ஒரு தரகு விலை போரில் யார் வெல்வார்கள்?

தள்ளுபடி ஆன்லைன் தரகர்களின் வாடிக்கையாளர்களுக்கு இது ஒரு சில வாரங்கள் ஆகும். சார்லஸ் ஸ்வாப், டி.டி.அமிரிட்ரேட், ஈ * டிரேட் மற்றும் ஆலி இன்வெஸ்ட் அனைத்தும் அக்டோபர் 1 ஆம் வாரத்தில் பூஜ்ஜியமாக ஈக்விட்டி கமிஷன்களைக் குறைத்தன, மேலும் அக்டோபர் 10 ஆம் தேதி ஃபிடிலிட்டி கூட்டத்தில் இணைந்தது. பாங்க் ஆப் அமெரிக்காவின் மெரில் எட்ஜ் அக்டோபர் 21 அன்று அதன் விசுவாசத் திட்டத்தின் அனைத்து உறுப்பினர்களுக்கும் இலவச வர்த்தகத்தை நீட்டித்தது.

தொழில் பல ஆண்டுகளாக அந்த திசையில் குழந்தை நடவடிக்கைகளை எடுத்து வருகிறது. முக்கிய ஆன்லைன் புரோக்கர்கள் 2010 ஆம் ஆண்டில் எந்தவொரு கமிஷனுக்கும் சராசரியாக 50-100 டாலர் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) ஒரு தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பட்டியலை வழங்கத் தொடங்கினர். 2017 ஆம் ஆண்டின் முற்பகுதியில், ஸ்வாப் தொழில்துறை அளவிலான தளத்தை மீண்டும் அமைக்கும் ஒரு கமிஷன் வெட்டுக்களை அமைத்தார். கமிஷன் வீதம் 95 4.95- $ 6.95, கட்டணங்களை $ 7.95- $ 9.95 முதல் குறைக்கிறது. அந்த வெட்டுக்களை அடுத்து முக்கிய தரகர்கள் தங்கள் கமிஷன் இல்லாத ப.ப.வ.நிதி வழங்கல்களை மேம்படுத்தினர்.

அனைத்து பங்கு மற்றும் ப.ப.வ. பரிவர்த்தனைகளை கமிஷனில்லாமல் செய்வதன் மூலம், தரகர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு பரிவர்த்தனைக் கட்டணம் செலுத்தாத ப.ப.வ.நிதிகளின் பட்டியலை வழங்குவதன் நன்மையை நீக்கிவிட்டனர் - ஆனால் நிதி வழங்குநர்கள் அவர்களுக்கு செலுத்தும் கட்டணங்களையும் அவர்கள் நீக்கிவிட்டனர்.

இலவச கமிஷன்கள் எல்லாம் இலவசம் என்று அர்த்தமல்ல

தங்கள் பங்கு மற்றும் அடிப்படை விருப்பங்கள் கமிஷன்களை பூஜ்ஜியமாகக் குறைக்கும் எந்த தரகர்களும் தங்கள் கமிஷன் வருவாயை முழுவதுமாக விட்டுவிடவில்லை. விருப்பத்தேர்வு வர்த்தகங்களுக்காக தரகர்கள் இன்னும் ஒரு ஒப்பந்தக் கட்டணத்தை வசூலிக்கிறார்கள், மேலும் எதிர்காலங்கள், அந்நிய செலாவணி, பத்திரங்கள் மற்றும் சில பரஸ்பர நிதி பரிவர்த்தனைகளுக்கும் கட்டணம் வசூலிக்கிறார்கள்.

கார்ப்பரேட் இன்சைட்டின் சொத்து மேலாண்மை மற்றும் தரகர் ஆராய்ச்சியின் இயக்குனர் ஜெனிபர் பட்லர் கூறுகிறார், "இந்த இயக்கம் நிறைய செயலற்ற வர்த்தகர்களை நோக்கி உதவுகிறது, ஆனால் அவர்கள் புதிய கணக்குகளைத் திறப்பதன் மூலம் வருவாயை ஈட்டுவார்கள் என்று நான் நினைக்கவில்லை." பங்குகள் மற்றும் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) மீதான கமிஷன்கள் இல்லாத சூழலில் செயல்படுவதற்கு தரகர்கள் மேலும் ஆலோசனைகளை வழங்குவதாக அவர் நம்புகிறார். எங்கள் 2019 ரோபோ-அட்வைசர் விருதுகளுக்கு கிடைக்கக்கூடிய ரோபோ-அட்வைசர் பிரசாதங்களை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​நிர்வகிக்கப்பட்ட கணக்குகளை வழங்கும் ஆன்லைன் புரோக்கர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களை, பெரும்பாலும் மிகவும் நுட்பமாக அல்ல, அந்த தயாரிப்புகளுக்குள் தள்ளினர்.

