2008 ஆம் ஆண்டின் கரடி சந்தை பல முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு விளையாட்டு மாற்றியாக இருந்தது. 2008 க்கு முன்னர், அதிர்ச்சியூட்டும் விகிதாச்சாரத்தின் சந்தை சரிவு ஒரு தத்துவ யோசனையாகும். பெரும் மந்தநிலை என்பது தொலைதூர நிகழ்வாக இருந்தது, இன்று உயிருடன் இருக்கும் சிலர் அதை அனுபவிக்க கூட இருந்தனர் - மேலும் அவர்களில் பெரும்பாலோர் மிகவும் இளமையாக இருந்ததால் அது அவர்களின் தனிப்பட்ட முதலீட்டு இலாகாக்களில் சிறிதளவு பாதிப்பை ஏற்படுத்தவில்லை. (நினைவில் கொள்ளுங்கள், 401 (கே) 1978 வரை கூட அறிமுகப்படுத்தப்படவில்லை, எனவே பெரும் மந்தநிலை கூட சராசரி முதலீட்டாளரின் ஓய்வூதியக் கனவுகளைத் தகர்த்தெறியவில்லை.) இப்போது 2008-2009 ஆம் ஆண்டில் பங்குச் சந்தை சரிவின் மூலம் நாம் வாழ்ந்தோம் ஒரு தசாப்தத்தின் வளர்ச்சியின் மதிப்பைத் துடைப்பது மட்டுமல்லாமல், வோல் ஸ்ட்ரீட்டின் முகத்தை என்றும் மாற்றியது, நாம் என்ன கற்றுக்கொண்டோம்? இங்கே நாம் சிறந்த பாடங்களைப் பார்க்கிறோம்.
ஆபத்து விஷயங்கள்
ஒருவரின் முதலீட்டு இலாகாவில் எடுக்கப்பட்ட அபாயத்தின் அளவு, அடுத்த ஆண்டுகளில் கணிசமாக அதிக கவனத்தை ஈர்க்கும் என்பது தெளிவாகிறது. 2008 ஆம் ஆண்டின் வீழ்ச்சி, வாழ்நாளில் ஒரு முறை நிகழ்வுகள் ஏற்படக்கூடும் என்பதைக் கற்பித்தது. பல்வகைப்படுத்தல் என்பது பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களை விட அதிகம் என்பதையும் நாங்கள் அறிந்திருக்கிறோம். பங்குகள், பத்திரங்கள், வீட்டுவசதி மற்றும் பொருட்களின் ஒரே நேரத்தில் சரிவு என்பது "நிச்சயமான சவால்" இல்லை என்பதையும், பணக் குஷன் நேரம் கடினமாக இருக்கும் நாளைக் காப்பாற்ற முடியும் என்பதையும் ஒரு தெளிவான நினைவூட்டலாகும். எதிர்மறையாக எந்த சிந்தனையும் இல்லாமல் இலாபத்தை குருட்டுத்தனமாகப் பின்தொடர்வது வியத்தகு முறையில் தோல்வியடைந்த ஒரு உத்தி.
முன்னோக்கி நகரும், முதலீட்டாளர்கள் ஆர்வமாக இருக்க கற்றுக்கொள்ள வேண்டும். உங்களிடம் கிடைத்ததைப் பாதுகாப்பது மேலும் பலவற்றைப் பெற முயற்சிப்பது போலவே முக்கியமானது. ஆபத்தில் ஒரு கண்ணையும் மற்றொன்று வளர்ச்சியையும் வைத்திருப்பது நினைவில் கொள்ள வேண்டிய ஒரு பாடமாகும்.
வல்லுநர்களுக்கு எல்லாம் தெரியாது
பங்கு ஆய்வாளர்கள், பொருளாதார வல்லுநர்கள், நிதி மேலாளர்கள், தலைமை நிர்வாக அதிகாரிகள், கணக்கியல் நிறுவனங்கள், தொழில் கட்டுப்பாட்டாளர்கள், அரசு மற்றும் பிற ஸ்மார்ட் நபர்கள் உட்பட வல்லுநர்கள் மீது நாங்கள் அதிக நம்பிக்கை வைத்திருக்கிறோம். அவர்கள் அனைவரும் எங்களை வீழ்த்தினர். அவர்களில் பலர் நம்மிடம் பொய் சொன்னார்கள், பேராசை மற்றும் தனிப்பட்ட லாபம் என்ற பெயரில் வேண்டுமென்றே எங்களை தவறாக வழிநடத்துகிறார்கள். குறியீட்டு நிதி வழங்குநர்கள் கூட எங்களை வீழ்த்தி, எங்கள் பணத்தில் 38% இழக்கும் "சலுகைக்காக" கட்டணம் வசூலிக்கிறார்கள்.
1990 களின் பிற்பகுதியில் நீண்ட கால மூலதன நிர்வாகத்தின் சரிவு மேதை தோல்வியடைகிறது என்பதை நிரூபித்தாலும், பாடம் அனைவராலும் காணப்பட்டது, ஆனால் சிலரால் உணரப்பட்டது. 2008 இன் விபத்து முழுமையான தலைகீழ். சிலர் வருவதைக் கண்டார்கள், ஆனால் பெரும்பாலானவர்கள் வருவதை உணர்ந்தார்கள். அனுபவத்திலிருந்து நாங்கள் எதையும் கற்றுக்கொண்டால், குருட்டு நம்பிக்கை என்பது ஒரு மோசமான யோசனை மற்றும் வல்லுநர்களால் கூட சந்தையை கணிக்க முடியாது.
