ஆரக்கிள் ஆஃப் ஒமாஹா என்றும் அழைக்கப்படும் வாரன் பபெட் ஒரு அமெரிக்க முதலீட்டாளர் ஆவார், அவர் தனது முதலீடுகளின் மூலம் 60 பில்லியன் டாலர்களை திரட்டியுள்ளார். பஃபெட் அவரது மதிப்பு முதலீட்டு அணுகுமுறை மற்றும் அவரது ஹோல்டிங் நிறுவனமான பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே ஆகியவற்றால் அறியப்படுகிறது, இது அவரை தொடர்ந்து உலகின் பணக்காரர்களில் ஒருவராக ஆக்கியுள்ளது. பிப்ரவரி 2014 இல், வாரன் பபெட் தனது எஸ்டேட் அறங்காவலருக்கு 10% பணத்தை குறுகிய கால அரசு பத்திரங்களில் மற்றும் 90% குறைந்த விலையில் எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டு நிதியில் முதலீடு செய்ய அறிவுறுத்தினார்.
வான்கார்ட் 500 குறியீட்டு நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள்
வான்கார்ட் 500 இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர் பங்குகள் அமெரிக்காவின் பெரிய மூலதனமயமாக்கல் பங்குகளுக்கு வெளிப்பாட்டை வழங்கும் மிகவும் செலவு குறைந்த பரஸ்பர நிதிகளில் ஒன்றாகும். ஆகஸ்ட் 31, 1976 இல் வெளியிடப்பட்டது, இது ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்க முயல்கிறது, அதன் முக்கிய குறியீடாகும். இந்த நிதி அதன் மொத்த நிகர சொத்துக்களில் அனைத்தையும் அல்லது கணிசமான பகுதியை அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டைக் கொண்ட பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அதன் முதலீட்டு இலக்கை அடைய முயல்கிறது. இந்த நிதி ஒரு செயலற்ற குறியீட்டு மூலோபாயத்தை செயல்படுத்துகிறது, இது அதன் வருவாய் விகிதம் மற்றும் செலவு விகிதத்தை குறைக்கிறது. டிசம்பர் 2014 நிலவரப்படி, இது விற்றுமுதல் விகிதம் 2.7% மற்றும் நிகர செலவு விகிதத்தை 0.17% வசூலிக்கிறது.
ஜூலை 31, 2015 நிலவரப்படி, வான்கார்ட் 500 இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர் பங்குகள் மொத்த நிகர சொத்துக்கள். 27.50 பில்லியன். அனைத்து பங்கு வகுப்புகள் உட்பட இந்த நிதி மொத்த நிகர சொத்துக்களில் 215.40 பில்லியன் டாலர்களைக் கொண்டுள்ளது. ஆப்பிள், இன்க்., மைக்ரோசாப்ட் கார்ப், எக்ஸான் மொபில் கார்ப், ஜான்சன் & ஜான்சன், மற்றும் பஃபெட்டின் ஹோல்டிங் நிறுவனமான பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே, இன்க் போன்ற நீல-சிப் பங்குகள் அதன் சிறந்த பங்குகளில் அடங்கும்.
இந்த நிதி எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டைக் கண்காணிப்பதால், அது ஒரு பீட்டாவைக் கொண்டுள்ளது, குறியீட்டுக்கு எதிராக, 1, மற்றும் ஆர்-ஸ்கொயர், அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டிற்கு எதிராக, 100%. இது குறைந்த செலவு விகிதத்தை வழங்குகிறது மற்றும் எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டுடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ளதால், ஆரக்கிள் ஆஃப் ஒமாஹா வான்கார்ட் 500 இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய பரிந்துரைக்கும்.
வான்கார்ட் மதிப்பு குறியீட்டு நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள்
நவம்பர் 2, 1992 இல் தொடங்கப்பட்டது, வான்கார்ட்டின் நிதியுதவியுடன், வான்கார்ட் மதிப்பு குறியீட்டு நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் அதன் முக்கிய குறியீடான சிஆர்எஸ்பி யுஎஸ் லார்ஜ் கேப் மதிப்பு குறியீட்டின் செயல்திறனுடன் தொடர்புடைய முதலீட்டு முடிவுகளை வழங்க முற்படுகிறது. ஆகஸ்ட் 31, 2015 நிலவரப்படி, இந்த நிதி துவங்கியதிலிருந்து சராசரியாக ஆண்டுக்கு 9.09% வருவாய் ஈட்டியுள்ளது.
