பொருளடக்கம்
- வட்டி வீத அடிப்படைகள்
- விகிதங்கள் எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகின்றன
- மத்திய வங்கி விகிதங்களை முன்னறிவித்தல்
- முக்கிய அறிவிப்புகள்
- முன்னறிவிப்பு பகுப்பாய்வு
- ஒரு ஆச்சரியம் மாற்றம் நிகழும்போது
- அடிக்கோடு
அந்நிய செலாவணி சந்தையை பாதிக்கும் மிகப்பெரிய காரணி எட்டு உலகளாவிய மத்திய வங்கிகளில் ஏதேனும் வட்டி வீத மாற்றங்கள் ஆகும்.
இந்த மாற்றங்கள் மாதம் முழுவதும் காணப்பட்ட பிற பொருளாதார குறிகாட்டிகளுக்கு ஒரு மறைமுக பதிலாகும், மேலும் அவை சந்தையை உடனடியாகவும் முழு சக்தியுடனும் நகர்த்தக்கூடும். ஆச்சரிய விகித விகிதங்கள் பெரும்பாலும் வர்த்தகர்களுக்கு மிகப் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்துவதால், இந்த நிலையற்ற நகர்வுகளை எவ்வாறு கணிப்பது மற்றும் எதிர்வினையாற்றுவது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அதிக லாபத்திற்கு வழிவகுக்கும்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- அந்நிய செலாவணி சந்தைகள் வெவ்வேறு நாணய ஜோடிகளின் மாற்று விகிதங்கள் எவ்வாறு ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கின்றன என்பதைக் கண்காணிக்கின்றன. இந்த பரிமாற்ற வீதங்களை பாதிக்கும் முதன்மைக் காரணிகளில் ஒன்று ஒவ்வொரு நாட்டிலும் வட்டி விகிதங்களில் உள்ள வேறுபாடுகள் ஆகும். பொருளாதார மாதிரிகள் பயன்படுத்தி வட்டி விகிதங்களை பெரும்பாலும் கணிக்க முடியும், செய்தி மற்றும் ஆச்சரிய அறிவிப்புகள் உடனடியாக இருக்கலாம் எஃப்எக்ஸ் விலைகளை பாதிக்கும் விகிதங்களின் விளைவுகள்.
வட்டி வீத அடிப்படைகள்
அந்நிய செலாவணி சந்தையில் நாள் வர்த்தகர்களுக்கு வட்டி விகிதங்கள் மிக முக்கியமானவை, ஏனெனில் அதிக வருவாய் விகிதம், முதலீடு செய்யப்பட்ட நாணயத்தின் மீது அதிக வட்டி திரட்டப்படுகிறது, மேலும் அதிக லாபம் கிடைக்கும்.
நிச்சயமாக, இந்த மூலோபாயத்தில் உள்ள ஆபத்து நாணய ஏற்ற இறக்கமாகும், இது எந்தவொரு வட்டி தாங்கும் வெகுமதியையும் வியத்தகு முறையில் ஈடுசெய்யும். நீங்கள் எப்போதுமே அதிக வட்டியுடன் நாணயங்களை வாங்க விரும்பலாம் (குறைந்த வட்டிக்கு நிதியளித்தல்), அத்தகைய நடவடிக்கை எப்போதும் புத்திசாலித்தனமாக இருக்காது.
மத்திய வங்கிகளிடமிருந்து வட்டி விகிதங்கள் குறித்து எந்தவொரு செய்தியும் வெளியிடுவதைப் போலவே வட்டி விகிதங்களையும் எச்சரிக்கையுடன் பார்க்க வேண்டும்.
விகிதங்கள் எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகின்றன
ஒவ்வொரு மத்திய வங்கியின் இயக்குநர்கள் குழுவும் அதன் நாட்டின் பணவியல் கொள்கையையும், வங்கிகள் ஒருவருக்கொருவர் கடன் வாங்கக்கூடிய குறுகிய கால வட்டி வீதத்தையும் கட்டுப்படுத்துகின்றன. மத்திய வங்கிகள் பணவீக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்துவதற்கும், கடன்களை ஊக்குவிப்பதற்கும், பொருளாதாரத்தில் பணத்தை செலுத்துவதற்கும் விகிதங்களைக் குறைக்கும்.
