ஜாக்ஸ் வாழ்க்கை சுழற்சி குறியீடுகள் என்ன
ஜாக்ஸ் லைஃப் சைக்கிள் குறியீடுகள், அதிகாரப்பூர்வமாக ஜாக்ஸ் லைஃப் சைக்கிள் குறியீடுகளாக முத்திரை குத்தப்படுகின்றன, இது ஜாக்ஸ் இன்வெஸ்ட்மென்ட் ரிசர்ச், இன்க்., உருவாக்கிய குறியீடுகளின் தொடர் ஆகும், இது இலக்கு தேதி நிதிகளின் வாழ்க்கை சுழற்சி ஒதுக்கீட்டிற்கான ஒரு அளவுகோலை வழங்குகிறது, ஒவ்வொரு இலக்கு தேதிக்கும் வெவ்வேறு குறியீட்டுடன்.
BREAKING DOWN Zacks Lifecycle Index
ஜாக்ஸ் லைஃப் சைக்கிள் குறியீடுகள் வாழ்க்கைச் சுழற்சி அல்லது இலக்கு-தேதி நிதிகளுக்கான ஒப்பீட்டு வரையறைகளை வழங்குகின்றன, அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஓய்வூதியத்திற்காக சேமிப்பதில் பிரபலமாகிவிட்டன, குறிப்பாக அறிவு அல்லது ஆர்வம் இல்லாதவர்கள் தங்கள் முதலீடுகளை நிர்வகிப்பதில் தீவிரமாக ஈடுபடுகிறார்கள். இலக்கு தேதி நெருங்கும்போது, சொத்து ஒதுக்கீடு அல்லது சறுக்கு பாதை படிப்படியாக மிகவும் பழமைவாதமாகிறது.
பத்திரங்கள் மற்றும் தொகுக்கப்பட்ட முதலீடுகள் குறித்த தனியுரிம ஆராய்ச்சி வழங்குநரான ஜாக்ஸ் 2007 இல் அதன் வாழ்க்கை சுழற்சி குறியீடுகளை அறிமுகப்படுத்தினார். பொது சந்தை வரையறைகளுக்கு இணங்க ஆபத்து / வருவாய் சுயவிவரங்களுடன் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களை அடையாளம் காண இது தனியுரிம தேர்வு விதிகளைப் பயன்படுத்துகிறது. துவக்கத்தில், ஐந்து ஜாக்ஸ் குறியீடுகள் அமெரிக்க பங்குகள், சர்வதேச வளர்ந்த சந்தை பங்குகள் மற்றும் "ஓய்வூதியத்தில்" இலக்கு தேதிகள் மற்றும் 2010, 2020, 2030 மற்றும் 2040 ஆகிய நிதிகளுக்கான அமெரிக்க பத்திரங்களின் வெவ்வேறு சேர்க்கைகளைக் கொண்டிருந்தன.
ஜாக்ஸ் வாழ்க்கை சுழற்சி குறியீடுகளுக்கான உந்துதல்
இலக்கு தேதி நிதிகள் அல்லது டி.டி.எஃப்-களின் ஆபத்து மற்றும் வருவாய் பண்புகள் குறித்து மேலும் ஆழமான விவரங்களை வழங்க ஜாக்ஸ் வாழ்க்கை சுழற்சி குறியீடுகளை உருவாக்கியது. இந்த நிதிகளில் பங்குதாரர்களுக்கு அதிக அளவு ஈக்விட்டி வெளிப்பாடு பற்றி கல்வி கற்பித்தல் - இதனால் முதன்மை இழப்பு ஏற்படும் ஆபத்து - இலக்கு தேதியில் தொடரின் முதன்மை உந்துதல்களில் ஒன்றாகும்.
பெரும்பாலான இலக்கு தேதி நிதிகள் தங்கள் இலக்கை ஒரு நிதி பங்குதாரரின் ஓய்வூதிய வயதை "அல்லது அதற்குள்" வரையறுக்கின்றன, அந்த தேதியை "மூலம்" அல்லது அந்த தேதிக்கு "முதல்" வரை முதலீடு செய்கின்றன. ஜாக்ஸ் அதன் வெளியீட்டில் விளக்கியது போல, பெரும்பாலான டி.டி.எஃப் கிளைட்பாத்கள் இயல்பான ஆயுட்காலங்களை குறிவைக்கின்றன. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், இந்த நிதிகளில் பெரும்பாலானவை பங்குதாரர் முதலீட்டில் இருப்பதாகவும், ஓய்வூதியத்தின் போது மூலதனத்தின் வளர்ச்சி மற்றும் பாதுகாப்பின் சில கலவைகள் தேவைப்படுவதாகவும், அவற்றின் ஒதுக்கீட்டில் ஒரு பகுதியை அதிக ஆபத்து நிறைந்த பங்குகளில் வைத்திருப்பதாகவும் கருதுகின்றனர். இந்த அமைப்பு குறுகிய கால மூலதன தேவைகளைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு கல்லூரிக் கல்விக்கு நிதியளித்தல் அல்லது மருத்துவ செலவினங்களைச் செலுத்துதல் போன்ற தேவையற்ற அபாயத்தை உருவாக்கியது என்று நம்பினார், அங்கு பெரும்பான்மையான அசலை இழப்பது ஏற்றுக்கொள்ள முடியாதது.
ஒரு இலக்கு தேதியை "க்கு" முதலீடு செய்யும் ஒரு டி.டி.எஃப், இதற்கிடையில், ஓய்வூதியத்தில் ஒரு பழமைவாத, மூலதன பாதுகாப்பு அடிப்படையிலான ஒதுக்கீட்டிற்கு நிரந்தரமாக மாறும், இது பெரும்பாலும் பத்திரங்கள் மற்றும் பணத்தை உள்ளடக்கியது, அதிபரைப் பாதுகாக்கும் போது வருமானத்தை ஈட்டும் குறிக்கோளுடன். இந்த TDF களின் விமர்சகர்கள், ஓய்வுபெற்றவர்கள் 20 முதல் 30 ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்டவர்கள் ஓய்வு பெறுவார்கள் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறார்கள், அவர்கள் ஓய்வூதிய சேமிப்புகளை விட அதிகமாக இருப்பதைத் தடுக்க பங்கு வெளிப்பாடு மூலம் வழங்கப்படும் மூலதன பாராட்டு தேவை.
இலக்கு பரிசு நிதிகளின் ஒவ்வொரு வழங்குநரும் பின்பற்றும் மாறுபட்ட சறுக்கு பாதைகள் மற்றொரு கருத்தாகும். ஃபிடிலிட்டி ஃப்ரீடம் 2030 ஃபண்ட் 2030 ஆம் ஆண்டில் 53% பங்குகளையும், 40% பத்திரங்களையும், ஓய்வூதியத்தில் 7% பணத்தையும் வைத்திருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இது டி. ரோ விலை விலை 2030 நிதியை விட மிகவும் ஆக்கிரோஷமான ஒதுக்கீடு ஆகும், இது 42.5% பங்குகளையும் 57.5% பத்திரங்களையும் வைத்திருக்கும்.
