நம்மில் பலர் நிகழ்தகவுகளைப் பற்றி நினைக்கும் போது, முதலில் நினைவுக்கு வருவது ஒரு நாணயம் டாஸ் ஆகும் a கொடுக்கப்பட்ட டாஸில் சரியாக இருக்க 50% வாய்ப்பு உள்ளது. நிதிச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்வதற்கு நாணயம் டாஸ் போன்ற எளிய ஒன்றைப் பயன்படுத்த முடியுமா?
நிகழ்தகவுகள், ஒரு நாணயம் டாஸைப் போலவே, சந்தைகளை அணுகுவதற்கான கருவிகளை உண்மையில் நமக்கு வழங்க முடியும், மேலும் ஒருவர் எதிர்பார்ப்பதை விட பல வழிகளில் யோசனைகளைப் பயன்படுத்தலாம். எடுத்துக்காட்டாக, நிகழ்தகவு குறித்த ஒரு வணிகரின் பார்வை முற்றிலும் தவறாக இருக்கலாம், மேலும் அவை சந்தைகளில் பணம் சம்பாதிக்காததற்கு இதுவே காரணமாக இருக்கலாம். இந்த கட்டுரை வர்த்தகம் மற்றும் புள்ளிவிவரங்களின் நிகழ்தகவுகளுக்கு ஒரு அறிமுகத்தை வழங்குவதன் மூலம் உதவுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
நாணயம் டாஸைப் புரிந்துகொள்வது
ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில், ஒரு பங்கு கீழே செல்லக்கூடிய அளவுக்கு எளிதாக மேலே செல்ல முடியும் என்று வைத்துக் கொள்வோம் (ஒரு வரம்பில் கூட, பங்குகள் மேலே மற்றும் கீழ் நோக்கி நகரும்). எனவே, ஒரு (குறுகிய அல்லது நீண்ட) நிலையில் லாபம் ஈட்டுவதற்கான எங்கள் நிகழ்தகவு 50% ஆகும், இது ஒரு நாணயம் திருப்புவதற்கு சமம்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- புள்ளிவிவரங்கள் மற்றும் நிகழ்தகவுகளைப் பற்றி அறிந்துகொள்வது வருமானம் தொடர வாய்ப்புள்ளதா அல்லது வருமானம் ஒரு சீரற்ற நிகழ்வின் காரணமாக நிகழ்ந்ததா என்பதைக் கண்டறிய உதவும். நிகழ்தகவுகளைப் பற்றி சிந்திக்கும்போது ஒரு நாணயம் திருப்புதல் பெரும்பாலும் நினைவுக்கு வருகிறது, ஏனெனில் ஒரு நாணயம் 50% வாய்ப்பு உள்ளது தலையில் நிலங்கள் மற்றும் 50% அது வால்களில் விழுகிறது. நிதிச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்யும் போது நிகழ்தகவுகளின் கருத்தையும் ஒரு கருவியாகப் பயன்படுத்தலாம். உயர்ந்த வர்த்தகம் அதிர்ஷ்டம் அல்லது திறமை காரணமாக இருக்கிறதா என்பதைத் தீர்மானிக்க பெரும்பாலும் பல வருட அவதானிப்பு தேவைப்படுகிறது, குறிப்பாக நீண்ட காலத்திற்கு- கால முதலீட்டு உத்திகள்.
பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் சீரற்ற குறுகிய கால வர்த்தகங்களைத் தொடங்க மாட்டார்கள் என்றாலும், இந்த சூழ்நிலையில் நாங்கள் தொடங்குவோம். விரைவான லாபம் ஈட்டுவதற்கான சமமான நிகழ்தகவு நமக்கு இருந்தால், லாபங்கள் அல்லது இழப்புகளின் ஓட்டம் எதிர்கால முடிவுகள் என்னவாக இருக்கும் என்பதைக் குறிக்கிறதா? இல்லை! சீரற்ற வர்த்தகங்களில் இல்லை. ஒவ்வொரு முடிவுக்கும் இன்னும் 50% நிகழ்தகவு உள்ளது, இதற்கு முன்னர் என்ன முடிவுகள் வந்தாலும் சரி. ஒரு நாணயம் டாஸிலும் இதே நிலைதான் it அது தொடர்ச்சியாக பத்து தடவைகள் இறங்கினால், அடுத்த டாஸில் வால்களில் இறங்குவதற்கான நிகழ்தகவு இன்னும் 50% ஆகும்.
