ஹெட்ஜ் நிதிகள் தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு இலாபம் ஈட்ட பல்வேறு வகையான முதலீட்டு உத்திகளைப் பயன்படுத்தும் பூல் செய்யப்பட்ட முதலீடுகள். ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி மேலாளர் எதை வாங்குவது மற்றும் விற்க வேண்டும் என்று ஆணையிடுகிறார் மற்றும் நிதியில் வைத்திருக்கும் சொத்துகளில் பங்குகள், பத்திரங்கள், வழித்தோன்றல்கள், பொருட்கள், நாணயங்கள் அல்லது மேலே உள்ள அனைத்தும் அடங்கும். ஒரு நிதி நீண்டதாகவோ அல்லது குறுகியதாகவோ இருக்கலாம் அல்லது நீண்ட மற்றும் குறுகிய உத்திகளின் கலவையைப் பயன்படுத்தலாம்.
ஹெட்ஜ் நிதிகள் பொதுவாக பாரம்பரிய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அல்லது பரிமாற்ற வர்த்தக நிதிகளை விட அதிக கட்டணங்களை வசூலிக்கின்றன, மேலும் அதிக கட்டணங்களுக்கான நியாயம் என்னவென்றால், ஹெட்ஜ் நிதிகள் சில நேரங்களில் முதலீட்டாளர்களுக்கு வலுவான வருமானத்தை, குறைந்த சந்தைகளில் கூட வழங்க முடியும்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ஹெட்ஜ் நிதிகள் பலவிதமான நிதிச் சந்தைகளில் பல்வேறு நீண்ட மற்றும் குறுகிய உத்திகளைப் பயன்படுத்தக்கூடிய முதலீடுகளாகும். ஹெட்ஜ் நிதிகள் பொதுவாக பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகளை விட அதிக கட்டணம் வசூலிக்கின்றன, ஏனெனில் அதிக வருவாய் கிடைக்கும். ஹெட்ஜ் நிதி மேலாளருக்கு ஒரு ஊதியம் வழங்கப்படுகிறது நிதியின் இலாபங்கள் மற்றும் இழப்பீட்டின் சதவீதம் ஆண்டுக்கு மில்லியன் அல்லது பில்லியன்களை எட்டக்கூடும். பிரிட்ஜ்வாட்டர் அசோசியேட்ஸ், மறுமலர்ச்சி தொழில்நுட்பங்கள் மற்றும் AQR ஆகியவை அமெரிக்காவின் மிகப்பெரிய ஹெட்ஜ் நிதிகளில் ஒன்றாகும்.
ஏடிவி மதிப்பீடுகளின்படி, 15, 000 க்கும் மேற்பட்ட ஹெட்ஜ் நிதிகள் நிர்வாகத்தின் கீழ் சுமார் 3 டிரில்லியன் டாலர் ஒருங்கிணைந்த சொத்துகளுடன் செயல்படுகின்றன. 70% நிதி வட அமெரிக்காவிலும், பாதி நியூயார்க், கலிபோர்னியா மற்றும் டெக்சாஸ் மாநிலங்களிலும் உள்ளன. மிகப்பெரிய நிதிகளின் மேலாளர்கள் ஆண்டுக்கு மில்லியன் டாலர்களை சம்பாதிக்கலாம், சில சந்தர்ப்பங்களில் பில்லியன்கள் கூட சம்பாதிக்கலாம். 2019 நடுப்பகுதியில் நிலவரப்படி ஐந்து பெரிய ஹெட்ஜ் நிதிகள் இங்கே:
1. பிரிட்ஜ்வாட்டர் அசோசியேட்ஸ்
ரே டாலியோவின் கனெக்டிகட்டை தளமாகக் கொண்ட பிரிட்ஜ்வாட்டர், சொத்துக்களின் அடிப்படையில் உலகின் மிகப்பெரிய நிதியமாக உள்ளது. இந்த நிதி 1975 ஆம் ஆண்டில் நிறுவப்பட்டது, இப்போது 130 பில்லியன் டாலர் சொத்துக்கள் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ளன. மிகப்பெரிய நிதிகள் இன்னும் அதிக லாபம் ஈட்டக்கூடியவை என்பதை டாலியோ நிரூபித்ததாகத் தெரிகிறது, மேலும், ஃபோர்ப்ஸின் கூற்றுப்படி, ஹெட்ஜ் நிதி மேலாளர் 2018 இல் billion 1 பில்லியனுக்கும் அதிகமான இழப்பீட்டைப் பெற்றார்.
2. மறுமலர்ச்சி தொழில்நுட்பங்கள்
மறுமலர்ச்சி டெக்னாலஜிஸின் இணை நிறுவனர் ஜேம்ஸ் சைமன்ஸ் தனது நிதியை பட்டியலில் இரண்டாவது இடத்திற்கு தள்ளினார். மறுமலர்ச்சி என்பது பழமையான மற்றும் மிகவும் பிரபலமான அளவு நிறுவனங்களில் ஒன்றாகும், மேலும் அதன் மூலோபாயம் கணிசமாக செலுத்தப்பட்டுள்ளது. இந்நிறுவனம் சுமார் 68 பில்லியன் டாலர் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ளது மற்றும் சைமன்ஸ் எந்த ஹெட்ஜ் நிதி மேலாளரிடமும் 2018 ஆம் ஆண்டில் 6 1.6 பில்லியனை ஈட்டிய பின்னர் அதிக வருவாய் ஈட்டியது.
3. நாயகன் குழு
லண்டனை தலைமையிடமாகக் கொண்ட மேன் குழுமம் 60 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சொத்துக்களைக் கொண்ட மூன்றாவது பெரிய ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் ஆபரேட்டராகும். இது நிறுவன மற்றும் தனியார் முதலீட்டாளர்களுக்கு பலவிதமான நிதிகளை வழங்குகிறது. ஜேம்ஸ் மேன் 1783 ஆம் ஆண்டில் ஒரு சர்க்கரை கூட்டுறவு மற்றும் தரகு நிறுவனமாக இந்த நிறுவனத்தை நிறுவினார். லண்டன் பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள பங்குகளுடன், இது இன்று உலகில் பகிரங்கமாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் மிகப்பெரிய ஹெட்ஜ் நிதியாகும்.
4. AQR மூலதன மேலாண்மை
AQR மூலதன நிர்வாகத்தின் இணை நிறுவனர் கிளிஃப் அஸ்னெஸ், 1998 ஆம் ஆண்டில் நிறுவப்பட்டதிலிருந்து தனது நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் 60 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாக வளர்ந்து வருவதைக் கண்டார். AQR என்பது அளவு நிதிக் குழுவைக் குறிக்கும் மிகப்பெரிய ஹெட்ஜ் நிதி மற்றும் பல வேறுபட்ட நிதிகளை வழங்குகிறது அதிக நிகர மதிப்பு மற்றும் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள். எவ்வாறாயினும், 2019 ஆம் ஆண்டில் கணிசமான சொத்துக்களை இழந்த பின்னர் 2020 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் தனது பணியாளர்களில் 10% வரை குறைப்பதாக நிறுவனம் அறிவித்தது.
5. இரண்டு சிக்மா
முதல் ஐந்து இடங்களைப் பெறுவது டூ சிக்மா, அளவு நிதி உலகின் மற்றொரு முக்கிய வீரர். அதன் புதுமையான தொழில்நுட்பத்திற்கு நன்றி, டூ சிக்மா இந்த பட்டியலில் மிகப்பெரிய ஹெட்ஜ் நிதிகளின் பட்டியலில் ஐந்தாவது இடத்தைப் பிடித்தது, சுமார் 43 பில்லியன் டாலர் சொத்துக்கள் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ளன. டேவிட் சீகல், ஜான் ஓவர்டெக் மற்றும் மார்க் பிக்கார்ட் ஆகியோர் 2001 ஆம் ஆண்டில் இந்த நிறுவனத்தை நிறுவினர்.
