2008 இல் ஏற்பட்ட நிதி நெருக்கடி சிறு வணிகங்களை கடுமையாக தாக்கியது - உண்மையில், பெரிய நிறுவனங்களை விட கடினமானது. பல சிறு வணிகங்கள் கீழ்நோக்கிச் சென்றன அல்லது ஊழியர்களை பணிநீக்கம் செய்ய வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்பட்டது, செலவினங்களைக் குறைத்தல், விரிவாக்கத் திட்டங்களை நிறுத்துதல் மற்றும் நிதி நெருக்கடி நீங்கும் வரை உயிர்வாழ புதிய வழிகளைக் கண்டறிதல். நெருக்கடி தொடங்கி ஒரு தசாப்தம் கடந்துவிட்டது. சிறு வணிகங்கள் புயலை எவ்வாறு எதிர்கொண்டன?
சிறு வணிகத்திற்கு நிதி நெருக்கடி என்ன செய்தது
சிறு வணிக நிலப்பரப்பு நிச்சயமாக நெருக்கடியின் போதும், அதைத் தொடர்ந்து வந்த தசாப்தத்திலும் மாறியது.
தொடக்கங்கள்
நிதி நெருக்கடிக்கு முன்னர் தசாப்தத்தில் ஆண்டுதோறும் உருவாக்கப்படும் வணிகங்களின் எண்ணிக்கை ஆண்டுக்கு சராசரியாக 670, 000 ஆக இருந்தது, இது 2006 ல் 715, 000 க்கும் அதிகமாக இருந்தது. நெருக்கடியின் போது தொடக்க எண்கள் வியத்தகு முறையில் வீழ்ச்சியடைந்து 2010 இல் 560, 000 ஆக குறைந்த அளவை எட்டின. புதிய சிறு வணிகங்கள் இப்போது பிறக்கும்போது, வணிக உருவாக்கத்தின் விகிதம் இன்னும் நெருக்கடிக்கு முந்தைய நிலைகளுக்கு திரும்பவில்லை.
வணிக மூடல்கள்
நிதி நெருக்கடி பல சிறு நிறுவனங்களை வணிகத்திலிருந்து வெளியேற கட்டாயப்படுத்தியது. டிசம்பர் 2008 மற்றும் டிசம்பர் 2010 க்கு இடையில், சுமார் 1.8 மில்லியன் சிறு வணிகங்கள் கீழ் சென்றன. சிறு வணிக “இறப்புகள்” இன்று நிதி நெருக்கடி எண்ணிக்கையிலிருந்து வியத்தகு அளவில் குறைந்துவிட்டன, 2014 இல் 400, 000 க்கும் குறைவான மூடல்கள் (புள்ளிவிவரங்களுக்கான சமீபத்திய ஆண்டு).
பணியாளர் பணிநீக்கங்கள்
சிறு வணிகங்கள் பாரம்பரியமாக நாட்டின் "வேலை உருவாக்குநர்கள்" என்று குறிப்பிடப்படுகின்றன. இருப்பினும், நிதி நெருக்கடியின் போது, சிறு தொழில்களில் பணிநீக்கங்கள் வியத்தகு முறையில் இருந்தன. இரண்டு ஆண்டுகளில் (டிசம்பர் 2007 முதல் டிசம்பர் 2009 வரை) சுமார் 8.7 மில்லியன் வேலைகள் இழந்தன. பெடரல் ரிசர்வ் கூற்றுப்படி, சில உற்பத்தியாளர்கள் போன்ற உயர் வெளிப்புற நிதியுதவியை நம்பியிருந்த தொழில்களில் உள்ள தொழிலாளர்கள் நிதி நெருக்கடியின் போது வேலையில்லாமல் போக வாய்ப்புள்ளது.
வேலை உருவாக்கம்
மந்தநிலையின் போது, சிறு வணிகங்கள் வேலைகளை உருவாக்கவில்லை; அவர்கள் வேலைகளை இழந்தனர் (மந்தநிலைக்கு முந்தைய நிலைகளில் இருந்து 60% குறைந்து). அதிர்ஷ்டவசமாக, இந்த முன் திடமான மீட்பு உள்ளது. சிறு தொழில்கள் அனைத்து புதிய வேலைகளிலும் 62% ஐ உருவாக்குகின்றன. சிறு வணிக உரிமையாளர்கள் இன்று தகுதிவாய்ந்த பணியாளர்களைக் கண்டுபிடிப்பது தங்களின் நம்பர் ஒன் பிரச்சினை என்று தெரிவிக்கின்றனர்.
