மொத்த செலவு விகிதம் (டெர்)

மொத்த செலவு விகிதம் (TER) என்றால் என்ன?

மொத்த செலவு விகிதம் (TER) என்பது ஒரு பரஸ்பர நிதி போன்ற முதலீட்டு நிதியை நிர்வகித்தல் மற்றும் இயக்குதல் ஆகியவற்றுடன் தொடர்புடைய மொத்த செலவுகளின் அளவீடு ஆகும். இந்த செலவுகள் முதன்மையாக மேலாண்மை கட்டணம் மற்றும் வர்த்தக கட்டணம், சட்ட கட்டணம், தணிக்கையாளர் கட்டணம் மற்றும் பிற செயல்பாட்டு செலவுகள் போன்ற கூடுதல் செலவுகளைக் கொண்டுள்ளன.

நிதியின் மொத்த செலவு ஒரு சதவீத தொகையை அடைவதற்கு நிதியின் மொத்த சொத்துக்களால் வகுக்கப்படுகிறது, இது TER ஐ குறிக்கிறது. TER 'நிகர செலவு விகிதம்' அல்லது 'திருப்பிச் செலுத்துதல் செலவு விகிதத்திற்குப் பிறகு' என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• மொத்த செலவு விகிதம் (TER) என்பது சொத்துக்களுடன் தொடர்புடைய பரஸ்பர நிதி இயக்க செலவினங்களின் ஒரு நடவடிக்கையாகும். கட்டணங்கள் பரிசீலிக்கப்பட்ட பின்னர் ஒரு நிதி அவர்களுக்கு பொருத்தமான முதலீடா என்பதை தீர்மானிக்க முதலீட்டாளர்கள் செலவு விகிதத்தில் கவனம் செலுத்துகின்றனர். மொத்த செலவு விகிதம் என்றும் அறியப்படலாம் 'நிகர செலவு விகிதம்' அல்லது 'திருப்பிச் செலுத்தும் செலவு விகிதத்திற்குப் பிறகு'

மொத்த செலவு விகிதத்திற்கான சூத்திரம்:

$\mathrm{டி}\mathrm{மின்}\mathrm{ஆர்}=\frac{\text{மொத்த நிதி செலவுகள்}}{\text{மொத்த நிதி சொத்துக்கள்}}$ TER = மொத்த நிதி சொத்துக்கள் மொத்த நிதி செலவுகள்

மொத்த செலவு விகிதத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது

மொத்த செலவு விகிதத்தைக் கணக்கிட, முதலீட்டு நிதியத்தின் மொத்த செலவுகள் மற்றும் மொத்த சொத்துக்களை நீங்கள் கணக்கிட வேண்டும். பரஸ்பர நிதிகள் கட்டுப்பாட்டாளர்களுக்கு புகாரளிக்கும் அல்லது ஒரு ப்ரெஸ்பெக்டஸ் வழியாக ஆய்வாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு பரப்பப்படும் நிதி வெளிப்பாடுகளிலிருந்து மொத்த சொத்துக்களை பெறலாம். வர்த்தக செலவுகள், மேலாண்மை செலவுகள் மற்றும் கட்டணங்கள், மேல்நிலை மற்றும் நிர்வாக செலவுகள் (12 பி -1 கட்டணம் போன்றவை) மற்றும் பலவற்றை உள்ளடக்கிய முதலீட்டு நிதியை இயக்குவதோடு தொடர்புடைய அனைத்து செலவுகளுக்கும் TER கணக்குகள் இருப்பதால், மொத்த செலவுகள் துல்லியமாக பிரதிபலிக்க மிகவும் கடினமாக இருக்கும்.

மொத்த செலவு விகிதம் உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?

மொத்த செலவு விகிதத்தின் (TER) அளவு முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கியமானது, ஏனெனில் செலவுகள் நிதியில் இருந்து திரும்பப் பெறப்படுவது முதலீட்டாளர்களின் வருவாயைப் பாதிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிதி ஆண்டுக்கு 7% வருமானத்தை ஈட்டுகிறது, ஆனால் 4% TER ஐக் கொண்டிருந்தால், 7% ஆதாயம் சுமார் 3% ஆகக் குறைந்துவிடும்.

ஒரு குறிப்பிட்ட நிதியை இயக்குவதற்கான வருடாந்திர செலவுகளை ஈடுகட்ட TER ஒரு வழியை வழங்குகிறது. இது நிதியின் செயல்பாட்டுடன் தொடர்புடைய அனைத்து அறியப்பட்ட செலவுகளையும் எடுத்து அவற்றை ஒற்றை எண்ணாக வெளிப்படுத்துகிறது, பொதுவாக ஒரு சதவீதமாக, நிதியுடன் தொடர்புடைய சொத்துகளிலிருந்து அதன் அடிப்படையை ஈர்க்கிறது. TER ஆக வழங்கப்பட்ட தொகை குறிப்பிட்ட நிதியின் வெற்றியைப் பொறுத்தது என்று இது அர்த்தப்படுத்துகிறது. TER மூலம் வழங்கப்படும் நிதி, நிதியுடன் தொடர்புடைய மேலாண்மை, வர்த்தகம் மற்றும் சட்ட கட்டணங்கள், அத்துடன் எந்த தணிக்கை செலவுகள் அல்லது பொது இயக்க செலவுகளையும் ஆதரிக்கப் பயன்படுகிறது.

