எனது 401 (கே) இல் என்ன வருமான விகிதத்தை எதிர்பார்க்க வேண்டும்?

பொருளடக்கம்

• 401 (கே) திட்டங்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன
• இது சொத்து ஒதுக்கீடு
• சமநிலை ஆபத்து மற்றும் வருமானம்
• உங்கள் 401 (கே) எப்படி இருக்கிறது?
• அடிக்கோடு

அந்த பழைய ஹெட்ஜ்-ஒய் சொற்றொடரை வெளியே இழுக்க நாங்கள் வெறுக்கிறோம், "இது சார்ந்துள்ளது." ஆனால் அது செய்கிறது. உங்கள் 401 (கே) திட்டத்தின் வருவாய் விகிதம் உங்கள் பங்களிப்புகளுடன் நீங்கள் உருவாக்கும் முதலீட்டு இலாகாவுடனும், தற்போதைய சந்தை சூழலுடனும் நேரடியாக தொடர்புடையது.

ஒவ்வொரு 401 (கே) திட்டமும் வேறுபட்டிருந்தாலும், பங்கு, பத்திரம் மற்றும் பண முதலீடுகளில் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட உங்கள் திட்டத்தில் திரட்டப்பட்ட பங்களிப்புகள் சராசரியாக 5% முதல் 8% வரை வருடாந்திர வருவாயை வழங்க முடியும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• உங்கள் 401 (கே) கணக்கு எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பது அதன் சொத்து ஒதுக்கீட்டைப் பொறுத்தது. வேறுபட்ட சொத்துக்கள் வெவ்வேறு வருமானத்தை வழங்குகின்றன; பொதுவாக, அதிக வளர்ச்சி திறன், அதிக ஆபத்து. பொதுவாக, நீண்ட கால அடிவானத்தைக் கொண்ட ஒரு நபர், ஓய்வுபெறுவதற்கு அருகில் உள்ள ஒருவரை விட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவுக்குள் அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்துகிறார். உங்கள் 401 (கே) ஹோல்டிங்ஸின் செயல்திறனை நீங்கள் ஒப்பிடலாம் ஒத்த நிதிகள் அல்லது ஒரு குறியீட்டு குறியீடு. ஒரு மிதமான ஆக்கிரமிப்பு போர்ட்ஃபோலியோ, சுமார் 60% பங்குகள் மற்றும் 40% நிலையான வருமான வாகனங்கள் மற்றும் ரொக்கம், 5% முதல் 8% வரம்பில் சராசரியாக ஆண்டு வருமானத்தை பதிவு செய்கிறது.

401 (கே) திட்டங்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன

அடிப்படைகளை மதிப்பாய்வு செய்வோம். 401 (கே) போன்ற ஒரு முதலாளியால் வழங்கப்படும் ஓய்வூதியத் திட்டம் நீண்ட காலத்திற்கு சேமிப்பைக் குவிப்பதில் ஒரு மதிப்புமிக்க கருவியாக இருக்கும். 401 (கே) திட்டத்தை வழங்கும் ஒவ்வொரு நிறுவனமும் ஊழியர்களுக்கு சம்பள காசோலை ஒத்திவைப்புகள் மூலம் ஒரு பிரீடாக்ஸ் அடிப்படையில் பணத்தை-அவர்களின் ஊதியத்தில் ஒரு சதவீதத்தை பங்களிக்க ஒரு வாய்ப்பை வழங்குகிறது. பெரும்பாலும், முதலாளிகள் ஊழியர்களின் பங்களிப்புகளில் ஒரு குறிப்பிட்ட சதவிகிதம் வரை ஒரு போட்டியை வழங்குகிறார்கள், இது சேமிக்க இன்னும் பெரிய ஊக்கத்தை உருவாக்குகிறது.

நிறுவனம் மற்றும் திட்ட வழங்குநருக்கு ஏற்ப அவை மாறுபடும் போது, ​​ஒவ்வொரு 401 (கே) தனிநபர்கள் தங்கள் பங்களிப்புகளை ஒதுக்கக்கூடிய பல முதலீட்டு விருப்பங்களை வழங்குகிறது-பொதுவாக, பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்). ஊழியர்கள் முறையான சேமிப்பு மற்றும் மறு முதலீடு, அவர்களின் முதலீடுகளின் வரி இல்லாத வளர்ச்சி, மற்றும் முதலாளியுடன் பொருந்தக்கூடிய பங்களிப்புகள் ஆகியவற்றிலிருந்து மட்டுமல்லாமல், 401 (கே) திட்டங்களின் பொருளாதார அளவிலான அளவிலும், அவர்களின் முதலீட்டு விருப்பங்களின் பல்வேறு வகைகளிலிருந்தும் பயனடைகிறார்கள்.