வணிக கடன் மீதான விளைவு
நிதி நெருக்கடிக்கு முன்னர், சிறு வணிகங்களுக்கான வணிகக் கடன்களின் எண்ணிக்கை - பாரம்பரிய கடன் விருப்பம் - இரட்டை இலக்க விகிதத்தில் தொடர்ந்து வளர்ந்து வந்தது. நிதி நெருக்கடியின் போது இது ஒரு மெய்நிகர் நிலைக்கு வந்தது. உண்மையில், 2008 முதல் 2011 வரை பெரிய வங்கிகளால் சிறு வணிகங்களுக்கு வழங்கப்பட்ட கடன்கள் நடைமுறையில் இல்லை, அதே நேரத்தில் சிறு வங்கிகளின் கடன்கள் வியத்தகு அளவில் குறைந்துவிட்டன. 2008 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாவது காலாண்டிற்கும் 2010 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாவது காலாண்டிற்கும் இடையில் சிறு வணிகங்களுக்கான மொத்த வணிகக் கடன்கள் 40 பில்லியன் டாலர் குறைந்துவிட்டன.
பெரிய மற்றும் சிறு வங்கிகளின் சிறு வணிக கடன்களின் டாலர் தொகையில் சராசரி சதவீதம் மாற்றம், 1995-2015
2011 மற்றும் 2012 ஆம் ஆண்டுகளில் பொருளாதாரம் மீளத் தொடங்கியது, ஆனால் சிறு வணிகங்களுக்கு வங்கி கடன் வழங்குவதில் ஒரே நேரத்தில் மீட்கப்படவில்லை. அமெரிக்க சிறு வணிக நிர்வாகத்தின் கூற்றுப்படி, “சிறு வணிக கடன் தோற்றங்களின் அளவு நெருக்கடியின் போது பாதிக்கும் மேலாக சரிந்தது மற்றும் நெருக்கடிக்கு பிந்தைய மிகக் குறைந்த மீட்பு மட்டுமே காணப்பட்டது, சிறு வணிக கடன் தோற்றம் நெருக்கடிக்கு முந்தைய நிலைகளில் இருந்து 40 சதவீதம் குறைந்துவிட்டது."
சிறு வணிகங்களுக்கு வணிக ரீதியான நிதியுதவிக்கு பிந்தைய நிதி நெருக்கடியைப் பெறுவதற்கான முக்கிய தடைகளில் ஒன்று கடன் மதிப்பு. பெரும்பாலான சூழ்நிலைகளில், சிறு வணிகங்களுக்கான கடன்கள் உரிமையாளர்களால் தனிப்பட்ட முறையில் உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட வேண்டும். நிதி நெருக்கடியின் போது, உரிமையாளர்களின் தனிப்பட்ட நிதி அதிகபட்சமாக நீட்டிக்கப்பட்டது, இதன் விளைவாக பல அனுபவம் வாய்ந்தவர்கள் தங்கள் தனிப்பட்ட FICO மதிப்பெண்களில் சரிந்தனர். இதன் பொருள், வணிகம் மீண்டிருந்தாலும், உரிமையாளர்களின் தனிப்பட்ட உத்தரவாதங்களால் ஆதரிக்கப்படும் வணிகக் கடன்களைப் பெறுவதற்கான திறன் அவ்வளவு எளிதானது அல்ல. உரிமையாளர்கள் அத்தகைய கடன்களைப் பெறும்போது, நல்ல FICO மதிப்பெண்களைக் கொண்ட உரிமையாளர்களை விட வட்டி விகிதங்கள் அதிகமாக உள்ளன.
அதிர்ஷ்டவசமாக, 10 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு சிறு வணிக கடன் வாங்கும் போது விஷயங்கள் நன்றாக மீண்டு வந்ததாகத் தெரிகிறது. இன்று, SBA கடன் திட்டங்கள் விரிவுபடுத்தப்பட்டுள்ளன, 2018 இல் செய்யப்பட்ட 7 (அ) கடன்களில் (SBA இன் முதன்மை கடன் விருப்பம்) million 16 மில்லியனுக்கும் அதிகமானவை. (SBA கடன் வழங்கல் குறித்து மேலும் அறிய, SBA கடனுடன் உங்கள் சிறு வணிகத்தை விரிவாக்குவதைப் பார்க்கவும்.) மற்றும் சிறியது வணிகங்கள் கடன் விண்ணப்பங்களை ஈர்க்கக்கூடிய விகிதத்தில் அங்கீகரிக்கின்றன. 2014 ஜனவரியில் கடன் வழங்கத் தொடங்கிய பிஸ் 2 கிரெடிட் சிறு வணிக கடன் குறியீட்டின்படி, சிறு வங்கிகள் ஜூலை 2018 இல் பெற்ற நிதி கோரிக்கைகளில் 49.7% வழங்கின (2014 டிசம்பரிலிருந்து சிறு வங்கிகளுக்கான மிக உயர்ந்த எண்ணிக்கை).
மாற்று கடன் வழங்கலின் எழுச்சி
நிதி நெருக்கடிக்கு முன்னர், "மாற்று கடன்" என்ற சொல் பொதுவாக காரணியாக்கலுடன் மட்டுப்படுத்தப்பட்டது (ஒரு காரணி அடிப்படையில் ஒரு வணிகத்தின் விலைப்பட்டியலை தள்ளுபடியில் வாங்குகிறது). இருப்பினும், நிதி நெருக்கடியின் போது பாரம்பரிய நிதியுதவி கிடைக்காத சிறு வணிகங்களின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய, சில நிறுவனங்கள் புதிய நிதி விருப்பங்களை வழங்கத் தொடங்கின.
