பல நிதி ஆலோசகர்கள் மற்றும் கல்வியாளர்கள் கரடி சந்தைகளின் போது விலைகள் வீழ்ச்சியடையும் போது பங்குகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகளை விற்க பரிந்துரைக்கவில்லை. நீங்கள் தடிமனாகவும் மெல்லியதாகவும் இருக்க முடியுமானால், அவர்கள் வாதிடுகிறார்கள், நீண்ட காலத்திற்கு வேறு எந்த சொத்து வகுப்பையும் விட சிறந்த வருமானத்தை நீங்கள் அனுபவிக்க வாய்ப்புள்ளது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பணவீக்கத்திற்குப் பிறகு சராசரியாக 6.5% முதல் 7% வரை மகசூல் பெற முடியும் என்று ஜெர்மி சீகலின் உன்னதமான புத்தகம் "நீண்ட காலத்திற்கு பங்குகள்" கூறுகிறது. இருப்பினும், பரஸ்பர நிதியை விற்க உத்தரவாதம் அளிக்கப்படக்கூடிய சந்தர்ப்பங்கள் உள்ளன; வாங்க மற்றும் வைத்திருத்தல் என்றென்றும் இல்லை. பரஸ்பர நிதியை விற்பனை செய்வதற்கான முதல் எட்டு காரணங்களை இங்கே பார்க்கிறோம்.
போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு
காலப்போக்கில், நிதிச் சந்தைகளின் போக்குகள் சொத்து ஒதுக்கீட்டை விரும்பிய அமைப்புகளிலிருந்து வேறுபடுத்தக்கூடும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், சில பரஸ்பர நிதிகள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பெரிய விகிதத்திற்கு வளரக்கூடும், இது உங்களை வேறு அளவிலான ஆபத்துக்கு உட்படுத்தும்.
இந்த முடிவைத் தவிர்ப்பதற்கு, போர்ட்ஃபோலியோவை அவ்வப்போது மறுசீரமைக்க முடியும், ஒப்பீட்டளவில் பெரிய எடையுள்ள நிதிகளில் அலகுகளை விற்பனை செய்வதன் மூலமும், வருமானத்தை ஒப்பீட்டளவில் சிறிய எடையுள்ள நிதிகளுக்கு மாற்றுவதன் மூலமும். இந்த விதியின் கீழ், ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விற்க வேண்டிய நேரம், அவர்கள் நீட்டிக்கப்பட்ட காளை சந்தையில் நல்ல லாபத்தை அனுபவித்து, அவர்களுக்கு ஒதுக்கப்பட்ட சதவீதம் மிக அதிகமாகிவிட்டது.
பரஸ்பர நிதி மாற்றங்கள் அல்லது தவறான மேலாண்மை
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் வாங்குவதற்கான உங்கள் அசல் காரணங்களுடன் முரண்படக்கூடிய பல வழிகளில் மாறக்கூடும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நட்சத்திர போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் கப்பலில் குதித்து, அதே திறன்களைக் கொண்ட ஒருவரால் மாற்றப்படலாம். அல்லது ஸ்டைல் சறுக்கல் இருக்கலாம், இது ஒரு மேலாளர் தனது முதலீட்டு அணுகுமுறையை காலப்போக்கில் படிப்படியாக மாற்றும்போது எழுகிறது.
வருடாந்திர மேலாண்மை செலவு விகிதங்களில் (எம்.இ.ஆர்) ஒரு மேலதிக போக்கு அல்லது சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது பெரிய அளவில் வளர்ந்த ஒரு நிதி ஆகியவை அடங்கும். சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது இந்த நிதி பெரிதாக வளர்ந்திருந்தால், மேலாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களை சந்தையிலிருந்து வேறுபடுத்துவதில் சிரமத்தை சந்திக்க நேரிடும்.
முதலீட்டாளர் வளர்ச்சி
நீங்கள் அனுபவத்தைப் பெற்று அதிக செல்வத்தைப் பெறும்போது, நீங்கள் பரஸ்பர நிதியை விட அதிகமாக இருக்கலாம். அதிக செல்வத்துடன் போதுமான தனிப்பட்ட பங்குகளை வாங்குவதற்கும், போதுமான பல்வகைப்படுத்தலை அடைவதற்கும், MER களைத் தவிர்ப்பதற்கும் திறன் வருகிறது. பரிவர்த்தனை-வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட நிதிகள் மூலம், பங்குகளை தீவிரமாக எடுப்பதா அல்லது சந்தைக் குறியீடுகளை வாங்குவது மற்றும் வைத்திருப்பது போன்றவற்றை நீங்களே செய்வதற்கான நம்பிக்கை அதிக அறிவுடன் வருகிறது.
வாழ்க்கை சுழற்சி மாற்றங்கள்
வரலாற்று ரீதியாக பங்குகள் நீண்ட காலத்திற்கு சொந்தமான முதலீடுகளாக இருந்தபோதிலும், அவற்றின் ஏற்ற இறக்கம் குறுகிய காலத்தில் நம்பமுடியாத வாகனங்களாக அமைகிறது. ஓய்வூதியம், குழந்தைகளின் இரண்டாம் நிலை கல்வி அல்லது வேறு சில நிதி காலக்கெடுவை அணுகும்போது, பங்குச் சந்தை நிதியில் இருந்து பத்திரங்கள் அல்லது கால வைப்பு போன்ற குறிப்பிட்ட வருமானங்களைக் கொண்ட சொத்துகளாக மாற்றுவது நல்லது, அதன் முதிர்ச்சிகள் அந்த நேரத்துடன் ஒத்துப்போகின்றன. நிதி தேவைப்படும்.
