மொத்த வருவாய் குறியீடு

மொத்த வருவாய் அட்டவணை என்ன?

மொத்த வருவாய் குறியீடானது ஒரு வகை பங்குகளின் மூலதன ஆதாயங்களை காலப்போக்கில் கண்காணிக்கும் ஒரு வகை ஈக்விட்டி குறியீடாகும், மேலும் ஈவுத்தொகை போன்ற எந்த பண விநியோகங்களும் மீண்டும் குறியீட்டில் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன என்று கருதுகிறது. ஒரு குறியீட்டின் மொத்த வருவாயைப் பார்ப்பது குறியீட்டின் செயல்திறனின் மிகவும் துல்லியமான பிரதிநிதித்துவத்தைக் காட்டுகிறது. ஈவுத்தொகை மறு முதலீடு செய்யப்படுவதாகக் கருதி, ஈவுத்தொகையை வழங்காத ஒரு குறியீட்டில் உள்ள பங்குகளை நீங்கள் திறம்படக் கணக்கிடுகிறீர்கள், அதற்கு பதிலாக, அவர்களின் வருவாயை அடிப்படை நிறுவனத்திற்குள் மறு முதலீடு செய்கிறீர்கள்.

மொத்த வருவாய் அட்டவணை விளக்கப்பட்டுள்ளது

ஈவுத்தொகை அல்லது விநியோகங்களுடன் தொடர்புடைய செயல்பாட்டைக் கணக்கிடாத பிற முறைகளை விட மொத்த வருவாய் குறியீடானது மிகவும் துல்லியமாகக் கருதப்படலாம், அதாவது வருடாந்திர மகசூலில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீடு ஆண்டு வருமானம் 4% மற்றும் பங்கு விலை 6% அதிகரிப்பு ஆகியவற்றைக் காட்டக்கூடும். மகசூல் அனுபவித்த வளர்ச்சியின் ஒரு பகுதி பிரதிபலிப்பு மட்டுமே என்றாலும், மொத்த வருவாய் 10% வளர்ச்சியைக் காண்பிப்பதற்கான மகசூல் மற்றும் பங்குகளின் அதிகரித்த மதிப்பு ஆகிய இரண்டையும் உள்ளடக்கியது. அதே குறியீடானது பங்கு விலையில் 6% லாபத்திற்கு பதிலாக 4% இழப்பை சந்தித்தால், மொத்த வருவாய் 0% ஆகக் காட்டப்படும்.

ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸ் (எஸ் & பி 500) மொத்த வருவாய் குறியீட்டின் ஒரு எடுத்துக்காட்டு. மொத்த வருவாய் குறியீடுகள் பல பரஸ்பர நிதிகள் செயல்படும் இதேபோன்ற முறையைப் பின்பற்றுகின்றன, இதன் விளைவாக வரும் அனைத்து பணப்பரிமாற்றங்களும் தானாகவே நிதியில் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. பெரும்பாலான மொத்த வருவாய் குறியீடுகள் ஈக்விட்டி அடிப்படையிலான குறியீடுகளைக் குறிக்கும்போது, ​​பத்திரங்களுக்கான மொத்த வருவாய் குறியீடுகள் உள்ளன, அவை அனைத்து கூப்பன் கொடுப்பனவுகளும் மீட்டுதல்களும் குறியீட்டில் அதிக பத்திரங்களை வாங்குவதன் மூலம் மறு முதலீடு செய்யப்படுகின்றன என்று கருதுகின்றன.

ஏப்ரல் 17, 2019 அன்று, எஸ் அண்ட் பி 500 மொத்த வருவாயைப் பொறுத்தவரை எல்லா நேரத்திலும் உயர்ந்தது.

டிரேடிங் வியூ வழியாக எஸ் அண்ட் பி 500 வரலாற்று விளக்கப்படம்.

டோவ் ஜோன்ஸ் இன்டஸ்ட்ரியல்ஸ் மொத்த வருவாய் அட்டவணை (டி.ஜே.ஐ.டி.ஆர்) மற்றும் ரஸ்ஸல் 2000 இன்டெக்ஸ் ஆகியவை மற்ற மொத்த வருவாய் குறியீடுகளில் அடங்கும்.

விலை வருவாய் மற்றும் மொத்த வருவாய் குறியீட்டு நிதிகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடு

மொத்த வருமானம் விலை வருமானத்திற்கு மாறாக நிற்கிறது, அவை ஈவுத்தொகை மற்றும் பண செலுத்துதல்களை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. ஈவுத்தொகை உள்ளிட்டவை நிதியின் வருவாயில் குறிப்பிடத்தக்க வித்தியாசத்தை ஏற்படுத்துகின்றன, இது மிக முக்கியமான இரண்டு நபர்களால் நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளது. உதாரணமாக, 1993 ஆம் ஆண்டில் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டதிலிருந்து SPDR S&P 500 ETF (SPY) க்கான விலை வருவாய் பிப்ரவரி 2018 வரை 544% ஆக இருந்தது. இருப்பினும், மொத்த வருவாய் விலை (மறு முதலீடு செய்யப்பட்ட ஈவுத்தொகை) 931.2% ஆக உயர்ந்தது.

மார்ச் 2018 இல் முடிவடைந்த 10 ஆண்டுகளில் டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி 98.65% விலை வருமானத்தையும், மொத்த வருவாய் 163.98% ஆக உயர்ந்தது.

குறியீட்டு நிதிகளைப் புரிந்துகொள்வது

குறியீட்டு நிதிகள் அவை அடிப்படையாகக் கொண்ட குறியீட்டின் பிரதிபலிப்பாகும். எடுத்துக்காட்டாக, எஸ் அண்ட் பி 500 உடன் தொடர்புடைய ஒரு குறியீட்டு நிதியம் குறியீட்டில் சேர்க்கப்பட்டுள்ள ஒவ்வொரு பத்திரங்களில் ஒன்றைக் கொண்டிருக்கலாம், அல்லது ஒட்டுமொத்தமாக குறியீட்டின் செயல்திறனின் பிரதிநிதி மாதிரியாகக் கருதப்படும் பத்திரங்களை உள்ளடக்கியிருக்கலாம்.

ஒரு குறியீட்டு நிதியின் நோக்கம் அதன் குறியீடாக செயல்படும் குறியீட்டின் செயல்பாடு அல்லது வளர்ச்சியை பிரதிபலிப்பதாகும். இது சம்பந்தமாக, குறியீட்டு நிதிக்கு அதனுடன் தொடர்புடைய குறியீட்டுடன் வேகத்தைத் தக்கவைக்க மாற்றங்கள் செய்யப்படும்போது மட்டுமே குறியீட்டு நிதிகளுக்கு செயலற்ற மேலாண்மை தேவைப்படுகிறது. குறைந்த மேலாண்மை தேவைகள் காரணமாக, குறியீட்டு நிதிகளுடன் தொடர்புடைய கட்டணம் மிகவும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் கட்டணங்களை விட குறைவாக இருக்கலாம். கூடுதலாக, ஒரு குறியீட்டு நிதியம் குறைந்த அபாயமாகக் காணப்படலாம், ஏனெனில் இது ஒரு உள்ளார்ந்த அளவிலான பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகிறது.