முதலீட்டைப் பற்றி சிந்திக்கும்போது, சில கேள்விகள் "உங்கள் நேர எல்லை என்ன?" நீங்கள் எந்த வகையான முதலீட்டு வாகனம் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், எந்த முதலீடுகளைத் தவிர்க்க வேண்டும் மற்றும் விற்பனைக்கு முன் உங்கள் முதலீட்டை எவ்வளவு காலம் வைத்திருக்க வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க பதில் உதவும்.
ஆபத்து மற்றும் நேரம்
முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் பணத்தை வளர்ச்சி பங்குகள் போன்ற ஒரு ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டு வாகனத்தில் வைப்பார்கள் - பின்னர் அதை காலவரையின்றி அங்கேயே வைத்திருக்கிறார்கள். புத்திசாலித்தனமான நடவடிக்கை அல்ல. அத்தகைய முதலீடு வாங்கும் போது ஒரு நல்ல தேர்வாக இருக்கும்போது, நேரம் செல்லச் செல்ல அது குறைவாகவும் குறைவாகவும் பொருந்தும். இந்த சூழ்நிலை பெரும்பாலும் ஓய்வூதியத்திற்காக அல்லது குழந்தையின் கல்லூரி செலவுகளுக்காக சேமிக்கும்போது நிகழ்கிறது - எந்த நீண்ட கால முதலீட்டு திட்டமும்.
ஒரு பொதுவான எடுத்துக்காட்டில், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிறுவனத்தின் பணியாளர் பங்கு உரிமை திட்டங்களில் பங்கேற்கிறார்கள். பல தசாப்தங்களாக, இரு வார ஊதியக் குறைப்புக்கள் மற்றும் முதலாளி பொருந்தக்கூடிய பங்களிப்புகள் ஊழியருக்கு நிறுவனத்தில் கணிசமான எண்ணிக்கையிலான பங்குகளை உருவாக்க உதவுகின்றன. ஊழியரின் ஓய்வூதிய தேதி நெருங்குகையில், பங்குச் சந்தை செயலிழந்து, ஊழியரின் இலாகாவின் மதிப்பை பேரழிவிற்கு உட்படுத்தி, அவள் / அவன் தொடர்ந்து வேலை செய்யும்படி கட்டாயப்படுத்துகிறது. ஒரு ஊழியர் தனது சேமிப்பில் 100% ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் செலுத்தும்போது இதேபோன்ற முடிவு பெரும்பாலும் காணப்படுகிறது. பல ஆண்டுகளாக, ஒரு காளை சந்தை ஆதிக்கம் செலுத்துகிறது, மற்றும் சமநிலை வளரும். பின்னர், ஊழியர் ஓய்வு பெறத் திட்டமிடத் தொடங்குகையில், பங்குச் சந்தையில் சரிவு ஊழியரின் கூடு முட்டையின் கணிசமான பகுதியை அழிக்கிறது.
இந்த காட்சிகள் அடிக்கடி விளையாடுகின்றன. இதற்கு பதிலளிக்கும் விதமாக, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ இருப்புக்களை பொருத்தமான காலக்கெடுவுடன் பொருத்த உதவும் வகையில் நிதிச் சேவைத் துறை முதலீட்டு தயாரிப்புகளை உருவாக்கியுள்ளது. இந்த அணுகுமுறை முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருத்தமற்ற சொத்து ஒதுக்கீட்டோடு தொடர்புடைய எதிர்மறையான விளைவுகளைத் தவிர்க்க உதவுகிறது.
நிச்சயமாக, இந்த முதலீடுகள் ஏதேனும் இருந்தால், தொடர்புடைய கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகள் குறித்து ஒருவர் கவனம் செலுத்த வேண்டும். இலக்கு தேதி நிதிகள் போன்ற சில பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் முதலீட்டு தயாரிப்புகள் மற்றவர்களை விட அதிக கட்டணம் வசூலிக்கின்றன, எனவே உங்கள் முதலீட்டின் கால அளவைக் கருத்தில் கொள்ளும்போது செலவுகள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட வேண்டும்.
நேர எல்லைகளை மதிப்பீடு செய்தல்
கடினமான மற்றும் வேகமான விதிகள் எதுவும் இல்லை, ஆனால் பொதுவாக ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட சில வழிகாட்டுதல்கள் பல்வேறு காலக்கெடுவுக்கு எந்த முதலீடுகள் பொருத்தமானவை என்பதை தீர்மானிக்க உதவும்.
