ஒரு பாதுகாப்பின் போக்குகளை ஒரு விளக்கப்படத்தில் திட்டமிடுவது தொழில்நுட்ப வர்த்தகர்களுக்கு ஒரு சொத்தின் திசையைப் பற்றிய விரைவான யோசனையைப் பெறுவதற்கான எளிதான வழிகளில் ஒன்றாகும். இருப்பினும், இத்தகைய போக்குகள் பல்வேறு வடிவங்களில் வரக்கூடும், மேலும் அவை அவற்றின் நீளம் மற்றும் முக்கியத்துவத்தில் பெரிதும் மாறுபடும்., எங்கள் ஜூன் 12, 2007, சார்ட்அட்வைசர் செய்திமடலில் என்விஆர் இன்க் பங்குகளின் (NYSE: NVR) அட்டவணையில் நாங்கள் கண்டறிந்த 11 மாத போக்கு சம்பந்தப்பட்ட ஒரு வரலாற்று எடுத்துக்காட்டைப் பார்ப்போம், அது எப்படி என்பதை நாங்கள் காண்பிப்போம் பங்குகளின் விலையின் குறுகிய கால திசையை பாதித்தது. ஆதரவு / எதிர்ப்பின் முறிவுகளின் அடிப்படையில் தொழில்நுட்ப சமிக்ஞைகளை வர்த்தகம் செய்யும் போது பயன்படுத்தக்கூடிய எளிய நிறுத்த-இழப்பு மூலோபாயத்தையும் நாங்கள் உள்ளடக்குவோம்.
நாம் பார்த்தது
அடையாளம் காணப்பட்ட போக்கு வழியாக விலை நகர்வு என்பது ஒரு போக்கு தலைகீழின் பொதுவான சமிக்ஞைகளில் ஒன்றாகும், மேலும் கீழே உள்ள படம் 1 இல் நீங்கள் காணக்கூடியது போல, ஜூன் 12 அன்று என்விஆர் பங்குக்கான விளக்கப்படத்தில் இதுதான் நடந்தது. போக்குக்கு கீழே உள்ள வீழ்ச்சி போக்கில் தலைகீழாக மாறுவதற்கான முதல் சமிக்ஞையாக இருக்கும் என்று நாங்கள் குறிப்பிட்டோம், ஆனால் சராசரியை விட குறைவான அளவிற்கு கவனம் செலுத்த வேண்டியது அவசியம், ஏனெனில் இது தோல்வியுற்ற இடைவெளியைக் குறிக்கும். குறைந்த அளவு தொழில்நுட்ப வர்த்தகர்களுக்கு ஒரு கவலையாக இருந்தது, ஏனெனில் கரடிகள் பெரும்பாலானவர்கள் எதிர்பார்த்ததைப் போல விலையை கடுமையாகக் குறைப்பதில் அக்கறை காட்டவில்லை என்பதைக் காட்டுகிறது. குறைந்த அளவு மற்றும் ஏற்ற இறக்கம் இல்லாததால், காளைகள் பங்கு விலையை போக்குக்கு மேலே திருப்பி அனுப்ப முடியாது என்பதை உறுதிப்படுத்த பல நாட்கள் காத்திருப்பது நல்லது என்று நாங்கள் வாதிட்டோம்.
(தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, சந்தை தலைகீழ் மற்றும் அவற்றை எவ்வாறு கண்டுபிடிப்பது என்பதைப் பார்க்கவும்.)
படம் 1
என்ன நடந்தது?
என்.வி.ஆரைப் பொறுத்தவரை, விலை குறைவாக நகரத் தொடங்கியது, இதன் மூலம் முறிவு செல்லுபடியாகும் என்பதற்கான தொழில்நுட்ப உறுதிப்படுத்தல் வந்தது. காளைகள் புதிதாக உருவாக்கப்பட்ட எதிர்ப்பு நிலையை நோக்கி விலையை செலுத்துவதன் மூலம் பின்வாங்க முயற்சித்தன, ஆனால் இந்த முயற்சி விற்பனையாளர்களின் வெள்ளத்தை சந்தித்தது. எதிர்ப்பின் மறுபயன்பாடு, ஒரு த்ரோபேக் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது வர்த்தகத்தில் ஒரு பொதுவான நிகழ்வாகும், மேலும் தோல்வியுற்ற நகர்வு வழக்கமாக ஒரு புல்பேக்கிலிருந்து லாபம் தேடும் வர்த்தகர்களுக்குத் தேவையான இறுதி உறுதிப்படுத்தல் ஆகும். (மேலும் நுண்ணறிவுக்கு, வர்த்தகம் தோல்வியுற்ற இடைவெளிகளைப் படிக்கவும்.)