பொதுவாக, மிகவும் பொருத்தமான பொருளாதார குறிகாட்டிகளை ஆராய்வதன் மூலம் ஒரு வங்கி என்ன தீர்மானிக்கும் என்பதற்கான வலுவான தகவலை நீங்கள் கொண்டிருக்கலாம்; அதாவது:
- நுகர்வோர் விலைக் குறியீடு (சிபிஐ) நுகர்வோர் செலவு
மத்திய வங்கி விகிதங்களை முன்னறிவித்தல்
இந்த குறிகாட்டிகளிலிருந்து தரவைக் கொண்டு ஆயுதம் ஏந்திய ஒரு வர்த்தகர், வீத மாற்றத்திற்கான மதிப்பீட்டை ஒன்றிணைக்க முடியும். பொதுவாக, இந்த குறிகாட்டிகள் மேம்படுகையில், பொருளாதாரம் சிறப்பாக செயல்படும் மற்றும் விகிதங்கள் உயர்த்தப்பட வேண்டும் அல்லது முன்னேற்றம் சிறியதாக இருந்தால், அப்படியே வைத்திருக்கும். அதே குறிப்பில், இந்த குறிகாட்டிகளில் குறிப்பிடத்தக்க சொட்டுகள் கடன் வாங்குவதை ஊக்குவிக்க விகிதக் குறைப்பைக் குறிக்கும்.
பொருளாதார குறிகாட்டிகளுக்கு வெளியே, இதன் மூலம் விகித முடிவை கணிக்க முடியும்:
- முக்கிய அறிவிப்புகளைப் பார்க்கிறது கணிப்புகளை பகுப்பாய்வு செய்தல்
முக்கிய அறிவிப்புகள்
மத்திய வங்கித் தலைவர்களின் முக்கிய அறிவிப்புகள் வட்டி வீத நகர்வுகளில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. இருப்பினும், பொருளாதார குறிகாட்டிகளுக்கு பதிலளிக்கும் வகையில் அவை பெரும்பாலும் கவனிக்கப்படுவதில்லை. எட்டு மத்திய வங்கிகளில் ஏதேனும் ஒரு இயக்குநர் குழு பகிரங்கமாக பேச திட்டமிடப்பட்ட போதெல்லாம், அது பொதுவாக பணவீக்கத்தை வங்கி எவ்வாறு கருதுகிறது என்பதற்கான நுண்ணறிவுகளை வழங்கும்.
எடுத்துக்காட்டாக, ஜூலை 16, 2008 அன்று, பெடரல் ரிசர்வ் தலைவர் பென் பெர்னான்கே தனது அரை ஆண்டு நாணயக் கொள்கை சாட்சியத்தை மன்றக் குழுவின் முன் அளித்தார். ஒரு சாதாரண அமர்வில், அமெரிக்க டாலரின் மதிப்பு குறித்த ஒரு தயாரிக்கப்பட்ட அறிக்கையை பெர்னான்கே வாசிப்பார் மற்றும் குழு உறுப்பினர்களின் கேள்விகளுக்கு பதிலளிப்பார்.
பெர்னான்கே தனது அறிக்கையிலும் பதில்களிலும், அமெரிக்க டாலர் நல்ல நிலையில் இருப்பதாகவும், மந்தநிலை குறித்த அச்சங்கள் மற்ற எல்லா சந்தைகளிலும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தினாலும் அதை உறுதிப்படுத்த அரசாங்கம் உறுதியாக இருப்பதாகவும் பிடிவாதமாக இருந்தது.