இது சொத்து ஒதுக்கீட்டைப் பற்றியது

உங்கள் 401 (கே) கணக்கு எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பது உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டைப் பொறுத்தது: அதாவது, நீங்கள் முதலீடு செய்யும் நிதிகளின் வகை, நிதிகளின் சேர்க்கை மற்றும் ஒவ்வொன்றிற்கும் எவ்வளவு பணம் ஒதுக்கியுள்ளீர்கள். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் குறிப்பிட்ட திட்டங்களுக்குள் கிடைக்கும் முதலீட்டு விருப்பங்கள் மற்றும் ஒதுக்கீடுகளைப் பொறுத்து வெவ்வேறு முடிவுகளை அனுபவிக்கின்றனர் they அவை எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகின்றன என்பதைப் பொறுத்து. ஒரே நிறுவனத்தில் இரண்டு ஊழியர்கள் ஒரே 401 (கே) திட்டத்தில் பங்கேற்கலாம், ஆனால் அவர்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் முதலீடுகளின் அடிப்படையில் வெவ்வேறு வருமான விகிதங்களை அனுபவிக்கிறார்கள்.

வெவ்வேறு சொத்துக்கள் வித்தியாசமாக செயல்படுகின்றன மற்றும் வெவ்வேறு தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்கின்றன. பத்திரங்கள் மற்றும் குறுந்தகடுகள் போன்ற கடன் கருவிகள் பொதுவாக பாதுகாப்பான வருமானத்தை அளிக்கின்றன, ஆனால் அதிக வளர்ச்சியைக் கொடுக்கவில்லை-ஆகவே, அதிக வருமானம் இல்லை. ரியல் எஸ்டேட் (ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளை (REIT) அல்லது ரியல் எஸ்டேட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அல்லது ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீட்டாளர்களுக்கு கிடைக்கிறது) வருமானத்தையும் பெரும்பாலும் மூலதன பாராட்டையும் வழங்குகிறது. கார்ப்பரேட் பங்கு, அக்கா ஈக்விட்டிகள், அதிக சாத்தியமான வருவாயைக் கொண்டுள்ளன.

இருப்பினும், ஈக்விட்டி பிரபஞ்சம் மிகப்பெரியது, அதற்குள் வருமானம் மிகப்பெரிய அளவில் மாறுபடுகிறது. சில பங்குகள் அவற்றின் பணக்கார ஈவுத்தொகை மூலம் நல்ல வருமானத்தை வழங்குகின்றன, ஆனால் கொஞ்சம் பாராட்டு. ப்ளூ-சிப் மற்றும் பெரிய தொப்பி பங்குகள்-நன்கு நிறுவப்பட்ட, பெரிய நிறுவனங்களின்-குறைந்த வருமானத்தில் இருந்தாலும், நிலையான வருமானத்தை வழங்குகின்றன. சிறிய, வேகமாக நகரும் நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் "வளர்ச்சி பங்குகள்" எனக் குறிப்பிடப்படுகின்றன, மேலும் பெயர் குறிப்பிடுவதுபோல், அவை அதிக வருமானத்தை வழங்கும் திறனைக் கொண்டுள்ளன. ஆனால் நிச்சயமாக, மேலே செல்வது கீழே போகலாம்: ஆக்கிரமிப்பு வளர்ச்சிக்கான ஒரு பங்கின் அதிக திறன், பொதுவாக பெரிய டம்பிள்களுக்கான வாய்ப்புகள் அதிகம். இது ஆபத்து-திரும்ப பரிமாற்றம் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

இது ஒரு விளம்பர கிளிச் போல் தெரிகிறது, ஆனால் அது எப்படியாவது மீண்டும் மீண்டும் நிகழ்கிறது: 401 (கே) திட்டத்திற்குள் கடந்தகால நிதிகளின் வருவாய் எதிர்கால செயல்திறனுக்கு உத்தரவாதம் இல்லை.

ஆபத்துக்கான உங்கள் குறிப்பிட்ட பசியின் அடிப்படையில் உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீடு தீர்மானிக்கப்பட வேண்டும், இது உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, அத்துடன் உங்கள் ஓய்வூதியக் கணக்கிலிருந்து திரும்பப் பெறத் தொடங்கும் வரை நீங்கள் வைத்திருக்கும் நேரத்தின் நீளம். ஆபத்துக்கான குறைந்த பசியைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள், குறைந்த கொந்தளிப்பான ஒதுக்கீட்டில் முதலீடுகளை வைப்பதன் மூலம் சிறப்பாக சேவை செய்யப்படுவார்கள், இதனால் காலப்போக்கில் குறைந்த வருமானம் கிடைக்கும். மாறாக, அதிக ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் அதிக வருமானத்திற்கான அதிக ஆற்றலுடன் முதலீடுகளைத் தேர்வுசெய்ய அதிக வாய்ப்புள்ளது, ஆனால் அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்டவர்கள்.

