மாநில நிர்வாகியின் வரையறை
ஒரு மாநில நிர்வாகி என்பது அரசு அல்லது ஒழுங்குமுறை நிறுவனம் அல்லது அதிகாரி, அவர் பத்திர பரிவர்த்தனைகள் தொடர்பான மாநில அளவிலான விதிகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகளை மேற்பார்வையிட்டு செயல்படுத்துகிறார். யூனிஃபார்ம் செக்யூரிட்டீஸ் சட்டம் என்று அழைக்கப்படும் மாதிரி சட்டம் அமெரிக்காவில் உள்ள ஒவ்வொரு மாநிலத்திற்கும் கூட்டாட்சி ஒழுங்குமுறையின் கீழ் வராத பத்திர பரிவர்த்தனைகளுக்கு அதன் சொந்த சட்டங்களை அமைப்பதற்கு வழிகாட்டுகிறது. மாநில மட்டத்தில் பத்திர மோசடிகளிலிருந்து முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாப்பதே மாநில நிர்வாகியின் பணி.
எஸ்.இ.சி கூட்டாட்சி பத்திர சட்டங்களை ஒழுங்குபடுத்துகிறது மற்றும் செயல்படுத்துகிறது, ஒவ்வொரு மாநிலத்திற்கும் அதன் சொந்த பத்திர ஒழுங்குமுறை உள்ளது, அவர்கள் "நீல வானம்" சட்டங்கள் என்று அழைக்கப்படுவதை செயல்படுத்துகின்றனர். இந்த மாநில சட்டங்கள் எஸ்.இ.சி ஒழுங்குபடுத்தும் பல நடவடிக்கைகளை உள்ளடக்கியது, அதாவது பத்திரங்களின் விற்பனை மற்றும் அவற்றை விற்பவர்கள், ஆனால் விற்கப்பட்ட பத்திரங்கள் அல்லது ஒவ்வொரு தனி மாநிலத்திலும் அவற்றை விற்கும் நபர்கள்
BREAKING DOWN மாநில நிர்வாகி
எஸ்.இ.சியின் எல்லைக்குள் வராத விஷயங்களில் மாநில நிர்வாகி அடிப்படையில் கூட்டாட்சி பத்திர ஒழுங்குமுறை, பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) போன்றே செயல்படுகிறார். ஒரு மாநில நிர்வாகியின் பங்கு, பதிவுசெய்யப்பட்ட நிறுவனங்கள் அல்லது சீரான பத்திரங்கள் சட்டத்தில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள விதிமுறைகளை பின்பற்றத் தவறும் நபர்களைத் தடுக்கும், தணிக்கை செய்யும், கட்டுப்படுத்தும் அல்லது இடைநீக்கம் செய்யும் திறனை உள்ளடக்கியது. இந்த விதிமுறைகளில் வேண்டுமென்றே பத்திர மீறல்கள், நெறிமுறையற்ற வணிக நடைமுறைகள், மோசமான குற்றச்சாட்டுகள் மற்றும் இதுபோன்ற பிற மீறல்கள் ஆகியவை அடங்கும்.
மாநில நிர்வாகிகள் ஒரு மாநிலத்தின் "ப்ளூ ஸ்கை சட்டங்களை" அமல்படுத்துகின்றனர். கூட்டாட்சி பத்திர சட்டங்களுக்கு மேலதிகமாக, ஒவ்வொரு மாநிலத்திற்கும் அதன் சொந்த பத்திர சட்டங்கள் உள்ளன - பொதுவாக "ப்ளூ ஸ்கை சட்டங்கள்" என்று குறிப்பிடப்படுகின்றன - அவை மாநிலத்தின் எல்லைக்குள் நடக்கும் மோசடி விற்பனை நடைமுறைகள் மற்றும் நடவடிக்கைகளுக்கு எதிராக முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. இந்த சட்டங்கள் மாநிலத்திற்கு மாநிலம் வேறுபடுகின்றன என்றாலும், பெரும்பாலான மாநில சட்டங்கள் பொதுவாக ஒரு குறிப்பிட்ட மாநில விலக்கு கிடைக்காவிட்டால், ஒரு குறிப்பிட்ட மாநிலத்தில் விற்கப்படுவதற்கு முன்னர் பத்திரங்களை வழங்குவதற்கான நிறுவனங்கள் தங்கள் சலுகைகளை பதிவு செய்ய வேண்டும். சட்டங்கள் தரகு நிறுவனங்கள், அவற்றின் தரகர்கள் மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசகர் பிரதிநிதிகளுக்கும் உரிமம் வழங்குகின்றன.
Sec 25 மில்லியனுக்கும் குறைவாக நிர்வகிக்கும் முதலீட்டு ஆலோசகர்களை மாநில பத்திர நிர்வாகிகள் மேற்பார்வையிடுகிறார்கள். இந்த ஆலோசகர்கள் தங்களது முக்கிய வணிக இடத்தைக் கொண்ட மாநிலத்தில் உள்ள மாநிலப் பத்திர நிறுவனத்தில் பதிவு செய்ய வேண்டும், மேலும் "படிவம் ஏடிவி" என்ற படிவத்தை மாநிலத்துடன் தாக்கல் செய்ய வேண்டும். மாநில நிர்வாகி மாநிலத்தில் வர்த்தகம் செய்யும் ஒரு நிறுவனம் பற்றிய தகவல்களையும் வழங்க முடியும், மேலும் உங்கள் தரகர் அல்லது தரகு நிறுவனத்திற்கு ஒழுங்கு வரலாறு உள்ளதா என்பதை உங்களுக்குத் தெரிவிக்க மத்திய பதிவு வைப்புத்தொகையை (சிஆர்டி) சரிபார்க்கலாம். ஒரு நிறுவனம் அதன் பத்திரங்களை உங்கள் மாநிலத்தில் விற்க அனுமதிக்கப்பட்டுள்ளதா என்பதையும் அவர்களால் உறுதிப்படுத்த முடியும்.