அறிக்கை அமர்வு வர்த்தகர்களால் பரவலாகப் பின்பற்றப்பட்டது, இது நேர்மறையானதாக இருந்ததால், பெடரல் ரிசர்வ் வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தும் என்று வர்த்தகர்கள் எதிர்பார்த்தனர், இது அடுத்த விகித முடிவுக்குத் தயாராகும் வகையில் டாலரில் குறுகிய கால பேரணியைக் கொண்டு வந்தது.
ஒரு மணி நேரத்தில் (அமெரிக்க டாலருக்கு நல்லது) EUR / USD 44 புள்ளிகள் சரிந்தது, இதன் விளைவாக அறிவிப்பில் செயல்பட்ட வர்த்தகர்களுக்கு 440 டாலர் லாபம் கிடைத்தது.
முன்னறிவிப்பு பகுப்பாய்வு
வட்டி வீத முடிவுகளை கணிப்பதற்கான இரண்டாவது வழி கணிப்புகளை பகுப்பாய்வு செய்வதாகும். வட்டி விகித நகர்வுகள் பொதுவாக எதிர்பார்க்கப்படுவதால், தரகுகள், வங்கிகள் மற்றும் தொழில்முறை வர்த்தகர்கள் ஏற்கனவே விகிதம் என்ன என்பது குறித்து ஒருமித்த மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளனர்.
வர்த்தகர்கள் இந்த முன்னறிவிப்புகளில் நான்கு அல்லது ஐந்து எடுத்துக்கொள்ளலாம் (அவை எண்ணிக்கையில் மிக நெருக்கமாக இருக்க வேண்டும்) மேலும் துல்லியமான கணிப்புக்கு அவற்றை சராசரியாகக் கொள்ளலாம்.
ஆச்சரியம் விகிதம் மாற்றம் ஏற்படும் போது
ஒரு வர்த்தகரின் ஆராய்ச்சி எவ்வளவு நல்லதாக இருந்தாலும் அல்லது விகித முடிவு எடுப்பதற்கு முன்பு எத்தனை எண்களை நசுக்கியிருந்தாலும், மத்திய வங்கிகள் ஆச்சரியமான விகித உயர்வு அல்லது குறைப்பை வழங்க முடியும்.
இது நிகழும்போது, சந்தை எந்த திசையில் நகரும் என்பதை ஒரு வர்த்தகர் தெரிந்து கொள்ள வேண்டும். விகித உயர்வு இருந்தால், நாணயம் பாராட்டும், அதாவது வர்த்தகர்கள் வாங்குவார்கள். வெட்டு இருந்தால், வர்த்தகர்கள் அநேகமாக அதிக வட்டி விகிதங்களுடன் நாணயங்களை விற்று வாங்குவர். ஒரு வர்த்தகர் சந்தை இயக்கத்தை தீர்மானித்தவுடன், பின்வருவனவற்றைச் செய்வது முக்கியம்:
- விரைவாக செயல்படுங்கள்! ஒரு ஆச்சரியம் வரும்போது சந்தை மின்னல் வேகத்தில் நகரும், ஏனென்றால் அனைத்து வர்த்தகர்களும் கூட்டத்திற்கு முன்னால் வாங்க அல்லது விற்க (உயர்வு அல்லது வெட்டியைப் பொறுத்து) போட்டியிடுகிறார்கள். சரியாகச் செய்தால் விரைவான நடவடிக்கை குறிப்பிடத்தக்க லாபத்திற்கு வழிவகுக்கும். ஒரு நிலையற்ற போக்கு தலைகீழாகப் பார்க்கவும் . ஒரு வர்த்தகரின் கருத்து தரவின் முதல் வெளியீட்டில் சந்தையை ஆள முனைகிறது, ஆனால் பின்னர் போக்கு அதன் அசல் பாதையில் தொடரும்.
பின்வரும் எடுத்துக்காட்டு மேலே உள்ள படிகளை விளக்குகிறது.
