மடக்கு கட்டணம் என்றால் என்ன?

மடக்கு கட்டணம் என்பது ஒரு மூட்டை சேவைகளை வழங்குவதற்காக ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு முதலீட்டு மேலாளர் அல்லது முதலீட்டு ஆலோசகர் விதிக்கும் ஒரு விரிவான கட்டணம். இத்தகைய சேவைகளில் முதலீட்டு ஆலோசனை, முதலீட்டு ஆராய்ச்சி மற்றும் தரகு சேவைகள் ஆகியவை அடங்கும். மடக்கு கட்டணம் ஒரு முதலீட்டு ஆலோசகர் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களிடம் ஒரு நேரடியான கட்டணத்தை வசூலிக்க அனுமதிக்கிறது, இது ஆலோசகர் மற்றும் வாடிக்கையாளர் இருவருக்கும் செயல்முறையை எளிதாக்குகிறது.

மடக்கு கட்டணத்தை உடைத்தல்

மடக்கு கட்டணம் பொதுவாக நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துகளின் சதவீதமாக அமைக்கப்படுகிறது மற்றும் ஓய்வூதியம் மற்றும் ஓய்வு பெறாத சொத்துக்கள் இரண்டையும் ஈடுசெய்யும். மடக்கு கட்டணம் வாடிக்கையாளர் பெறும் அனைத்து நேரடி சேவைகளுக்கும் கட்டணம் செலுத்துவதோடு, முதலீட்டு நிறுவனத்தால் ஏற்படும் நிர்வாகச் செலவுகளையும் ஈடுசெய்யும், இது ஒரு முழு சேவை தரகு அல்லது இணைந்த அல்லது இணைக்கப்படாத தரகர் / வியாபாரி நிறுவனங்களாக இருக்கும். மடக்கு கட்டணத்தின் ஒரு நன்மை என்னவென்றால், ஒரு தரகர் கமிஷன்களை அதிகமாக உருவாக்க வர்த்தகங்களை முறியடிக்க முயற்சிக்கவில்லை என்று ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு உறுதியளிக்க முடியும். மடக்கு கட்டணக் கணக்குகள் அடுத்த ஐந்து ஆண்டுகளில் இரு மடங்கிலிருந்து 1.1 டிரில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாக இருக்கும் என்று திபுரான் மூலோபாய ஆலோசகர்கள் தெரிவிக்கின்றனர்.

மடக்கு கட்டணம் விமர்சனங்கள்

மடக்கு கட்டணம் விலை உயர்ந்ததாக இருக்கும். அவை சுமார் 0.75% முதல் 3% வரை இருக்கும். ஒரு மடக்கு கட்டண வாடிக்கையாளருக்கான ஒரு தரகர் ஒரு பரஸ்பர நிதியை வாங்கினால் செலவு விகிதத்தை வசூலிப்பது போன்ற சில செயல்களுக்கு பிற கட்டணங்கள் ஏற்படக்கூடும். இத்தகைய அதிக கட்டணம் விரைவாக வருமானத்தை அழிக்கக்கூடும். அதன்படி, மடக்கு கட்டண ஏற்பாடுகள் தாமதமாக கட்டுப்பாட்டாளர்களிடமிருந்து அதிக அளவிலான ஆய்வை ஈர்த்துள்ளன.

மடக்கு கட்டண திட்டங்கள் சொத்து ஒதுக்கீடு திட்டங்கள், முதலீட்டு மேலாண்மை திட்டங்கள், சொத்து மேலாண்மை திட்டங்கள், தனித்தனியாக நிர்வகிக்கப்படும் கணக்குகள் மற்றும் மினி கணக்குகள் போன்ற பல்வேறு பெயர்களைக் கொண்டிருக்கலாம். பெயர் எதுவாக இருந்தாலும், அத்தகைய கணக்கு 1940 இன் முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் சட்டத்தின் விதி 204-3 (எஃப்) இன் கீழ் கூடுதல் வெளிப்பாட்டிற்கு உட்படுத்தப்படலாம். அந்த விதி ஒரு மடக்கு கட்டணத்தை வரையறுக்கிறது “எந்தவொரு வாடிக்கையாளருக்கும் ஒரு குறிப்பிட்ட கட்டணம் அல்லது கட்டணம் வசூலிக்கப்படும் திட்டம் முதலீட்டு ஆலோசனை சேவைகளுக்கான வாடிக்கையாளரின் கணக்கில் நேரடியாக பரிவர்த்தனைகளை அடிப்படையாகக் கொண்டிருக்கவில்லை (இதில் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை அல்லது பிற ஆலோசகர்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது தொடர்பான ஆலோசனைகள் இருக்கலாம்) மற்றும் வாடிக்கையாளர் பரிவர்த்தனைகளை நிறைவேற்றுவது. ”டிசம்பர் 2017 இல், பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் ஒரு முதலீட்டாளர் புல்லட்டின் ஒன்றை வெளியிட்டது மடக்கு கட்டண திட்டங்களைப் பற்றிய அடிப்படை தகவல்கள் மற்றும் ஒரு மடக்கு கட்டண திட்டத்தில் ஒரு கணக்கைத் திறக்கத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு முன் முதலீட்டு ஆலோசகரிடம் கேட்பதற்கான சில கேள்விகள்.

மடக்கு கட்டணம் யாருக்கு சரியானது?

தங்கள் தரகரின் முழு சேவையையும் பயன்படுத்த விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு மடக்கு கட்டணம் செலுத்துவது சாதகமாக இருக்கும். வேறு எவருக்கும், தொகுக்கப்படாத ஏற்பாட்டில் தனிப்பட்ட சேவைகளுக்கான முதலீட்டு நிபுணருக்கு பணம் செலுத்துவது மலிவானதாக இருக்கலாம்.