மியூச்சுவல் ஃபண்டின் செலவு விகிதம் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் முக்கியமானது, ஏனெனில் நிதி இயக்க மற்றும் மேலாண்மை கட்டணம் நிகர லாபத்தில் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். ஒரு நிதிக்கான செலவு விகிதம் நிதி சொத்துக்களின் மொத்த டாலர் மதிப்பை மொத்த நிதிக் கட்டணங்களால் - நிர்வாகக் கட்டணம் மற்றும் இயக்க செலவுகள் ஆகிய இரண்டையும் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது.
பரஸ்பர நிதிகளுக்கான செலவு விகிதங்கள் பொதுவாக 0.1% முதல் 2.5% வரை வேறுபடுகின்றன. குறியீட்டு நிதிகளுக்கான சராசரி விகிதங்கள் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் போர்ட்ஃபோலியோ நிதிகளைக் காட்டிலும் கணிசமாகக் குறைவு, பொதுவாக சுமார் 0.25% க்கும் அதிகமாக இருக்காது. தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளுக்கான செலவு விகிதங்கள் பொதுவாக 0.75% முதல் 1.25% வரை இருக்கும், ஆனால் சில நிதிகள் அதிக செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன.
பரஸ்பர நிதி செலவு விகிதங்களில் சிறிய சதவீத வித்தியாசத்தின் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் உணரவில்லை, ஆனால் ஒரு உதாரணம் ஒப்பீட்டளவில் சிறிய வேறுபாடு கூட நிகர முதலீட்டு இலாபங்களில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது என்பதை நிரூபிக்கிறது.
இரண்டு பரஸ்பர நிதிகளைக் கவனியுங்கள், இரண்டுமே சராசரியாக 5% வருடாந்திர முதலீட்டு வருவாயை உருவாக்குகின்றன, ஒரு நிதி கட்டணம் 1% மற்றும் மற்றொன்று 2% வசூலிக்கிறது. ஒற்றை சதவீத புள்ளி வேறுபாடு பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு குறிப்பிடத்தக்கதாகத் தெரியவில்லை, ஆனால் கட்டணம் தொகை நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது, ஆனால் சம்பாதித்த லாபம் அல்ல.
இரண்டு முதலீட்டாளர்கள் 1% மற்றும் 2% செலவு விகித நிதிகளில் அந்தந்த, 000 100, 000 முதலீடுகளுடன் ஆண்டைத் தொடங்குகிறார்கள் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள், மேலும் ஒவ்வொரு நிதியும் கட்டணங்கள் கழிக்கப்படுவதற்கு முன்பு முதலீட்டில் 5% வருமானத்தை ஈட்டுகின்றன. முதலீட்டாளருக்கு 1% கட்டணம் வசூலிக்கப்படுவது, தனது $ 5, 000 லாபத்தில் $ 1, 000 (1 100, 000 டாலர் 1%) இழக்கிறது. கட்டணத்தில் 2% செலுத்தும் முதலீட்டாளர் தனது $ 5, 000 லாபத்தில் $ 2, 000 செலுத்துகிறார். எனவே, செலவு விகிதங்களில் சிறிய 1% வித்தியாசம் நிகர லாபத்தில் 10% வித்தியாசமாக மொழிபெயர்க்கப்பட்டுள்ளது.
(தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, "உங்கள் நிதியத்தின் செலவு விகிதத்தில் கவனம் செலுத்துங்கள்" என்பதைப் பார்க்கவும்.)