சீரற்ற 50/50 நிகழ்வுகளில் தொடர்ச்சியான ஸ்ட்ரீக் அல்லது ரன் நிகழலாம். ஒரு ரன் என்பது ஒரு வரிசையில் நிகழும் பல ஒத்த விளைவுகளை குறிக்கிறது. அத்தகைய ஓட்டத்தின் நிகழ்தகவுகளைக் காட்டும் அட்டவணை இங்கே; வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், கொடுக்கப்பட்ட எண்ணிக்கையிலான தலைகள் அல்லது வால்களை ஒரு வரிசையில் புரட்டுவதன் முரண்பாடுகள்.
| நீளம் இயக்கவும் | வாய்ப்பு |
|
1 |
50% |
|
2 |
25% |
|
3 |
12.5% |
|
4 |
6.25% |
|
5 |
3, 125% |
|
6 |
1, 5625% |
இங்குதான் நாம் சிக்கல்களில் சிக்குகிறோம். நாங்கள் தொடர்ச்சியாக ஐந்து லாபகரமான வர்த்தகங்களை செய்துள்ளோம் என்று சொல்லலாம். எங்கள் அட்டவணையின்படி, 50% வாய்ப்பை அடிப்படையாகக் கொண்டு தொடர்ச்சியாக ஐந்து முறை சரியானது (அல்லது தவறாக) இருப்பதற்கான நிகழ்தகவை எங்களுக்குத் தருகிறது, நாங்கள் ஏற்கனவே சில தீவிரமான முரண்பாடுகளை வென்றுள்ளோம். ஆறாவது இலாபகரமான வர்த்தகத்தைப் பெறுவதற்கான முரண்பாடுகள் மிகவும் தொலைவில் உள்ளன, ஆனால் உண்மையில், அது அப்படி இல்லை. எங்கள் வெற்றியின் முரண்பாடுகள் இன்னும் 50% தான்.
நிகழ்தகவுகளின் சீரற்ற தன்மையை உணரத் தவறியதன் மூலம் மக்கள் நிதிச் சந்தைகளில் (மற்றும் சூதாட்ட விடுதிகளில்) ஆயிரக்கணக்கான டாலர்களை இழக்கின்றனர். எங்கள் நாணயம்-டாஸ் அட்டவணையில் உள்ள முரண்பாடுகள் நிச்சயமற்ற எதிர்கால நிகழ்வுகள் மற்றும் அவை நிகழும் சாத்தியக்கூறுகளை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. ஐந்து வெற்றிகரமான வர்த்தகங்களின் ஓட்டத்தை நாங்கள் முடித்தவுடன், அந்த வர்த்தகங்கள் இனி நிச்சயமற்றவை. எங்கள் அடுத்த வர்த்தகம் ஒரு புதிய சாத்தியமான ஓட்டத்தைத் தொடங்குகிறது, மேலும் ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் முடிவுகள் கிடைத்த பிறகு, ஒவ்வொரு முறையும் அட்டவணையின் மேலே தொடங்குவோம். இதன் பொருள் ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் 50% வேலை செய்ய வாய்ப்பு உள்ளது.
இது மிகவும் முக்கியமானது என்பதற்கான காரணம் என்னவென்றால், வர்த்தகர்கள் சந்தையில் இறங்கும்போது, அவர்கள் பெரும்பாலும் இலாபங்கள் அல்லது இழப்புகளின் சரம் திறன் அல்லது திறமை இல்லாமை என தவறாகப் புரிந்து கொள்கிறார்கள், இது உண்மையல்ல. ஒரு குறுகிய கால வர்த்தகர் பல வர்த்தகங்களைச் செய்கிறாரா அல்லது ஒரு முதலீட்டாளர் வருடத்திற்கு ஒரு சில வர்த்தகங்களை மட்டுமே செய்கிறாரா, அவர்கள் வெறுமனே "அதிர்ஷ்டசாலி" அல்லது உண்மையான திறமை சம்பந்தப்பட்டிருக்கிறதா என்பதைப் புரிந்துகொள்வதற்கு அவர்களின் வர்த்தகத்தின் முடிவுகளை வேறு வழியில் பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டும். எல்லா காலவரிசைகளுக்கும் புள்ளிவிவரங்கள் பொருந்தும் என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம்.