வான்கார்ட் மதிப்பு குறியீட்டு நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகளின் பெஞ்ச்மார்க் குறியீடு பரவலாக பன்முகப்படுத்தப்பட்டுள்ளது மற்றும் முதன்மையாக அமெரிக்க பெரிய தொப்பி மதிப்பு பங்குகள் அடங்கும். அதன் முதலீட்டு இலக்கை அடைய, நிதி ஒரு குறியீட்டு மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்துகிறது மற்றும் அதன் நிகர சொத்துக்கள் அனைத்தையும் அதன் முக்கிய குறியீட்டைக் கொண்ட பங்குகளில் முதலீடு செய்ய முயல்கிறது. இந்த நிதி வான்கார்ட் ஈக்விட்டி முதலீட்டுக் குழுவால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 0.23% வசூலிக்கிறது, இது பரஸ்பர நிதிகளின் சராசரி செலவு விகிதத்தை விட கிட்டத்தட்ட 80% குறைவாக உள்ளது.
ஜூலை 31, 2015 நிலவரப்படி, வான்கார்ட் மதிப்பு குறியீட்டு நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் அதன் இலாகாவில் 318 பங்குகளை வைத்திருக்கின்றன, இது மொத்த நிகர சொத்துக்கள் 50 1.50 பில்லியன் ஆகும். செப்டம்பர் 11, 2015 நிலவரப்படி, இது கவர்ச்சிகரமான 30 நாள் எஸ்.இ.சி மகசூலை 2.56% வழங்குகிறது. நிதி அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டின் துறை எடைகளை பிரதிபலிக்கிறது மற்றும் அதன் போர்ட்ஃபோலியோவை பின்வருமாறு ஒதுக்குகிறது: 3.3% அடிப்படை பொருட்களுக்கு; நுகர்வோர் பொருட்களுக்கு 11%; நுகர்வோர் சேவைகளுக்கு 7.5%; 23.6% நிதிக்கு; சுகாதாரப் பாதுகாப்புக்கு 14.8%; தொழில்களுக்கு 10.8%; எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயுவுக்கு 9.4%; தொழில்நுட்பத்திற்கு 9.9%; தொலைதொடர்புக்கு 4.3%; மற்றும் 5.4% பயன்பாடுகளுக்கு.
15 ஆண்டு தரவைப் பின்தொடர்வதன் அடிப்படையில், வான்கார்ட் மதிப்பு குறியீட்டு நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் ஒரு பீட்டாவைக் கொண்டுள்ளன, எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ், நிலையான குறியீடான 0.99; ஒரு ஆல்பா, நிலையான குறியீட்டுக்கு எதிராக, 1.19; மற்றும் R- ஸ்கொயர் 93.90%. நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டின் அடிப்படையில், இந்த நிதி எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டுடன் கிட்டத்தட்ட சரியான அளவிலான தொடர்புகளைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் குறியீட்டை 1.19% விஞ்சியது. இது செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்பட்டு, எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டுடன் அதிக தொடர்பு கொண்டுள்ளதால், பஃபெட் வான்கார்ட் மதிப்பு குறியீட்டு நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகளில் ஒரு முதலீட்டைக் கருத்தில் கொள்வார்.
நம்பகத்தன்மை ஸ்பார்டன் 500 குறியீட்டு முதலீட்டாளர் பங்குகள்
ஃபிடிலிட்டி ஸ்பார்டன் 500 இன்டெக்ஸ் முதலீட்டாளர் பங்குகள் மற்றொரு பரஸ்பர நிதியாகும், இது எஸ் & பி 500 இன்டெக்ஸ், அதன் முக்கிய குறியீடான குறைந்த கட்டண வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. பிப்ரவரி 17, 1988 அன்று ஃபிடிலிட்டி வெளியிட்டது, இந்த நிதி அதன் மொத்த நிகர சொத்துகளில் குறைந்தது 80% ஐ எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டை உள்ளடக்கிய பொதுவான பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அதன் முதலீட்டு நோக்கத்தை அடைய முயல்கிறது. நிதியின் முதலீட்டு ஆலோசகர், ஜியோட் கேபிடல் மேனேஜ்மென்ட், எல்.எல்.சி., ஒரு செயலற்ற மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்துகிறது, இது அதன் செலவுகளைக் குறைக்க உதவுகிறது. இதன் விளைவாக, இந்த நிதி 4% விற்றுமுதல் விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் குறைந்த நிகர செலவு விகிதத்தை 0.095% வசூலிக்கிறது. ஃபிடிலிட்டி ஸ்பார்டன் 500 இன்டெக்ஸ் முதலீட்டாளர் பங்குகள் அதன் இலாகாவில் 502 பங்குகளை வைத்திருக்கின்றன, இது மொத்த நிகர சொத்துக்களை சுமார் 76 7.76 பில்லியனாகக் கொண்டுள்ளது.
