மாறி வருடாந்திர வரையறை

மாறி வருடாந்திரம் என்றால் என்ன?

மாறி வருடாந்திரம் என்பது ஒரு வகை வருடாந்திர ஒப்பந்தமாகும், இதன் மதிப்பு பரஸ்பர நிதிகளின் அடிப்படை போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனைப் பொறுத்து மாறுபடும். மாறக்கூடிய வருடாந்திரங்கள் நிலையான வருடாந்திரங்களிலிருந்து வேறுபடுகின்றன, அவை ஒரு குறிப்பிட்ட மற்றும் உத்தரவாதமான வருமானத்தை வழங்கும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• மாறி வருடாந்திரத்தின் மதிப்பு வருடாந்திர உரிமையாளரால் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பரஸ்பர நிதிகளின் அடிப்படை போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனை அடிப்படையாகக் கொண்டது. நிலையான வருடாந்திரங்கள், மறுபுறம், உத்தரவாதமான வருமானத்தை வழங்குகின்றன. மாறக்கூடிய வருடாந்திரங்கள் அதிக வருமானம் மற்றும் நிலையான வருமானத்தை விட அதிக வருமானத்தை வழங்குகின்றன வருடாந்திரங்கள், ஆனால் கணக்கு மதிப்பு குறையும் அபாயமும் உள்ளது.

மாறி வருடாந்திர அடிப்படைகள்

மாறி வருடாந்திரங்களைப் புரிந்துகொள்வது

மாறி வருடாந்திரத்தின் மதிப்புக்கு பங்களிக்கும் இரண்டு கூறுகள் உள்ளன - அசல், இது நீங்கள் வருடாந்திரத்தில் செலுத்தும் பணத்தின் அளவு, மற்றும் உங்கள் வருடாந்திரத்தின் அடிப்படை முதலீடுகள் காலப்போக்கில் அந்த அதிபருக்கு வழங்கும் வருமானம்.

மிகவும் பிரபலமான மாறி வருடாந்திரம் ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருடாந்திரம் என்று அழைக்கப்படுகிறது. பெரும்பாலும் ஓய்வூதிய திட்டமிடல் நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது எதிர்காலத்தில் ஏதேனும் ஒரு கட்டத்தில் தொடங்கி வழக்கமான (மாதாந்திர, காலாண்டு, வருடாந்திர) வருமான ஓட்டத்தை வழங்குவதாகும். உடனடி வருடாந்திரங்களும் உள்ளன, அவை இப்போதே வருமானத்தை செலுத்தத் தொடங்குகின்றன.

நீங்கள் ஒரு மொத்த தொகை அல்லது தொடர்ச்சியான கொடுப்பனவுகளுடன் வருடாந்திரத்தை வாங்கலாம், மேலும் கணக்கின் மதிப்பு அதற்கேற்ப வளரும். ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருடாந்திர விஷயத்தில், இது பெரும்பாலும் குவிப்பு கட்டமாக குறிப்பிடப்படுகிறது.

வருடாந்திர உரிமையாளர் காப்பீட்டாளரை வருமான ஓட்டத்தைத் தொடங்கும்படி கேட்கும்போது இரண்டாவது கட்டம் தூண்டப்படுகிறது, இது பெரும்பாலும் செலுத்தும் கட்டமாக குறிப்பிடப்படுகிறது. பணம் செலுத்தும் கட்டம் தொடங்கியதும் கணக்கிலிருந்து கூடுதல் நிதியை எடுக்க பெரும்பாலான வருடாந்திரங்கள் உங்களை அனுமதிக்காது.

நிலையான வருடாந்திரங்களுக்கு மாற்றாக 1950 களில் மாறுபட்ட வருடாந்திரங்கள் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டன, அவை உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட, ஆனால் பெரும்பாலும் குறைந்த வருமானத்தை அளிக்கின்றன. மாறுபடும் வருடாந்திரங்கள் காப்பீட்டாளர் வழங்கும் பரஸ்பர நிதிகளின் மெனுவில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் வாங்குபவர்களுக்கு உயரும் சந்தைகளில் இருந்து பயனடைய வாய்ப்பளித்தன. தலைகீழானது குவிப்பு கட்டத்தில் அதிக வருவாய் மற்றும் பணம் செலுத்தும் கட்டத்தில் ஒரு பெரிய வருமானம். எதிர்மறையானது என்னவென்றால், வாங்குபவர் சந்தை அபாயத்திற்கு ஆளாகியுள்ளார், இதனால் இழப்புகள் ஏற்படக்கூடும். ஒரு நிலையான வருடாந்திரத்துடன், இதற்கு மாறாக, காப்பீட்டு நிறுவனம் வாக்குறுதியளித்த எந்தவொரு வருமானத்தையும் வழங்கும் அபாயத்தை கருதுகிறது.