சமநிலை ஆபத்து மற்றும் வருமானம்

சரி, நாங்கள் மேலே மேற்கோள் காட்டிய 5% முதல் 8% வரம்பிற்குத் திரும்புக. இது 401 (கே) திட்டங்களில் பங்கேற்கும் முதலீட்டாளர்களிடையே பொதுவான மிதமான ஆக்கிரமிப்பு ஒதுக்கீட்டின் அடிப்படையில் 60% பங்கு மற்றும் 40% கடன் / பணத்தை உள்ளடக்கிய சராசரி வருவாய் வீதமாகும். 60/40 போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடு பத்திரங்கள் மற்றும் பண நிலைகளுடன் நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்கும் அதே வேளையில் பங்கு வைத்திருப்பவர்கள் மூலம் நீண்டகால வளர்ச்சியை அடைய வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.

ஆபத்து / வெகுமதி ஸ்பெக்ட்ரமில், 60/40 போர்ட்ஃபோலியோ நடுவில் உள்ளது. உதாரணமாக, நீங்கள் மிகவும் ஆக்ரோஷமான போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்தால் 70 70% ஈக்விட்டிகள், 25% கடன் மற்றும் 5% ரொக்கம் மட்டுமே காலப்போக்கில் அதிக, இரட்டை இலக்க வருமானத்தை எதிர்பார்க்கலாம். இருப்பினும், உங்கள் கணக்கில் உள்ள நிலையற்ற தன்மையும் மிக அதிகமாக இருக்கலாம்.

மாறாக, நீங்கள் அதிக பழமைவாத - 75% கடன் / நிலையான வருமான கருவிகள், 15% ஈக்விட்டிகள், 10% ரொக்கம்-க்குச் சென்றால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ மிகவும் மென்மையான சவாரி செய்யும், ஆனால் 2% முதல் 3% வரை மட்டுமே வருமானம் கிடைக்கும் (நடைமுறையில் உள்ள வட்டி விகிதங்களைப் பொறுத்து இருந்தன).

பொதுவாக, நீண்ட கால அடிவானத்தைக் கொண்ட ஒரு நபர் ஓய்வுபெறுவதற்கு அருகில் உள்ள ஒருவரை விட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவுக்குள் அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்துகிறார். முதலீட்டாளர்கள் ஓய்வூதியத்தை நெருங்கும்போது படிப்படியாக போர்ட்ஃபோலியோவுக்குள் சொத்துக்களை மாற்றுவது பொதுவானது மற்றும் விவேகமானது.

இந்த உருமாற்றத்தை நிறைவேற்றுவதற்கான ஒரு நிறுத்த-ஷாப்பிங் வழியாக, இலக்கு தேதி நிதி 401 (கே) திட்ட பங்கேற்பாளர்களிடையே பிரபலமான தேர்வாகிவிட்டது. இந்த பரஸ்பர நிதிகள் முதலீட்டாளர்கள் தங்களது திட்டமிடப்பட்ட ஓய்வூதிய ஆண்டுக்கு அருகில் 2025 அல்லது 2050 போன்ற தேதியைத் தேர்ந்தெடுக்க அனுமதிக்கின்றன. மேலும் இலக்கு தேதியைக் கொண்ட நிதிகள் முதலீட்டு ஒதுக்கீடுகளை மிக நெருக்கமான முறையில் கவனம் செலுத்துகின்றன. இலக்கு-தேதி நிதிகளின் வருவாய் விகிதங்கள் நிறுவனத்திற்கு நிறுவனத்திற்கு வேறுபடுகின்றன, ஆனால் இந்த ஒரு-நிதி ஒதுக்கீடுகள் 401 (கி) க்குள் சொத்து ஒதுக்கீட்டிற்கான கைகூடும் அணுகுமுறையை வழங்குகின்றன.

$ 106, 000

இதுபோன்ற 16 மில்லியனுக்கும் அதிகமான கணக்குகளுக்கான வழங்குநர் / நிர்வாகி ஃபிடிலிட்டி இன்வெஸ்ட்மென்ட்ஸில் ஜூன் 2019 நிலவரப்படி சராசரியாக 401 (கே) திட்ட இருப்பு

உங்கள் 401 (கே) எப்படி இருக்கிறது?

