குறிப்பிடப்பட்ட வருமானம் / குறிப்பிடப்பட்ட சொத்து அடமானம் (சிசா)
ஒரு கூறப்பட்ட வருமானம் சார்ந்த சொத்து அடமானம் (சிசா) கடன் விண்ணப்பம் கடன் வாங்குபவர் தங்கள் வருமானத்தை கடன் வழங்குபவர் சரிபார்க்காமல் அறிவிக்க அனுமதிக்கிறது. இந்த கடன்கள் வாங்குபவர்களுக்கான விண்ணப்ப செயல்முறையை எளிதாக்குவதற்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன, அவை சுயதொழில் செய்பவர்கள் மற்றும் உதவிக்குறிப்புகளை நம்பியிருப்பவர்கள் போன்ற வருமானங்களை ஆவணப்படுத்த கடினமாக உள்ளன. ஆல்ட்-ஏ எனப்படும் ஒரு வகை தயாரிப்புகளில் சிசா கடன்கள் ஒரு கடன். சிசா கடன்கள் வருமானம் இல்லாத சொத்து (நினா) கடன்கள் மற்றும் பொய்யர் கடன்கள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன. தளர்த்தப்பட்ட கடன் தேவைகள் 2008 சப் பிரைம் நிதி நெருக்கடியில் சிசா கடனை செல்வாக்கு செலுத்த வழிவகுத்தது.
BREAKING DOWN குறிப்பிடப்பட்ட வருமானம் / குறிப்பிடப்பட்ட சொத்து அடமானம் (SISA)
குறிப்பிட்ட வருமான சூழ்நிலைகளில் சாத்தியமான வீட்டு உரிமையாளர்களுக்கு அடமானத்திற்கு விண்ணப்பிக்க ஒரு கருவியாகக் கூறப்பட்ட வருமான-கூறப்பட்ட சொத்து அடமானம் (சிசா) உருவானது. சுயதொழில் புரியும் நபர்கள், எடுத்துக்காட்டாக, சரிசெய்யப்பட்ட மொத்த வருமானத்தை (ஏஜிஐ) குறைக்க வரி விலக்குகளை அதிகப்படுத்துகிறார்கள், இதனால் தனிப்பட்ட வரி வருமானத்தில் தோன்றாத பணப்புழக்கங்களுக்கான அணுகல் உள்ளது. வழக்கமாக, குறைந்த ஏஜிஐக்கள் இந்த கடன் வாங்குபவர்களை கடன் வழங்குபவர்களுக்கு குறைந்த கவர்ச்சியை ஏற்படுத்தும். உதவிக்குறிப்புகள் அல்லது பிற வழக்கத்திற்கு மாறான பண கொடுப்பனவுகளின் வடிவத்தில் வருமானம் பெறக்கூடிய வாங்குபவர்களுக்கு உதவுவதற்காகவும் சிசா கடன் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.
ஆரம்பத்தில், இந்த கடன்கள் வருமான வெளிப்படுத்தல் தேவைகளை குறைப்பதன் மூலம் கடனளிப்பவருக்கு வழங்கப்பட்ட அபாயத்தை ஈடுசெய்ய கடுமையான நிபந்தனைகளைக் கொண்டிருந்தன. பாரம்பரிய கடன்களைக் காட்டிலும் அதிக வட்டி விகிதங்கள், கணிசமான குறைவான கொடுப்பனவுகள் மற்றும் அதிக கடன் மதிப்பெண் தேவைகள் ஆகியவற்றின் கலவையை சிசா கடன் வாங்கியவர்கள் எதிர்கொண்டனர். கடன் வாங்கியவர் தங்கள் வங்கிக் கணக்குகளில் கணிசமான பண இருப்பு வைத்திருக்க வேண்டும். மேலும், புதிய மாத அடமானக் கொடுப்பனவை அவர்களின் தற்போதைய வீட்டுக் கொடுப்பனவை விட ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதத்திற்கு கடன் கட்டுப்படுத்தக்கூடும்.
2000 களில் அடமான தேவைகளை தளர்த்துவது
அடமான சந்தை நிலைமைகள் 2000 களின் முற்பகுதியில் அடமானத் தேவைகளை தளர்த்த கடன் வழங்குநர்களை ஊக்குவித்தன. குறிப்பிடப்பட்ட வருமானம் சார்ந்த சொத்து அடமானம் (SISA) மற்றும் பிற Alt-A கடன்கள் பிரபலமாகின. இந்த கடன்கள் கடன் வழங்குநர்கள் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்களின் தேவைகளுக்கு உதவின. கடன் வழங்குநர்கள் அந்த கடன்களை இரண்டாம் நிலை அடமான சந்தையில் மீண்டும் விற்பனை செய்வதற்கு முன் முடிந்தவரை பல கடன்களை அழிக்க விரும்பினர். ஆவணங்கள் தேவைகளைத் தவிர்ப்பதில் கடன் வாங்கியவர்கள் மகிழ்ச்சியடைந்தனர், குறிப்பாக சிசா கடன் விதிமுறைகள் மற்றும் வட்டி விகிதங்கள் பாரம்பரிய கடன்களை அணுகியதால். நலன்களின் சீரமைப்பு தகுதியற்ற கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அவர்களின் செலவு சக்திக்கு அப்பாற்பட்ட கடன்களைப் பெறுவதற்கும், இயல்புநிலைக்கு வருவதற்கும் வழிவகுத்தது. 2007 ஆம் ஆண்டில் நிதி நெருக்கடி ஏற்பட்டதால், இந்த பொய்யர் கடன்களுக்கான முன்கூட்டியே துரிதப்படுத்தப்பட்டது.
2008 கரைப்பை அடுத்து, சட்டமன்ற உறுப்பினர்கள் மற்றும் கட்டுப்பாட்டாளர்கள் சிசா கடன்களை ஆராய்ந்தனர், மேலும் இந்த கடன்களுக்கான சந்தை மீண்டும் ஒரு முறை இறுக்கப்பட்டது. 2010 டாட்-ஃபிராங்க் வோல் ஸ்ட்ரீட் சீர்திருத்தம் மற்றும் நுகர்வோர் பாதுகாப்புச் சட்டம் சிசா கடன்களைக் கடுமையாகக் கட்டுப்படுத்தியது, இதனால் அவை உரிமையாளர் ஆக்கிரமிக்கப்பட்ட சொத்துக்களுக்கு கிடைக்கவில்லை. இப்போது, இந்த தயாரிப்புகள் முதலீட்டு சொத்துக்களை வாங்க விரும்பும் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு இடம்.
