ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தின் சிறந்த நடவடிக்கை என்ன?

பொருளடக்கம்

• நீர்மை நிறை
• கடன்தீர்வுத்திறம்
• இயக்க திறன்
• இலாபம்

ஒரு பங்கை மதிப்பிடும்போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் எப்போதுமே ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளைப் பார்த்து பெறக்கூடிய ஒரு தங்க முக்கிய அளவீட்டைத் தேடுகிறார்கள், ஆனால் ஒவ்வொரு பெட்டியையும் துடைக்கும் ஒரு நிறுவனத்தைக் கண்டுபிடிப்பது அவ்வளவு எளிதானது அல்ல.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியம் மற்றும் நீண்டகால நிலைத்தன்மையை துல்லியமாக மதிப்பிடுவதற்கு, பல நிதி அளவீடுகள் கருதப்பட வேண்டும். நிதி ஆரோக்கியத்தின் நான்கு முக்கிய துறைகள் பணப்புழக்கம், கடனுதவி, லாபம் மற்றும் இயக்க திறன் ஆகியவை ஆகும். இருப்பினும், நான்கில், ஒரு நிறுவனத்தின் ஆரோக்கியத்தின் சிறந்த அளவீட்டு அதன் லாபத்தின் அளவாகும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த நிதி ஆரோக்கியத்தை அளவிடுவதற்கும், நிறுவனம் ஒரு சாத்தியமான வணிகமாகத் தொடர்வதற்கான சாத்தியக்கூறுகளை நிர்ணயிப்பதற்கும் பல நிதி விகிதங்கள் மதிப்பாய்வு செய்யப்படலாம். மொத்த கடன் அல்லது நிகர லாபம் போன்ற முழுமையான எண்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலை அல்லது வருமான அறிக்கையில் உள்ள பல்வேறு எண்களை இணைத்து ஒப்பிடும் நிதி விகிதங்களை விட குறைவான அர்த்தமுள்ளவை. நிதி விகிதங்களின் பொதுவான போக்கு, அவை காலப்போக்கில் மேம்படுகின்றனவா என்பதும் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• முதலீட்டாளர்களின் சிறந்த முயற்சிகள் இருந்தபோதிலும், ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை தீர்மானிக்க சரியான வழி எதுவுமில்லை. இருப்பினும், நிதி நல்வாழ்வின் நான்கு முக்கியமான பகுதிகள் உள்ளன, அவை வலிமை அல்லது பாதிப்புக்கான அறிகுறிகளை உன்னிப்பாக ஆராயலாம். நான்கு பகுதிகள் பணப்புழக்கம், கடன்தன்மை, லாபம் மற்றும் இயக்க திறன் ஆகியவை கருத்தில் கொள்ளப்படுகின்றன. நான்கு முக்கியமானவை, ஆனால் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தின் மிக முக்கியமான நடவடிக்கை அதன் லாபம்.

நீர்மை நிறை

ஒரு நிறுவனத்தின் அடிப்படை நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதில் பணப்புழக்கம் ஒரு முக்கிய காரணியாகும். பணப்புழக்கம் என்பது ஒரு நிறுவனம் தனது குறுகிய கால கடன் கடமைகளை நிர்வகிக்க வைத்திருக்கும் ரொக்கம் மற்றும் எளிதில் மாற்றக்கூடிய பண சொத்துக்கள். ஒரு நிறுவனம் நீண்ட காலத்திற்கு செழிக்க முன், அது முதலில் குறுகிய காலத்தில் உயிர்வாழ முடியும்.

பணப்புழக்கத்தை அளவிடப் பயன்படுத்தப்படும் இரண்டு பொதுவான அளவீடுகள் தற்போதைய விகிதம் மற்றும் விரைவான விகிதம். இந்த இரண்டில், விரைவான விகிதம், சில நேரங்களில் அமில சோதனை என்றும் குறிப்பிடப்படுகிறது, இது மிகவும் துல்லியமான நடவடிக்கையாகும், ஏனெனில், தற்போதைய சொத்துக்களை தற்போதைய கடன்களால் பிரிப்பதில், இது சொத்துக்களிலிருந்து சரக்குகளை விலக்குகிறது மற்றும் நீண்டகால கடனின் தற்போதைய பகுதியை கடன்களிலிருந்து விலக்குகிறது. எனவே, இது குறுகிய கால கடமைகளை பணம் மற்றும் சொத்துக்களுடன் நிர்வகிக்கும் ஒரு நிறுவனத்தின் திறனைப் பற்றிய மிகவும் யதார்த்தமான நடைமுறை குறிப்பை வழங்குகிறது. 1.0 ஐ விட குறைவான விரைவான விகிதம் ஆபத்து சமிக்ஞையாகும், ஏனெனில் இது தற்போதைய கடன்கள் தற்போதைய சொத்துக்களை மீறுவதைக் குறிக்கிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் கீழ்நிலை இலாப அளவு அதன் நிதி ஆரோக்கியம் மற்றும் நீண்டகால நம்பகத்தன்மையின் சிறந்த ஒற்றை குறிகாட்டியாகும்.

கடன்தீர்வுத்திறம்

பணப்புழக்கத்துடன் நெருங்கிய தொடர்புடையது, குறுகிய காலத்திற்கு மட்டுமல்லாமல், தொடர்ச்சியான அடிப்படையில் அதன் கடன் கடமைகளை பூர்த்தி செய்யும் ஒரு நிறுவனத்தின் திறன், கடன் என்ற கருத்து. கடன் விகிதங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் நீண்ட கால கடனை அதன் சொத்துக்கள் அல்லது பங்கு தொடர்பாக கணக்கிடுகின்றன.

கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி (டி / இ) விகிதம் பொதுவாக ஒரு நிறுவனத்தின் நீண்டகால நிலைத்தன்மையின் உறுதியான குறிகாட்டியாகும், ஏனெனில் இது பங்குதாரர்களின் பங்குக்கு எதிரான கடனை அளவிடுவதை வழங்குகிறது, எனவே இது முதலீட்டாளர் ஆர்வம் மற்றும் நம்பிக்கையின் அளவீடு ஆகும் நிறுவனம். குறைந்த டி / இ விகிதம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளில் அதிகமானவை கடனாளர்களால் அல்லாமல் பங்குதாரர்களால் நிதியளிக்கப்படுகின்றன. பங்குதாரர்கள் அவர்கள் வழங்கும் நிதிக்கு வட்டி வசூலிக்காததால் இது ஒரு நிறுவனத்திற்கு ஒரு கூடுதல் அம்சமாகும்.

டி / இ விகிதங்கள் தொழில்களுக்கு இடையில் பரவலாக வேறுபடுகின்றன, ஆனால் ஒரு வணிகத்தின் குறிப்பிட்ட தன்மையைப் பொருட்படுத்தாமல், டி / இ விகிதத்தில் காலப்போக்கில் ஒரு கீழ்நோக்கிய போக்கு ஒரு நிறுவனம் பெருகிய முறையில் திடமான நிதி அடிப்படையில் இருக்கும் ஒரு நல்ல குறிகாட்டியாகும்.

இயக்க திறன்

ஒரு நிறுவனத்தின் இயக்க திறன் அதன் நிதி வெற்றிக்கு முக்கியமாகும். அதன் இயக்க விளிம்பு அதன் இயக்க செயல்திறனின் சிறந்த குறிகாட்டியாகும். இந்த மெட்ரிக் நிறுவனத்தின் தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகளை உற்பத்தி செய்வதற்கும் விற்பனை செய்வதற்கும் மாறுபடும் செலவுகளைக் கழித்த பின்னர் ஒரு நிறுவனத்தின் அடிப்படை செயல்பாட்டு லாப அளவு மட்டுமல்ல; இதன் மூலம் நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் செலவுகளை எவ்வளவு கட்டுப்படுத்துகிறது என்பதற்கான அறிகுறியை வழங்குகிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் நீண்டகால நிலைத்தன்மைக்கு நல்ல மேலாண்மை அவசியம். நல்ல நிர்வாகமானது தற்காலிக சிக்கல்களின் வரிசையை சமாளிக்க முடியும், அதே நேரத்தில் மோசமான மேலாண்மை மிகவும் நம்பிக்கைக்குரிய வணிகத்தின் சரிவுக்கு வழிவகுக்கும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்கு நிதி விகிதங்கள் பயன்படுத்தப்படலாம்; ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் விலை-க்கு-வருவாய் (பி / இ) அல்லது கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி (டி / இ) விகிதங்கள் போன்ற குறிப்பிட்ட எண்களை ஒப்பிட்டுப் பார்க்கும் எண்ணிக்கையை விட முழுமையான எண்கள் குறைவான பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

இலாபம்

பணப்புழக்கம், அடிப்படை கடனுதவி மற்றும் இயக்க செயல்திறன் ஆகியவை ஒரு நிறுவனத்தை மதிப்பிடுவதில் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய முக்கியமான காரணிகளாக இருந்தாலும், கீழ்நிலை ஒரு நிறுவனத்தின் அடிமட்டமாக உள்ளது: அதன் நிகர லாபம். நிறுவனங்கள் உண்மையில் லாபகரமாக இல்லாமல் பல ஆண்டுகளாக உயிர்வாழ முடியும், கடன் வழங்குநர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் நல்லெண்ணத்தில் இயங்குகின்றன, ஆனால் நீண்ட காலத்திற்கு உயிர்வாழ, ஒரு நிறுவனம் இறுதியில் லாபத்தை அடைந்து பராமரிக்க வேண்டும்.

லாபத்தை மதிப்பிடுவதற்கான சிறந்த மெட்ரிக் நிகர விளிம்பு, மொத்த வருவாய்களுக்கான இலாப விகிதம். நிகர விளிம்பு விகிதத்தை கருத்தில் கொள்வது மிக முக்கியம், ஏனெனில் நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்கு ஒரு எளிய டாலர் எண்ணிக்கை லாபம் போதுமானதாக இல்லை. ஒரு நிறுவனம் பல நூறு மில்லியன் டாலர்களின் நிகர லாப எண்ணிக்கையைக் காட்டக்கூடும், ஆனால் அந்த டாலர் எண்ணிக்கை 1% அல்லது அதற்கும் குறைவான நிகர விளிம்பைக் குறிக்கிறது என்றால், இயக்கச் செலவுகள் அல்லது சந்தை போட்டிகளில் சிறிதளவு அதிகரிப்பு கூட நிறுவனத்தை சிவப்பு நிறத்தில் மூழ்கடிக்கக்கூடும். ஒரு பெரிய நிகர விளிம்பு, குறிப்பாக தொழில்துறை சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது, ​​நிதிப் பாதுகாப்பின் அதிக அளவு என்பதைக் குறிக்கிறது, மேலும் ஒரு நிறுவனம் வளர்ச்சி மற்றும் விரிவாக்கத்திற்கு மூலதனத்தைச் செய்ய சிறந்த நிதி நிலையில் இருப்பதைக் குறிக்கிறது.