உலகளாவிய பத்திர நிதிகள் பல ஆண்டுகளாக முதலீட்டாளர்களிடையே மிகவும் பிரபலமாகிவிட்டன. வளர்ந்து வரும் சந்தைகளின் நிதிகளும் வளர்ந்துள்ளன, இருப்பினும் வரத்து மற்றும் வெளிச்செல்லும் காலங்கள் இருந்தன. 2008 ஆம் ஆண்டு நிதி நெருக்கடியிலிருந்து பதிவுசெய்யப்பட்ட குறைந்த வட்டி விகிதங்களை நோக்கி அமெரிக்காவில் பெடரல் ரிசர்வ் ஸ்டீயரிங் நாணயக் கொள்கையுடன், முதலீட்டாளர்கள் தொலைதூரத்தில் சிறந்த விளைச்சலைத் தேடுகின்றனர். இதனால், உலகளாவிய பத்திர நிதிகளில் வரத்து அதிகரித்துள்ளது. உலகளாவிய பத்திர இடத்தில் பல நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு திடமான விருப்பங்களை வழங்குகின்றன.
வான்கார்ட் மொத்த சர்வதேச பத்திர குறியீட்டு நிதி (VTIBX)
வான்கார்ட் மொத்த சர்வதேச பத்திர குறியீட்டு நிதி அமெரிக்காவிற்கு வெளியே முதலீட்டு தர பத்திரங்களுக்கு பரந்த வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. வளர்ந்த மற்றும் வளர்ந்து வரும் நாடுகளின் சர்வதேச அரசு, நிறுவனம் மற்றும் கார்ப்பரேட் கடன் பத்திரங்களை உள்ளடக்கிய ஒரு குறியீட்டின் செயல்திறனை இந்த நிதி கண்காணிக்கிறது. நிதியில் உள்ள பத்திரங்கள் சராசரியாக 8.9 ஆண்டுகள் முதிர்ச்சியைக் கொண்டுள்ளன, சராசரியாக 7.4 ஆண்டுகள். குறைந்த காலம் நிதிக்கு வட்டி விகிதங்களின் அதிகரிப்புக்கு குறைவான ஆபத்து இருப்பதை குறிக்கிறது. பெரும்பாலான வான்கார்ட் நிதிகளைப் போலவே இந்த நிதியும் 0.23% குறைந்த செலவு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது.
இந்த நிதியில்.3 62.3 பில்லியன் சொத்துக்கள் நிர்வாகத்தின் கீழ் (AUM) மற்றும் 1.46% விளைச்சல் உள்ளது. இந்த நிதி 2013 இல் மட்டுமே வர்த்தகம் தொடங்கியது. வான்கார்ட் அதன் இலக்கு தேதி நிதியில் இருந்து சொத்துக்களின் ஒரு பகுதியை அதற்குள் செலுத்துவதால் விரைவாக சொத்துக்களை குவிக்க முடிந்தது.
டெம்பிள்டன் குளோபல் பாண்ட் ஃபண்ட் (டிபிஎன்எக்ஸ்)
டெம்பிள்டன் குளோபல் பாண்ட் ஃபண்ட் உலகெங்கிலும் உள்ள அரசு மற்றும் ஏஜென்சி பத்திரங்களில் குறைந்தது 80% சொத்துக்களை முதலீடு செய்வதன் மூலம் தற்போதைய வருமானத்தையும் மூலதன பாராட்டு மற்றும் வளர்ச்சியையும் வழங்க முற்படுகிறது. போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் நாணயங்கள் மற்றும் நியாயமான வருவாய்களுக்கான வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் கணிசமான போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் ஆகியவற்றில் முதலீட்டு வாய்ப்புகளைத் தேடுகிறார்கள். இந்த நிதியம் AUM இல்.2 45.2 பில்லியனைக் கொண்டுள்ளது, இது 2.93% கவர்ச்சிகரமான விளைச்சலைக் கொண்டுள்ளது. இந்த நிதி 0.88% சற்றே அதிக செலவு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது. அதிக செலவு விகிதங்களைக் கொண்ட நிதிகள் காலப்போக்கில் செயல்திறனை உண்ணலாம். இருப்பினும், 1.0% க்கும் குறைவான எதுவும் பொதுவாக பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருத்தமானது.