நீங்கள் சராசரியாக வாழ முடியாது
பல 401 (கே) சேர்க்கைக் கருவிகளில் சேர்க்கப்பட்டுள்ள கற்பனையான எடுத்துக்காட்டுகளில் காணப்படுவது போன்ற சந்தை கணிப்புகள் எப்போதும் ஆண்டுக்கு 8% வருவாயைக் காண்பிப்பதாகத் தெரிகிறது, சராசரியாக ஒவ்வொரு எட்டு வருடங்களுக்கும் உங்கள் பணத்தை இரட்டிப்பாக்குகிறது. சந்தைகள் வழக்கமாக ஒரு நேர் கோட்டில் நகராது என்பதை அந்த அழகான படங்கள் மறக்க எளிதாக்குகின்றன. அந்த கணிப்புகள் அனைத்தும் முதலீட்டாளர்கள் வாங்க வேண்டும் மற்றும் வைத்திருக்க வேண்டும் என்ற கருத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டவை, ஆனால் 2008 அந்த மூலோபாயம் எப்போதும் செயல்படாது என்பதைக் காட்டியது, குறிப்பாக ஓய்வூதியத்தை நெருங்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு.
அடுத்த முறை சந்தைகள் ஒரு டைவ் எடுக்கத் தொடங்கும் போது, ஓய்வூதியத்தின் கூட்டத்தில் உள்ளவர்கள் கடுமையான சரிவுகளின் சாத்தியக்கூறுகள் குறித்து அதிக கவனம் செலுத்த வேண்டும்.
என்ன செய்ய? ரயில் வருவதைக் கண்டால், தடங்களிலிருந்து இறங்குங்கள்.
நீங்கள் புரிந்து கொள்ளாததை வாங்க வேண்டாம்
சந்தையில் முதலீட்டாளர்களுக்கு உலகிற்கு உறுதியளிக்கும் சிக்கலான மற்றும் கவர்ச்சியான பிரசாதங்களால் சந்தை நிரம்பியுள்ளது. சராசரி முதலீட்டாளருக்கு மிகவும் சிக்கலானதாக இருக்கும் டெரிவேடிவ்கள், சிறப்பு முதலீட்டு வாகனங்கள், சரிசெய்யக்கூடிய வீத அடமானங்கள் மற்றும் பிற புதிய-சிக்கலான முதலீடுகள் நிதிச் சேவை நிறுவனங்களுக்கு பெரும் கட்டணங்களையும், முதலீட்டாளர்களுக்கு பெரும் இழப்புகளையும் ஏற்படுத்தின. உங்களுக்கு புரியாததை வாங்க வேண்டாம் என்பது மந்தநிலையிலிருந்து மிகப்பெரிய பாடமாக இருக்கும் ஒரு உண்மையான ஆனால் உண்மையான உணர்வு.
உங்கள் எதிர்காலத்தை நீங்கள் ஒப்படைக்க முடியாது
பல முதலீட்டாளர்கள் "அதை அமைத்து மறந்துவிடு" திட்டத்தில் செயல்படுகிறார்கள். அவர்கள் தங்களது 401 (கே) திட்டங்களுக்கு இரு வாராந்திர பங்களிப்புகளை கடமையாக செய்கிறார்கள், மேலும் அவர்கள் ஓய்வுபெறும் நேரத்தில் மந்திரத்தை எதிர்பார்க்கிறார்கள். அந்தத் திட்டத்தில் உள்ள எவரும் 2008 மற்றும் 2018 க்கு இடையில் எப்போது வேண்டுமானாலும் ஓய்வு பெறுவார்கள் என்று எதிர்பார்க்கிறார்கள். அதை அமைத்து, தோல்வியுற்றது என்பதை மறந்து விடுங்கள். இலக்கு-தேதி-நிதிகள் கூட, ஓய்வூதிய அணுகுமுறைகளாக சொத்துக்களை தானாகவே மிகவும் பழமைவாத நிலைப்பாட்டிற்கு நகர்த்துவதாகக் கருதப்படுகிறது, முதலீட்டாளர்கள் அவர்கள் செய்ய எதிர்பார்க்கும் வேலை அனைத்தையும் செய்யவில்லை. நகரும், முன்னோக்கி, "கவனம் செலுத்து" என்பது அதை அமைப்பதை விட மறந்துவிடுவதை விட சிறந்த மந்திரமாக இருக்கலாம்.
அடிக்கோடு
உங்கள் முதலீடுகள் சிறப்பாகச் செயல்பட்டு, உங்களுக்கு நல்ல ஓட்டம் கிடைத்தால், ஆபத்தை நீக்க மறுசீரமைக்கவும். நீங்கள் நிற்கக்கூடிய அளவுக்கு சந்தைகள் வீழ்ச்சியடைந்திருந்தால், நீங்கள் எஞ்சியதை எடுத்துக்கொண்டு வெளியேறுங்கள். உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும் மற்றும் உங்களுக்கு வயிறு எவ்வளவு சேதம் உள்ளது என்பதை அறிந்து கொள்ள வேண்டும். உங்கள் வரம்பைத் தாக்கும் போது, "மாமா" என்று அழுவதில் எந்த வெட்கமும் இல்லை. இது உங்கள் பணம், எனவே அதை நிர்வகிக்கவும். நீங்கள் முதலீட்டு நிர்வாகத்தை நிபுணர்களிடம் ஒப்படைத்தாலும், உங்களைப் பயிற்றுவிப்பதன் மூலம் உங்கள் பணம் என்ன வாங்குகிறது, உங்கள் பணியமர்த்தப்பட்ட வல்லுநர்கள் என்ன செய்கிறார்கள் மற்றும் விஷயங்கள் உங்கள் வழியில் செல்லவில்லை என்றால் நீங்கள் என்ன நடவடிக்கை எடுப்பீர்கள் என்பதைப் புரிந்துகொள்வீர்கள்.