நேரத்தின் அடிப்படையில் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க, நிலையற்ற தன்மை நீண்ட காலத்தை விட பெரிய ஆபத்து குறுகிய காலமாகும் என்பதை நீங்கள் உணர வேண்டும். ஓய்வூதியம் போன்ற இலக்கை அடைய உங்களுக்கு 30 ஆண்டுகள் இருந்தால், உங்கள் முதலீடுகளின் மதிப்பு வீழ்ச்சியடையச் செய்யும் சந்தை நகர்வு பெரிய ஆபத்து அல்ல, நீங்கள் மீட்க பல தசாப்தங்களாக இருப்பதால். நீங்கள் ஓய்வு பெறுவதற்கு ஒரு வருடம் முன்பு அதே நிலையற்ற தன்மையை அனுபவிப்பது உங்கள் திட்டங்களைத் தீவிரமாகத் தகர்த்துவிடும்.
அதன்படி, உங்கள் முதலீடுகளின் கால அளவைச் சுற்றி அளவுருக்களை வைப்பது ஒரு மதிப்புமிக்க பயிற்சியாகும்.
- குறுகிய காலம். ஒரு பொது விதியாக, குறுகிய கால இலக்குகள் எதிர்காலத்தில் ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு குறைவானவை. ஒரு குறுகிய கால அடிவானத்துடன், சந்தையில் ஒரு வீழ்ச்சி ஏற்பட்டால், பணம் தேவைப்படும் தேதி, சந்தை வீழ்ச்சியிலிருந்து மீள போதுமான நேரம் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு மிக நெருக்கமாக இருக்கும். இழப்பு அபாயத்தைக் குறைக்க, பணத்தை ரொக்கம் அல்லது பணம் போன்ற வாகனங்களில் வைத்திருப்பது மிகவும் பொருத்தமான உத்தி. பணச் சந்தை நிதிகள் மற்றும் வைப்புத்தொகையின் குறுகிய கால சான்றிதழ்கள் பிரபலமான பழமைவாத முதலீடுகள், சேமிப்புக் கணக்குகள் போன்றவை. இடைநிலை கால. எதிர்காலத்தில் ஐந்து முதல் 10 ஆண்டுகள் இடைநிலை கால இலக்குகள். இந்த வரம்பில், பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களுக்கான சில வெளிப்பாடு ஆரம்ப முதலீட்டின் மதிப்பை வளர்க்க உதவும், மேலும் பணத்தை செலவழிக்க வேண்டிய நேரம் எதிர்காலத்தில் ஒரு அளவிலான ஏற்ற இறக்கத்தை அனுமதிக்க போதுமானது. பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களின் கலவையை உள்ளடக்கிய சமச்சீர் பரஸ்பர நிதிகள் இடைநிலை கால இலக்குகளுக்கான பிரபலமான முதலீடுகளாகும். நீண்ட கால. எதிர்கால குறிக்கோள்கள் 10 ஆண்டுகளுக்கு மேலானவை. மேலும் பழமைவாத முதலீட்டாளர்கள் 15 ஆண்டுகளை நீண்ட கால இலக்குகளுக்கான கால எல்லைகளாகக் குறிப்பிடலாம். நீண்ட கால காலப்பகுதியில், பங்குகள் அதிக சாத்தியமான வெகுமதிகளை வழங்குகின்றன. அவை அதிக ஆபத்தை சந்திக்கும்போது, இழப்பிலிருந்து மீள நேரம் கிடைக்கிறது.
முதலீட்டு தேர்வுகள்
மோசமான நேரத்துடன் தொடர்புடைய எதிர்மறையான விளைவுகளைத் தவிர்க்க முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவ, நிதிச் சேவைத் துறை பல்வேறு முதலீடுகளை உருவாக்கியுள்ளது:
- இலக்கு-தேதி நிதிகள் பரஸ்பர நிதிகள் ஆகும், அவை தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட கால எல்லைக்கு ஏற்ப தங்கள் இலாகாக்களில் உள்ள சொத்துக்களின் (பங்குகள், பத்திரங்கள், பணம்) கலவையை தானாக மீட்டமைக்கின்றன. அவை பெரும்பாலும் ஓய்வூதிய சேமிப்பு வாகனங்களாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, முதலீட்டாளர்களின் ஓய்வூதிய தேதி நெருங்கும்போது முதலீடுகளின் கலவை மிகவும் பழமைவாதமாகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, முதலீட்டாளரின் ஓய்வூதியத்திற்கு நிதியளிப்பதற்காக வடிவமைக்கப்பட்ட இலக்கு-தேதி நிதி இன்று முதல் 30 ஆண்டுகள் பங்குகளை நோக்கி அதிக எடையுள்ள முதலீடுகளின் கலவையைக் கொண்டிருக்கலாம், மிதமான அளவு பத்திரங்கள் மற்றும் சிறிய பணத்துடன். முப்பது ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, கலவையானது சரியான எதிர்மாறாக இருக்கலாம், பணத்தின் போர்ட்ஃபோலியோவின் மிகப்பெரிய சதவீதத்தை உருவாக்குகிறது, அதைத் தொடர்ந்து மிதமான அளவு பத்திரங்கள் மற்றும் சில