தவறுகள்
சில நேரங்களில், முதலீட்டாளர்களின் உரிய விடாமுயற்சி முழுமையடையாது, இல்லையெனில் அவர்கள் வாங்கியிருக்காத நிதியை அவர்கள் சொந்தமாக வைத்திருக்கிறார்கள். எடுத்துக்காட்டாக, முதலீட்டாளர் இந்த நிதி அவர்களின் சுவைகளுக்கு மிகவும் கொந்தளிப்பானது என்பதைக் கண்டறியலாம்.
போர்ட்ஃபோலியோ பிழைகள் முதலீட்டாளரால் செய்யப்பட்டிருக்கலாம். ஒரு பொதுவான தவறு பல நிதிகளுடன் அதிகப்படியான பன்முகப்படுத்தப்படுவதாகும், இது தாவல்களை வைத்திருப்பது கடினம் மற்றும் சந்தை செயல்திறனை சராசரியாகக் காட்டக்கூடும். பல்வகைப்படுத்தலுடன் அதிக எண்ணிக்கையிலான நிதியை வைத்திருப்பதை குழப்புவது பொதுவானது. ஒரே திசையில் செல்ல முனைந்தால், ஏராளமான நிதிகள் ஏற்ற இறக்கங்களை மென்மையாக்காது. தேவைப்படுவது நிதிகளின் தொகுப்பாகும், அவற்றில் சில மற்றவர்கள் கீழே இருக்கும்போது எதிர்பார்க்கலாம்.
மதிப்பீடு
நெகிழ்வான அல்லது சந்தர்ப்பவாத அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்தி உங்கள் நிலையான போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டை மறுசீரமைக்க பரஸ்பர நிதியில் இருந்து வெளியேறவும். ஒரு பொதுவான மதிப்பீட்டு அளவுகோல் அமெரிக்க பங்குகளுக்கான விலை-வருவாய் (பி / இ) விகிதம் ஆகும். அவை காலப்போக்கில் சராசரியாக 14 முதல் 15 பி / இ வரை உள்ளன, எனவே இது 24 முதல் 26 வரை உயர்ந்தால், மதிப்பீடுகள் மிகைப்படுத்தப்பட்டு, வீழ்ச்சியின் ஆபத்து உயர்த்தப்படுகிறது.
ஏதோ சிறந்தது
முதலீட்டு புராணக்கதை சர் ஜான் டெம்பிள்டன் ஏதாவது சிறப்பாக வரும்போதெல்லாம் விற்க அறிவுறுத்தினார். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில், சில நிதிகள் உங்கள் நிதி என்ன செய்கிறதோ அதைச் செய்வதில் சிறந்த புதுமைகளுடன் சந்தைக்கு வரலாம். அல்லது, காலப்போக்கில், மற்ற போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் அதே வரையறைகளுக்கு எதிராக சிறப்பாக செயல்படுகிறார்கள் என்பது தெளிவாகத் தெரிகிறது.
வரி குறைப்பு
வரி விதிக்கப்படக்கூடிய கணக்குகளில் உள்ள பரஸ்பர நிதிகள், அவை வாங்கும் விலையிலிருந்து கணிசமாகக் குறைந்துவிடும். வரி விதிக்கப்படக்கூடிய மூலதன ஆதாயங்களை ஈடுசெய்யவும், இதனால் வரிகளை குறைக்கவும் பயன்படுத்தப்படும் மூலதன இழப்புகளை உணர அவற்றை விற்கலாம்.
வரிவிதிப்பு நோக்கங்களுக்காக ஒரு மூலதன இழப்பை உணர மட்டுமே விற்பனை இருந்தால், மேலோட்டமான-இழப்பு விதியைத் தவிர்ப்பதற்குத் தேவையான 30 நாள் காலத்திற்குப் பிறகு முதலீட்டாளர் அந்த நிலையை மீண்டும் நிறுவ விரும்புவார். முதலீட்டாளர் விலை ஒரே மாதிரியாகவோ அல்லது குறைவாகவோ இருக்கும் என்று ஒரு வாய்ப்பைப் பெறலாம்.
வரி இழப்பு விற்பனை ஆகஸ்ட் முதல் டிசம்பர் பிற்பகுதி வரை நிகழ்கிறது. பல நிதிகள் ஆண்டு முடிவில் முதலீட்டாளர்களுக்கு விநியோகிக்கும் மூலதன ஆதாயங்களையும் வருமானத்தையும் மதிப்பிட்டுள்ள காலமும் இதுதான். இந்த தொகைகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு வரி விதிக்கப்படுகின்றன, எனவே இழக்கும் நிதியை விற்க இது கூடுதல் காரணம்.
அடிக்கோடு
இந்த எட்டு காரணங்கள் உங்கள் நிதியிலிருந்து விடுபடுவதைக் கருத்தில் கொள்ளும்படி உங்களைத் தூண்டக்கூடும் என்றாலும், ஒத்திவைக்கப்பட்ட விற்பனைக் கட்டணங்கள், குறுகிய கால வர்த்தக கட்டணம் மற்றும் வரிகளை நீங்கள் விற்கும்போதெல்லாம் மனதில் வைத்துக் கொள்ளுங்கள். இந்த பிற காரணிகள் உங்களுக்கு ஆதரவாக இல்லாவிட்டால், வெளியேற இது சிறந்த நேரமாக இருக்காது.