இந்த நிதி 2.58 ஆண்டுகள் குறைந்த சராசரி எடையுள்ள முதிர்ச்சியைக் கொண்டுள்ளது. போர்ட்ஃபோலியோ 241 ஹோல்டிங்ஸைக் கொண்டுள்ளது. இந்த நிதியம் அதன் சொத்துக்களில் 74.18% சர்வதேச நிலையான வருமான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது, மீதமுள்ள தொகை ரொக்கமாக உள்ளது. இது ஆசியாவில் கிட்டத்தட்ட 33% பங்குகளைக் கொண்டுள்ளது, ஐரோப்பாவிலும் ஆபிரிக்காவிலும் 21% உள்ளது. அமெரிக்காவின் பகுதி 19% உடன் நான்காவது இடத்தில் உள்ளது. நிதியின் முதல் 10 இருப்புக்கள் மொத்த போர்ட்ஃபோலியோவில் 21.6% ஆகும். முதல் மூன்று பங்குகள் மெக்சிகன் அரசாங்கத்தால் வழங்கப்பட்ட பத்திரங்கள். இந்த நிதி 1986 இல் வர்த்தகம் தொடங்கியது.
பிம்கோ குளோபல் பாண்ட் ஃபண்ட் அன்ஹெட்ஜ் (PIGLX)
பிம்கோ குளோபல் பாண்ட் ஃபண்ட் அன்ஹெட்ஜ் உலகெங்கிலும் உள்ள உயர்தர வளர்ந்த நாடுகளில் முதலீடு செய்வதில் கவனம் செலுத்துகிறது. பல பொருளாதாரங்கள், வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் மகசூல் வளைவுகளுக்கு வெளிப்பாடு வழங்க இந்த நிதி முயல்கிறது. இது பங்குகளின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் நிலையற்ற தன்மையை ஈடுசெய்யக்கூடும், மேலும் அமெரிக்காவில் வட்டி விகிதங்கள் அதிகரிக்கும் அபாயத்தைத் தணிக்க இது உதவக்கூடும். நிதியின் பெயரில் குறிப்பிட்டுள்ளபடி, இது சர்வதேச நிலையான வருமான முதலீடுகளில் உள்ளார்ந்த நாணய வெளிப்பாட்டைக் கட்டுப்படுத்தாது.
இருப்பினும், கடந்த சில ஆண்டுகளில் இந்த நிதி சில எதிர்மறையான செயல்திறனைக் கொண்டுள்ளது. இந்த நிதி 2013 இல் -5.04%, மற்றும் 2015 அக்டோபர் வரை -2.44% வீழ்ச்சியைக் கொண்டிருந்தது. மூன்று ஆண்டு ஷார்ப் விகிதம் -0.46 ஆகும், இது ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட அடிப்படையில் நிதி மிகச் சிறந்த செயல்திறனைக் கொண்டிருக்கவில்லை என்பதைக் குறிக்கிறது. நிதியில் பங்குகளை வாங்குவதற்கு முன் முதலீட்டாளர்கள் இந்த செயல்திறனைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
இந்த நிதி சுமார் 1.88% விளைச்சலைக் கொண்டுள்ளது. செலவு விகிதம் 0.55% ஆக நியாயமானதாகும். நிதியில் உள்ள பத்திரங்கள் 7.75 ஆண்டுகள் பயனுள்ள கால அளவைக் கொண்டுள்ளன, அவை 11.14 ஆண்டுகள் முதிர்ச்சியுடன் இருக்கும். நிதியில் 32% க்கும் மேற்பட்ட பத்திரங்கள் ஐந்து முதல் 10 ஆண்டுகள் வரை முதிர்ச்சியைக் கொண்டுள்ளன.
