ஆமை வர்த்தகம்: சந்தை புராணக்கதை

1983 ஆம் ஆண்டில், புகழ்பெற்ற பொருட்கள் வர்த்தகர்களான ரிச்சர்ட் டென்னிஸ் மற்றும் வில்லியம் எக்கார்ட் ஆகியோர் ஆமை பரிசோதனையை நடத்தினர், யாரையும் வர்த்தகம் செய்ய கற்றுக்கொடுக்க முடியும் என்பதை நிரூபிக்க. தனது சொந்த பணம் மற்றும் வர்த்தக புதியவர்களைப் பயன்படுத்தி, சோதனை எப்படி இருந்தது?

ஆமை பரிசோதனை

1980 களின் முற்பகுதியில், டென்னிஸ் வர்த்தக உலகில் ஒரு மிகப்பெரிய வெற்றியாக பரவலாக அங்கீகரிக்கப்பட்டது. அவர் 5, 000 டாலருக்கும் குறைவான ஆரம்ப பங்குகளை 100 மில்லியனுக்கும் அதிகமாக மாற்றியுள்ளார். அவரும் அவரது கூட்டாளியுமான எக்கார்ட் அவர்களின் வெற்றி குறித்து அடிக்கடி கலந்துரையாடினார். எதிர்கால சந்தைகளை வர்த்தகம் செய்ய எவருக்கும் கற்பிக்க முடியும் என்று டென்னிஸ் நம்பினார், அதே நேரத்தில் டென்னிஸுக்கு ஒரு சிறப்பு பரிசு இருப்பதாக எக்கார்ட் எதிர்த்தார், அது வர்த்தகத்தில் இருந்து லாபம் பெற அனுமதித்தது.

இந்த விவாதத்தை இறுதியாக தீர்ப்பதற்காக டென்னிஸ் இந்த பரிசோதனையை அமைத்தார். டென்னிஸ் தனது விதிகளை கற்பிக்க ஒரு குழுவினரைக் கண்டுபிடிப்பார், பின்னர் அவர்களை உண்மையான பணத்துடன் வர்த்தகம் செய்வார். டென்னிஸ் தனது கருத்துக்களில் மிகவும் வலுவாக நம்பினார், அவர் உண்மையில் வர்த்தகர்களுக்கு தனது சொந்த பணத்தை வர்த்தகத்திற்கு கொடுப்பார். பயிற்சி இரண்டு வாரங்களுக்கு நீடிக்கும், மேலும் மீண்டும் மீண்டும் செய்யப்படலாம். சிங்கப்பூரில் தான் பார்வையிட்ட ஆமை பண்ணைகளை நினைவு கூர்ந்து, பண்ணை வளர்ந்த ஆமைகளைப் போல விரைவாகவும் திறமையாகவும் வணிகர்களை வளர்க்க முடியும் என்று முடிவு செய்த பின்னர் அவர் தனது மாணவர்களை "ஆமைகள்" என்று அழைத்தார்.

ஆமைகளைக் கண்டறிதல்

பந்தயத்தைத் தீர்ப்பதற்காக, டென்னிஸ் தி வோல் ஸ்ட்ரீட் ஜேர்னலில் ஒரு விளம்பரத்தை வைத்தார், மேலும் வர்த்தக வர்த்தக உலகில் பரவலாக ஒப்புக் கொள்ளப்பட்ட எஜமானர்களின் காலடியில் வர்த்தகத்தைக் கற்றுக்கொள்ள ஆயிரக்கணக்கானோர் விண்ணப்பித்தனர். முதல் "ஆமை" திட்டத்தின் மூலம் 14 வர்த்தகர்கள் மட்டுமே இதை உருவாக்குவார்கள். டென்னிஸ் பயன்படுத்திய சரியான அளவுகோல் யாருக்கும் தெரியாது, ஆனால் இந்த செயல்முறையில் தொடர்ச்சியான உண்மை அல்லது தவறான கேள்விகள் இருந்தன; அவற்றில் சிலவற்றை நீங்கள் கீழே காணலாம்:

