வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை ப.ப.வ.நிதி (வி.டி.ஐ) சி.ஆர்.எஸ்.பி அமெரிக்க மொத்த சந்தை குறியீட்டின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கிறது. இந்த நிதி 2001 இல் தொடங்கப்பட்டதிலிருந்து 7.3% திரும்பியுள்ளது (நவம்பர் 2019 வரை). இந்த நிதி ஒரு சந்தை மூலதனமயமாக்கல்-எடையுள்ள குறியீடாகும், இது முழு முதலீடு செய்யக்கூடிய அமெரிக்க பங்குச் சந்தையை அளவிடும். இதில் சிறிய, நடுப்பகுதி மற்றும் பெரிய தொப்பி நிறுவனங்கள் அடங்கும். இந்த நிதி ஒரு செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படுகிறது மற்றும் ஒரு குறியீட்டு-மாதிரி மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்துகிறது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை ப.ப.வ.நிதி என்பது 3, 600 க்கும் மேற்பட்ட பங்குகளை வைத்திருக்கும் நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதி (ப.ப.வ.நிதி) ஆகும். ப.ப.வ.நிதியின் உயர்மட்டத் துறை தொழில்நுட்பம், 21.2% எடையுடன், மைக்ரோசாப்ட், ஆப்பிள் மற்றும் கூகிள் அதன் முதல் மூன்று பங்குகளாக உள்ளன, இது ப.ப.வ.நிதியின் 9.5% ஆகும். இது குறைந்த செலவு விகிதத்தை (0.03%) கொண்டுள்ளது மற்றும் பரந்த பங்குச் சந்தையை மிக நெருக்கமாக கண்காணிக்கிறது (1 இன் பீட்டா), இது அமெரிக்க பங்குச் சந்தையில் வெளிப்பாட்டைப் பெறுவதற்கான குறைந்த கட்டண வழியாகும்.
இந்த நிதி அதன் இலாகாவில் 3, 600 க்கும் மேற்பட்ட பங்குகளைக் கொண்டுள்ளது, இது ஒரு ப.ப.வ.நிதிக்கு மிகப்பெரிய தொகை. நிதியின் இருப்புக்களின் சராசரி சந்தை தொப்பி. 76.9 பில்லியன் ஆகும். போர்ட்ஃபோலியோவின் சராசரி விலை-க்கு-வருவாய் (பி / இ) விகிதம் 20.9 ஆகும், இதன் விலை-க்கு-புத்தகம் (பி / பி) விகிதம் 3.0 ஆகும். பி / இ விகிதம் நிறுவனங்களின் பங்குகளின் தற்போதைய சந்தை மதிப்பை ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்) மூலம் வகுக்கிறது. பி / பி விகிதம் பங்கு விலையை மொத்த கடன்களால் கழித்தல் அருவமான சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகள் ஆகியவற்றால் வகுக்கப்படுகிறது.
தொழில்நுட்பத் துறையில் இந்த நிதியில் அதிக எடை 21.2% ஆக உள்ளது, அதைத் தொடர்ந்து நிதித்துறை 19.8% எடையுடன் உள்ளது. நுகர்வோர் சேவைத் துறை 13.4% எடையுடன் மூன்றாவது இடத்தில் உள்ளது.
மைக்ரோசாப்ட் (எம்.எஸ்.எஃப்.டி) 3.6% வெயிட்டிங் கொண்ட மிகப்பெரிய ஹோல்டிங்காகும், அதைத் தொடர்ந்து ஆப்பிள் (ஏஏபிஎல்) 3.4% எடையுடன் உள்ளது. கூகிள் (GOOG) 2.5% எடையுடன் மூன்றாவது பெரிய ஹோல்டிங் ஆகும், அதே நேரத்தில் அமேசான்.காம் (AMZN) 2.5% எடையுடன் மூன்றாவது இடத்தில் உள்ளது. முதல் 10 பங்குகளில் மொத்த எடை 19.4% ஆகும்.
பண்புகள்
வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை ப.ப.வ.நிதி என்பது வான்கார்ட் வழங்கிய ஒரு திறந்தநிலை நிதி மற்றும் வான்கார்ட் ஈக்விட்டி முதலீட்டுக் குழுவால் அறிவுறுத்தப்படுகிறது. இந்த நிதி ஒரு செயலற்ற குறியீட்டு நிதி, எனவே குறிப்பிடத்தக்க அளவு குறைந்த செலவு விகிதம் 0.03% ஆகும். இந்த நிதி மிகக் குறைந்த வருவாய் விகிதம் 3.4% ஆகும், அதாவது நிதியின் இருப்புக்களை மாற்றுவதற்கான வரையறுக்கப்பட்ட பரிவர்த்தனை செலவுகள் உள்ளன. செலவு விகிதத்தில் எந்த கமிஷன்களும் தரகு கட்டணங்களும் இல்லை. குறைந்த செலவு விகிதம் நிதியில் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு நன்மை பயக்கும்.
நவம்பர் 2019 நிலவரப்படி பங்குகள் 9 159 க்கு வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. இந்த நிதியில் சராசரியாக தினசரி 2.4 மில்லியன் பங்குகள் உள்ளன, இது ப.ப.வ.நிதியில் அதிக அளவு பணப்புழக்கம் இருப்பதைக் குறிக்கிறது. விடிஐ நியூயார்க் பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகத்தைப் பகிர்ந்து கொள்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் வான்கார்ட் தரகு சேவைகள் மூலம் எந்த கமிஷனும் இல்லாத பங்குகளை வாங்கலாம்.
பொருந்தக்கூடிய தன்மை மற்றும் பரிந்துரைகள்
வி.டி.ஐ மிகவும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதி. அதன் பெரிய அளவிலான இருப்புக்கள் முதலீடு செய்யக்கூடிய அமெரிக்க பத்திரங்களின் முழு பிரபஞ்சத்தையும் பிரதிபலிக்கின்றன. ஸ்மால்-கேப் பங்குகளுக்கு இந்த நிதி வெளிப்பாடு உள்ளது, இது நடுப்பகுதி அல்லது பெரிய தொப்பி வைத்திருப்பதை விட அதிக நிலையற்றதாக இருக்கும். பெரிய சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது இந்த நிதி 1 பீட்டாவைக் கொண்டுள்ளது. இந்த நிதியம் முறையான ஆபத்துக்கான வெளிப்பாட்டைக் கொண்டுள்ளது, இது முழு சந்தையிலும் உள்ளார்ந்த ஆபத்து. அமெரிக்க பொருளாதாரத்தில் அல்லது உலகப் பொருளாதாரத்தில் ஒரு பெரிய சரிவு இந்த நிதியின் மதிப்பை பாதிக்கும்.
பங்குகளுக்கான பெரிய காளை ஓட்டத்தைத் தொடர்ந்து இந்த நிதி சமீபத்தில் சிறப்பாக செயல்பட்டது. வி.டி.ஐ ஒரு வருட வருவாய் 13.58%, ஐந்தாண்டு வருமானம் 10.3%. இந்த ப.ப.வ.நிதி ஒரு வளர்ச்சி இலாகாவில் வைத்திருக்க ஒரு உறுதியான பாதுகாப்பாகத் தோன்றுகிறது, ஏனெனில் இது குறைந்த விலையில் ஒற்றை நிதியில் அமெரிக்க பங்குகளின் பெரிய பிரபஞ்சத்தை பிரதிபலிக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் பங்குச் சந்தையுடன் தொடர்புபடுத்தாத பிற சொத்துக்களைச் சேர்க்க வேண்டும், இதனால் அவர்கள் தங்கள் இலாகாக்களை சமப்படுத்த முடியும். நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டின் கொள்கைகளுக்கு இணங்க, தொடர்பில்லாத சொத்துக்களை வைத்திருப்பது போர்ட்ஃபோலியோ அபாயத்தை குறைக்க உதவும்.