பங்குகள் உள்ளன. கல்லூரி சேமிப்பு திட்டங்கள் மற்றும் தகுதிவாய்ந்த கல்வித் திட்டங்கள், 529 திட்டங்கள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன, இது கல்லூரிக் கல்வியின் செலவை ஈடுசெய்ய முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவுகிறது. உள்நாட்டு வருவாய் கோட் பிரிவு 529 க்கு பெயரிடப்பட்ட இந்த வரி-நன்மை பயக்கும் திட்டங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு கல்வி, அறை மற்றும் பலகை, புத்தகங்கள் மற்றும் கல்வி தொடர்பான பிற செலவுகளை செலுத்த உதவுகின்றன. ஒரு முறை கல்லூரி சேமிப்புத் திட்டமாகும், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை ஒதுக்கி வைக்க அனுமதிக்கிறது, இது பொதுவாக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் முன் அங்கீகரிக்கப்பட்ட பட்டியலில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. இந்த நிதிகளில் பல வயது அடிப்படையிலான நிதிகள், அவை இலக்கு தேதி நிதிகளுக்கு ஒத்த முறையில் செயல்படுகின்றன. குழந்தையின் வயது மற்றும் கல்வி கட்டணம் செலுத்த வேண்டிய தேதி அணுகுமுறைகள் என, சொத்து ஒதுக்கீடு மிகவும் பழமைவாதமாகிறது. நிதிச் சந்தைகளின் ஏற்ற இறக்கங்களுடன் முதலீட்டு இலாகாவின் மதிப்பு மாறுவதால், போர்ட்ஃபோலியோவிற்கான தானியங்கி மாற்றங்கள் பணத்தை அதிக பழமைவாத முதலீடுகளுக்கு நகர்த்துவதால், ஒரு பங்குச் சந்தை வீழ்ச்சி கல்வி வருமுன் சேமிப்பைத் துடைக்கும் அபாயத்தைக் குறைக்கிறது. இங்குள்ள சவால் என்னவென்றால், முழு கல்விச் செலவையும் ஈடுசெய்ய அடிப்படை முதலீட்டு வளர்ச்சி போதுமானதாக இருக்காது. பரஸ்பர நிதிகள் பன்முகப்படுத்த ஒரு வசதியான வழியாகும். சொத்துக்களை தானாகவே பணமாகவோ அல்லது வருமானம் சார்ந்த கருவிகளுக்கோ மாற்றும் முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது நேர எல்லைகளைப் பயன்படுத்த விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரே வழி அல்ல. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதும், பின்னர் நேரம் செல்லும்போது பணத்தை குறைந்த ஆக்கிரமிப்பு நிதிகளுக்கு மாற்றுவதும் மற்றொரு வழி. பாதுகாப்பு தேர்வு மற்றும் பலவிதமான தேர்வுகள் உள்ளிட்ட தொழில்முறை முதலீட்டு நிர்வாகத்தை அவை வழங்குகின்றன, இது பல பத்திரங்களின் கலவையைப் பெறுவதை எளிதாக்குகிறது. "சமச்சீர்" நிதிகள் என்று அழைக்கப்படுவது ஒரு நிதியில் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களுக்கு இடையில் சமநிலையை வழங்குகிறது. பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் - உங்களிடம் நேரம், திறன் மற்றும் ஆர்வம் இருந்தால் - உங்கள் சொந்த போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க மற்றும் நிர்வகிக்க பயன்படுத்தலாம். நேரம் செல்ல செல்ல, குறைந்த ஆக்கிரமிப்பு முதலீடுகளுக்கு ஆதரவாக உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டை சரிசெய்யலாம்.
அடிக்கோடு
நேர அடிவான முதலீடு என்பது திட்டமிடல் பற்றியது. உங்கள் இலக்குகளைப் பற்றி நீங்கள் சிந்திக்க வேண்டும். நீங்கள் அதைச் செய்தவுடன், முதலீட்டுத் தேர்வு என்பது இலக்கை நிதியளிக்கும் வரை நீங்கள் வைத்திருக்கும் நேரத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. நிதி தேதி நெருங்கும் போது, உங்கள் மூலோபாயத்தைத் தடம் புரண்ட சந்தை தொடர்பான இழப்புகளின் அபாயத்தைக் குறைக்க சொத்துக்கள் அதிக பழமைவாத முதலீடுகளுக்கு மாற்றப்படுகின்றன. இருப்பினும், முதலீடுகளின் கலவையைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது தொடர்புடைய கட்டணங்களைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