1. ஒரு பெரிய சரிவுக்குப் பிறகு ஒருவர் குறைந்த நேரத்திற்கு வரும்போது வர்த்தகத்தில் பெரிய பணம் சம்பாதிக்கப்படுகிறது.ஒரு வர்த்தகம் செய்யும் சந்தைகளில் உள்ள ஒவ்வொரு மேற்கோளையும் பார்க்க இது உதவாது. சந்தையின் பிற கருத்துக்களைப் பின்பற்றுவது நல்லது. ஒருவருக்கு 10, 000 டாலர் ஆபத்து இருந்தால், ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் ஒருவர், 500 2, 500 ஐ அபாயப்படுத்த வேண்டும். ஆரம்பத்தில் ஒரு இழப்பு ஏற்பட்டால் எங்கு கலைக்க வேண்டும் என்பதை ஒருவர் தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

பதிவைப் பொறுத்தவரை, ஆமை முறையின்படி, 1 மற்றும் 3 தவறானவை; 2, 4, மற்றும் 5 உண்மை.

விதிகள்

ஆமை ஒரு போக்கைப் பின்பற்றும் மூலோபாயத்தை எவ்வாறு செயல்படுத்துவது என்பது மிகவும் சிறப்பாக கற்பிக்கப்பட்டது. யோசனை என்னவென்றால், "போக்கு உங்கள் நண்பர்", எனவே நீங்கள் வர்த்தக வரம்புகளின் தலைகீழாக உடைக்கும் எதிர்காலங்களை வாங்க வேண்டும் மற்றும் குறுகிய எதிர்மறையான பிரேக்அவுட்களை விற்க வேண்டும். நடைமுறையில், இதன் பொருள், எடுத்துக்காட்டாக, புதிய நான்கு வார அதிகபட்சங்களை நுழைவு சமிக்ஞையாக வாங்குவது. படம் 1 ஒரு பொதுவான ஆமை வர்த்தக மூலோபாயத்தைக் காட்டுகிறது.

படம் 1: 40 நாள் பிரேக்அவுட்டைப் பயன்படுத்தி வெள்ளி வாங்குவது நவம்பர் 1979 இல் அதிக லாபகரமான வர்த்தகத்திற்கு வழிவகுத்தது

இந்த வர்த்தகம் புதிய 40 நாள் உயரத்தில் தொடங்கப்பட்டது. வெளியேறும் சமிக்ஞை 20 நாள் குறைந்த அளவிற்குக் கீழே இருந்தது. டென்னிஸ் பயன்படுத்திய சரியான அளவுருக்கள் பல ஆண்டுகளாக ரகசியமாக வைக்கப்பட்டன, இப்போது அவை பல்வேறு பதிப்புரிமை மூலம் பாதுகாக்கப்படுகின்றன. "முழுமையான ஆமை டிரேடர்: தி லெஜண்ட், பாடங்கள், முடிவுகள்" (2007) இல், ஆசிரியர் மைக்கேல் கோவல் குறிப்பிட்ட விதிகள் குறித்த சில நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறார்:

• உங்கள் வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க தொலைக்காட்சி அல்லது செய்தித்தாள் வர்ணனையாளர்களிடமிருந்து வரும் தகவல்களை நம்புவதை விட விலைகளைப் பாருங்கள்.உங்கள் வாங்க மற்றும் விற்க சமிக்ஞைகளுக்கான அளவுருக்களை அமைப்பதில் சில நெகிழ்வுத்தன்மை உள்ளது. உங்கள் தனிப்பட்ட கண்ணோட்டத்தில் எது சிறப்பாக செயல்படுகிறது என்பதைக் கண்டுபிடிக்க வெவ்வேறு சந்தைகளுக்கு வெவ்வேறு அளவுருக்களைச் சோதிக்கவும்.உங்கள் நுழைவைத் திட்டமிடும்போது வெளியேறவும். நீங்கள் எப்போது லாபம் பெறுவீர்கள், எப்போது இழப்புகளை குறைப்பீர்கள் என்பதை அறிந்து கொள்ளுங்கள். நிலையற்ற தன்மையைக் கணக்கிட சராசரி உண்மையான வரம்பைப் பயன்படுத்தவும், உங்கள் நிலை அளவை மாற்ற இதைப் பயன்படுத்தவும். குறைந்த நிலையற்ற சந்தைகளில் பெரிய நிலைகளை எடுத்து, அதிக நிலையற்ற சந்தைகளுக்கு உங்கள் வெளிப்பாட்டைக் குறைக்கவும். ஒரு வர்த்தகத்தில் உங்கள் கணக்கின் 2% க்கும் அதிகமாக எப்போதும் பணயம் வைக்காதீர்கள்.நீங்கள் பெரிய வருமானத்தை ஈட்ட விரும்பினால், பெரிய குறைபாடுகளுடன் நீங்கள் வசதியாக இருக்க வேண்டும்.

