சமூகப் பொறுப்புள்ள முதலீடு (எஸ்.ஆர்.ஐ) பல தசாப்தங்களாக உள்ளது, ஆனால் முதலாளியின் நிதியுதவி பெற்ற ஓய்வூதியத் திட்ட சந்தையில் ஊடுருவுவது மெதுவாக உள்ளது. இது 2008 ஆம் ஆண்டில் வெளியிடப்பட்ட தொழிலாளர் திணைக்களத்தின் ஒரு பகுதியாகும், இது சமூகப் பொறுப்பான துறையில் பங்கேற்பாளர் முதலீடு "அரிதாக இருக்க வேண்டும்" என்று சுட்டிக்காட்டியது. இந்த கருத்து பல திட்ட வழங்குநர்களை தங்கள் பங்கேற்பாளர்களுக்கான இந்த விருப்பங்களைச் சேர்ப்பதிலிருந்து ஊக்கப்படுத்தியது. அப்போதிருந்து, பெரும்பாலான எஸ்ஆர்ஐ முதலீடு சில்லறை கணக்குகள் மற்றும் ஐஆர்ஏக்களுக்கு மட்டுமே வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது.
ஆனால் காலங்கள் மாறிக்கொண்டே இருக்கின்றன. சமமான முதலீடுகளை ஒப்பிடும் போது சுற்றுச்சூழல், சமூக மற்றும் ஆளுமை (ஈ.எஸ்.ஜி) கருத்தாய்வுகளை "டைபிரேக்கர்கள்" என்று பயன்படுத்த நம்பகமானவர்களுக்கு 2015 ஆம் ஆண்டில் டிஓஎல் புதிய வழிகாட்டுதலை வெளியிட்டது. மிக சமீபத்தில், முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும்போது நம்பகமானவர்கள் ஈ.எஸ்.ஜி காரணிகளை விரைவாகப் பயன்படுத்தலாம் என்பதை ஒப்புக்கொள்வதற்காக டோல் அதன் வழிகாட்டலைப் புதுப்பித்தது, அவர்கள் பொருளாதாரத் தகுதியில் கவனம் செலுத்தினால்.
தேவை: சமூக பொறுப்புணர்வு மாற்று
சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஓய்வூதிய திட்ட பங்கேற்பாளர்கள் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் அதிக அறிவு மற்றும் அதிநவீன வளர்ச்சியடைந்துள்ளதால், அவற்றின் மதிப்புகளை பிரதிபலிக்கும் முதலீட்டு விருப்பங்களுக்கான தேவையும் அதிகரித்துள்ளது. 2017 ஆம் ஆண்டில் லிச்சென்ஸ்டைனின் அரச குடும்பத்தால் நடத்தப்பட்ட ஒரு வங்கி மற்றும் சொத்து மேலாண்மை குழுவான எல்ஜிடி நடத்திய ஒரு ஆய்வில், அதன் திட்ட பதிலளித்தவர்களில் 55% பேர் சமூக பொறுப்புள்ள முதலீட்டு மாற்றுகளை வழங்கியதாகக் காட்டியது, மேலும் நிலையான மற்றும் பொறுப்புள்ள முதலீட்டுக்கான மன்றம் இதில் சொத்துத் தளத்தைக் காட்டியது சமீபத்திய ஆண்டுகளில் இந்தத் துறை வளர்ச்சியடைந்துள்ளது: 1995 இல் 39 639 பில்லியன்; 2007 இல் 7 2.7 டிரில்லியன்; 2014 இல்.5 6.5 டிரில்லியன், மற்றும் 2016 இல் 72 8.72 டிரில்லியன் (இந்த எண்களில் தகுதிவாய்ந்த திட்டங்களில் நிலுவைகள் உள்ளன, ஆனால் அவை தனித்தனியாக உடைக்கப்படவில்லை). இத்தகைய நிதிகள் பெண்களை அதிகாரம் செய்தல், நெறிமுறைகள் / பாவம், சுற்றுச்சூழல், மதக் கவலைகள் மற்றும் பல போன்ற பல்வேறு அளவுகோல்களுக்கு நிறுவனங்களைத் திரையிட முடியும்.