பணத்தைப் பற்றி என்ன?

வருவாயில் பெரும் சதவீதம் செயலற்ற பணத்திலிருந்து வருகிறது. ஈக்விட்டி வர்த்தகத்தில் எந்த கமிஷனையும் செலுத்தக்கூடாது என்ற எண்ணத்தால் புதிய வாடிக்கையாளர்கள் ஈர்க்கப்பட்டால், அவர்கள் கொஞ்சம் பணத்தையும் கொண்டு வருவார்கள். தரகர்கள் மற்றும் தீர்வு நிறுவனங்கள் செயலற்ற பணத்திற்கு வட்டி சம்பாதிக்கின்றன. சிலர் அந்த ஆர்வத்தை வாடிக்கையாளர்களுடன் பகிர்ந்து கொள்கிறார்கள், ஆனால் சிலர் வட்டி வருவாயின் பெரும்பகுதியை தங்களுக்குள் வைத்திருக்கிறார்கள்.

அனைத்து ஆன்லைன் தரகர்களின் பங்கு விலையை குறைப்பதன் மூலம் ஷ்வாபின் கமிஷன் குறைப்புக்கு பங்குச் சந்தை விரைவாக பதிலளித்த போதிலும், அவர்களின் நிதிநிலை அறிக்கைகளைப் பார்த்தால், நிறுவனம் வர்த்தகத்திலிருந்து வருவாயைச் சார்ந்து இல்லை என்பதைக் காட்டுகிறது. ஸ்வாப் எஸ்.இ.சி உடன் தாக்கல் செய்த தகவல்களின்படி, ஸ்வாபின் வருவாயில் கிட்டத்தட்ட முக்கால்வாசி வட்டி வருவாயிலிருந்து வருகிறது, மேலும் மார்ச் 2019 உடன் முடிவடைந்த மூன்று மாதங்களுக்கு கமிஷன்களால் 6% மட்டுமே உருவாக்கப்பட்டுள்ளது.

பண ஸ்வீப்ஸ்

பெரும்பாலான தரகர்கள் நாள் முடிவில் பணத்தை அதிக வட்டி கணக்கில் மாற்றுவதன் மூலம் ஒருவித ரொக்க ஸ்வீப் திட்டத்தை வழங்குகிறார்கள். சில தரகர்களுக்கு, இந்த செயல் தானாகவே இருக்கும். ஃபிடிலிட்டி தனது கமிஷன் வெட்டுக்களை அறிவித்தபோது, ​​முதலீட்டாளர்களின் பணத்தை எந்தவொரு குறைந்தபட்ச தேவைகளும் இல்லாமல் அதிக வருவாய் ஈட்டும் மாற்று வழிகளில் துடைக்கும் நடைமுறையைப் பற்றி பேசுவதற்கு இது ஒரு குறிப்பைக் கொடுத்தது. "ஃபிடிலிட்டியில் பண முதலீடுகள் டிடி அமெரிட்ரேட் மற்றும் ஈ * டிரேட்டை விட 158 மடங்கு அதிகமாகவும், சார்லஸ் ஸ்வாப் பணத்தை விட 13 மடங்கு அதிகமாகவும் சம்பாதிக்கக்கூடும்" என்று நிறுவனம் ஒரு செய்திக்குறிப்பில் கமிஷன் மாற்றங்களை அறிவிக்கிறது. ஃபிடிலிட்டியின் ரொக்க ஸ்வீப்பை விவரிக்கும் ஒரு அடிக்குறிப்பு கூறுகிறது, "நீங்கள் ஒரு புதிய சில்லறை நம்பகத் தரகு கணக்கைத் திறக்கும்போது, ​​உங்கள் முதலீடு செய்யப்படாத பணத்தை 10/8/2019 நிலவரப்படி ஏழு நாள் மகசூல் 1.58% உடன் நம்பகத்தன்மை அரசாங்க பணச் சந்தை நிதியில் தானாகவே வைக்கிறோம். நீங்கள் மற்றொரு பண விருப்பத்தைத் தேர்வு செய்கிறீர்கள்)."

அதே தேதியில், ஸ்க்வாப் ஒன் வட்டி விகிதம் 0.12%, டிடி அமெரிட்ரேட் இயல்புநிலை ஸ்வீப் 0.01%, மற்றும் E * TRADE இயல்புநிலை ஸ்வீப் 0.01%.

ஒரு ஸ்வாப் செய்தித் தொடர்பாளர் பதிலளித்தார், "ஸ்வீப் கணக்குகளில் உள்ள பணம் ஒரு சரிபார்ப்புக் கணக்கு போன்ற அன்றாட பயன்பாட்டிற்காக இருக்க வேண்டும் என்பது எங்கள் தத்துவம், நாங்கள் செலுத்தும் வீதம் அதைப் பிரதிபலிக்கிறது. நீண்ட கால பணத்தை அதிக வருவாய் ஈட்டும் விருப்பத்தில் முதலீடு செய்ய வேண்டும், அவற்றில் எங்களுக்கு பல உள்ளன. " ஷ்வாப் வாடிக்கையாளர்கள் ஃபிடிலிட்டி வழங்கும் பணச் சந்தை நிதியில் தானாகத் துடைப்பதை விட, அதிக வருவாய் ஈட்டும் விருப்பத்தைத் தேர்வு செய்ய வேண்டும். இருப்பினும், ஸ்வாப் கூறுகிறார், "ஸ்வாபின் வங்கி ஸ்வீப் எஃப்.டி.ஐ.சி காப்பீட்டை வழங்குகிறது, அதே நேரத்தில் ஃபிடிலிட்டியின் ஸ்வீப் பண சந்தை நிதி இல்லை." இது மாறிவிட்டால், இந்த கூற்று உண்மை.

ஈக்விட்டி மற்றும் விருப்பங்கள் அடிப்படை கமிஷன்கள் இல்லாமல் தரகர்கள் எவ்வாறு பணம் சம்பாதிப்பது?

ஆன்லைன் புரோக்கர்களுக்கான வருவாய் நீரோடைகள் பல்வேறு ஆதாரங்களில் இருந்து வருகின்றன, அவற்றில் மேலே விவாதிக்கப்பட்டபடி வாடிக்கையாளர்களின் பண நிலுவைகள் மீதான வட்டி, ஆனால் பங்கு கடன் திட்டங்கள், பிற தயாரிப்புகளுக்கான கமிஷன்கள், அறிவுறுத்தப்பட்ட கணக்குகளில் மேலாண்மை கட்டணம் மற்றும் நிச்சயமாக, ஆர்டர் ஓட்டத்திற்கான கட்டணம் ஆகியவை அடங்கும்.

இன்டராக்டிவ் புரோக்கர்கள், டிரேட்ஸ்டேஷன், ஆலி இன்வெஸ்ட், ஃபிடிலிட்டி மற்றும் ஈ * டிரேட் உள்ளிட்ட பல தரகர்கள், அவர்கள் உருவாக்கும் வருவாயை தங்கள் பங்கு கடன் திட்டங்களில் கடன் வாங்கிய வாடிக்கையாளர்களுடன் பகிர்ந்து கொள்கிறார்கள். டி.டி.அமிரிட்ரேட், வான்கார்ட், மெரில் எட்ஜ் மற்றும் ராபின்ஹூட் இல்லை.

கமிஷன்கள் முற்றிலுமாகப் போவதில்லை. ஒரு ஒப்பந்தத்திற்கு சராசரியாக தரகர்கள் இன்னும் 50 0.50- $ 0.65 வசூலிக்கிறார்கள். -4.95- $ 6.95 இன் ஒரு கால் கமிஷனை நீக்குவது பரவலான வர்த்தகர்களுக்கு நிறைய பணத்தை மிச்சப்படுத்துகிறது, அவர்கள் பொதுவாக பல-கால் விருப்பங்கள் உத்திகளை வர்த்தகம் செய்கிறார்கள். அல்லி இன்வெஸ்ட், டிடி அமெரிட்ரேட் மற்றும் ஈ * டிரேட் ஆகியவை பென்னி பங்குகளை (ஓடிசிபிபி) வர்த்தகம் செய்ய தங்கள் அடிப்படை கமிஷனை தொடர்ந்து வசூலிக்கும். சில மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பரிவர்த்தனைகளுக்கு கட்டணம் உண்டு, மேலும் ஒரு நேரடி தரகரின் உதவியுடன் பத்திர பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் வர்த்தகங்களுக்கு கட்டணம் வசூலிக்கப்படுகிறது.

