சமூக பொறுப்புள்ள ப.ப.வ.நிதிகள் நிதி உலகின் இரண்டு வெவ்வேறு மற்றும் மிகவும் பிரபலமான பகுதிகளின் சங்கமத்தை குறிக்கின்றன. ஒருபுறம், சமூகப் பொறுப்புள்ள முதலீடு (சில நேரங்களில் எஸ்.ஆர்.ஐ என சுருக்கமாக) அனைத்து வகையான முதலீட்டாளர்களிடமும் குறிப்பாக மில்லினியல்களிடையேயும் ஆர்வத்தைப் பெற்றுள்ளது. எஸ்.ஆர்.ஐ.யில் கவனம் செலுத்திய முதலீட்டாளர்கள் சுற்றுச்சூழல், சமூக மற்றும் கார்ப்பரேட் ஆளுகைக்கு (ஈ.எஸ்.ஜி) உணர்திறனைப் பராமரிக்க முனைகிறார்கள், ஒரு நிறுவனத்தின் நோக்கங்கள் மற்றும் நடைமுறைகளுடன் அவர்கள் எந்த அளவிற்கு உடன்படுகிறார்கள் என்பதன் அடிப்படையில் குறைந்த பட்சம் முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பார்கள்.
மறுபுறம், பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) பல ஆயிரம் போட்டியாளர்களைக் கொண்ட பல டிரில்லியன் டாலர் தொழிலாகும். நிதி வழங்குநரால் நிர்வகிக்கப்படும் மற்றும் குறைந்த செலவில் நிர்வகிக்கப்படும் பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை முதலீட்டாளர்களுக்கு வெளிப்படுத்தும் இந்த நிதிகள், அனைத்து வகையான நிபுணத்துவங்களையும் உள்ளடக்கியதாக வளர்ந்துள்ளன. அப்படியானால், சமூக பொறுப்புள்ள ப.ப.வ.நிதிகள் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் மிகவும் பிரபலமாகிவிட்டதில் ஆச்சரியமில்லை.
வெவ்வேறு முதலீட்டாளர்கள் சமூக பொறுப்புள்ள ப.ப.வ.நிதிகளை பல அளவீடுகளால் வகைப்படுத்தினாலும், இந்த நிதிகள் அனைத்தும் நிலைத்தன்மைக்கான வழங்குநரின் தகுதிகளை பூர்த்தி செய்யும் நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகின்றன. சமூக பொறுப்புள்ள ப.ப.வ.நிதிகளை ஒப்பிடுவது என்பது பல்வேறு துறைகள், நிறுவனத்தின் அளவுகள் மற்றும் பலவற்றில் கவனம் செலுத்தும் நிதியை ஒப்பிடுவதாகும். 2018 ஆம் ஆண்டில், இந்த நிதிகளில் சில மற்றவர்கள் ஆண்டின் இறுதி வாரங்களில் வெளி சந்தை அழுத்தங்களுக்கு ஆளாக நேரிடும்.
கீழே, சமூக பொறுப்புக்கு முக்கியத்துவம் கொடுக்கும் சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட ப.ப.வ.நிதிகளைப் பார்ப்போம். அவர்களின் ஒட்டுமொத்த செயல்திறனை ஒருவருக்கொருவர் மற்றும் எஸ் அண்ட் பி சுற்றுச்சூழல் மற்றும் சமூக பொறுப்புணர்வு குறியீட்டுடன் ஒரு அளவுகோலாக ஒப்பிடுவோம், இது 2018 இல் 6.1% இழந்தது.