DoL ஒப்புதல்
இந்த வளர்ச்சியை அடுத்து, தொழிலாளர் துறை 2015 இன் பிற்பகுதியில் எஸ்.ஆர்.ஐ குறித்து ஒரு புதிய கருத்தை வெளியிட்டது. அதன் வெளியீட்டில், அமெரிக்க தொழிலாளர் செயலாளர் தாமஸ் பெரெஸ் இந்த முதலீடுகளுக்கு எதிராக தகுதிவாய்ந்த திட்டங்களில் வழங்கப்படும் வேறு எந்த வகையான பாதுகாப்பையும் போலவே நம்பகமான அளவுகோல்களை பூர்த்தி செய்யும் வரை அவர்களுக்கு எதுவும் இல்லை என்று கோடிட்டுக் காட்டினார். 2008 ஆம் ஆண்டின் கருத்து, திட்ட ஆதரவாளர்களை தங்கள் திட்டங்களில் எஸ்ஆர்ஐ வழங்கல்களைச் சேர்ப்பதிலிருந்து "தேவையற்ற முறையில் ஊக்கப்படுத்தியது" என்று திணைக்களம் ஒப்புக்கொண்டது.
கால்வெர்ட் இன்வெஸ்ட்மென்ட்ஸ் நடத்திய 2015 ஆம் ஆண்டு கணக்கெடுப்பில், ஓய்வூதியத் திட்டத்தில் பங்கேற்பாளர்களில் பெரும்பாலோர் இன்று தங்கள் ஓய்வூதியத் திட்டங்களுக்குள் சமூகப் பொறுப்பான மாற்றுகளை விரும்புகிறார்கள் என்பதையும் வெளிப்படுத்துகிறது. இந்த ஆய்வில் 1, 200 திட்ட பங்கேற்பாளர்கள் மற்றும் 300 தகுதி இல்லாத பங்கேற்பாளர்கள் உள்ளனர், அவர்களில் 87% பேர் தங்கள் தனிப்பட்ட மதிப்புகளுடன் பொருந்தக்கூடிய முதலீட்டு சலுகைகளில் ஆர்வம் காட்டினர், மேலும் 80% க்கும் அதிகமானோர் கிடைத்தால் அத்தகைய சலுகைகளில் முதலீடு செய்வதாகக் கூறினர். அவர்களில் பாதிக்கும் மேற்பட்டவர்கள் எஸ்.ஆர்.ஐ பிரசாதங்களைக் கொண்டு சென்றால், அவர்கள் முதலாளியால் வழங்கப்படும் திட்டத்தில் பங்கேற்க அதிக வாய்ப்புள்ளது என்றும் கூறினர்.
இந்த எண்கள் எஸ்ஆர்ஐ தொழிற்துறையின் விரைவான வளர்ச்சியையும் ஓய்வூதிய திட்ட பங்கேற்பாளர்கள் மற்றும் சில்லறை முதலீட்டாளர்களிடையே அதன் பிரபலத்தையும் பேசுகின்றன. 2009 ஆம் ஆண்டளவில் கூட, எஸ்ஆர்ஐ பிரசாதங்கள் வாக்களிக்கப்பட்ட வெறும் 9% நிதிகளில் காணப்படுகின்றன என்பதை பிரைட்ஸ்கோப்பின் தரவு காட்டுகிறது. இந்த வளர்ச்சிக்கான காரணத்தின் ஒரு பகுதி ஆயிரக்கணக்கான தலைமுறையினரிடமிருந்து வரக்கூடும், இது அவர்களின் தத்துவங்களுக்கும் வாழ்க்கை முறைகளுக்கும் பொருந்தக்கூடிய பிரசாதங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான மிகப் பெரிய முன்கணிப்பைக் காட்டுகிறது. இந்த தலைமுறை அதன் முன்னோடிகளை விட உலகளவில் மற்றும் சுற்றுச்சூழல் மனப்பான்மையுடன் இருப்பதாகக் காட்டியுள்ளது, மேலும் சுத்தமான சுற்றுச்சூழல் தட பதிவுகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்தும் நிதிகள் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் நுகர்வோர் உணர்வு அதிகரித்துள்ளன. அசெட் இன்டர்நேஷனல் மேற்கொண்ட ஆய்வின்படி, இலாப நோக்கற்ற நிறுவனங்களின் திட்டங்கள் எஸ்.ஆர்.ஐ மாற்று வழிகளை அவற்றின் இலாப நோக்கற்ற சகாக்களை விட இரண்டு மடங்கு அதிகம்.