ஜூலை மாத இறுதியில் தூசி குடியேறியபோது, ஏற்ற இறக்கம் அதிகமாக இருந்தது, மற்றும் அளவு சராசரியை விட அதிகமாக வர்த்தகம் செய்யப்பட்டது. என்விஆர் பங்குகள் 600 டாலர் மதிப்பில் சுற்றிக்கொண்டிருந்தன, இது மாதத்தின் நடுப்பகுதியில் இருந்து 723 டாலராக இருந்தது.
போக்குக்குக் கீழே உள்ள இடைவெளி வரவிருக்கும் கீழ்நோக்கிய வேகத்தின் ஒரு நல்ல அறிகுறியாகும், மேலும் எதைத் தேடுவது என்று தெரிந்தவர்களுக்கு இது ஒரு இலாபகரமான உத்தி என்பதை நிரூபித்தது.
(இந்த கருவியை உங்கள் மூலோபாயத்தில் எவ்வாறு இணைப்பது என்பது பற்றி மேலும் அறிய, போக்கு விலைகளுடன் பங்கு விலைகளைக் கண்காணிப்பதைப் பார்க்கவும்.)
மனிதனின் நிலம் இல்லை
ஒரு போக்கை உடைப்பதன் தெளிவான சமிக்ஞை அதிக லாபம் ஈட்டும் வர்த்தகத்தை உருவாக்குவதற்கான முதல் படியாகும். இருப்பினும், லாபம் எடுக்கும் செயல் அவ்வளவு எளிதானது அல்ல. ஒரு பங்கு செல்வாக்குமிக்க ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பின் இடையில் நடுப்பகுதியில் வர்த்தகம் செய்யும்போது ஒரு வணிகரின் வேலை கணிசமாக மிகவும் கடினமாகிறது, ஏனெனில் தொழில்நுட்ப கண்ணோட்டத்தில், பங்கு இரு வழிகளிலும் செல்லக்கூடும். வர்த்தகரின் மனதில் உள்ள கேள்விகள் விரைவாக வருகின்றன: "கீழ்நோக்கிய வேகத்தை அதிகரிக்கும்போது நான் லாபம் எடுக்க வேண்டுமா?" மற்றும் "கரடிகள் தொடர்ந்து பங்குகளை சுத்தியல் செய்வதற்கு முன்பு இது ஒரு ஒருங்கிணைந்த காலமா?"
கீழேயுள்ள அட்டவணையில் இருந்து நீங்கள் பார்க்க முடிந்தபடி, என்விஆர் அடுத்த இரண்டு மாதங்களுக்கு 560 டாலருக்கு அருகில் முடிவடைந்தது. Percent 600 முதல் 50 550 வரையிலான கூடுதல் சதவீத ஆதாயம் கணிசமாக அதிக செலவில் வருகிறது என்பதைக் குறிப்பிடுவது முக்கியம், ஏனென்றால் பங்கு எதிர்பாராத பலத்தைக் கண்டுபிடிக்க முடிந்தால், வர்த்தகர் ஒரு ஆரோக்கியமான ஆதாயத்தை விட்டுக்கொடுக்கும் அபாயத்தை உணர்ந்து கொண்டார். படம் 2 இல் பங்கு 2007 மார்ச் மாத உயர்விற்கும் மே 2006 ஆம் ஆண்டிற்கும் இடையில் பாதியிலேயே வர்த்தகம் செய்யப்பட்டது என்பதைக் கவனியுங்கள். இது ஒரு வர்த்தகர் எதிர்கால திசையைப் பற்றி நிச்சயமற்றதாக இருக்கக்கூடும். கூடுதலாக, குறைந்து வரும் தொகுதி மீண்டும் வர்த்தகர்கள் ஆர்வத்தை இழந்து வருவதாகக் கூறியது. ஒரு வர்த்தகருக்கு வரையறுக்கப்பட்ட இலக்கு இல்லையென்றால், இது போன்ற ஒரு சந்திப்பில் சில அல்லது எல்லா நிலைகளையும் மூடுவதும், வெற்றியின் அதிக நிகழ்தகவு கொண்ட வர்த்தகத்தைத் தேடுவதும் ஒரு புத்திசாலித்தனமான முடிவாக இருக்கலாம்.
