வட்டி விகிதங்களை நிர்ணயிப்பது யார்?

வட்டி விகிதங்கள் பணத்தை கடன் வாங்குவதற்கான செலவு ஆகும். உங்களுக்கு கடன் வழங்குவதற்காக கடனாளிகள் சம்பாதிப்பதை அவை குறிக்கின்றன. இந்த விகிதங்கள் தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருக்கின்றன, மேலும் கடன் வழங்குபவரின் அடிப்படையில் வேறுபடுகின்றன, அத்துடன் உங்கள் கடன் தகுதியும். வட்டி விகிதங்கள் பொருளாதாரத்தை செயல்படுத்துவதோடு மட்டுமல்லாமல், மக்கள் கடன் வாங்குதல், செலவு செய்தல் மற்றும் கடன் வழங்குதல் போன்றவையும் வைத்திருக்கின்றன. ஆனால் நம்மில் பெரும்பாலோர் உண்மையில் அவை எவ்வாறு செயல்படுத்தப்படுகின்றன அல்லது அவற்றை யார் தீர்மானிக்கிறார்கள் என்பதைப் பற்றி சிந்திப்பதை நிறுத்தவில்லை.

இந்த கட்டுரை வட்டி விகிதங்களை கட்டுப்படுத்தும் மற்றும் தீர்மானிக்கும் மூன்று முக்கிய சக்திகளை சுருக்கமாகக் கூறுகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• வட்டி விகிதங்கள் பணத்தை கடன் வாங்குவதற்கான செலவு மற்றும் கடன் வழங்குபவர்களுக்கு கடன் வழங்குவதை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன. பொருளாதாரத்தில் ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் பணப்புழக்கத்தை உறுதிப்படுத்த மத்திய வங்கிகள் குறுகிய கால வட்டி விகிதங்களை உயர்த்துகின்றன அல்லது குறைக்கின்றன. 10 மற்றும் 30 ஆண்டு அமெரிக்க கருவூலக் குறிப்புகளுக்கான கோரிக்கையால் நீண்டகால வட்டி விகிதங்கள் பாதிக்கப்படுகின்றன. நீண்ட கால நோட்டுகளுக்கான குறைந்த தேவை அதிக விகிதங்களுக்கு வழிவகுக்கிறது, அதே நேரத்தில் அதிக தேவை குறைந்த விகிதங்களுக்கு வழிவகுக்கிறது. சில்லறை வங்கிகளும் சந்தையின் அடிப்படையில் விகிதங்களை கட்டுப்படுத்துகின்றன, அவர்களின் வணிகத் தேவைகள் மற்றும் தனிப்பட்ட வாடிக்கையாளர்கள்.

குறுகிய கால வட்டி விகிதங்கள்: மத்திய வங்கிகள்

மையப்படுத்தப்பட்ட வங்கி மாதிரியைப் பயன்படுத்தும் நாடுகளில், குறுகிய கால வட்டி விகிதங்கள் மத்திய வங்கிகளால் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன. ஒரு அரசாங்கத்தின் பொருளாதார பார்வையாளர்கள் நிலையான விலைகள் மற்றும் பணப்புழக்கத்தை உறுதிப்படுத்த உதவும் ஒரு கொள்கையை உருவாக்குகிறார்கள். இந்தக் கொள்கை வழக்கமாக சோதிக்கப்படுகிறது, எனவே பொருளாதாரத்திற்குள் பணம் வழங்குவது மிகப் பெரியதல்ல, இது விலைகள் அதிகரிக்க காரணமாகிறது, அல்லது மிகச் சிறியது, இது விலைகள் வீழ்ச்சிக்கு வழிவகுக்கும்.

அமெரிக்காவில், வட்டி விகிதங்கள் பெடரல் ஓபன் மார்க்கெட் கமிட்டி (FOMC) ஆல் தீர்மானிக்கப்படுகிறது, இதில் பெடரல் ரிசர்வ் வாரியத்தின் ஏழு ஆளுநர்களும் ஐந்து பெடரல் ரிசர்வ் வங்கி தலைவர்களும் உள்ளனர். நாணயக் கொள்கை மற்றும் வட்டி விகிதங்களின் அருகிலுள்ள திசையைத் தீர்மானிக்க FOMC ஆண்டுக்கு எட்டு முறை சந்திக்கிறது. மத்திய வங்கி போன்ற மத்திய வங்கிகளின் நடவடிக்கைகள் குறுகிய கால மற்றும் மாறக்கூடிய வட்டி விகிதங்களை பாதிக்கின்றன.