அது வேலைசெய்ததா?

முன்னாள் ஆமை ரஸ்ஸல் சாண்ட்ஸின் கூற்றுப்படி, ஒரு குழுவாக, டென்னிஸ் தனிப்பட்ட முறையில் பயிற்சியளித்த ஆமைகளின் இரண்டு வகுப்புகள் ஐந்து ஆண்டுகளில் 175 மில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாக சம்பாதித்தன. ஆரம்பத்தில் வெற்றிகரமாக வர்த்தகம் செய்ய ஆரம்பிக்கலாம் என்பதை டென்னிஸ் சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி நிரூபித்திருந்தார். இந்த அமைப்பு இன்னும் சிறப்பாக செயல்படுவதாக சாண்ட்ஸ் வாதிடுகிறார், 2007 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் நீங்கள் $ 10, 000 உடன் தொடங்கி அசல் ஆமை விதிகளைப் பின்பற்றியிருந்தால், நீங்கள் ஆண்டை $ 25, 000 உடன் முடித்திருப்பீர்கள் என்று கூறினார்.

டென்னிஸின் உதவியின்றி கூட, தனிநபர்கள் ஆமை வர்த்தகத்தின் அடிப்படை விதிகளை தங்கள் சொந்த வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தலாம். விலைகள் ஒருங்கிணைக்க அல்லது தலைகீழாகத் தொடங்கும் போது பிரேக்அவுட்களை வாங்கி வர்த்தகத்தை மூடுவதே பொதுவான யோசனை. இந்த முறையின் கீழ் ஒரே கொள்கைகளின்படி குறுகிய வர்த்தகங்கள் செய்யப்பட வேண்டும், ஏனெனில் ஒரு சந்தை மேம்பாடுகள் மற்றும் சரிவுகளை அனுபவிக்கிறது. நுழைவு சமிக்ஞைக்கு எந்த நேர கட்டமைப்பையும் பயன்படுத்த முடியும் என்றாலும், லாபகரமான வர்த்தகங்களை அதிகரிக்க வெளியேறும் சமிக்ஞை கணிசமாக குறைவாக இருக்க வேண்டும்.

இருப்பினும், அதன் பெரிய வெற்றிகள் இருந்தபோதிலும், ஆமை வர்த்தகத்தின் தீங்கு குறைந்தபட்சம் தலைகீழாக உள்ளது. எந்தவொரு வர்த்தக அமைப்பிலும் குறைபாடுகள் எதிர்பார்க்கப்பட வேண்டும், ஆனால் அவை குறிப்பாக போக்கு-பின்பற்றும் உத்திகளுடன் ஆழமாக இருக்கும். பெரும்பாலான பிரேக்அவுட்கள் தவறான நகர்வுகளாக இருப்பதால், இது அதிக எண்ணிக்கையிலான வர்த்தகங்களை இழக்கிறது என்பதற்கு இது குறைந்தது ஒரு பகுதியாகும். முடிவில், பயிற்சியாளர்கள் 40-50% நேரம் சரியாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கிறார்கள் மற்றும் பெரிய குறைபாடுகளுக்கு தயாராக இருக்க வேண்டும் என்று கூறுகிறார்கள்.

அடிக்கோடு

வர்த்தகர்கள் அல்லாத ஒரு குழு எவ்வாறு பெரிய இலாபங்களுக்காக வர்த்தகம் செய்யக் கற்றுக்கொண்டது என்பது ஒரு பெரிய பங்குச் சந்தை புனைவுகளில் ஒன்றாகும். ஒரு குறிப்பிட்ட நிரூபிக்கப்பட்ட அளவுகோல்களுடன் ஒட்டிக்கொள்வது வர்த்தகர்களுக்கு அதிக வருவாயை உணர உதவும் என்பதற்கான சிறந்த படிப்பினை இது. இருப்பினும், இந்த விஷயத்தில், முடிவுகள் ஒரு நாணயத்தை புரட்டுவதற்கு நெருக்கமாக உள்ளன, எனவே இந்த மூலோபாயம் உங்களுக்கானதா என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்க வேண்டும்.