ஆர்டர் பாய்ச்சலுக்கான கட்டணம்

ஆர்டர் ஓட்டத்திற்கான கட்டணம் தொடர்ந்து பெரும்பாலான தரகர்களுக்கு வருவாயை ஈட்டுகிறது. ராபின்ஹுட் போன்ற சில தரகர்கள் இந்த நடைமுறையின் மூலம் தங்கள் வருமானத்தில் பெரும் பகுதியை ஈட்டுகிறார்கள். ஆர்டர் ஓட்டத்திற்கான கட்டணத்தை உருவாக்க ஆர்டர்களை வழிநடத்தும் புரோக்கர்கள் பொதுவாக சிறந்த விலையை எதிர்பார்க்கவில்லை. ஆரம்பத்தில் இலவச வர்த்தகத்தை ராபின்ஹுட் வழங்கியது, ஏனெனில் வாடிக்கையாளர்களின் கணிசமான எண்ணிக்கையிலான வர்த்தகங்களை வர்த்தகம் செய்யும் போது, ​​இழந்த கமிஷன் வருவாயை ஆர்டர் பாய்ச்சலுக்கான கட்டணத்துடன் ஈடுசெய்ய முடியும் என்று நினைத்தது.

எஸ்.இ.சி விதி 606 இன் கீழ், வாடிக்கையாளர்களின் சார்பாக தரகர்-விநியோகஸ்தர்கள் ரூட்டிங் ஆர்டர்கள் வாடிக்கையாளர் ஆர்டர்களுக்குப் பயன்படுத்தப்படும் இடங்களை பட்டியலிடும் காலாண்டு அறிக்கைகளை வெளியிட வேண்டும். இந்த அறிக்கைகளை தரகர் தளங்களில் விதி 606 அறிக்கைகள் என்ற தலைப்பில் காணலாம், ஆனால் அவை எளிதாகப் படிக்க முடியாது. உங்கள் தரகரிடமிருந்து முந்தைய ஆறு மாதங்களுக்கு உங்கள் சொந்த ஆர்டர்கள் எங்கு அனுப்பப்பட்டன என்பதைக் குறிப்பிடும் அறிக்கையையும் நீங்கள் கோரலாம்.

இன்னும் கமிஷன்களை வசூலிப்பது யார்?

சில தரகர்கள் வான்கார்ட் உள்ளிட்ட பங்கு மற்றும் விருப்பத்தேர்வு வர்த்தகங்களுக்கு தொடர்ந்து கமிஷன்களை வசூலிக்கின்றனர். பெற்றோர் பாங்க் ஆப் அமெரிக்காவின் விசுவாசத் திட்டங்களுக்கு தகுதி பெறாத மெரில் எட்ஜ் வாடிக்கையாளர்களும் கமிஷன்களை செலுத்துகின்றனர், அவை அக்டோபர் 2019 விலைப் போர்களில் தாமதமாகக் குறைக்கப்பட்டன. கமிஷன் இல்லாமல் சுமார் 1800 ப.ப.வ.நிதிகளை ஆன்லைனில் வர்த்தகம் செய்யலாம் என்று வான்கார்ட் சுட்டிக்காட்டுகிறார், மேலும் தொழில்துறை பார்வையாளர்கள் மதிப்பிடுகின்றனர் அந்த வர்த்தகங்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களால் செய்யப்பட்ட பெரும்பான்மையானவை.

அக்டோபர் 21 ஆம் தேதி நிலவரப்படி, தரகர் அல்லது அதன் தாய் நிறுவனமான பாங்க் ஆஃப் அமெரிக்காவுடன் குறிப்பிடத்தக்க உறவைக் கொண்ட வாடிக்கையாளர்களுக்கு மாதத்திற்கு வரம்பற்ற கட்டணம் இல்லாத வர்த்தகங்களை மெரில் எட்ஜ் வழங்குகிறது. மெரில் எட்ஜ் சுய-இயக்கிய மேடையில் சுமார் 87 சதவீத பங்கு வர்த்தகங்கள் கமிஷன் இல்லாதவை. மெரில் எட்ஜ் விருப்பத்தேர்வு பரிவர்த்தனைகளுக்கான ஒரு கால்களுக்கான கமிஷனையும் நீக்கியது, மேலும் விசுவாசத் திட்டத்தின் உறுப்பினர்களாக இல்லாத வாடிக்கையாளர்களுக்கான கமிஷன்களை 95 6.95 முதல் 95 2.95 ஆகக் குறைத்தது.

