப்பிடுக Investment இந்த அட்டவணையில் தோன்றும் சலுகைகள் இன்வெஸ்டோபீடியா இழப்பீடு பெறும் கூட்டாண்மைகளிலிருந்து வந்தவை. வழங்குநரின் பெயர் விளக்கம்தொடர்புடைய கட்டுரைகள்
சிறந்த பங்குகள்
உயரத் தயாரான 12 பேரம் பங்குகள்
வாரன் பபெட்
வாரன் பபெட்: எப்படி அவர் அதை செய்கிறார்
ஐ.ஆர்.ஏ
பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே ஒரு ஐஆர்ஏவுக்கு பொருத்தமானதா?
வாரன் பபெட்
பஃபெட்டின் அகழி: ஆப்பிளின் போட்டி நன்மை நிலையானதா? (AAPL)
சேவை மேலாண்மை
வாரன் பபெட்டின் 6 சிறந்த நீண்ட கால தேர்வுகள்
பணக்காரர் & சக்திவாய்ந்தவர்
உலகின் 5 பணக்காரர்களைப் பாருங்கள்
கூட்டாளர் இணைப்புகள்தொடர்புடைய விதிமுறைகள்
மதிப்பு முதலீடு: வாரன் பஃபெட்டைப் போல முதலீடு செய்வது எப்படி வாரன் பஃபெட் போன்ற மதிப்பு முதலீட்டாளர்கள் நீண்ட கால திறனைக் கொண்ட அவர்களின் உள்ளார்ந்த புத்தக மதிப்பைக் காட்டிலும் குறைவாக மதிப்பிடப்பட்ட பங்குகளின் வர்த்தகத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கின்றனர். மேலும் விலை-க்கு-புத்தக விகிதம் - பி / பி விகிதம் உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது? ஒரு நிறுவனத்தின் சந்தையை புத்தக மதிப்புடன் ஒப்பிடுவதற்கு நிறுவனங்கள் விலை-க்கு-புத்தக விகிதத்தை (பி / பி விகிதம்) பயன்படுத்துகின்றன, மேலும் ஒரு பங்குக்கான விலையை ஒரு பங்குக்கு புத்தக மதிப்பால் வகுப்பதன் மூலம் வரையறுக்கப்படுகிறது. மேலும் ஈக்விட்டி வேலைகளின் வருவாய் ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் (ROE) என்பது பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டி மூலம் நிகர வருமானத்தை வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படும் நிதி செயல்திறனின் ஒரு நடவடிக்கையாகும். பங்குதாரர்களின் பங்கு ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்களுக்கு அதன் கடனுக்குக் குறைவானது என்பதால், ROE நிகர சொத்துக்களின் வருவாய் என்று கருதலாம். மேலும் ஈவுத்தொகை தள்ளுபடி மாதிரி - டி.டி.எம் டிவிடெண்ட் தள்ளுபடி மாதிரி (டி.டி.எம்) என்பது ஒரு பங்கை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு முறையாகும். மேலும் ஒமாஹாவின் ஆரக்கிள் யார்? ஆரக்கிள் ஆஃப் ஒமாஹா என்பது வாரன் பஃபெட்டின் புனைப்பெயர், அவர் எல்லா காலத்திலும் மிகப்பெரிய முதலீட்டாளர்களில் ஒருவராக இருக்கிறார். நியாயமான விலையில் அதிக வளர்ச்சி (GARP) ஒரு நியாயமான விலையில் வளர்ச்சி (GARP) என்பது ஒரு பங்கு முதலீட்டு உத்தி ஆகும், இது வளர்ச்சி முதலீடு மற்றும் மதிப்பு முதலீடு ஆகிய இரண்டின் கொள்கைகளையும் இணைக்க முற்படுகிறது. மேலும்