iShares ESG US மொத்த பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி (EAGG)
தடங்கள்: ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ யு.எஸ் மொத்த ஈ.எஸ்.ஜி ஃபோகஸ் இன்டெக்ஸ்
2018 க்கான செயல்திறன்: + 2.2% (EAGG) எதிராக -6.1% (பெஞ்ச்மார்க்)
ஐஷேர்ஸ் குளோபல் கிரீன் பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி (பி.ஜி.ஆர்.என்)
தடங்கள்: ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ குளோபல் கிரீன் பாண்ட் செலக்ட் (யு.எஸ்.டி ஹெட்ஜ்) இன்டெக்ஸ்
2018 க்கான செயல்திறன்: + 1.1% (பிஜிஆர்என்) எதிராக -6.1% (பெஞ்ச்மார்க்)
iShares ESG 1-5 ஆண்டு USD கார்ப்பரேட் பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி (SUSB)
தடங்கள்: ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ யு.எஸ் கார்ப்பரேட் 1-5 ஆண்டு ஈ.எஸ்.ஜி ஃபோகஸ் இன்டெக்ஸ்
2018 க்கான செயல்திறன்: + 0.7% (SUSB) எதிராக -6.1% (பெஞ்ச்மார்க்)
NuShares ESG US மொத்த பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி (NUBD)
தடங்கள்: ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ யு.எஸ் மொத்த ஈ.எஸ்.ஜி தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட அட்டவணை
2018 க்கான செயல்திறன்: + 0.3% (NUBD) எதிராக -6.1% (பெஞ்ச்மார்க்)
முனிவர் ESG இடைநிலை கடன் ப.ப.வ.நிதி (GUDB)
தடங்கள்: முனிவர் ஈ.எஸ்.ஜி இடைநிலை கடன் அட்டவணை
2018 க்கான செயல்திறன்: -0.1% (GUDB) எதிராக -6.1% (பெஞ்ச்மார்க்)
iShares ESG US மொத்த பாண்ட் ப.ப.வ.
IShares ESG US மொத்த பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி (EAGG) 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான சமூக பொறுப்புள்ள ப.ப.வ.நிதிகளின் பட்டியலில் முதலிடத்தில் உள்ளது, இது ஆண்டுக்கு சுமார் 2.2% திரும்பியது. இந்த நிதி மொத்த பத்திர சந்தையில் கவனம் செலுத்துகிறது, இது அமெரிக்க டாலர்களில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள பத்திரங்களின் சந்தை மதிப்பு-எடையுள்ள குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது. ஈ.ஏ.ஜி.ஜியின் போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்க்க, பத்திர வழங்குநர்கள் ஸ்பான்சர் ஐஷேர்ஸின் ஈ.எஸ்.ஜி அளவுகோல்களை பூர்த்தி செய்ய வேண்டும், இதில் மாசுபாடு, போட்டி எதிர்ப்பு நடைமுறைகள் மற்றும் பல. பொதுமக்கள் துப்பாக்கிகள், புகையிலை மற்றும் பிற தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட தொழில்களில் ஈடுபடுவது ஒரு நிறுவனத்தை போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்ப்பதிலிருந்து தடுக்கும்.
ஈ.ஏ.ஜி.ஜி 2018 அக்டோபரில் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 0.10% கொண்டுள்ளது. இது நிர்வாகத்தின் கீழ் 56 மில்லியன் டாலர் சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது.
ஐஷேர்ஸ் குளோபல் கிரீன் பாண்ட் ப.ப.வ.
2018 ஆம் ஆண்டிற்கான சுமார் 1.1% வருமானத்துடன், எங்கள் பட்டியலில் இரண்டாவது சமூக பொறுப்புள்ள ப.ப.வ.நிதி ஐஷேர்ஸ் குளோபல் கிரீன் பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி (பி.ஜி.ஆர்.என்) ஆகும். பி.எஸ்.ஆர்.என் எம்.எஸ்.சி.ஐயின் கிரீன் பாண்ட் கோட்பாடுகளை சந்திப்பதில் பத்திரங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது; சேர்க்கப்படுவதற்கு, காலநிலை தழுவல், பசுமை கட்டிடம், நீர் நிலைத்தன்மை, ஆற்றல் திறன், மாசு கட்டுப்பாடு மற்றும் ஒத்த கவனம் செலுத்துதல் தொடர்பான திட்டங்களுக்கு நிதியளிக்க பத்திரங்கள் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும். போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்க்கப்பட்டுள்ள பத்திரங்களை வழங்குபவர்கள் பசுமை திட்டங்களை மதிப்பீடு செய்வதற்கும் தேர்ந்தெடுப்பதற்கும் பயன்படுத்தப்படும் இந்த சுயாதீன நடைமுறைகளை பராமரிக்க வேண்டும் மற்றும் சுற்றுச்சூழலில் இந்த திட்டங்களின் தாக்கத்தை தெரிவிக்க வேண்டும்.
பி.ஜி.ஆர்.என் 2018 நவம்பரில் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 0.20% கொண்டுள்ளது. இது நிர்வாகத்தின் கீழ் 25.4 மில்லியன் டாலர் சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது.
iShares ESG 1-5 ஆண்டு USD கார்ப்பரேட் பாண்ட் ப.ப.வ.