திரும்பப் பெறுவதற்கான வரம்புகள் காரணமாக மாறுபடும் வருடாந்திரங்கள் நீண்ட கால முதலீடுகளாக கருதப்பட வேண்டும். பொதுவாக, அவை குவிப்பு கட்டத்தில் ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஒரு திரும்பப் பெற அனுமதிக்கின்றன. இருப்பினும், ஒப்பந்தத்தின் சரணடைதல் காலத்தில் நீங்கள் திரும்பப் பெற்றால், அது 15 ஆண்டுகள் வரை இருக்கலாம், நீங்கள் பொதுவாக சரணடைதல் கட்டணத்தை செலுத்த வேண்டும்.

மாறி வருடாந்திர நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள்

வேறு சில வகை முதலீடுகளுக்கு எதிராக மாறக்கூடிய வருடாந்திரத்தில் பணத்தை வைக்கலாமா என்பதை தீர்மானிப்பதில், இந்த நன்மை தீமைகளை எடைபோடுவது மதிப்பு:

ப்ரோஸ்

• வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட வளர்ச்சி

• உங்கள் தேவைகளுக்கு ஏற்ப வருமான ஸ்ட்ரீம்

• மரண நன்மைக்கு உத்தரவாதம்

• கடனாளர்களுக்கு வரம்பற்ற நிதி

கான்ஸ்

• நிலையான வருடாந்திரங்களை விட ஆபத்தானது

• சரணடைதல் கட்டணம் மற்றும் முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறுவதற்கான அபராதங்கள்

• அதிக கட்டணம்

ஒவ்வொன்றிலும் சில விவரங்கள் இங்கே.

நன்மைகள்

1. மாறுபடும் வருடாந்திரங்கள் வரி ஒத்திவைக்கப்படுகின்றன, எனவே நீங்கள் வருமானத்தைப் பெறத் தொடங்கும் வரை அல்லது திரும்பப் பெறும் வரை எந்த முதலீட்டு ஆதாயங்களுக்கும் வரி செலுத்த வேண்டியதில்லை. பாரம்பரிய ஐ.ஆர்.ஏக்கள் மற்றும் 401 (கே) கள் போன்ற ஓய்வூதியக் கணக்குகளிலும் இது உண்மைதான். உங்கள் தேவைகளுக்கு ஏற்ப நீங்கள் வருமான ஓட்டத்தைத் தக்கவைத்துக் கொள்ளலாம். பணம் செலுத்தும் கட்டத்திற்கு முன்பே நீங்கள் இறந்துவிட்டால், உங்கள் பயனாளிகள் உத்தரவாதமளிக்கும் மரண பயனைப் பெறலாம். வருடாந்திரத்தில் உள்ள நிதி கடன் வழங்குநர்களுக்கும் பிற கடன் சேகரிப்பாளர்களுக்கும் வரம்பற்றது. ஓய்வூதியத் திட்டங்களிலும் இது பொதுவாக உண்மை.

குறைபாடுகள்

1. நிலையான வருடாந்திரங்களை விட மாறுபடும் வருடாந்திரங்கள் ஆபத்தானவை, ஏனெனில் அடிப்படை முதலீடுகள் மதிப்பை இழக்கக்கூடும். நிதி அவசரநிலை காரணமாக நீங்கள் கணக்கிலிருந்து பணத்தை எடுக்க வேண்டியிருந்தால், நீங்கள் சரணடைதல் கட்டணங்களை எதிர்கொள்ள நேரிடும். 59 வயதிற்கு முன்னர் நீங்கள் எடுக்கும் எந்தவொரு பணமும் 10% வரி அபராதத்திற்கு உட்பட்டது. மாறி வருடாந்திரங்களுக்கான கட்டணம் மிகவும் அதிகமாக இருக்கும்.

மாறி வருடாந்திரத்தை வாங்குவதற்கு முன், முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டு லாபங்கள் அல்லது இழப்புகளைக் கணக்கிடுவதற்கான செலவுகள், அபாயங்கள் மற்றும் சூத்திரங்களைப் புரிந்துகொள்ள முயற்சிக்க ப்ரெஸ்பெக்டஸை கவனமாக படிக்க வேண்டும். வருடாந்திரங்கள் சிக்கலான தயாரிப்புகள், எனவே முடிந்ததை விட எளிதாக கூறலாம்.

முதலீட்டு மேலாண்மை கட்டணம், இறப்பு கட்டணம், நிர்வாக கட்டணம் மற்றும் கூடுதல் சவாரிகளுக்கான கட்டணங்கள் ஆகியவற்றுக்கு இடையில், மாறி வருடாந்திர செலவுகள் விரைவாக சேர்க்கப்படலாம் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். இது மற்ற வகை முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது நீண்ட காலத்திற்கு உங்கள் வருமானத்தை மோசமாக பாதிக்கும்.