ஆகஸ்ட் 31, 2015 நிலவரப்படி, 15 ஆண்டு தரவைப் பின்தொடர்வதன் அடிப்படையில், இந்த நிதியம் எஸ் & பி 500 இன்டெக்ஸுக்கு எதிராக, 100%, மற்றும் ஒரு பீட்டா, அதன் முக்கிய குறியீட்டு குறியீட்டிற்கு எதிராக, 1 இன் ஆர்-ஸ்கொயர் உள்ளது. நவீனத்தைப் பொறுத்தவரை போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாடு, இந்த நிதி எஸ் & பி 500 இன்டெக்ஸ் போன்ற அதே அளவிலான நிலையற்ற தன்மையை அனுபவிக்கிறது. ஆரக்கிள் ஆஃப் ஒமாஹா வான்கார்ட் நிதியை பரிந்துரைத்தாலும், ஃபிடிலிட்டி ஸ்பார்டன் 500 இன்டெக்ஸ் முதலீட்டாளர் பங்குகளின் குறைந்த செலவு விகிதம் மற்றும் குறியீட்டு அணுகுமுறை பஃபெட்டுக்கு பொருத்தமான முதலீடாக இருக்கும்.
வான்கார்ட் குறுகிய கால கருவூல நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள்
எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸுடன் இணைக்கப்பட்ட குறைந்த விலை நிதிகளை பரிந்துரைப்பதைத் தவிர, ஒரு சிறிய பகுதியை குறுகிய கால அரசு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய பபெட் பரிந்துரைக்கிறார். அக்டோபர் 1991 இல் வான்கார்ட் வெளியிட்டது, வான்கார்ட் குறுகிய கால கருவூல நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் அமெரிக்க குறுகிய கால அரசாங்க பத்திர சந்தையில் குறைந்த கட்டண வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. இந்த நிதி வான்கார்ட் நிலையான வருமானக் குழுவால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது மற்றும் குறைந்த நிகர செலவு விகிதத்தை 0.2% வசூலிக்கிறது.
வான்கார்ட் குறுகிய கால கருவூல நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் அதன் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு ஏற்ற இறக்கம் மூலம் வருமானத்தை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. அதன் முதலீட்டு இலக்கை அடைய, இந்த நிதி அதன் மொத்த நிகர சொத்துகளில் குறைந்தது 80% அமெரிக்க குறுகிய கால கருவூல பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய முயல்கிறது. இந்த நிதி அதன் இலாகாவில் 118 பத்திரங்களை வைத்திருக்கிறது, இது மொத்த நிகர சொத்துக்கள் 985.3 மில்லியன் டாலர்கள். இந்த நிதி அதன் போர்ட்ஃபோலியோவில் 82.8% ஐ ஒன்று முதல் மூன்று ஆண்டுகள் வரையிலான பயனுள்ள முதிர்வு மற்றும் 98.2% அமெரிக்க அரசாங்க கடன் பத்திரங்களுக்கு பத்திரங்களுக்கு ஒதுக்குகிறது. இந்த நிதி சராசரியாக 2.3 ஆண்டுகள் பயனுள்ள காலத்தைக் கொண்டுள்ளது, இது குறைந்த அளவு வட்டி வீத அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. வான்கார்ட் குறுகிய கால கருவூல நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் குறைந்த ஆபத்து முதலீடாகக் கருதப்படுவதாலும், குறைந்த சராசரி பயனுள்ள கால அளவைக் கொண்டிருப்பதாலும், இது செப்டம்பர் 11, 2015 நிலவரப்படி, மிதமான 30-நாள் எஸ்.இ.சி மகசூலை 0.62% வழங்குகிறது.
ஆகஸ்ட் 31, 2015 நிலவரப்படி, வான்கார்ட் குறுகிய கால கருவூல நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் அதன் தொடக்கத்திலிருந்து சராசரியாக ஆண்டுக்கு 4.32% வருவாயை ஈட்டியுள்ளன. 10 ஆண்டு தரவைப் பின்தொடர்வதன் அடிப்படையில், இந்த நிதி குறைந்த அளவு நிலையற்ற தன்மையை அனுபவிக்கிறது மற்றும் ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட அடிப்படையில் திருப்திகரமான வருமானத்தை வழங்குகிறது. நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டின் அடிப்படையில், வான்கார்ட் குறுகிய கால கருவூல நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் அமெரிக்க கருவூல சந்தையில் வெளிப்பாடு பெற விரும்பும் குறுகிய கால முதலீட்டு அடிவானத்துடன் பழமைவாத நிலையான வருமான முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது. பஃபெட் தனது எஸ்டேட் அறங்காவலர் தனது மனைவியின் இலாகாவில் 10% குறுகிய கால அரசாங்க பத்திரங்களுக்கு முதலீடு செய்ய பரிந்துரைப்பதால், ஒமாஹாவின் ஆரக்கிள் வான்கார்ட் குறுகிய கால கருவூல நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கு வசதியாக இருக்கும்.