நீண்ட கால முடிவுகள்
மேலேயுள்ள எடுத்துக்காட்டு ஒரு குறுகிய கால வர்த்தக உதாரணத்தை 50% சரியான அல்லது தவறான வாய்ப்பின் அடிப்படையில் வழங்கியது. ஆனால் இது நீண்ட காலத்திற்கு பொருந்துமா? மிகவும். காரணம், ஒரு வர்த்தகர் நீண்ட கால பதவிகளை மட்டுமே எடுத்தாலும், அவன் அல்லது அவள் குறைவான வர்த்தகங்களைச் செய்வார்கள். எனவே, எளிய அதிர்ஷ்டம் சம்பந்தப்பட்டதா அல்லது அது திறமையா என்பதைப் பார்க்க போதுமான வர்த்தகங்களிலிருந்து தரவைப் பெறுவதற்கு அதிக நேரம் எடுக்கும். ஒரு குறுகிய கால வர்த்தகர் வாரத்திற்கு 30 வர்த்தகங்களைச் செய்யலாம் மற்றும் இரண்டு மாதங்களுக்கு ஒவ்வொரு மாதமும் லாபத்தைக் காட்டலாம். இந்த வர்த்தகர் உண்மையான திறமையுடன் முரண்பாடுகளை வென்றாரா? 24 இலாபகரமான மாதங்கள் இயங்குவதற்கான முரண்பாடுகள் மிகவும் அரிதானவை என்பதால், எப்படியாவது வர்த்தகரின் ஆதரவில் முரண்பாடுகள் அதிகமாக மாறவில்லை.
கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளில் லாபகரமான மூன்று வர்த்தகங்களைச் செய்த நீண்ட கால முதலீட்டாளரைப் பற்றி என்ன? இந்த வர்த்தகர் திறமையை வெளிப்படுத்துகிறாரா? தேவையற்றது. தற்போது, இந்த வர்த்தகர் மூன்று ஓட்டங்களைக் கொண்டுள்ளார், இது முற்றிலும் சீரற்ற முடிவுகளிலிருந்தும் கூட நிறைவேற்றுவது கடினம் அல்ல. இங்குள்ள பாடம் என்னவென்றால், திறன் என்பது குறுகிய காலத்தில் மட்டும் பிரதிபலிக்கப்படுவதில்லை (அது ஒரு நாள் அல்லது ஒரு வருடம் என்பது வர்த்தக மூலோபாயத்தால் வேறுபடும்); இது நீண்ட காலத்திலும் பிரதிபலிக்கும். சீரற்ற நிகழ்தகவுகளை சமாளிக்க ஒரு மூலோபாயம் போதுமானதா என்பதை துல்லியமாக தீர்மானிக்க எங்களுக்கு போதுமான வர்த்தக தரவு தேவை. இதனுடன் கூட, நாங்கள் மற்றொரு சவாலை எதிர்கொள்கிறோம்: ஒவ்வொரு வர்த்தகமும் ஒரு நிகழ்வாக இருக்கும்போது, ஒரு மாதமும் வருடமும் வர்த்தகங்கள் வைக்கப்பட்டன.
ஒரு வாரத்தில் 30 வர்த்தகங்களை வைத்த ஒரு வர்த்தகர், தினசரி முரண்பாடுகளையும், மாதாந்திர முரண்பாடுகளையும் ஒரு நல்ல எண்ணிக்கையிலான காலங்களுக்கு கடந்துள்ளார். வெறுமனே, இன்னும் சில ஆண்டுகளில் முதலீட்டு மூலோபாயத்தை நிரூபிப்பது ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தை நிலை காரணமாக அதிர்ஷ்டம் சம்பந்தப்பட்டிருக்கும் என்ற சந்தேகத்தை அழித்துவிடும். ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக நீடிக்கும் எங்கள் நீண்டகால வர்த்தகர் வர்த்தகங்களுக்கு, இந்த நீண்ட கால அளவிலும், அனைத்து சந்தை நிலைமைகளிலும் மூலோபாயம் லாபகரமானது என்பதை நிரூபிக்க இன்னும் பல ஆண்டுகள் ஆகும்.
எல்லா நேர பிரேம்களையும் அனைத்து சந்தை நிலைகளையும் நாம் கருத்தில் கொள்ளும்போது, எல்லா நேர பிரேம்களிலும் எவ்வாறு லாபகரமானதாக இருக்க வேண்டும் என்பதையும், நம் பக்கத்தில் முரண்பாடுகளை எவ்வாறு நகர்த்துவது என்பதையும் பார்க்கத் தொடங்குகிறோம், இது சீரற்ற 50% வாய்ப்பை விட அதிகமாக இருக்கும். இழப்புகளை விட இலாபங்கள் பெரிதாக இருந்தால், ஒரு வர்த்தகர் 50% க்கும் குறைவான நேரமாக இருக்க முடியும், இன்னும் லாபம் ஈட்ட முடியும் என்பது கவனிக்கத்தக்கது.