ஏபி குளோபல் பாண்ட் ஃபண்ட் (அனாக்எக்ஸ்)
ஏபி குளோபல் பாண்ட் ஃபண்ட் வளர்ந்த மற்றும் வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் இருந்து நிலையான வருமான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது. இந்த நிதி பல துறைகளில் வாய்ப்புகளைத் தேடுகிறது. இந்த நிதியில் 870 இருப்புக்கள் மற்றும் 3.5% மகசூல் உள்ளது. இந்த நிதியில் AUM இல் சுமார் 44 4.44 பில்லியன் உள்ளது. நிலையான வருமான பத்திரங்கள் 5.26 ஆண்டுகள் பயனுள்ள காலத்தைக் கொண்டுள்ளன.
41% க்கும் அதிகமான பங்குகள் உலகளாவிய அரசாங்கங்களின் பத்திரங்களில் உள்ளன, அதைத் தொடர்ந்து முதலீட்டு தர நிறுவனங்கள் 19.5%. இந்த நிதி அமெரிக்காவில் இருந்து நிலையான வருமான பத்திரங்களை 56.6% ஆகக் கொண்டுள்ளது. இதைத் தொடர்ந்து ஐக்கிய இராச்சியம் 6.42%, ஜப்பான் 5.46%. மற்ற உலகளாவிய பத்திர நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது இந்த நிதிக்கு சர்வதேச வெளிப்பாடு இல்லை.
நிதியின் பங்குகளில் 43% க்கும் மேலானது AAA என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது, அதைத் தொடர்ந்து BBB மதிப்பீடு 23.1% ஆக உள்ளது. இந்த நிதியின் 4.8% பங்குகள் மதிப்பிடப்படாதவை. இதன் செலவு விகிதம் 0.90% ஆகும்.
டி.எஃப்.ஏ 5 ஆண்டு உலகளாவிய நிலையான வருமான நிதி (டி.எஃப்.ஜி.பி.எக்ஸ்)
டி.எஃப்.ஏ 5-ஆண்டு உலகளாவிய நிலையான வருமான நிதி வருமானத்திற்கான குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்துடன் சந்தை வருவாய் விகிதத்தை வழங்க முற்படுகிறது. நிதியின் பெயர் குறிப்பிடுவது போல, இது அமெரிக்க மற்றும் வெளிநாட்டு கடன் பத்திரங்களில் ஐந்து ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கும் குறைவான முதிர்வுடன் முதலீடு செய்கிறது. முதிர்ச்சியின் இந்த குறுகிய நீளம் என்றால் நிதிக்கு குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் உள்ளது. ஒரு நிதியில் பத்திரங்கள் நீண்ட முதிர்ச்சியைக் கொண்டிருந்தால், அதிக வட்டி வீத ஆபத்து உள்ளது. நியாயமான ஷார்ப் விகிதம் 0.74 உடன் 2.18 என்ற மிகக் குறைந்த நிலையான விலகலை இந்த நிதி கொண்டுள்ளது.
இந்த நிதியில் AUM இல் 3 12.3 பில்லியன் உள்ளது. ஹோல்டிங்ஸ் 3.9 ஆண்டுகள் குறைந்த சராசரி முதிர்ச்சியைக் கொண்டுள்ளது, இதன் காலம் 3.27 ஆண்டுகள் ஆகும். இது குறைந்த செலவு விகிதத்தை 0.27% கொண்டுள்ளது. இந்த நிதி 2012 முதல் 1.64% வருமானத்தை வழங்கியுள்ளது. இந்த நிதியின் தற்போதைய ஆண்டு மகசூல் 1.54% ஆகும்.
பத்திரத்தின் 33% க்கும் அதிகமான பங்குகள் AAA இன் கடன் மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன. மீதமுள்ள இருப்புக்கள் AA இன் கடன் மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன. நிதியின் முதல் 10 பங்குகளில் ஆப்பிள், சிஸ்கோ மற்றும் ஃபைசர் ஆகியவற்றிலிருந்து நிலையான வருமான பத்திரங்கள் உள்ளன.