யார் வெல்வார்கள், யார் தோற்றார்கள்?

வர்த்தகத்திற்கான கமிஷன்களைக் குறைப்பது ஆன்லைன் தரகர்களின் வாடிக்கையாளர்களுக்கு அவர்களின் வர்த்தக கட்டணத்தைக் குறைப்பதன் மூலம் உதவும். ஸ்க்வாப் போன்ற பெரிய வங்கி நடவடிக்கைகளைக் கொண்ட புரோக்கர்கள் வெற்றியாளர்களை வெளியே வர வாய்ப்புள்ளது, அதேபோல் தரகர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களை தங்கள் சொத்துக்களை ஒரே கூரையின் கீழ் ஒருங்கிணைக்கச் செய்ய முடியும். கார்ப்பரேட் இன்சைட்டின் பட்லர் வாடிக்கையாளர்களை தங்கள் சொத்துக்களை ஒருங்கிணைக்க ஊக்குவிப்பதற்காக விசுவாசத்தை அடிப்படையாகக் கொண்ட அல்லது வரிசைப்படுத்தப்பட்ட நன்மைகளுக்கான நகர்வைக் காண்கிறார், நீங்கள் அதிக பணம் கொண்டு வரும் சலுகைகளில் அதிகரிப்பு, சிறந்த வெகுமதிகளைப் பெறுவீர்கள்.

TD Ameritrade மற்றும் E * TRADE ஆகியவை பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் நிறுவனங்களின் கமிஷன் வருவாயை அதிகம் நம்பியுள்ளன. ஜூன் 30, 2019 உடன் முடிவடைந்த ஆறு மாதங்களுக்கு, கமிஷன்களிலிருந்து டி.டி.அமிரிட்ரேட்டின் வருவாய் அதன் நிகரத்தின் 32% ஆக இருந்தது, அதே நேரத்தில் E * TRADE இன் உள்நுழைவு கிட்டத்தட்ட 18% ஆகும். கையகப்படுத்தல் அல்லது இணைப்பு இருக்குமா? பல தொழில் ஆய்வாளர்கள் அவ்வாறு நம்புகிறார்கள், ஆனால் மேற்கோள் காட்ட விரும்பவில்லை… இன்னும்.

ராபின்ஹூட்டின் பூஜ்ஜிய-கமிஷன் தளம் இந்த நகர்வுகளுக்கு ஊக்கமளித்ததாக சிலர் நம்புகிறார்கள், ஆனால் பெரிய தரகர்களிடமிருந்து வந்த பதில் அந்த நிறுவனத்தின் தொடக்கத்திலிருந்து ஐந்து ஆண்டுகள் ஆனது ஏன் என்பதை விளக்கவில்லை. வர்த்தகத்தில் புதிதாக வருபவர்கள் கமிஷன்களை செலுத்த விரும்பவில்லை என்ற எண்ணத்தில் ராபின்ஹுட் பெரிய தரகர்களை எழுப்பினார்.

அவரது பெயரிடப்பட்ட நிறுவனத்தின் நிறுவனர் மற்றும் தலைவரான சார்லஸ் ஸ்வாப், தனது நிறுவனம் இப்போது இந்த நடவடிக்கையை மேற்கொண்டது, ஆனால் எப்போதும் அந்த திசையில் தான் இருந்தார், ஏனெனில் அவர் இன்வெஸ்டோபீடியாவிடம் கூறியது போல், "நான் சூத்திரத்திலிருந்து கமிஷன்களை எடுக்க விரும்பினேன், அது நல்ல வழியில் கிடைக்கிறது முதலீட்டு செயல்திறன்."

நீங்கள் என்ன செய்ய வேண்டும்?

இந்த கமிஷன் வெட்டுக்களுக்கு நீங்கள் எவ்வாறு பதிலளிக்க வேண்டும்? உங்கள் தரகர் பங்கு விகிதங்களை பூஜ்ஜியமாகக் குறைத்திருந்தால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பார்த்து, வரி இழப்புகளை அறுவடை செய்யுங்கள். சொத்து ஒதுக்கீட்டு கருவியைப் பயன்படுத்தி சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் புவியியல் இருப்பிடங்களில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ சரியான முறையில் சமநிலையில் இருப்பதை உறுதிசெய்க. கமிஷன் கட்டணத்தின் உராய்வு இல்லாமல் அந்த வர்த்தகங்களை இப்போது செய்ய முடியும், இது உங்கள் வருமானத்தை முன்னோக்கி செல்ல உதவும்.