லாபகரமான வர்த்தகர்கள் எவ்வாறு பணம் சம்பாதிக்கிறார்கள்
நிச்சயமாக, மக்கள் சந்தைகளில் பணம் சம்பாதிக்கிறார்கள், அது அவர்களுக்கு நல்ல ஓட்டம் கிடைத்ததால் மட்டுமல்ல. நமக்கு ஆதரவாக முரண்பாடுகளை எவ்வாறு பெறுவது? லாபகரமான முடிவுகள் இரண்டு கருத்துகளிலிருந்து வருகின்றன. முதலாவது மேலே விவாதிக்கப்பட்டதை அடிப்படையாகக் கொண்டது all எல்லா நேர பிரேம்களிலும் லாபகரமாக இருப்பது அல்லது மற்றவர்களிடம் இழந்ததை விட சில குறிப்பிட்ட காலங்களில் அதிக வெற்றி பெறுவது.
13, 983, 816 இல் 1
ஆறு எண் லாட்டரி வரைபடத்துடன் பொருந்தக்கூடிய மற்றும் வென்ற நிகழ்தகவு.
இரண்டாவது கருத்து சந்தைகளில் போக்குகள் உள்ளன என்பதே உண்மை, இது எங்கள் நாணயம் டாஸ் எடுத்துக்காட்டில் உள்ளதைப் போல சந்தைகளை 50/50 சூதாட்டமாக மாற்றாது. பங்கு விலைகள் குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட திசையில் இயங்க முனைகின்றன, மேலும் அவை சந்தை வரலாற்றில் இதை மீண்டும் மீண்டும் செய்துள்ளன. உங்களில் புள்ளிவிவரங்களைப் புரிந்துகொள்பவர்களுக்கு, பங்குகளில் இயங்கும் (போக்குகள்) இது நிரூபிக்கிறது. ஆகவே நாங்கள் இயல்பானதல்ல நிகழ்தகவு வளைவுடன் முடிவடைகிறோம் (உங்கள் ஆசிரியர்கள் எப்போதும் பேசிய பெல் வளைவை நினைவில் கொள்ளுங்கள்) ஆனால் அது வளைந்திருக்கும் மற்றும் பொதுவாக கொழுப்பு வால் கொண்ட வளைவு என்று குறிப்பிடப்படுகிறது (கீழே உள்ள விளக்கப்படத்தைப் பார்க்கவும்). இதன் பொருள் வர்த்தகர்கள் போக்குகளைப் பயன்படுத்தினால், அது மிகக் குறுகிய கால கட்டத்தில் இருந்தாலும் நிலையான அடிப்படையில் லாபம் ஈட்ட முடியும்.
படம் ஜூலி பேங் © இன்வெஸ்டோபீடியா 2020
அடிக்கோடு
50% நிகழ்தகவு உதாரணம் ஏன் பயனுள்ளது? காரணம், பாடங்கள் இன்னும் செல்லுபடியாகும். வெற்றிகளின் சரம் காரணமாக ஒரு வர்த்தகர் நிலை அளவை அதிகரிக்கவோ அல்லது அதிக ஆபத்தை (நிலை அளவோடு ஒப்பிடும்போது) எடுக்கவோ கூடாது, இது திறனின் விளைவாக நிகழும் என்று கருதக்கூடாது. ஒரு வர்த்தகர் நீண்ட, லாபகரமான ஓட்டத்திற்குப் பிறகு நிலை அளவைக் குறைக்கக் கூடாது என்பதும் இதன் பொருள்.
புதிய வர்த்தகர்கள் தங்கள் ஆராய்ச்சி வர்த்தக முறை தவறாக இருக்கக்கூடாது என்பதில் நிம்மதியைப் பெறலாம், மாறாக முறையானது மோசமான முடிவுகளின் சீரற்ற ஓட்டத்தை அனுபவிக்கிறது (அல்லது அதற்கு இன்னும் சில சுத்திகரிப்பு தேவைப்படலாம்). இது அவர்களின் உத்திகளை தொடர்ந்து கண்காணிக்க லாபம் ஈட்டியவர்களுக்கு அழுத்தம் கொடுக்க வேண்டும், எனவே அவை காலப்போக்கில் லாபகரமாக இருக்கின்றன.
