புள்ளி வரையறை மற்றும் எடுத்துக்காட்டு வெளியேறு

வெளியேறும் புள்ளி என்றால் என்ன?

ஒரு வெளியேறும் புள்ளி என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் அல்லது வர்த்தகர் ஒரு நிலையை மூடும் விலை. ஒரு முதலீட்டாளர் தங்கள் வர்த்தகத்திலிருந்து வெளியேற பொதுவாக விற்பனை செய்வார், ஏனெனில் அவர்கள் நீண்ட காலத்திற்கு சொத்துக்களை வாங்குகிறார்கள். ஒரு வர்த்தகர் வெளியேறும் இடத்தில் விற்கலாம் அல்லது அவை குறுகியதாக இருந்தால் அந்த நிலையை மூட வாங்கலாம்.

ஒரு வர்த்தகர் அல்லது முதலீட்டாளரின் மூலோபாயத்தின் அடிப்படையில் வெளியேறும் இடம் முன்கூட்டியே தீர்மானிக்கப்படலாம். அல்லது, நிகழ்நேர சந்தை நிலைமைகள் அல்லது பில் செலுத்துவதற்காக சில முதலீடுகளை கலைப்பது போன்ற வாழ்க்கைத் தேவைகளின் அடிப்படையில் வெளியேறும் இடம் தீர்மானிக்கப்படலாம்.

வெளியேறும் புள்ளியைப் புரிந்துகொள்வது

வெளியேறும் இடம் பெரும்பாலும் திட்டமிடப்பட்டுள்ளது, பின்னர் வெளியேறலைத் தொடங்க ஒரு உத்தரவு அனுப்பப்படுகிறது. வெளியேறும் இடம் லாபம் அல்லது இழப்பை ஏற்படுத்தக்கூடும், இது வாங்கிய பிறகு எந்த வழியில் சென்றது என்பதைப் பொறுத்து.

இழப்பு அபாயத்தை நிர்வகிக்கவும், இலாப இலக்குகளை நிர்ணயிக்கவும் வெளியேறும் புள்ளிகள் பயன்படுத்தப்படலாம். முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக வெளியேறும் புள்ளிகளை அமைக்க நிபந்தனை ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துகிறார்கள்.

ஆரம்ப முதலீட்டின் போது முன்கூட்டியே நிர்ணயிக்கப்பட்ட வெளியேறும் புள்ளிகளை ஒருங்கிணைக்கும் ஒரு வெளியேறும் மூலோபாயத்தின் ஒரு எடுத்துக்காட்டு ஒரு அடைப்புக்குறி வாங்கும் வரிசை. அடைப்புக்குறி வாங்குவதற்கான ஆர்டர் என்பது ஒரு நிபந்தனை வரிசையாகும், இது லாப இலக்கு மற்றும் நிறுத்த இழப்பு வெளியேறும் புள்ளி இரண்டையும் உள்ளடக்கியது.

ஒரு அடைப்புக்குறி வாங்குவதற்கான வரிசையில், ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பாதுகாப்பை வாங்குகிறார், பின்னர் ஒரு லாபத்தை பூட்டுவதற்காக ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு இலாப இலக்கு வரிசையை அமைக்கிறார். முதலீட்டாளர் எதிர்பார்க்கும் எதிர் திசையில் விலை நகர்ந்தால் ஆபத்தை கட்டுப்படுத்துவதற்காக நிறுத்த இழப்பு ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வைக்கப்படுகிறது. ஆர்டர்களில் ஒன்று தாக்கப்பட்டால், மற்றொன்று ரத்து செய்யப்படுகிறது, ஏனெனில் இப்போது நிலை மூடப்பட்டுள்ளது.

முதலீட்டாளர் தங்கள் ஆபத்து இழப்பு ஒழுங்கு மற்றும் இலாப இலக்கு வரிசையின் விலையை அவர்களின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டிற்கான எதிர்பார்ப்புகளுக்கு ஏற்ப மாறுபடலாம்.

