நுகர்வோருக்கு போதுமான வழிமுறைகள் இருக்கும்போது விரும்பத்தக்க பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளை வழங்கும் நிறுவனங்களின் நுகர்வோர் விருப்பப்படி பங்குகள், 2018 இன் பிற்பகுதியில் பங்குச் சந்தையில் ஒட்டுமொத்தமாக கீழ்நோக்கி வரும் சில அழுத்தங்களை வெளியேற்ற முடிந்தது. இறுதி வாரங்களில் பல துறைகள் சரிந்தன அதிகரித்துவரும் வர்த்தக பதட்டங்கள், புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள் மற்றும் பலவற்றின் விளைவாக, விடுமுறை ஷாப்பிங்கிலிருந்து ஒரு ஊக்கத்தைக் காண நுகர்வோர் விருப்பப்படி நிறுவனங்கள் தங்கள் போட்டியாளர்களில் பலரை விட அதிகமாக இருந்தன. உண்மையில், பல சில்லறை பங்குகள் ஆண்டின் இறுதி நாட்களில் அதிகரித்தன அல்லது அதிகரித்தன, ஏனெனில் செலவினங்கள் அதிகரித்தன, மேலும் துறைகளில் உள்ள பிற பெயர்கள் நிதி நெருக்கடிக்குப் பின்னர் மிக மோசமான ஆண்டு இறுதிக் காலங்களில் ஒன்றாகும்.
எவ்வாறாயினும், 2018 ஆம் ஆண்டில் வாரியம் முழுவதும் நுகர்வோர் விருப்பப்படி பங்குகள் விதிவிலக்காக சிறப்பாக இருந்தன என்று சொல்ல முடியாது. மத்திய வங்கி வட்டி விகிதங்களை உயர்த்துவதன் மூலமும், ஆன்லைன் விற்பனையானது பாரம்பரிய சில்லறை விற்பனையை தொடர்ந்து சவால் செய்வதாலும், இந்தத் துறையின் பல முக்கியஸ்தர்கள் பெரும் தலைவலிகளை எதிர்கொள்கின்றனர். நுகர்வோர் விருப்பப்படி பரந்த அளவில் வெளிப்படுவதில் ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு, பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) ஒரு வலுவான விருப்பமாகவே இருக்கின்றன. ஆயினும்கூட, முதலீட்டாளர்கள் இந்தத் துறையில் மாற்றங்களுக்கும் இளைய தலைமுறையினரின் செலவு பழக்கங்களுக்கும் ஏற்ற உத்திகளைக் கொண்ட நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது முக்கியம்.
கீழே, 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான நுகர்வோர் விருப்பப்படி கவனம் செலுத்திய முதல் ஐந்து ப.ப.வ.நிதிகளை ஆராய்வோம். இந்த நிதிகள் எஸ் அண்ட் பி நுகர்வோர் விருப்பப்படி தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட துறை குறியீட்டுடன் எவ்வாறு ஒப்பிடுகின்றன என்பதையும், ஆண்டு முழுவதும் நிதிகள் எவ்வாறு செயல்பட்டன என்பதையும் பார்ப்போம்.
1. வான்இக் வெக்டார்கள் சில்லறை ப.ப.வ.நிதி (ஆர்.டி.எச்)
2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ப.ப.வ. வருமானம்: + 2.46% (பெஞ்ச்மார்க்குக்கு எதிராக -1.00%)
2. ஐஷேர்ஸ் அமெரிக்க விருப்பப்படி செலவு ப.ப.வ.நிதி (ஐ.இ.டி.ஐ)
2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ப.ப.வ. வருமானம்: + 0.80% (எதிராக -1.00% பெஞ்ச்மார்க்)
3. இன்வெஸ்கோ டைனமிக் மீடியா ப.ப.வ.நிதி (பிபிஎஸ்)
2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ப.ப.வ. வருமானம்: + 0.49% (எதிராக -1.00% பெஞ்ச்மார்க்)
4. ஐஷேர்ஸ் யு.எஸ். நுகர்வோர் சேவைகள் ப.ப.வ.நிதி (ஐ.ஒய்.சி)
2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ப.ப.வ. வருமானம்: + 0.41% (எதிராக -1.00% பெஞ்ச்மார்க்)
5. SPDR நுகர்வோர் விருப்பப்படி தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பிரிவு ப.ப.வ.நிதி (XLY)
2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ப.ப.வ. வருமானம்: + 0.06% (பெஞ்ச்மார்க்குக்கு எதிராக -1.00%)
VanEck திசையன்கள் சில்லறை ப.ப.வ.
வான்எக் வெக்டர்ஸ் சில்லறை ப.ப.வ.நிதி (ஆர்.டி.எச்) 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட நுகர்வோர் விருப்பத் துறை நிதியாக இருந்தது, இது ஒட்டுமொத்த வருமானத்தை 2.46% ஈட்டியது. இந்த நிதி மிகப்பெரிய அமெரிக்காவை தளமாகக் கொண்ட 25 சில்லறை நிறுவனங்களின் குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது. எவ்வாறாயினும், இந்த நிதி இல்லாதது உலகளாவிய சில்லறை நிறுவனங்களுக்கு கணிசமான வெளிப்பாடு ஆகும், இருப்பினும் இது உலகளவில் அடையக்கூடிய அமெரிக்க-பட்டியலிடப்பட்ட சில்லறை விற்பனையாளர்களை உள்ளடக்கியது.
RTH 2011 டிசம்பரில் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 0.35% கொண்டுள்ளது. இது 110 மில்லியன் டாலருக்கும் குறைவான நிர்வாகத்தின் கீழ் சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் சராசரியாக தினசரி வர்த்தக அளவு சுமார் million 5 மில்லியனாக உள்ளது.