படம் 2
நிறுத்த இழப்புகளை நிர்வகிப்பதற்கான ஒரு உத்தி
வர்த்தகத்திற்கான அடிப்படையாக ட்ரெண்ட்லைன்களைப் பயன்படுத்தும் போது வர்த்தகர்கள் கருத்தில் கொள்ளக்கூடிய ஒரு மூலோபாயமும் உள்ளது. முந்தைய ஸ்விங் அதிகபட்சம் / தாழ்வு என்பது பங்குகளின் வேகத்தை பாதிக்கக்கூடிய சாத்தியமான பகுதிகளின் நல்ல குறிகாட்டியாகும். இவை கடந்த காலங்களில் விலை தலைகீழாக மாறிய நிலைகள் மற்றும் வர்த்தகர்கள் பெரும்பாலும் இந்த நிலைமை மீண்டும் நிகழும் என்று பார்ப்பார்கள். கீழே உள்ள படம் 3 இல் நீங்கள் காணக்கூடியது போல, பெரும்பாலும் பல நிலை ஆதரவு / எதிர்ப்பு இருக்கக்கூடும், மேலும் ஒரு மூலோபாயம் முந்தைய நிலை எதிர்ப்பை விட ஒரு குறுகிய-இழப்பு வரிசையை அமைப்பது (ஒரு குறுகிய நிலையில் இருந்தால்) மற்றும் வரிசையை பின்பற்றுவது குறைந்த விலை மட்டங்களுக்கு கீழே உடைக்கும்போது விலைக்கு பின்னால். வரலாற்று செல்வாக்கு காரணமாக வர்த்தகர்கள் பல முறை (சிவப்பு கோடுகள்) சோதிக்கப்பட்ட நிலைகளுக்கு அதிக கவனம் செலுத்துவார்கள் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்.
படம் 3
இந்த எடுத்துக்காட்டில், அதிக அளவிலான இடர் வெறுப்பைக் கொண்ட வர்த்தகர்கள், அல்லது நீண்ட கால முதலீட்டு அடிவானம் உள்ளவர்கள், அதற்கு பதிலாக தற்போதைய விலையை விட இரண்டு நிலைகளைக் கண்டறிந்த எதிர்ப்பிற்கு மேலே ஒரு நிறுத்த வரிசையை பின்பற்ற விரும்புகிறார்கள். கொடுக்கப்பட்ட பாதுகாப்பில் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு அதிக இடம் இருக்க இது அனுமதிக்கும் மற்றும் நீண்டகால கீழ்நோக்கி நகர்வுகளிலிருந்து லாபம் பெற பயன்படுகிறது. மூலோபாயத்தின் இந்த பதிப்பு நிறுத்த விலையை அடைந்தால் பெரிய இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும், ஆனால் பெரிய லாபங்களுக்கும் வழிவகுக்கும் என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
அடிக்கோடு
ஒரு போக்குக்குக் கீழே குறையும் விலை பெரும்பாலும் வர்த்தகர்களால் தற்போதைய போக்கில் தலைகீழ் மாற்றத்தின் சமிக்ஞையாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஒரு போக்குக்கு கீழே உள்ள தெளிவான நகர்வு பெரும்பாலும் ஒரு மூலோபாய நுழைவு விலையை தீர்மானிக்க ஒரு நல்ல குறிகாட்டியாகும். சில நேரங்களில் இது ஒரு ட்ரெண்ட்லைன் மூலம் முறிவுடன் கூடிய வேகத்தை அதிகரிப்பதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபங்களைப் பாதுகாக்க எளிய இடர் மேலாண்மை மூலோபாயத்தை செயல்படுத்துவதை மட்டுமே எடுக்கும்.