பொதுவாக ஆர்டர்கள் நுழைவுப் புள்ளியிலிருந்து விலகி இருப்பதால், நீண்ட கால வர்த்தகம் இருக்கும். நிறுத்த இழப்பு மற்றும் இலாப இலக்கு நுழைவு இடத்திற்கு அருகில் இருந்தால், ஆர்டர்களில் ஒன்று தாக்கப்பட்டால் வர்த்தகம் மிக விரைவாக மூடப்படும்.

ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பாதுகாப்பை வைத்திருந்தால், அவர்கள் எந்த நேரத்திலும் நிபந்தனை வெளியேறும் புள்ளி ஆர்டர்களை வைக்கலாம். இலாப இலக்கு ஆர்டர்கள் ஒரு முதலீட்டாளருக்கு திட்டமிட்ட இலாபத்துடன் வெளியேற உதவும், அதே நேரத்தில் நிறுத்த இழப்பு ஆர்டர்கள் முதலீட்டாளருக்கு இழப்புகளை ஈடுகட்ட உதவும்.

முதலீட்டாளர் எந்த நேரத்திலும் தங்கள் நிலையிலிருந்து வெளியேற சந்தை வரிசையைப் பயன்படுத்தலாம். அல்லது விலை தங்கள் திசையில் நகரும் போது பங்கேற்க அவர்கள் பின்னால் நிற்கும் இழப்பு வரிசையைப் பயன்படுத்தலாம், ஆனால் விலை அவர்களுக்கு எதிராக நகரத் தொடங்கும் போது அவற்றை வெளியேற்றும்.

மூலதன ஆதாயங்கள் சம்பந்தப்பட்ட முதலீட்டில் இருந்து வெளியேறுவதைக் கருத்தில் கொள்ளும்போது, ​​ஆதாயங்கள் குறுகிய கால அல்லது நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு வெளியேறும் புள்ளி என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் அல்லது வர்த்தகர் ஒரு நிலையை மூடும் விலை. இலாப இலக்குகள் (வரம்பு ஆர்டர்கள்), இழப்புக்களை நிறுத்துதல் (ஆர்டர்களை நிறுத்துங்கள்) மற்றும் / அல்லது சந்தை ஆர்டர்கள் உட்பட ஒரு நிலையை மூட பல்வேறு வகையான ஆர்டர்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. வெளியேறும் புள்ளிகள் பொதுவாக ஆபத்தை கட்டுப்படுத்துவதற்கும், லாபங்களைப் பூட்டுவதற்கும் முயற்சிக்கப்படுகின்றன. வரிகளும் வெளியேறும் இடத்தின் ஒரு பகுதியாக கருதப்படலாம். தனியார் நிறுவனங்களிலும் வெளியேறும் உத்திகள் தேவை, மேலும் பங்குகளை விற்பவர் ஒரு வாங்குபவரைக் கண்டுபிடிக்க வேண்டும் என்பதால் இது மிகவும் தந்திரமானதாக இருக்கும்.

வெளியேறும் புள்ளி ஆர்டர்களின் வகைகள்

இலாப இலக்கு பொதுவாக வரம்பு ஒழுங்கு. முதலீட்டாளர் நீண்ட சொத்தாக இருந்தால், அவர்கள் தற்போதைய விலைக்கு மேல் ஒரு வரம்பு வரிசையை வைப்பார்கள். விலை அந்த அளவை எட்டும்போது, ​​அவற்றின் ஆர்டர் நிரப்ப தயாராக அமர்ந்திருக்கும்.

ஒரு நிறுத்த இழப்பு ஒழுங்கு பொதுவாக ஒரு சந்தை சந்தை வரிசையாகும். ஒரு முதலீட்டாளர் நீண்டதாக இருந்தால், நிறுத்த இழப்பு அவர்களின் நுழைவு விலைக்குக் கீழே செல்லும். நிறுத்த விலையை அடைந்தால்தான் ஆர்டர் தூண்டப்படும். அது இருக்கும்போது, ​​தற்போதைய சந்தை விலையில் சொத்தை விற்க சந்தை உத்தரவு அனுப்பப்படுகிறது.