எடுத்துக்காட்டாக, வணிகர் பண முன்னேற்றங்கள் (எம்.சி.ஏக்கள்) காரணியாலானது போன்றவை ஆனால் அவை நிறுவனத்தின் கடன் அட்டை பரிவர்த்தனைகளை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. இந்த நிதி முறையின் பயனுள்ள செலவு மிக அதிகமாக உள்ளது, ஆனால் நெருக்கடியின் போது சில நிறுவனங்களுக்கு ஒரே வழி. உபகரணங்கள் நிதியளித்தல், புதியதல்ல என்றாலும், நிதி நெருக்கடியின் போது மிகவும் பிரபலமானது. தேவையான இயந்திரங்கள் அல்லது பிற பொருட்களுக்கு பணம் செலுத்துவதற்கு நிறுவனங்களுக்கு வேறு வழிகளைக் கண்டுபிடிக்க முடியாத நேரத்தில், விற்பனையாளர்கள் தங்கள் பொருட்களை சிறு வணிகங்களுக்கு கட்டண விதிமுறைகளில் விற்க இது ஒரு வழியாகும். கடன் சங்கங்கள் தங்கள் சிறு வணிக கடன்களை சட்டத்தால் அனுமதிக்கப்பட்ட அளவிற்கு அதிகரிக்கத் தொடங்கின (1998 முதல் 2017 வரை அவர்கள் தங்கள் சொத்துக்களில் 12.25% வரை சிறு வணிகங்களுக்கு மட்டுமே கடன் வழங்க அனுமதிக்கப்பட்டனர்). இந்த மாற்று கடன் விருப்பங்கள் இன்று சிறு வணிகர்களால் தொடர்ந்து பயன்படுத்தப்படுகின்றன, மாற்று கடன் வழங்குநர்களிடையே தற்போதைய கடன் ஒப்புதல் விகிதங்கள் தற்போது 56.5% ஆகவும், கடன் சங்கங்களில் 40.3% ஆகவும் உள்ளன.
Crowdfunding
அதிக எண்ணிக்கையிலான மக்களிடமிருந்து சிறிய தொகையை திரட்டும் இந்த ஆன்லைன் முறை நெருக்கடிக்கு பிந்தைய காலத்தில் வளர்ந்துள்ளது. கூட்ட நெரிசல் பரிசு (எ.கா., இண்டிகோகோ, கிக்ஸ்டார்ட்டர்), கடன்கள் (எ.கா., லெண்டிங் கிளப்) அல்லது ஈக்விட்டி (அடுத்ததாக விளக்கப்பட்டவை) வடிவத்தில் இருக்கலாம். எஸ்.இ.சி மூலம் பதிவு செய்யாமல் சிறு வணிகங்கள் பங்குகளை உயர்த்துவதற்காக ஜம்ப்ஸ்டார்ட் எங்கள் வணிக தொடக்க (JOBS) சட்டத்தில் 2012 ஆம் ஆண்டில் ஜனாதிபதி பராக் ஒபாமா கையெழுத்திட்டார். எஸ்.இ.சி விதிமுறைகளின் தேவை காரணமாக இந்த ஈக்விட்டி க்ரூட்ஃபண்டிங் விருப்பம் கியரில் இறங்க சில ஆண்டுகள் ஆனது, ஆனால் அது இப்போது இயங்குகிறது..
நிதி நெருக்கடிக்குப் பின்னர் ஒரு தசாப்தத்தில், தொழில்நுட்பம் முக்கியத்துவம் பெறுவதன் மூலம், வணிகம் செய்யப்படும் முறை மாறிவிட்டது. சிறு வணிகங்கள் இப்போது ஆன்லைன் நிதி விருப்பங்களுடன் இணைந்துள்ளன, 2016 இல் 21% ஆன்லைன் கடன் வழங்குநர்களையும் 2017 இல் 24% ஐயும் பெறுகின்றன.
முன்னால் பார்க்கிறது
சிறு வணிகங்கள் மீதான நிதி நெருக்கடியின் சிறந்த விளைவு என்னவென்றால், அவர்கள் தங்கள் கடனைப் பார்ப்பது, செலவினங்களில் இறுக்கமான கட்டுப்பாட்டை வைத்திருத்தல் மற்றும் மூலதனத்திற்கான அணுகலைப் பராமரிப்பது பற்றிய முக்கியமான படிப்பினைகளைக் கற்றுக்கொண்டார்கள். கூடுதலாக, அந்த நெருக்கடியின் போது கனவு காணப்படாத புதிய நிதி உதவிகள் தற்போது கிடைக்கின்றன, மேலும் புதியவை கூட அறிமுகப்படுத்தப்படலாம். தற்போது பொருளாதாரம் திடமானதாகத் தோன்றுகிறது மற்றும் மற்றொரு மந்தநிலையின் எண்ணங்கள் பட்டியலில் அதிகம் இல்லை. முன்னால் என்ன இருக்கிறது என்று யாருக்குத் தெரியும்?