எந்த நேரத்திலும் ஒரு நிதி அதிக அல்லது குறைந்த இயக்கச் செலவுகளைச் செய்யும்போது, ​​அந்த மாற்றங்கள் TER க்குள் அனுப்பப்படலாம். நிதியை மிகவும் சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிப்பது, அதனுடன் தொடர்புடைய TER. இது அதிகரித்த பணியாளர்களின் செலவுகள் மற்றும் அதிகரித்த பரிவர்த்தனை அடிப்படையிலான கட்டணங்கள் காரணமாகும். ஒப்பிடுகையில், ஒரு தானியங்கி நிதி செயல்பாட்டு செலவுகளை கணிசமாகக் கொண்டுள்ளது, இதன் விளைவாக குறைந்த TER ஏற்படுகிறது.

இயக்க செலவுகளை புரிந்துகொள்வது

இயக்க செலவுகள், அல்லது இயக்க செலவுகள், நிதியின் மேலாண்மை மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய பரிவர்த்தனைகளுடன் தொடர்புடைய வெளிச்செல்லும் நிதிக் கடமைகளை உள்ளடக்கும். இதில் பணியாளர் இழப்பீடு மற்றும் தரகு கட்டணம், அத்துடன் எந்த கணக்காளர் கட்டணமும் அடங்கும். மற்ற பொதுவான செலவுகள் பங்குதாரர் தகவல்தொடர்புகள் மற்றும் நிதி அறிக்கைகள், பதிவுகளை வைத்திருக்கும் வழிமுறைகள் மற்றும் மேற்பார்வை அமைப்பு அல்லது சொத்து மேலாளரிடமிருந்து பாதுகாக்கும் சேவைகள் ஆகியவை அடங்கும்.

TER இன் ஒரு சிறிய சதவீதம் பிற வணிக செயல்பாட்டு செலவுகளுக்கு அனுப்பப்படலாம். விண்வெளி வாடகை மற்றும் வணிகத்திற்கான பயன்பாடுகள் போன்ற எளிய செலவுகள் இதில் அடங்கும். பெரும்பாலும், இந்த செலவுகள் மேல்நிலை என குறிப்பிடப்படுகின்றன, மேலும் ஒரு நல்ல அல்லது சேவையின் உண்மையான உற்பத்திக்கு அவசியமில்லாத எந்தவொரு நிதிக் கடமையும் இதில் அடங்கும்.

மொத்த செலவு விகிதத்திற்கும் மொத்த செலவு விகிதத்திற்கும் இடையிலான வேறுபாடு

மொத்த செலவு விகிதம் (GER) என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்டின் சொத்துக்களின் மொத்த சதவீதமாகும், அவை நிதியை இயக்குவதற்கு அர்ப்பணிக்கப்படுகின்றன. சில சந்தர்ப்பங்களில், நிதியின் சில கட்டணங்களைத் தள்ளுபடி செய்வதற்கும், திருப்பிச் செலுத்துவதற்கும் அல்லது திரும்பப் பெறுவதற்கும் ஒரு நிதியில் ஒப்பந்தங்கள் இருக்கலாம். புதிய நிதிகளுக்கு இது பெரும்பாலும் நிகழ்கிறது. ஒரு முதலீட்டு நிறுவனம் மற்றும் அதன் நிதி மேலாளர்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கான செலவு விகிதத்தை குறைவாக வைத்திருக்க ஒரு புதிய நிதி தொடங்கப்பட்டதைத் தொடர்ந்து சில கட்டணங்களைத் தள்ளுபடி செய்ய ஒப்புக் கொள்ளலாம். மொத்த செலவு விகிதம் ஏதேனும் தள்ளுபடிகள், திருப்பிச் செலுத்துதல் மற்றும் மீள்செலுத்தல்கள் செய்யப்பட்ட பின்னர் நிதிக்கு வசூலிக்கப்படும் கட்டணங்களைக் குறிக்கிறது. இந்த கட்டணக் குறைப்புகள் பொதுவாக ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கெடுவிற்காக இருக்கும், அதன் பிறகு நிதி அனைத்து முழு செலவுகளையும் சந்திக்கக்கூடும்.

மொத்த செலவு விகிதத்தின் வரம்புகள்

ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு முதலீட்டு நிதியை வைத்திருப்பதிலிருந்து எதிர்பார்க்கக்கூடிய முழு செலவையும் கைப்பற்றுவதே TER ஆகும். இருப்பினும், சில கட்டணங்கள், குறிப்பாக ஒரு முறை மட்டுமே செய்யப்படுகின்றன, அல்லது முதலீட்டு மூலதனத்திலிருந்து செய்யப்படுகின்றன, அவை TER இல் சேர்க்கப்படாது. கமிஷன், பங்கு தரகர் கட்டணம், பத்திர பரிமாற்ற வரி மற்றும் வருடாந்திர ஆலோசகர் கட்டணம் போன்ற ஆரம்ப கட்டணங்கள் இதில் அடங்கும்.