ஈ.ஏ.ஜி.ஜி மற்றும் பி.ஜி.ஆர்.என் க்குப் பிறகு, ஐஷேர்ஸ் 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட எஸ்.ஆர்.ஐ ப.ப.வ.நிதிகளில் மூன்றாவது பத்திர-மைய நிதியைக் கொண்டுள்ளது. ஐஷேர்ஸ் ஈ.எஸ்.ஜி 1-5 ஆண்டு யு.எஸ்.டி கார்ப்பரேட் பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.யு.எஸ்.பி), ஈ.ஏ.ஜி.ஜி போன்றது, வழங்குநரின் நிலைத்தன்மை நடைமுறைகளின் அடிப்படையில் பத்திரங்களின் குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது.. இருப்பினும், ஈ.ஏ.ஜி.ஜி போலல்லாமல், எஸ்.யூ.எஸ்.பி குறுகிய கால கார்ப்பரேட் கடனில் கவனம் செலுத்துகிறது. முந்தைய மூன்று ஆண்டு காலத்தில் ஏற்பட்ட சர்ச்சைக்குரிய ஆயுதங்கள், புகையிலை அல்லது வணிக சர்ச்சைகளில் ஈடுபட்ட நிறுவனங்கள் தொடர்பான பத்திரங்களை SUSB வைத்திருக்கவில்லை.
SUSB ஜூலை 2017 இல் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 0.12% கொண்டுள்ளது. இந்த நிதியின் சொத்து அடிப்படை சுமார். 53.8 மில்லியன் ஆகும்.
NuShares ESG US மொத்த பாண்ட் ப.ப.வ.
EAGG க்கு மாற்றாக, NuShares ESG US மொத்த பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி (NUBD) ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் அமெரிக்க மொத்த பத்திர குறியீட்டிலிருந்து பத்திரங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது. கூறுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்காக, ஈ.எஸ்.ஜி அளவுகோல்களின் அடிப்படையில் பத்திரங்களை NUBD மதிப்பீடு செய்கிறது. இந்த நிதியில் அதன் ESG அளவுகோல்களில் கவனம் செலுத்தாமல் MBS, CMBS மற்றும் ABS ஆகியவை அடங்கும். ஸ்கிரீனிங் செயல்முறையை வெற்றிகரமாக நிறைவேற்றிய பத்திரங்கள் துறைகளுக்குள் சந்தை மதிப்பால் எடைபோடப்படுகின்றன. 2018 ஆம் ஆண்டில், NUBD 0.3% திரும்பியது.
NUBD 2017 செப்டம்பரில் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 0.20% கொண்டுள்ளது. இந்த நிதி அதன் சொத்து தளமாக million 51 மில்லியனுக்கும் குறைவாக உள்ளது.
முனிவர் ESG இடைநிலை கடன் ப.ப.வ.
எங்கள் பட்டியலில் இறுதி சமூக பொறுப்புள்ள ப.ப.வ.நிதி 2018 க்கான ஒட்டுமொத்த இழப்புகளை பதிவு செய்தது. இருப்பினும், வெறும் 0.1% குறைந்து, முனிவர் ஈ.எஸ்.ஜி இடைநிலை கடன் ப.ப.வ.நிதி (ஜி.யு.டி.பி) இன்னும் எங்கள் அளவுகோல் குறியீட்டை விட அதிகமாக உள்ளது. GUDB அமெரிக்க டாலர் மதிப்பிடப்பட்ட, இடைநிலை கால, முதலீட்டு தர பத்திரங்களின் ஒரு குழுவைக் கண்காணிக்கிறது. நிதியத்தின் ஆலோசகர்கள் ஒவ்வொரு வழங்குநருக்கும் ஒரு ஈ.எஸ்.ஜி மதிப்பெண்ணை வழங்குவதற்கான ஒரு கட்டமைப்பை உருவாக்கினர், மேலும் அவர்களின் சக குழுவில் முதல் மூன்றில் ஒரு இடத்தை வழங்குபவர்கள் மட்டுமே போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்க்க கருதப்படுகிறார்கள்.
GUDB 2017 அக்டோபரில் நிறுவப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 0.35% கொண்டுள்ளது. இந்த நிதியில்.5 14.5 மில்லியனுக்கும் அதிகமான நிர்வாகத்தின் கீழ் சொத்துக்கள் உள்ளன.