எஸ்.ஆர்.ஐ.க்களின் தட பதிவு
சமூக பொறுப்புள்ள முதலீடு மிகவும் பிரபலமடைவதற்கான மற்றொரு காரணம் என்னவென்றால், இப்போது அதிக எண்ணிக்கையிலான எஸ்ஆர்ஐ நிதிகள் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளன. TIAA-CREF சமூக தேர்வு ஈக்விட்டி சில்லறை நிதி (TICRX) கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் 11.74% சராசரி வருவாயைப் பதிவு செய்துள்ளது, மேலும் கால்வர்ட் ஈக்விட்டி போர்ட்ஃபோலியோ A (CSIEX) கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் சராசரியாக 10.28% வளர்ந்துள்ளது. ஜூடியோ-கிறிஸ்டியன் மதிப்புகளைத் தழுவும் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யும் நிதியை வழங்கும் முதலீட்டு நிறுவனமான திமோதி குழுமம் போன்ற பிற நிதிக் குடும்பங்களும் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் சிறப்பாகச் செயல்பட்ட நிதிகளைக் கொண்டுள்ளன, அவற்றின் பெரிய / மிட் கேப் மதிப்பு நிதி (டி.எல்.வி.எக்ஸ்) ஐந்தாண்டு வருமானத்தை 10.45% ஆக பதிவு செய்துள்ளது.
அடிக்கோடு
சமூகப் பொறுப்புள்ள முதலீடு நிதிச் சந்தையில் விரைவாக ஒரு முக்கிய துறையாக மாறி வருகிறது. தங்களது திட்டங்களில் எஸ்.ஆர்.ஐ பிரசாதங்களை முன்பே தவிர்த்த தகுதிவாய்ந்த திட்ட ஆதரவாளர்கள் மீண்டும் சிந்திக்க புத்திசாலித்தனமாக இருப்பார்கள், ஏனெனில் இந்த நிதிகளின் சொத்துத் தளம் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் அதிவேகமாக வளர்ந்துள்ளது. சில வகையான நிறுவனங்களுக்கு நிதி ரீதியாக ஆதரவளிப்பதில் இருந்து முற்றிலும் விலக விரும்பும் வாடிக்கையாளர்களுக்காக அவற்றின் முழு இலாகாக்களையும் உருவாக்க வசதியாக இப்போது பல்வேறு வகையான எஸ்ஆர்ஐக்கள் உள்ளன. ஆனால் வாடிக்கையாளர்கள் தாங்கள் வாங்கும் எஸ்.ஆர்.ஐ.க்கள் அவற்றின் மதிப்புகளுக்கு சரியாக பொருந்தக்கூடிய ஸ்கிரீனிங் அளவுகோல்களைக் கொண்டிருக்கின்றனவா என்பதை உறுதிப்படுத்த தங்கள் வீட்டுப்பாடத்தைச் செய்ய வேண்டும், இதனால் அவர்கள் மறுக்கும் நடவடிக்கைகளில் ஈடுபடும் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளை அவர்கள் கவனக்குறைவாக வைத்திருப்பார்கள்.
