மகசூல் மற்றும் வட்டி வீதம்: வித்தியாசம் என்ன?

மகசூல் எதிராக வட்டி விகிதம்: ஒரு கண்ணோட்டம்

மகசூல் மற்றும் வட்டி விகிதங்கள் இரண்டும் எந்தவொரு முதலீட்டாளருக்கும் புரிந்துகொள்ள முக்கியமான சொற்கள்

மகசூல் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டிலிருந்து கிடைக்கும் வருவாயைக் குறிக்கிறது. குறிப்பிட்ட முதலீடுகளை வைத்திருப்பதன் மூலம் பெறப்பட்ட வட்டி மற்றும் ஈவுத்தொகை போன்ற முதலீட்டாளர் சம்பாதிப்பது இதில் அடங்கும். ஒரு முதலீட்டாளர் முதலீட்டிற்கு பெறும் வருடாந்திர லாபமும் மகசூல் ஆகும்.

வட்டி விகிதம் என்பது கடனுக்காக கடன் வழங்குபவர் வசூலிக்கும் சதவீதமாகும். ஒரு பத்திரம் அல்லது வைப்புச் சான்றிதழ் (சிடி) போன்ற கடன் கருவியில் இருந்து முதலீட்டாளர் எதிர்பார்க்கக்கூடிய வழக்கமான வருவாயின் அளவை விவரிக்கவும் வட்டி விகிதம் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, கடன் வழங்குபவர் ஒரு வருட கடனுக்கு 10% வட்டி விகிதத்தை $ 1, 000 வசூலிக்கக்கூடும். ஆண்டின் இறுதியில், கடன் வழங்குபவருக்கான முதலீட்டின் மகசூல் $ 100 அல்லது 10% ஆக இருக்கும். கடன் வழங்குவதில் கடன் வழங்குநருக்கு ஏதேனும் செலவுகள் ஏற்பட்டால், அந்த செலவுகள் முதலீட்டின் விளைச்சலைக் குறைக்கும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• மகசூல் என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் முதலீட்டில் சம்பாதிக்கும் வருடாந்திர நிகர லாபமாகும். வட்டி விகிதம் என்பது கடனுக்காக கடன் வழங்குபவர் வசூலிக்கும் சதவீதமாகும். எந்தவொரு கடனிலும் புதிய முதலீடுகளின் மகசூல் அவை வழங்கப்படும் நேரத்தில் வட்டி விகிதங்களை பிரதிபலிக்கிறது.

மகசூல்

ஒரு பங்கு அல்லது பத்திரம் போன்ற முதலீட்டிலிருந்து முதலீட்டாளர் பெறும் வருவாயை மகசூல் குறிக்கிறது. இது பொதுவாக வருடாந்திர நபராக அறிவிக்கப்படுகிறது. பத்திரங்களில், கடனில் எந்தவொரு முதலீட்டையும் போலவே, மகசூலும் கூப்பன் எனப்படும் வட்டி செலுத்துதல்களைக் கொண்டுள்ளது.

பங்குகளில், மகசூல் என்ற சொல் பங்குகளின் விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் லாபத்தைக் குறிக்காது. இது பங்குகளை வைத்திருப்பவர்களுக்கு ஈவுத்தொகையின் வருவாயைக் குறிக்கிறது. ஈவுத்தொகை என்பது நிறுவனத்தின் காலாண்டு லாபத்தில் முதலீட்டாளரின் பங்கு.

எடுத்துக்காட்டாக, பெப்சிகோ (பிஇபி) அதன் பங்குதாரர்களுக்கு காலாண்டு லாபத்தை 50 காசுகள் மற்றும் பங்கு விலை $ 50 எனக் கொடுத்தால், ஆண்டு ஈவுத்தொகை மகசூல் 4% ஆக இருக்கும்.

பங்கு விலை $ 100 ஆக இரட்டிப்பாகி, ஈவுத்தொகை அப்படியே இருந்தால், மகசூல் 2% ஆக குறைக்கப்படுகிறது.

பத்திரங்களில், மகசூல் மகசூல்-க்கு-முதிர்வு (YTM) என வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. ஒரு பத்திரத்தின் மகசூல்-முதிர்ச்சி என்பது பத்திரம் முதிர்ச்சியடையும் நேரத்தில் பத்திரத்தை வைத்திருப்பவர் எதிர்பார்க்கும் மொத்த வருமானமாகும். பத்திர வழங்குபவர் செலுத்த ஒப்புக் கொள்ளும் வட்டி வீதத்தின் அடிப்படையில் மகசூல் கிடைக்கும்.

வட்டி விகிதங்கள்

எந்தவொரு கடனுக்கும் வட்டி விகிதம் என்பது கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் வரை கடன் வழங்குபவர் ஆண்டுதோறும் வசூலிக்கும் கொள்கையின் சதவீதமாகும். நுகர்வோர் கடனில், இது பொதுவாக கடனின் ஆண்டு சதவீத வீதமாக (ஏபிஆர்) வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.

வட்டி விகிதங்களுக்கு எடுத்துக்காட்டு, நீங்கள் ஒரு புதிய சைக்கிள் வாங்க ஒரு வருடத்திற்கு $ 1, 000 கடன் வாங்க ஒரு வங்கியில் செல்லுங்கள் என்று சொல்லுங்கள், மேலும் உங்கள் கடனில் 10% வட்டி விகிதத்தை வங்கி மேற்கோளிடுகிறது. $ 1, 000 திருப்பிச் செலுத்துவதோடு கூடுதலாக, கடனுக்கான வட்டிக்கு மேலும் $ 100 செலுத்துவீர்கள்.