பணவியல் கொள்கை வகுப்பாளர்கள் பண விநியோகத்தை குறைக்க விரும்பினால், அவர்கள் வட்டி விகிதத்தை உயர்த்துவார்கள், இது நிதிகளை டெபாசிட் செய்வதையும், மத்திய வங்கியிடமிருந்து கடன் பெறுவதைக் குறைப்பதையும் அதிகமாக்கும். மாறாக, மத்திய வங்கி பண விநியோகத்தை அதிகரிக்க விரும்பினால், அவை வட்டி வீதத்தைக் குறைக்கும், இது கடன் வாங்கவும் பணத்தை செலவழிக்கவும் மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக ஆக்குகிறது.

பெடரல் நிதி விகிதம் பிரதான வீதத்தை பாதிக்கிறது-வங்கிகள் தங்கள் சிறந்த வாடிக்கையாளர்களிடம் கட்டணம் வசூலிக்கின்றன, அவர்களில் பலர் அதிக கடன் மதிப்பீட்டைக் கொண்டிருக்கிறார்கள். ஒரே இரவில் கடன்களுக்காக வங்கிகள் ஒருவருக்கொருவர் வசூலிக்கும் வீதமும் இதுதான்.

அமெரிக்க பிரதம வீதம் டிசம்பர் 16, 2008 மற்றும் டிசம்பர் 17, 2015 க்கு இடையில் 3.25% ஆக இருந்தது, அது 3.5% ஆக உயர்த்தப்பட்டது.

நீண்ட கால வட்டி விகிதங்கள்: கருவூலக் குறிப்புகளுக்கான தேவை

இந்த விகிதங்கள் பல மத்திய வங்கி நிதி விகிதத்திலிருந்து சுயாதீனமானவை, அதற்கு பதிலாக, 10- அல்லது 30 ஆண்டு கருவூல குறிப்பு விளைச்சலைப் பின்பற்றுகின்றன. இந்த மகசூல் அமெரிக்க கருவூலத் திணைக்களம் அவற்றை சந்தையில் ஏலம் எடுத்த பிறகு தேவையைப் பொறுத்தது. குறைந்த தேவை அதிக வட்டி விகிதங்களை விளைவிக்கும். ஆனால் இந்த குறிப்புகளுக்கு அதிக தேவை இருக்கும்போது, ​​அது விகிதங்களைக் குறைக்கும்.

இந்த விகிதங்கள் பொதுவாக பெரும்பாலான சுழலும் கடன் தயாரிப்புகளை விட குறைவாக இருக்கும், ஆனால் அவை முதன்மை விகிதத்தை விட அதிகமாக இருக்கும்.

பல சேமிப்பு கணக்கு விகிதங்கள் நீண்ட கால கருவூல குறிப்புகளால் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன.

பிற விகிதங்கள்: சில்லறை வங்கிகள்

சில்லறை வங்கிகளும் வட்டி விகிதங்களைக் கட்டுப்படுத்துவதற்கு ஓரளவு பொறுப்பு. அவர்கள் வழங்கும் கடன்கள் மற்றும் அடமானங்கள் அவற்றின் தேவைகள், சந்தை மற்றும் தனிப்பட்ட நுகர்வோர் உள்ளிட்ட பல காரணிகளின் அடிப்படையில் மாறுபடும் விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கலாம்.

எடுத்துக்காட்டாக, குறைந்த கடன் மதிப்பெண் பெற்ற ஒருவர் இயல்புநிலைக்கு அதிக ஆபத்தில் இருக்கக்கூடும், எனவே அவர்கள் அதிக வட்டி விகிதத்தை செலுத்துகிறார்கள். கிரெடிட் கார்டுகளுக்கும் இது பொருந்தும். வங்கிகள் வெவ்வேறு வாடிக்கையாளர்களுக்கு வெவ்வேறு கட்டணங்களை வழங்கும், மேலும் தவறவிட்ட கட்டணம், பவுன்ஸ் கட்டணம் அல்லது இருப்பு பரிமாற்றம் மற்றும் அந்நிய செலாவணி போன்ற பிற சேவைகளுக்கான விகிதத்தையும் அதிகரிக்கும்.