ஜூலை 2008 இன் தொடக்கத்தில், நியூசிலாந்தின் ரிசர்வ் வங்கி 8.25% வட்டி விகிதத்தைக் கொண்டிருந்தது - இது மத்திய வங்கிகளில் மிக உயர்ந்த ஒன்றாகும். முந்தைய நான்கு மாதங்களில் இந்த விகிதம் சீராக இருந்தது, ஏனெனில் நியூசிலாந்து டாலர் வர்த்தகர்கள் அதிக வருவாய் ஈட்டுவதன் காரணமாக வாங்குவதற்கான ஒரு சூடான பொருளாக இருந்தது.
ஜூலை மாதம், அனைத்து கணிப்புகளுக்கும் எதிராக, வங்கியின் இயக்குநர்கள் குழு அதன் மாதாந்திர கூட்டத்தில் விகிதத்தை 8% ஆக குறைத்தது. காலாண்டு சதவீதம் வீழ்ச்சி சிறியதாகத் தோன்றினாலும், அந்நிய செலாவணி வர்த்தகர்கள் வங்கியின் பணவீக்க பயத்தின் அடையாளமாக அதை எடுத்துக் கொண்டு உடனடியாக நிதிகளை வாபஸ் பெற்றனர் அல்லது நாணயத்தை விற்று மற்றவர்களை வாங்கினர் others மற்றவர்கள் குறைந்த வட்டி விகிதங்களைக் கொண்டிருந்தாலும் கூட.
NZD / USD.7497 இலிருந்து.7414 ஆக குறைந்தது five ஐந்து முதல் 10 நிமிடங்களில் மொத்தம் 83 புள்ளிகள் அல்லது பிப்ஸ். ஒரு நாணய ஜோடியை மட்டும் விற்றவர்கள் சில நிமிடங்களில் 833 டாலர் நிகர லாபத்தைப் பெற்றனர்.
NZD / USD சிதைந்தவுடன், அதன் மேல்நோக்கிய போக்குடன் அது மீண்டும் பாதையில் செல்ல நீண்ட காலத்திற்கு முன்பே இல்லை. இது இலவச வீழ்ச்சியைத் தொடரவில்லை என்பதற்கான காரணம் என்னவென்றால், வீதக் குறைப்பு இருந்தபோதிலும், NZD இன்னும் பிற நாணயங்களை விட அதிக வட்டி விகிதத்தை (8%) கொண்டிருந்தது.
ஒரு பக்க குறிப்பாக, எதிர்கால வீத முடிவுகளை வங்கி எவ்வாறு கருதுகிறது என்பதை தீர்மானிக்க உண்மையான மத்திய வங்கி செய்திக்குறிப்பின் மூலம் (ஆச்சரியமான விகித மாற்றம் ஏற்பட்டுள்ளதா என்பதை தீர்மானித்த பிறகு) படிக்க இறக்குமதி செய்யப்படுகிறது. வெளியீட்டில் உள்ள தரவு குறுகிய கால விளைவுகள் ஏற்பட்டபின் பெரும்பாலும் நாணயத்தில் ஒரு புதிய போக்கைத் தூண்டும்.
அடிக்கோடு
செய்திகளைப் பின்பற்றி, மத்திய வங்கிகளின் நடவடிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்வது அந்நிய செலாவணி வர்த்தகர்களுக்கு அதிக முன்னுரிமையாக இருக்க வேண்டும். வங்கிகள் தங்கள் பிராந்தியத்தின் பணவியல் கொள்கையை தீர்மானிக்கும்போது, நாணய மாற்று விகிதங்கள் நகரும். நாணய மாற்று விகிதங்கள் நகரும்போது, வர்த்தகர்கள் லாபத்தை அதிகரிக்கும் திறனைக் கொண்டுள்ளனர் car கேரி வர்த்தகங்களிலிருந்து வட்டி சம்பாதிப்பதன் மூலம் மட்டுமல்லாமல், சந்தையில் உண்மையான ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்தும். முழுமையான ஆராய்ச்சி பகுப்பாய்வு ஒரு வர்த்தகர் ஆச்சரிய விகித நகர்வுகளைத் தவிர்க்கவும், தவிர்க்க முடியாமல் நிகழும்போது அவற்றை சரியாக எதிர்கொள்ளவும் உதவும்.