ஐஷேர்ஸ் அமெரிக்க விருப்பப்படி செலவு செய்யும் ப.ப.வ.
2018 ஆம் ஆண்டிற்கான 0.80% வருமானத்துடன், ஐஷேர்ஸ் பரிணாம வளர்ச்சியடைந்த அமெரிக்க விருப்பப்படி செலவு ப.ப.வ.நிதி (ஐ.இ.டி.ஐ) எங்கள் பட்டியலில் இரண்டாவது இடத்தைப் பிடித்தது. இந்த தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதி பல்வேறு எடைகளின் அமெரிக்க பங்குகளின் குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது. பாரம்பரிய துறை வகைப்பாடுகளின்படி பங்குகள் தேர்ந்தெடுக்கப்படவில்லை, மாறாக இயந்திர கற்றல் வழிமுறைகளால்; இறுதியில், IEDI நுகர்வோர் விருப்பப்படி பெயர்களைப் பின்பற்ற முனைகிறது, ஆனால் சில ஊடகங்கள் மற்றும் பொழுதுபோக்கு நிறுவனங்கள் இல்லை.
IEDI 2018 மார்ச்சில் தொடங்கப்பட்டது, இது புதிய ப.ப.வ.நிதிகளில் ஒன்றாகும். இது 0.18% செலவு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் தற்போது 5.05 மில்லியன் டாலர் சொத்துத் தளத்தைக் கொண்டுள்ளது.
இன்வெஸ்கோ டைனமிக் மீடியா ப.ப.வ.
எங்கள் பட்டியலில் மூன்றாவது இடம் இன்வெஸ்கோ டைனமிக் மீடியா ப.ப.வ.நிதி (பிபிஎஸ்) க்கு செல்கிறது, இது 2018 க்கு ஒட்டுமொத்தமாக 0.49% திரும்பியது. பெயர் குறிப்பிடுவதுபோல், பிபிஎஸ் அமெரிக்க ஊடக பங்குகளில் கவனம் செலுத்துகிறது. இந்த நிதி ஒரு மல்டிஃபாக்டர் தேர்வு செயல்முறை மூலம் பெயர்களைத் தேர்ந்தெடுத்து அவற்றை சமமாக எடைபோடுகிறது. முடிவில், பிபிஎஸ் சிறிய நிறுவனங்களில் பெரிய நிறுவனங்களை விட கவனம் செலுத்துகிறது, ஆனால் இது ஊடக பெயர்களில் கவனம் செலுத்தும் மிகக் குறைந்த ப.ப.வ.நிதிகளில் ஒன்றாகும்.
பிபிஎஸ் 2005 ஜூன் மாதம் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 0.63% கொண்டுள்ளது. இது 50.7 மில்லியன் டாலர் நிர்வாகத்தின் கீழ் சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது.
iShares US நுகர்வோர் சேவைகள் ப.ப.வ.
2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ஒட்டுமொத்த வருவாய் 0.41% உடன் பிபிஎஸ் சற்றே பின்தங்கியிருப்பது ஐஷேர்ஸ் யுஎஸ் நுகர்வோர் சேவைகள் ப.ப.வ.நிதி (ஐ.ஒய்.சி) ஆகும். உணவு மற்றும் மருந்து சில்லறை விற்பனையாளர்கள் மற்றும் பல திரவ, பெரிய தொப்பி பெயர்கள் உள்ளிட்ட நுகர்வோர் சேவைகளை வழங்கும் அமெரிக்க நிறுவனங்களை ஐ.ஒய்.சி பின்பற்றுகிறது. IYC இன் குறியீடு சந்தை தொப்பி மூலம் எடைபோடப்படுகிறது. இது பொதுவாக வலுவான கண்காணிப்பை அனுபவிக்கிறது என்றாலும், அதே நிறுவனங்களின் துணைக்குழுவில் கவனம் செலுத்தும் பிற நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது இது அதிக செலவு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது.
ஐ.ஒய்.சி 2000 ஜூன் மாதம் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதம் 0.43% ஆகும். இந்த எழுத்தின் படி இந்த நிதியின் நிர்வாகத்தின் கீழ் 39 839 மில்லியனுக்கும் அதிகமான சொத்துக்கள் உள்ளன.
SPDR நுகர்வோர் விருப்பப்படி தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பிரிவு ப.ப.வ.
இது 2018 க்கு கூட உடைக்கப்படவில்லை என்றாலும், SPDR நுகர்வோர் விருப்பப்படி தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பிரிவு ப.ப.வ.நிதி (XLY) ஆயினும்கூட, இந்த ஆண்டிற்கான எங்கள் சிறந்த நடிகர்களின் பட்டியலில் கடைசி இடத்தைப் பெற முடிந்தது. வெறும் 0.06% வருமானம் ஒட்டுமொத்த சந்தை மற்றும் நுகர்வோர் விருப்பப்படி ஒட்டுமொத்தமாக எவ்வளவு மோசமாக செய்தது என்பதைப் பிரதிபலிக்கிறது. எஸ் & பி 500 இலிருந்து பெறப்பட்ட நுகர்வோர் விருப்பப்படி பங்குகளை எக்ஸ்எல்ஒய் கண்காணிக்கிறது. இது பெரிய தொப்பி நிறுவனங்களை நோக்கிச் செல்கிறது மற்றும் பல ஒத்த ப.ப.வ.நிதிகளைக் காட்டிலும் மிகக் குறைந்த செலவு விகிதத்தைப் பெறுகிறது.
எக்ஸ்எல்ஒய் 1998 டிசம்பரில் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை வெறும் 0.13% மட்டுமே கொண்டுள்ளது. இந்த நிதியில் 12 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சொத்துக்கள் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ளன.