ஆர்டர்கள் காலாவதி தேதி போன்ற கூடுதல் அளவுருக்களை இணைக்கலாம் அல்லது ரத்துசெய்யும் வரை நல்லது, அதாவது ரத்துசெய்யப்படும் வரை ஆர்டர் செயலில் இருக்கும். வழக்கமான வர்த்தக அமர்வின் போது மட்டுமே செயலில் இருக்க வேண்டும், அல்லது சந்தைக்கு முந்தைய மற்றும் பிந்தைய அமர்வுகளின் போது செயலில் இருக்கவும் ஒரு ஆர்டரை அமைக்கலாம்.

வணிக வெளியேறும் உத்திகள்

தனியார் நிறுவனங்களில் பெரிய மூலதன முதலீடுகளைச் செய்யும் முதலீட்டாளர்கள் அல்லது நிறுவனங்கள் தங்கள் முதலீடுகளில் வெளியேறும் புள்ளிகளையும் நிர்வகிக்கும் உத்திகளையும் நிர்வகிக்க முற்படும். பொதுவாக, வெளியேறும் இடம் மற்றும் வெளியேறும் உத்தி அனைத்து நீண்டகால வணிக முதலீட்டு திட்டங்களின் ஒரு பகுதியாகும். சில முதலீட்டாளர்களுக்கு, வெளியேறும் இடம் ஆரம்ப பொது வழங்கலாக (ஐபிஓ) இருக்கலாம். மற்ற சந்தர்ப்பங்களில், ஒரு முதலீட்டாளர் அவர்களின் ஒட்டுமொத்த முதலீட்டு மூலோபாயத்தின் ஒரு பகுதியாக இலாப இலக்கு மற்றும் அதிகபட்ச இழப்பை நிர்ணயிப்பார்.

பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படாத ஒரு நிறுவனத்திலிருந்து வெளியேறுவது மிகவும் கடினமாக இருக்கும், ஏனெனில் முதலீட்டாளர் நிறுவனத்தின் பங்குகளை (பங்குகளை) வாங்க வேறொருவரைக் கண்டுபிடிக்க வேண்டும்.

பங்குச் சந்தையில் வெளியேறும் இடத்தின் உண்மையான உலக எடுத்துக்காட்டு

வெளியேறும் புள்ளிகள் நீண்ட மற்றும் குறுகிய நிலைகளுக்கு பொருந்தும். வீழ்ச்சியடைந்த பங்குகளில் ஒரு குறுகிய நிலையில் நுழைந்த ஒரு வர்த்தகரைக் கவனியுங்கள். இந்த காட்சி மேசிஸ் இன்க் (எம்) இல் நிகழ்ந்திருக்கலாம். இந்த பங்கு உயரும் போக்குக்குக் கீழே உடைந்து சரிவுக்குள் நுழைந்தது. ஒரு சுருக்கமான பேரணி இருந்தது, ஆனால் விலை மீண்டும் வீழ்ச்சியடையத் தொடங்கியபோது ஒரு வர்த்தகர் ஒரு குறுகிய நிலைக்கு $ 36.40 க்கு உயர்ந்தார்.

மேசியின் (டெய்லி சார்ட்) குறுகிய வர்த்தகம் குறித்த புள்ளி எடுத்துக்காட்டு வெளியேறு. TradingView

அவர்கள் ஸ்டாப் லாஸ் ஆர்டரை (ஸ்டாப் மார்க்கெட் ஆர்டரை) $ 39 ஆக வைத்தனர், சமீபத்திய ஸ்விங் உயர்விற்கு சற்று மேலே விலை குறைந்துவிட்டால்.

விலை வீழ்ச்சியடையும் என்று அவர்கள் எதிர்பார்ப்பதால், வர்த்தகர் ஒரு இலாப இலக்கை (வரம்பு ஒழுங்கு). 29.40 க்கு வைத்தார், இது முந்தைய ஊஞ்சலில் குறைவாக இருந்தது.

இந்த வகை வர்த்தகம் ஒரு சாதகமான ஆபத்து / வெகுமதி காட்சியை உருவாக்குகிறது, ஏனெனில் வர்த்தகர் ஒரு பங்கிற்கு 60 2.60 ($ 39 - $ 36.40) பணயம் வைத்துள்ளார், அதே நேரத்தில் ஒரு பங்குக்கு $ 7 ($ 36.40 - $ 29.40) என்று எதிர்பார்க்கிறார்.