அந்த எடுத்துக்காட்டு எளிய ஆர்வத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கீட்டைக் கருதுகிறது. வட்டி கூட்டு என்றால், நீங்கள் ஒரு வருடத்திற்கு சற்று அதிகமாகவும் பல ஆண்டுகளில் அதிகமாகவும் செலுத்துவீர்கள். கூட்டு வட்டி என்பது அசல் செலுத்த வேண்டிய தொகை மற்றும் கூட்டு தேதி வரை திரட்டப்பட்ட வட்டி. சேமிப்புக் கணக்குகள் மற்றும் கடன்கள் இரண்டிற்கும் இது ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும், அவை அவற்றின் கணக்கீடுகளில் கூட்டு வட்டியைப் பயன்படுத்துகின்றன.

வட்டி விகிதம் என்பது கடன் பத்திரங்களில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு பொதுவான சொல். ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பத்திரத்தை வாங்கும் போது, ​​அவர்கள் ஒரு நிறுவனத்திற்கு அல்லது பத்திரத்தை விற்கும் அரசாங்கத்திற்கு கடன் வழங்குபவராக மாறுகிறார்கள். இங்கே, வட்டி விகிதம் கூப்பன் வீதம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. இந்த விகிதம் பத்திரத்தை வாங்குவதற்கு ஈடாக முதலீட்டாளர் பெறும் கடன் வாங்கிய அசல் அடிப்படையில் வழக்கமான, குறிப்பிட்ட கால கட்டணத்தை குறிக்கிறது.

கூப்பன் விகிதங்கள் உண்மையானவை, பெயரளவு மற்றும் பயனுள்ளவை மற்றும் நிலையான வருமான கடன் பாதுகாப்பை வைத்திருப்பதன் மூலம் முதலீட்டாளர் உணரக்கூடிய லாபத்தை பாதிக்கும். கடன்கள் மற்றும் பத்திரங்களில் மேற்கோள் காட்டப்படும் பெயரளவு விகிதம் மிகவும் பொதுவான விகிதமாகும். இந்த எண்ணிக்கை மற்றவர்கள் பயன்படுத்த கடன் கொடுத்ததற்கான வெகுமதியாக கடன் வாங்குபவர் பெறும் கொள்கையின் அடிப்படையிலான மதிப்பு.

உண்மையான வட்டி விகிதம் கடன் வாங்கலின் மதிப்பு, இது பணவீக்கத்தின் விளைவை நீக்குகிறது மற்றும் பெயரளவு விகிதத்தில் ஒரு அடிப்படையைக் கொண்டுள்ளது. பெயரளவு விகிதம் 4% ஆகவும், பணவீக்கம் 2% ஆகவும் இருந்தால் உண்மையான வட்டி விகிதம் 2% ஆக இருக்கும் (4% - 2% = 2%). பணவீக்கம் உயரும்போது, ​​அது உண்மையான விகிதத்தை எதிர்மறையாக தள்ளும். முதலீட்டாளர்கள் இந்த எண்ணிக்கையைப் பயன்படுத்தி நிலையான வருமான கடன் பத்திரங்களின் உண்மையான வருவாயைத் தீர்மானிக்க உதவுகிறார்கள்.

இறுதி வகை வட்டி விகிதங்கள் பயனுள்ள வீதமாகும். இந்த விகிதத்தில் வட்டி கூட்டும் அடங்கும். கடன்களை அல்லது பத்திரங்களை அடிக்கடி கூட்டும் அதிக செயல்திறன் கொண்ட விகிதத்தைக் கொண்டிருக்கும்.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

தற்போதைய வட்டி விகிதங்கள் நுகர்வோர் கடன்கள் முதல் அடமானங்கள் மற்றும் பத்திரங்கள் வரை அனைத்து கடன் வாங்குதலுக்கும் விளைச்சலைக் கொடுக்கின்றன. ஒரு எளிய சேமிப்புக் கணக்கில், ஒரு குறுவட்டு அல்லது முதலீட்டு-தரமான பத்திரத்தில் இருந்தாலும், ஒரு நபர் பணத்தைச் சேமிக்க எவ்வளவு செலவழிக்கிறார் என்பதையும் அவை தீர்மானிக்கின்றன.

தற்போதைய வட்டி விகிதம் ஒரு பத்திரம் வழங்கப்படும் நேரத்தில் அது விளைவிக்கும் விளைச்சலை தீர்மானிக்கிறது. ஒரு நுகர்வோர் புதிய கார் கடனைத் தேடும்போது வங்கி கோரும் மகசூலையும் இது தீர்மானிக்கிறது. பத்திர வழங்குபவர் அல்லது வங்கி கடன் வழங்குபவர் எவ்வளவு வணிகத்தை விரும்புகிறார் மற்றும் கடன் வாங்குபவரின் கடன் தகுதியைப் பொறுத்து துல்லியமான விகிதங்கள் மாறுபடும்.

வட்டி விகிதங்கள் தொடர்ந்து ஏற்ற இறக்கத்துடன் இருக்கின்றன, மிக முக்கியமான காரணி பெடரல் ரிசர்வ் வழிகாட்டுதலாகும், இது ஒரு முக்கிய வட்டி விகிதத்திற்கான இலக்கு வரம்பை அவ்வப்போது வெளியிடுகிறது. மற்ற அனைத்து கடன் விகிதங்களும் அந்த முக்கிய வட்டி விகிதத்திலிருந்து அடிப்படையில் விலக்கப்பட்டவை.

இறுதியில், வட்டி விகிதங்கள் கடனில் ஒரு முதலீட்டாளர் சம்பாதிக்க எதிர்பார்க்கக்கூடிய மகசூலில் பிரதிபலிக்கின்றன.