துணிகர மூலதன நிதி வரையறை

துணிகர மூலதன நிதிகள் என்றால் என்ன?

துணிகர மூலதன நிதிகள் முதலீட்டு நிதிகள் ஆகும், அவை தொடக்க மற்றும் தனியார் மற்றும் சிறிய மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களில் தனியார் பங்கு பங்குகளை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்களின் பணத்தை நிர்வகிக்கின்றன. இந்த முதலீடுகள் பொதுவாக அதிக ஆபத்து / அதிக வருவாய் ஈட்டும் வாய்ப்புகள் என வகைப்படுத்தப்படுகின்றன.

கடந்த காலத்தில், துணிகர மூலதன முதலீடுகள் தொழில்முறை துணிகர முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே அணுகக்கூடியவை, இருப்பினும் இப்போது அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்கள் துணிகர மூலதன முதலீடுகளில் பங்கேற்க அதிக திறனைக் கொண்டுள்ளனர்.

துணிகர மூலதன நிதிகளைப் புரிந்துகொள்வது

துணிகர மூலதனம் என்பது ஒரு வகை ஈக்விட்டி நிதியுதவி ஆகும், இது தொழில் முனைவோர் அல்லது பிற சிறு நிறுவனங்களுக்கு நிதி திரட்டும் திறனை வழங்குகிறது. துணிகர மூலதன நிதிகள் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் அளவு, சொத்துக்கள் மற்றும் தயாரிப்பு வளர்ச்சியின் கட்டத்தின் அடிப்படையில் அதிக ஆபத்து / அதிக வருவாய் ஈட்டும் சுயவிவரங்களைக் கொண்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் தனியார் பங்கு முதலீட்டு வாகனங்கள் ஆகும்.

துணிகர மூலதன நிதிகள் பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதிகளிலிருந்து வேறுபடுகின்றன, அவை ஒரு குறிப்பிட்ட வகை ஆரம்ப கட்ட முதலீட்டில் கவனம் செலுத்துகின்றன. துணிகர மூலதன முதலீடுகளைப் பெறும் அனைத்து நிறுவனங்களும் அதிக வளர்ச்சி திறன் கொண்டவை, ஆபத்தானவை, நீண்ட முதலீட்டு எல்லைகளைக் கொண்டுள்ளன. துணிகர மூலதன நிதிகள் வழிகாட்டுதல்களை வழங்குவதன் மூலமும், பலகை இருக்கைகளை வைத்திருப்பதன் மூலமும் தங்கள் முதலீடுகளில் மிகவும் சுறுசுறுப்பான பங்கைக் கொண்டுள்ளன.

துணிகர மூலதன நிதிகள் முதலீட்டிற்கான பார்பெல் அணுகுமுறையை ஒத்த போர்ட்ஃபோலியோ வருமானத்தைக் கொண்டுள்ளன. இந்த நிதிகளில் பலவும் பலவிதமான இளம் தொடக்கங்களில் சிறிய சவால்களை உருவாக்குகின்றன, குறைந்தபட்சம் ஒருவரையாவது அதிக வளர்ச்சியை அடைவார்கள் என்றும் இறுதியில் ஒப்பீட்டளவில் பெரிய ஊதியத்துடன் நிதிக்கு வெகுமதி அளிப்பார்கள் என்றும் நம்புகிறார்கள். இது சில முதலீடுகள் மடிந்துவிடும் அபாயத்தைத் தணிக்க நிதியை அனுமதிக்கிறது.

துணிகர மூலதன நிறுவனங்கள் மற்றும் நிதிகள்

துணிகர முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் துணிகர மூலதன நிறுவனங்கள் டாட்காம் நிறுவனங்களிலிருந்து பயோடெக் மற்றும் பியர்-டு-பியர் நிதி நிறுவனங்கள் வரை அனைத்து வகையான வணிகங்களுக்கும் நிதியளிக்கின்றன. அவர்கள் பொதுவாக ஒரு நிதியைத் திறக்கிறார்கள், அதிக நிகர மதிப்புள்ள நபர்கள், நிறுவனங்கள் மற்றும் பிற நிதிகளிடமிருந்து பணத்தை எடுத்துக்கொள்கிறார்கள், பின்னர் அந்த பணத்தை பல சிறிய தொடக்க நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கிறார்கள்.

துணிகர மூலதன நிதிகள் முன்பை விட அதிக பணத்தை திரட்டுகின்றன. நிதி தரவு மற்றும் மென்பொருள் நிறுவனமான பிட்ச்புக்கின் கூற்றுப்படி, துணிகர மூலதனத் தொழில் 2018 ஆம் ஆண்டின் இறுதிக்குள் 130.9 பில்லியன் அமெரிக்க டாலர்களை அமெரிக்க தொடக்கங்களில் முதலீடு செய்தது. இந்த ஆண்டிற்கான மொத்த துணிகர மூலதன ஒப்பந்தங்களின் எண்ணிக்கை மொத்தம் 8, 948 ஆகும் - இது எல்லா நேரத்திலும் உயர்ந்தது என்று பிட்ச்புக் தெரிவித்துள்ளது. இந்த ஆண்டின் மிகப்பெரிய ஒப்பந்தங்களில் இரண்டு காவிய விளையாட்டுகளில் 1.3 பில்லியன் டாலர் முதலீட்டு சுற்று, இன்ஸ்டாகார்ட்டின் 871.0 மில்லியன் டாலர் தொடர் எஃப் ஆகியவை அடங்கும்.