இந்த அணுகுமுறை முதலீட்டாளர்கள் பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது ஹெட்ஜ் நிதிகளை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது அவர்களுக்கு உதவக்கூடும். வர்த்தக முடிவுகள் பெரும்பாலும் வெளியிடப்படுகின்றன, அவை கண்கவர் வருவாயைக் காட்டுகின்றன; புள்ளிவிவரங்களைப் பற்றி இன்னும் கொஞ்சம் தெரிந்துகொள்வது, அந்த வருமானம் தொடர வாய்ப்புள்ளதா அல்லது வருமானம் ஒரு சீரற்ற நிகழ்வாக இருந்ததா என்பதை அறிய உதவும்.
முதலீட்டு கணக்குகளை ஒப்பிடுக Investment இந்த அட்டவணையில் தோன்றும் சலுகைகள் இன்வெஸ்டோபீடியா இழப்பீடு பெறும் கூட்டாண்மைகளிலிருந்து வந்தவை. வழங்குநரின் பெயர் விளக்கம்தொடர்புடைய கட்டுரைகள்
வர்த்தக அடிப்படை கல்வி
வெற்றி இழக்க
அந்நிய செலாவணி வர்த்தக உத்தி மற்றும் கல்வி
அந்நிய செலாவணி வர்த்தகம் தி மார்டிங்கேல் வே
ஓய்வூதிய திட்டமிடல்
மான்டே கார்லோ சிமுலேஷனைப் பயன்படுத்தி ஓய்வூதியத்தைத் திட்டமிடுதல்
வர்த்தக உளவியல்
நடத்தை நிதி ஒரு அறிமுகம்
வர்த்தக உளவியல்
பந்தய முரண்பாடுகள் மற்றும் சூதாட்டத்தின் பின்னால் உள்ள கணிதம்
வர்த்தக உளவியல்
சீரற்ற வலுவூட்டல்: பெரும்பாலான வர்த்தகர்கள் ஏன் தோல்வியடைகிறார்கள்
கூட்டாளர் இணைப்புகள்தொடர்புடைய விதிமுறைகள்
ஒரு ப்ரியோரி நிகழ்தகவு ஒரு ப்ரியோரி நிகழ்தகவு என்பது நிகழும் சாத்தியக்கூறாகும், இது ஏற்கனவே உள்ள தகவல்களை ஆராய்வதன் மூலம் தர்க்கரீதியாகக் கழிக்கப்படலாம். மேலும் சூதாட்டக்காரரின் தவறான வரையறை சூதாட்டக்காரரின் வீழ்ச்சி என்பது ஒரு சீரற்ற நிகழ்வின் நிகழ்வு முந்தைய நிகழ்வின் முடிவுகளின் அடிப்படையில் குறைவாகவோ அல்லது அதிகமாகவோ நிகழும் என்ற தவறான நம்பிக்கையாகும். மேலும் சீரற்ற நடை குறியீட்டு வரையறை மற்றும் பயன்கள் சீரற்ற நடை குறியீட்டு ஒரு பாதுகாப்பின் விலை நகர்வுகளை ஒரு சீரற்ற மாதிரியுடன் ஒப்பிடுகிறது, இது புள்ளிவிவர ரீதியாக குறிப்பிடத்தக்க போக்கில் ஈடுபட்டுள்ளதா என்பதை தீர்மானிக்க. கருதுகோள் சோதனை எவ்வாறு செயல்படுகிறது கருதுகோள் சோதனை என்பது ஒரு புள்ளிவிவர கருதுகோளைச் சோதிக்க ஒரு ஆய்வாளர் பயன்படுத்தும் செயல்முறையாகும். ஆய்வாளரால் பயன்படுத்தப்படும் முறை, பயன்படுத்தப்படும் தரவுகளின் தன்மை மற்றும் பகுப்பாய்வுக்கான காரணத்தைப் பொறுத்தது. மேலும் குறிக்கோள் நிகழ்தகவு எவ்வாறு செயல்படுகிறது குறிக்கோள் நிகழ்தகவு என்பது ஒரு பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் ஒரு நிகழ்வு நிகழும் நிகழ்தகவு ஆகும், இதில் ஒவ்வொரு அளவீடும் பதிவுசெய்யப்பட்ட அவதானிப்பை அடிப்படையாகக் கொண்டது. அதிக சூடான கை வரையறை சூடான கை என்பது ஒருவர் வெற்றிகளின் சரம் பெற்றிருப்பதால், ஒரு தனிநபர் அல்லது நிறுவனம் தொடர்ந்து வெற்றியைப் பெறுவதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம். மேலும்