உங்கள் சொத்துக்களை நீங்கள் விரும்பியபடி ஒதுக்குங்கள், உங்கள் 401 (கே) உருவாக்கும் வருமானத்தில் 100% உறுதியாக இருக்க முடியாது - அதனால்தான் இது முதலீடு என்று அழைக்கப்படுகிறது, சேமிக்கவில்லை. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை நீங்கள் உணர விரும்பினால், நீங்கள் ஒப்பிட்டுப் பார்க்க முடியும்.

குறிப்பாக, உங்கள் கணக்கில் உள்ள முதலீடுகளை மற்ற மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அல்லது ப.ப.வ.நிதிகளுடன் ஒப்பிடலாம், அவை ஒத்த சொத்துக்களில் (கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள், ஸ்மால்-கேப் பங்குகள் போன்றவை) முதலீடு செய்கின்றன, அல்லது இதே போன்ற முதலீட்டு நோக்கங்களைக் கொண்டுள்ளன (ஆக்கிரமிப்பு வளர்ச்சி, சீரான வருமானம் / பாராட்டு போன்றவை).). ஒரு குறிப்பிட்ட நிதி அதன் சொத்து வகுப்பு, துறை அல்லது பாதுகாப்பு வகையின் ஒட்டுமொத்த குறியீட்டுடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதையும் நீங்கள் பார்க்கலாம்.

எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் ஒரு ரியல் எஸ்டேட் நிதியை வைத்திருந்தால், இது 100 க்கும் மேற்பட்ட REIT கள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் நிறுவனங்களைக் கண்காணிக்கும் டவ் ஜோன்ஸ் யு.எஸ். நீங்கள் பரந்த அடிப்படையிலான ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை வைத்திருந்தால், அவற்றை பங்குச் சந்தையுடனும் ஒப்பிடலாம்.

உங்கள் உண்மையான வருவாய் குறியீட்டை 1% முதல் 2% வரை குறைத்தால் ஆச்சரியப்பட வேண்டாம். சுருக்கமாக, உங்கள் தனிப்பட்ட நிதிகள் மற்றும் 401 (கே) திட்டத்தால் வசூலிக்கப்படும் வருடாந்திர கட்டணங்கள். துரதிர்ஷ்டவசமாக, இந்த வகையான செலவு உங்கள் கட்டுப்பாட்டிற்கு அப்பாற்பட்டது, எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இருப்பினும், குறியீட்டு எண் உயர்ந்து உங்கள் நிதி குறைந்துவிட்டால், பயப்படுங்கள், மிகவும் பயப்படுங்கள்.

அடிக்கோடு

உங்கள் 401 (கே) க்குள் உங்கள் வருவாய் விகிதத்தை கணிக்க முடியாது, ஆனால் உங்கள் ஓய்வூதிய இலக்குகளை அடைய உதவும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க, உங்கள் நேர எல்லைகளுடன் இணைந்து, சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மையின் அடிப்படைகளை நீங்கள் பயன்படுத்தலாம். மேலும், வெவ்வேறு தேர்வுகள் பெறும் கட்டணங்களை கவனமாக பாருங்கள். இந்த காரணிகள் ஒவ்வொன்றும் உங்கள் 401 (கே) கணக்கில் உள்ள ஒட்டுமொத்த வருவாய் விகிதத்தை பாதிக்கிறது, மேலும் உங்கள் கணக்கு உங்கள் முதலீட்டு விருப்பங்களையும், கூடு-முட்டை குவிப்பு தேவைகளையும் பூர்த்தி செய்கிறது என்பதை உறுதிப்படுத்த தொடர்ந்து மதிப்பாய்வு செய்யப்பட வேண்டும்.

401 (கி) இலிருந்து எதிர்பார்க்க "சரியானது" என்று யாரும் திரும்பவில்லை. ஆனால் இது உங்கள் கட்டுப்பாட்டிற்கு வெளியே ஏதோ ஒரு சூழ்நிலை அல்லது நிகழ்வு போல இல்லை the வானிலை பார்ப்பது மற்றும் அதற்கேற்ப விடுமுறை திட்டங்களை உருவாக்குவது போன்றவை. இது வேறு வழியில் செயல்படுகிறது: நீங்கள் ஓய்வு பெறும் வரை உங்களுக்கு என்ன தேவை என்பதையும், நீங்கள் ஓய்வு பெறும் வரை உங்கள் கால அளவையும் சுட்டிக்காட்டி, அதிலிருந்து உங்கள் 401 (கே) இலிருந்து நீங்கள் எதிர்பார்ப்பதை தீர்மானிக்கவும்.