நிதியின் அளவு அதிகரிப்பதை அறிக்கை மேற்கோளிட்டுள்ளது, சராசரி நிதி அளவு சுமார் million 82 மில்லியனாக உள்ளது, அதே நேரத்தில் 11 நிதிகள் டைகர் குளோபல், பெஸ்ஸெமர் பார்ட்னர்ஸ் மற்றும் ஜி.ஜி.வி உள்ளிட்ட 1 பில்லியன் டாலர் கடமைகளுடன் ஆண்டை மூடிவிட்டன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• தொடக்க மற்றும் சிறு முதல் நடுத்தர நிறுவனங்களில் தனியார் பங்கு பங்குகளை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களின் பணத்தை துணிகர மூலதன நிதிகள் நிர்வகிக்கின்றன. பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதிகள் போலல்லாமல், துணிகர மூலதன நிதிகள் ஆரம்ப கட்ட முதலீட்டில் கவனம் செலுத்துகின்றன, மேலும் ஆபத்தான உயர் வளர்ச்சி நிறுவனங்கள், மற்றும் நீண்ட முதலீட்டு எல்லைகளைக் கொண்டுள்ளன. துணிகர மூலதன நிதிகள் விதைப் பணம் அல்லது ஆரம்ப கட்ட மூலதனமாகக் கருதப்படுகின்றன. ஒரு ஐபிஓ, இணைப்பு அல்லது கையகப்படுத்தல் மூலம் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ நிறுவனம் வெளியேறும்போது முதலீட்டாளர்கள் வருமானம் ஈட்டுகிறார்கள்.

ஒரு துணிகர மூலதன நிதியை இயக்குதல்

துணிகர மூலதன முதலீடுகள் விதை மூலதனம், ஆரம்ப கட்ட மூலதனம் அல்லது முதலீட்டின் போது வணிகத்தின் முதிர்ச்சியைப் பொறுத்து விரிவாக்க-நிலை நிதி எனக் கருதப்படுகின்றன. இருப்பினும், முதலீட்டு கட்டத்தைப் பொருட்படுத்தாமல், அனைத்து துணிகர மூலதன நிதிகளும் ஒரே மாதிரியாக செயல்படுகின்றன.

துணிகர மூலதன முதலீடு விதை அல்லது ஆரம்ப கட்ட மூலதனமாக கருதப்படுகிறது.

எல்லா நிதிகளையும் போலவே, துணிகர மூலதன நிதிகளும் எந்தவொரு முதலீடும் செய்வதற்கு முன்பு பணத்தை திரட்ட வேண்டும். நிதியின் சாத்தியமான முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு ப்ரஸ்பெக்டஸ் வழங்கப்படுகிறது, பின்னர் அந்த நிதிக்கு பணம் செலுத்துகிறார். அர்ப்பணிப்பு செய்யும் அனைத்து முதலீட்டாளர்களும் நிதியத்தின் ஆபரேட்டர்களால் அழைக்கப்படுகிறார்கள் மற்றும் தனிப்பட்ட முதலீட்டுத் தொகைகள் இறுதி செய்யப்படுகின்றன.

அங்கிருந்து, துணிகர மூலதன நிதி அதன் முதலீட்டாளர்களுக்கு சாதகமான வருமானத்தை ஈட்டக்கூடிய சாத்தியமுள்ள தனியார் பங்கு முதலீடுகளை நாடுகிறது. இது பொதுவாக நிதியத்தின் மேலாளர் அல்லது மேலாளர்கள் உயர் வளர்ச்சியடையக்கூடிய நிறுவனங்களைத் தேடி நூற்றுக்கணக்கான வணிகத் திட்டங்களை மதிப்பாய்வு செய்வதாகும். நிதி மேலாளர்கள் ப்ரஸ்பெக்டஸ் மற்றும் நிதியின் முதலீட்டாளர்களின் எதிர்பார்ப்புகளின் அடிப்படையில் முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கிறார்கள். முதலீடு செய்யப்பட்ட பிறகு, இந்த நிதி ஆண்டு நிர்வாகக் கட்டணத்தை சுமார் 2% வசூலிக்கிறது, மேலும் சில நிதிகள் கட்டணம் வசூலிக்கக்கூடாது. நிர்வாகக் கட்டணம் பொது கூட்டாளியின் சம்பளம் மற்றும் செலவுகளைச் செலுத்த உதவுகிறது. சில நேரங்களில், பெரிய நிதிகளுக்கான கட்டணம் முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தில் மட்டுமே வசூலிக்கப்படலாம் அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு குறையும்.

துணிகர மூலதன நிதி வருமானம்

ஒரு துணிகர மூலதன நிதியத்தின் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ நிறுவனம் வெளியேறும் போது, ​​ஒரு ஐபிஓ அல்லது இணைப்பு மற்றும் கையகப்படுத்தல் ஆகியவற்றில் வருமானத்தை ஈட்டுகிறார்கள். வெளியேறும்போது ஒரு இலாபம் ஈட்டப்பட்டால், வருடாந்திர நிர்வாகக் கட்டணத்துடன் கூடுதலாக, இலாபத்தின் ஒரு சதவீதத்தை-பொதுவாக 20% வரை இந்த நிதி வைத்திருக்கிறது.

தொழில் மற்றும் இடர் சுயவிவரத்தின் அடிப்படையில் எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாய் மாறுபடும் என்றாலும், துணிகர மூலதன நிதிகள் பொதுவாக மொத்த உள் வருவாய் விகிதத்தை 30% நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன.